凯撒旅游(000796)-公司公告-凯撒旅游：2016年年度报告（更新后）-股票行情中心 -搜狐证券
（000796）
凯撒旅游：2016年年度报告（更新后）&&
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
海航凯撒旅游集团股份有限公司
2016 年年度报告
2017 年 06 月
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人刘江涛、主管会计工作负责人崔铠及会计机构负责人(会计主管
人员)李凯声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
1、本公司作为同时经营出境旅游、航空配餐和铁路配餐业务的公司，公司
存在着市场竞争加剧风险、质量控制风险、汇率波动风险、不可抗力风险等，
敬请广大投资者注意投资风险。
2、报告期内，本公司于 2016 年 5 月 8 日召开第八届董事会第六次会议审
议通过了《公司非公开发行股票方案的预案》，于 2017 年 1 月 10 日召开第八届
董事会第十五次会议审议通过了《公司非公开发行 A 股股票预案（修订稿）》，
本次非公开发行股票事项尚需中国证监会核准后实施，敬请广大投资者注意投
3、本报告内容涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承
诺，请投资者注意投资风险。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以
股为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公
积金转增股本。
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9
第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 14
第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 39
第五节 重要事项 ............................................................................................................................ 136
第六节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................ 144
第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................ 144
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ........................................................................ 145
第九节 公司治理 ............................................................................................................................ 155
第十节 公司债券相关情况 ............................................................................................................ 163
第十一节 财务报告 ........................................................................................................................ 164
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 322
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
易食股份、凯撒旅游、上市公司
海航凯撒旅游集团股份有限公司
海航旅游、控股股东
海航旅游集团有限公司
海航集团有限公司
大集控股、海航易控股有限公司、控股股东
大集控股有限公司
一致行动人
凯撒世嘉旅游管理顾问股份有限公司
凯撒同盛、凯撒同盛(北京)投资有限公司
凯撒同盛旅行社（集团）有限公司
慈航基金会、实际控制人
海南省慈航公益基金会
易生金服控股有限公司
易生支付有限公司
天天商旅、浙江天天商旅
浙江天天商旅国际旅行社有限公司
航班管家、活力天汇
深圳市活力天汇科技股份有限公司
北京凯撒国际旅行社
北京凯撒国际旅行社有限责任公司
易食控股有限公司
中国证监会
中国证券监督管理委员会
深圳交易所、深交所
深圳证券交易所
2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票上市证券交易所
深圳证券交易所
公司的中文名称
海航凯撒旅游集团股份有限公司
公司的中文简称
公司的外文名称（如有）
HNA-CAISSA
GROUP CO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如有）HNA-CAISSA
公司的法定代表人
宝鸡市渭滨区经二路 155 号
注册地址的邮政编码
北京市朝阳区东三环乙二号海南航空大厦 17 层
办公地址的邮政编码
二、联系人和联系方式
董事会秘书
证券事务代表
北京市朝阳区东三环北路乙二号海南航 北京市朝阳区东三环北路乙二号海南航
空大厦 17 层
空大厦 17 层
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称
《中国证劵报》、《证劵时报》、《上海证劵报》、《证劵日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址
公司年度报告备置地点
公司董事会办公室
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四、注册变更情况
组织机构代码
1997 年公司上市时主营业务为零售百货，2009 年重大资产重组完成后主营业务变
公司上市以来主营业务的变化情况（如
更为航空食品及铁路配餐，项目投资与资产管理，2015 年完成发行股份购买资产
工作，公司主营业务增加旅游服务管理。
宝鸡商场（集团）股份有限公司 1996 年以募集设立的方式登记，并于 1997 年上
市，2006 年控股股东变更为海航集团有限公司，2008 年控股股东变更为航商业控
历次控股股东的变更情况（如有）
股有限公司，2010 年控股股东变更为海航易控股有限公司（公司名称已变更为大
集控股有限公司），2015 年重大资产重组完成后至今，公司控股股东为海航旅游
集团有限公司。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址
武汉市武昌区东湖路 169 号中审众环大厦
签字会计师姓名
李慧、张正峰
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称
财务顾问办公地址
财务顾问主办人姓名
持续督导期间
北京建国门外大街 1 号国贸大
2015 年 9 月 18 日-2018 年 12
中国国际金融股份有限公司
梁锦、赵言
厦 2 座 28 楼
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本年比上年增减
营业收入（元）
6,636,010,096.37
4,934,501,672.41
3,248,151,959.56
归属于上市公司股东的净利润
212,588,082.67
205,797,145.35
89,587,793.81
归属于上市公司股东的扣除非经
216,540,165.99
71,974,951.61
65,586,609.59
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
323,050,132.65
287,915,758.84
156,773,245.66
基本每股收益（元/股）
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稀释每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率
本年末比上年末增减
总资产（元）
5,401,087,615.08
3,536,514,573.55
2,104,989,188.27
归属于上市公司股东的净资产
1,873,385,496.89
1,645,778,703.38
594,317,267.85
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
1,229,367,437.12
1,372,759,571.91
2,428,082,859.51
1,605,800,227.83
归属于上市公司股东的净利润
16,188,516.92
40,749,288.52
178,706,676.19
-23,056,398.96
归属于上市公司股东的扣除非经
18,202,363.44
42,815,484.91
180,391,567.33
-24,869,249.69
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额
-461,050,431.78
309,176,451.06
36,923,943.29
438,000,170.08
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
2016 年金额
2015 年金额
2014 年金额
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
420,464.78
-916,935.57
-1,447,220.63
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
1,589,844.74
1,501,859.45
6,719,685.61
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
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受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
委托他人投资或管理资产的损益
167,823.81
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
147,324,653.23
393,555.64
合并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
378,000.00
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
受托经营取得的托管费收入
809,061.50
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
3,527,150.66
968,420.18
7,490,358.48
其他符合非经常性损益定义的损益项目
14,008,286.82
以权益结算的股份支付
-11,604,729.72
-11,604,729.72
减：所得税影响额
-1,415,727.88
3,134,179.01
3,104,370.27
少数股东权益影响额（税后）
277,426.97
393,210.16
437,111.43
-3,952,083.32
133,822,193.74
24,001,184.22
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
（一）公司从事的主要业务及经营模式
1、旅游业务
公司全资子公司凯撒同盛作为中国领先的出境游综合运营商，主要面对政府、企业和个
人三大类客户群，提供出境游产品的批发、零售、企业会奖业务以及目的地服务，进行出境
游产品的全产业链综合运营。公司经营范围以出境旅游为主，形成集会奖旅游、旅游电子商
务、航空铁路配餐、项目投资与资产管理为一体的全产业链服务。
凯撒同盛的全产业链综合运营模式，是指依托丰富的旅游上游资源、行业内领先的产品
研发和专业运作能力、广泛的线上及线下销售渠道以及较强的旅游目的地服务和运营能力，
进而能够高效地将产品采购、研发、管理、推广、服务与自身销售网络相结合的综合式服务
公司拥有覆盖全球100多个国家和地区、超过7，300种服务于不同人群的高端旅游产品，
沿袭了国际成熟旅游市场的先进理念，充分发挥海外优势，成长为中国出境旅游市场独树一
帜的商业品牌，并成为中国领先的出境旅游服务商。公司在伦敦、巴黎、汉堡、洛杉矶等全
球核心城市设有分支机构，在中国北京、广州、上海、成都以及沈阳等口岸城市和核心商业
城市设有50余家分子公司。
公司拥有丰富的旅游要素资源，与众多航空公司、邮轮公司、国际酒店集团、旅游金融
服务平台建立了合作关系，提高了公司对上游要素资源的掌控能力；高素质的研发与管理团
队，使得公司在产品研发与专业运作领域具备较强的原创性，大幅领先于行业平均水平；公
司逐步拓展线上与线下销售渠道，开创性地提出了二代、三代、四代旅游门店，通过视频、
图片、微商等技术应用及旅游顾问的综合讲解为消费者提供全面的旅游产品认知，将传统意
义上被动服务的服务理念转变为主动、积极服务，公司多年经营形成的线上线下一体化的服
务模式非常好的契合了低频高价的出境游消费市场，使得公司的业务发展得以健康发展。
2、航食、铁路配餐业务
公司航食、铁路配餐业务主要依托海航集团拥有的航空、机场等资源，充分利用航空配
餐的加工能力，发挥航空配餐的高标准、流程化加工优势，逐步渗透到具有产业相关性的其
他细分餐饮行业（如铁路配餐、大型会展配餐）之中，从而有效形成业务关系紧密、资源共
享充分、集约效应充分发挥的业务模式。
（二）公司所处行业发展阶段、周期性及公司的行业地位
1、旅游行业
我国旅游业处于黄金发展期，消费升级成为大势所趋。“十三五”时期，旅游业呈现消费
大众化、需求品质化、发展全域化、产业现代化、竞争国际化五大趋势。“十三五”规划将旅
游发展规划纳入国务院部级协调会议讨论和推进实施，国内将继续大力发展旅游业、全面凸
显旅游业战略性支柱产业地位。旅游业发展关乎民生，带动全局，是继汽车和房地产后，真
正能够全民消费、全社会投资的大产业。其中，我国出境游目前仍处于发展的初级阶段，客
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源相对集中在一线城市，以亚洲短途游为主，购物是游客出境游第一需求，远途出国游客比
重较小。二三线城市尤其是中西部城市客源出游潜力尚待进一步激发，旅游业消费升级需求
不断提高。
2016年我国旅游业继续实现稳步增长，旅游市场量质齐升，人均出游近3.4次。2016年旅
游总收入预计达4.69万亿元，同比增长13.6%。国内旅游人数继2015年首次突破40亿人次后，
2016年继续两位数增长，全年有望超过44.4亿人次。国内旅游收入同样保持两位数增长，2016
年预计达到3.9万亿元。
入境旅游人数连续两年实现正增长，2016年预计达1.38亿人次，国际旅游收入1200亿美
元，分别增长3.8%和5.6%，其中外国人接待人数 2815万人次，增长8.3%。
出境游呈现良性发展态势，2016年预计出境旅游人数将达到1.22亿人次，同比增长4.3%，
入出境总人次超过2.6亿人次，入境游人数超过出境游1600万人次。我国继续保持世界第一大
出境旅游客源国和第四大入境旅游接待国地位。
当前，旅游投资势头强劲。2016年全国旅游直接投资达到12997亿元，同比增长29.05%，
预计高出全国固定资产投资增速20个百分点。其中民营旅游投资积极性高涨，占旅游投资总
额的59%，继续超过半壁江山。
2016年中国旅游业对国民经济综合贡献达11%，与世界平均水平持平，中国旅游业对社
会就业综合贡献超过10.26%，与世界平均水平基本持平。旅游积极促进大众创业、万众创新
效果明显。
（数据来源：日-13日，2017年全国旅游工作会议初步测算）
出境旅游的发展主要依托于国民经济的持续发展和居民生活水平的不断提高。旅游产业
消费升级需求增长明显，大众旅游时代来临，旅游已经从‘有没有’的初级阶段向‘好不好’的中
高级阶段进行演化，消费者更加重视高品质的旅游体验，这既是政策的要求，也是我们的市
场、行业发展的要求。大众旅游消费支出能力持续提升，旅游产品聚焦细分客户，寻求差异
化，从全产业链条挖掘投资及研发热点，智慧服务、旅游+、资源整合并购、运营服务迭代升
级，内核与外延共生发展。
顺应产业消费升级发展趋势，公司致力于研发“新、奇、特、高”产品及私人订制类旅游
产品，开发个性主题特色产品线路，产品主题鲜明，收到了良好的市场反馈效果。高品质服
务、精细化私人订制产品内容受到消费者青睐，不难窥见我国消费升级空间巨大，正在实现
从量变到质变的飞跃。中高端旅游产品的个性研发、特色主题设计及强有力的上下游渠道资
源整合能力，正在成为公司持续领跑行业龙头地位的强劲助推器。
2016年中国出境旅游市场增长速度相比年存在略微的下降，其中一个重要影
响因素出境游用户的结构在发生变化。从某些亚洲目的地以及一些常见的热门目的地来看，
2016年也获得了一个相对不错的增长。同时，2016年出境游行业受到了国内经济形势、国际
安全、货币等政策方面的一定影响。预计2017年出境游市场将会有更加活跃的增长。
此外，公司通过信息化管理平台打造“一体化”运营模式，对旅游产品采购、研发、管理、
销售、服务等各个业务环节进行集成管理和高度“去中间化”，实现内部提升管理效率和降低
决策成本，外部缩短消费者与旅游资源距离，提升客户满意度与增强客户粘性，保障全产业
链综合运营模式的高效运作。全产业链综合运营模式的建立，使公司在出境游行业处于领先
地位，具备较强的竞争优势。
2、航食、铁路配餐行业
2016年全国民航完成运输总周转量959亿吨公里，旅客运输量4.8亿人次，同比增长
12.6%,2017年民航预期运输总周转量达1072亿吨公里，旅客运输量5.36亿人次，保持11.8%的
增长比例。（来源2017年全国民航工作会议，中国民用航空网）
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
2016年全国铁路投产高铁新线3281公里，完成旅客发送量27.7亿人，同比增长11.2%；
22017年，全国铁路行业投资将保持去年规模，投产新线2100公里、复线2500公里、电气化铁
路4000公里。预计完成旅客发送量30.25亿人。（来源2017年中国铁路总公司工作会议，交通
运输部网站）
鉴于民航客运及铁路客运仍处于快速发展的阶段，公司航食、铁路配餐业务服务于民航客
运及铁路客运，其发展直接受到民航客运与铁路客运的发展而加速。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
重大变化说明
股权资产同比增加 119.14%，主要系本期重大股权投资导致。
固定资产未发生重大变化。
无形资产未发生重大变化。
在建工程同比减少 98.97%，主要系在建厂房转固导致。
应收账款同比增加 80%，主要系本期非同一控制下企业合并浙江天天商旅、凯撒景
鸿（北京）、凯撒景鸿商旅以及企业会奖收入所致。
预付款项同比增加 72.93%，主要系旅游业务预付机票定金、邮轮等业务款项增加所
其他应收款同比增加 127.34%，主要系本期非同一控制下企业合并浙江天天商旅所
其他应收款
其他流动资产
其他流动资产同比增加 66.51%， 主要系本期购买理财产品所致。
可供出售金融资产同比增加 2571.65%，主要系增加对易生金服控股集团有限公司、
可供出售金融资产
嘉兴永文明体投资合伙企业（有限合伙）等投资所致。
2、主要境外资产情况
√ 适用 □ 不适用
保障资产安
境外资产占
资产的具体
是否存在重
全性的控制
公司净资产
大减值风险
996,026 元
20,756.89 元 美国
Tours Inc.
36,448.87 元 美国
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
8,804.69 元
长期股权投 TOURISTIC 15,253,200
长期股权投 Aberdeen
12,244,800
Tours Inc.
长期股权投
307,300 元
其他情况说
境外长期股权投资已于合并时抵消。
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
1. 公司在产品研发与专业运作领域具备较强的原创性，大幅领先于行业平均水平，逐步
拓展线上与线下销售渠道，开创性地提出了二代、三代及四代旅游门店，通过体验门店的视
频、图片、微商技术及旅游顾问的综合讲解为消费者提供全面的旅游产品认知，将传统意义
上被动服务的服务理念转变为主动、积极服务，大幅度提高了消费者满意度，公司独特的线
上线下一体化的商业模式很好地契合了低频高价的出境游消费市场，为公司的可持续性发展
奠定了良好的基础。
2. 报告期内，公司着力拓展“旅游+”全产业链发展，通过投资航班管家、参与易生金服B
轮融资、收购天天商旅等一系列资本运作，拓宽上下游产品渠道，将旅游与金融结合，形成
协作合力。
公司与易生金服旗下易生支付合作，打通网关接口，降低成本费率；合作发行预付费联
名卡，增加会员权益。与华势科技围绕收单业务进行智慧型终端的铺设，并将拓展到全部凯
撒旅游门店。通汇货币也将服务网点与凯撒旅游门店进行结合， 创造性地开创“店中店”经营
模式，为游客提供货币兑换、消费退税等系列服务。此外，凯撒旅游与易生小贷推出围绕出
境游及出境服务的消费分期等产品及服务。
航班管家消费客户与凯撒旅游业务产品客户群匹配度高，由此将为凯撒旅游核心产品销
售带来高质量的客户资源。航班管家与首都航空“机票+景区”资源对接，结合上市公司旅游资
源，打造移动端航旅产品，为凯撒旅游构建“航旅结合”概念、增加线上销售入口极为有利。
3. 公司持续布局发展体育旅游，倾力打造体育旅游大IP，凯撒旅游旗下滑雪子品牌“滑遍
天下”影响力持续扩大，结合产品研发优势，拥有世界杯、奥运会、欧洲、美洲的篮球、足球、
高尔夫等多项国际顶级赛事的观赛游和大型体育赛事参赛游的组织接待经验，先后成为2012
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
年、2016年、2018年奥运会中国票务独家代理。
4. 公司食品业务着力打造航食企业核心产品，积极研发航空头等旅客服务项目，为高利
润人群提供优质的产品及服务；积极开展地面业务，开发以高铁、会展、旅游团餐、净菜加
工等地面配餐市场。
5.公司品牌竞争优势明显，品牌价值持续提升，2017年3月底成功入选中国品牌价值百强。
报告期内公司先后获得“最佳出境游服务品牌”、“最具人文关怀旅游集团”、“2016中国产业型
上市公司卓越董事会”、“全国旅游标准化示范企业” 、“服务满意、诚信示范单位”、“最具投
资价值旅游企业”、“2016年度最具行业影响力旅行社”、“2015年度全国旅行社集团十强”、
“2015年度全国利税贡献三十强旅行社”等15余项荣誉资质。
公司食品业务先后获得 “特色头等舱餐食金奖”、“最佳美食创意奖”、 “万米高空食尚奖”
等特色奖项，并且公司全资孙子公司北京新华空港航空食品有限公司是中国大陆唯一一家拥
有犹太餐生产资质的企业，拥有亚洲最大的犹太厨房,为世界一流的航空企业提供犹太餐食，
三亚汉莎航空食品有限公司更是引入了德国汉莎空厨生产运营标准及经营理念。（具体详见
《海航凯撒旅游集团2016年社会责任报告》）
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
第四节 经营情况讨论与分析
2016年度，公司实现营业收入66.36亿元，较上年同比增长34.48%；归属于上市公司股东的
净利润2.12亿元, 较上年同比增长3.30%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
2.17亿元；基本每股收益0.2647元/股。2016年，围绕公司年度经营计划，有序开展各项重点
工作，现将2016年主要工作进展情况说明如下：
㈠ 旅游业务发展
2016年是公司旅游主营业务进入上市公司的第一个完整的年度，面对出境游增速放缓的
行业环境，公司采取了主动减少买断式库存、平抑汇率风险、通过技术提升人效等成本、费
用控制手段，凭借精细化的管理和上市后品牌影响力的提升，旅游主业取得了良好的内生性
增长，报告期内公司旅游服务实现收入57.91亿元，同比增长36%；净利润2.07亿元，同比增
金额(万元）
金额(万元） 占比
394,845.48
298,730.02
11% 213% 101%
579,149.20
425,928.31
1、2016年度，公司继续在全国范围内拓展销售网络。
全年新开设分公司11家，分公司数量达到50家；新开设体验中心82家，体验及服务中心
总数量达到282家。截止到四季度止，公司基本完成了在全国一、二线城市的布局, 并开始尝
试将渠道网络向三、四线城市渗透。受益于分公司及门店的结构性布局，公司的零售收入相
比去年同期增幅32.2%。报告期内，公司西南和华东地区的业务增长较快，收入增幅分别达到
106.1%和66.5%。
2、公司积极开拓移动渠道，开通了基于手机移动端的微商管理系统和基于订单的分段计
提佣金管理系统，使线上与线下的结合更加顺畅，在全面提升了客户体验的同时也提升了零
售渠道的运营效率，较好地控制了报告期内的市场营销费用。
3、报告期内，公司大力度加大了新、奇、特、高旅游产品和私人订制旅游产品的研发力
度，既降低了库存的风险，也大幅提高了收益和客人满意度。2016年，公司新研发旅游产品
1300多个，产品总数量达到7300余种，其中，“新奇特高”产品占据绝大多数；二季度推出的
幸福私家团系列产品以“精致小团”、“高私密度”、“个性化”和“深度体验”为特色，受到客人的
喜爱以及出境旅游市场的广泛关注，截至日，累计出发的团组已经覆盖了10个
出发口岸，30多个目的地，客人的满意度平均达到95分以上。通过上述两个主要系列产品，
凯撒旅游高端服务的形象更加深入人心，品牌美誉度持续提升，对未来业务的发展打下了坚
实的基础。
4、拓展全系列邮轮产品，市场占有率进一步提升。
报告期内，全新的凯撒邮轮子品牌得到了全方位的发展，产品系列更加完整。目前凯撒
旅游的产品已经全面覆盖了母港邮轮、长线邮轮、极地邮轮和环球邮轮四大类产品。其中，
母港邮轮占据整个中国市场份额的12.2%，极地邮轮市场占有率达到28.6%。
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
作为MSC邮轮全球顶级战略合作伙伴，公司在5月1日在上海宝山港成功启动抒情号在中
国母港的运营，正式将抒情号带入中国。11月15日，公司与星梦邮轮签订了战略合作协议，
丰富了以香港为母港的华南地区的邮轮产品。公司同时与皇家加勒比、公主邮轮、歌诗达邮
轮公司等全世界最著名的邮轮品牌展开了密切的合作，推出了涉及地中海、阿拉斯加、加勒
比海、中东及东南亚地区近百个飞机+邮轮的产品；11月30日，公司与歌诗达邮轮公司合作的
首个中国母港始发环球邮轮项目从天津港起航，历时46天，途径13个国家，从大溪地折返回
天津，行程涉及到的大多为海上丝绸之路国家，北京电视台“一带一路”节目组对此次行程做
了全程报道，公司也由此拉开了“一带一路”旅游产品推广的序幕。
未来公司仍将继续拓展全系列邮轮产品，丰富邮轮产品线，不断扩大在中国邮轮市场的
5、体育户外产业精耕细作，主题鲜明，份额增长。
报告期内，户外旅游作为凯撒旅游处在成长期的业务板块，在专业团队培养、信息化建
设、资源整合等方面成长迅速，为未来规模化发展奠定基础。目前，凯撒户外涉及徒步、骑
行、马拉松等几大专业领域，国际户外目的地新增美国西海岸黄石大峡谷、冰岛火山、英格
兰乡村海岸等，同时还增加了阿尔山，徽州古城，新疆喀纳斯等国内户外旅游目的地。凯撒
户外推出的“周末闪游”、“全球跑”、“乐骑行”等几个户外产品的系列受到客户好评，业务板
块呈现良好的增长潜力。
体育观赛类产品继去年推出的西甲和英超等足球观赛类产品后，又相继推出了网球四大
满贯赛事、篮球NBA全明星等观赛类新品。自主研发的海外赛事门票销售频道在奥运票务销
售中投入使用，大幅提高爱好者选票满意度及产品销售效率，为未来进行海外赛事分销平台
建设打下技术基础。
2016年，公司作为里约奥运会中国奥委会票务代理及接待服务供应商顶级合作伙伴于
2016年上半年在中国市场推出了包括开、闭幕式在内的近26大类，40小类200多个场次赛事的
观赛门票。同时推出了企业奖励旅游产品；巴西一国、巴西加南美多国的观赛团队游产品；
门票加酒店、门票加签证、机票加酒店等多个自由行及半自由行产品。公司在奥运期间推出
的系列产品“我要中国赢” ，受到中央电视台、腾讯网等在内超过500家知名媒体的报道，凯
撒体育品牌的市场影响力取得了大幅提升。
6、进军企业旅游市场，取得快速增长。
报告期内，公司积极拓展企业客户，会议及奖励旅游业务取得快速增长，年内会奖公司
成功承接了世界互联网医疗大会、沃尔沃全国节油大赛、用友互联网大会、B20峰会等大型
项目，得到了广泛好评；会奖收入快速增长，全年收入达到9.6亿元，同比增幅达到101.1%；
差旅业务作为年内新设立的业务板块，已经完成了系统测试并积极参与市场招标活动，预计
2017年将会有良好表现。
7、旅游资源整合成果显著。
报告期内，公司与瑞士、荷兰、瑞典、日本、以色列等国旅游局达成多项战略合作，将
与上述目的地管理机构共同研发包括购物、美食、健康、户外体育等主题在内的深度旅游产
品；在与国航、汉莎、法航、美国航空等合作伙伴保持常年系列团合作的同时，还相继与首
都航空、香港航空、新加坡航空、大溪地航空等公司开展了包机合作，陆续开展了8个始发城
市，7个目的地国家的旅游包机航线，航旅结合逐渐往纵深发展。
除了航空资源以外，公司还加大了境外旅游资源的直采力度，年内与近7000家旅游资源
方建立了直采业务关系，并积极与多家航空公司、酒店集团、租车公司、欧铁中央数据库、
景区景点门票预订平台等开通了系统对接直连，目前已具备为自由行用户提供高效，便捷的
一站式服务的能力。丰富，便捷的碎片旅游资源产品非常符合年轻用户的消费需求，该类产
品的推出将有助于公司培养年轻一代客户群体。
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
8、报告期内，公司信息化团队完成了重要的团队游和自由行业务管理系统的重构升级。
这是自2007年以来凯撒旅游核心业务系统投入使用以来的一次全面升级，前后历时一年半时
间，这次升级完成后，公司在业务管理、业务延展、业务整合方面的能力得到了大幅提升，
对于公司全产业链的高效运营至关重要，新系统上线后，预计会节省相关业务和支持部门的
人力成本约10-15%，将对后续公司的业绩表现起到积极作用。
9、2016年，公司增资易生金服，领投航班管家，参股乐视体育、收购天天商旅，构建出
行生态圈。
报告期内公司出资5.5亿元增资易生金服控股集团有限公司。双方在境内外旅游支付、旅
游金融、旅游增值服务三大旅游金融服务领域将开展密切合作，全面深度发展“旅游+金融”
的跨界合作模式。
另外，凯撒旅游与凯撒世嘉、民航股权投资基金等对移动出行App“航班管家”（深圳市活
力天汇科技股份有限公司）进行增资，公司此次进军移动端在线预订领域，有利于占据大的
交通流量入口，掌握移动端用户资源。本次注资是凯撒旅游发力移动端市场，充实业务版图
的一项重要举措，通过本次合作以及未来的战略协同、信息资源共享等方式，有利于整合供
应链体系，构架出行生态圈。
通过收购浙江天天商旅，双方能够进一步加强合作，利用双方在渠道和旅游资源方面的
优势进一步提升短线线路的产品研发能力和游客接待能力，并促进凯撒旅游提升华东市场的
占有率和品牌影响力。同时上海作为重要的邮轮母港，天天商旅将利用其收客能力为凯撒邮
轮的市场战略布局提供有力支持。
㈡ 继续拓展食品业务
2016年，公司继续拓展航空食品、铁路餐饮服务业务，坚持强化食品安全管理，在市场
竞争加剧的情况下，公司开展了与意大利航空、昆明航空、阿祖尔航空、北方之星、顺丰航
空有限公司等外航航空的合作，航空食品配餐方面犹太餐业务持续增加，成为全国首家拥有
生产航空犹太餐食品资质的配餐公司，同时增加了北京-罗马、三亚-新西伯利亚、三亚-哈巴
罗夫、三亚-克拉斯诺、三亚-巴马科、三亚-叶卡捷琳堡等多条国际航线业务；报告期内公司
在铁路配餐业务上新承接了郑州-福州、郑州-贵阳、郑州-广州、西安-北京、西安-深圳、西
安-义乌、西安-天津、西安-徐州、郑州-深圳、南昌-福州、南昌-武汉、南昌-宁波、南昌-厦
门、南昌-龙岩；广铁：京广线（北京-广州）、沪广线（广州-上海虹桥）、西广线（广州-
西安、郑州）、成广线（广州-成都、重庆）、广深港线、武广线、广州-潮汕以及海南西环
沿线各站餐饮服务标的。
航空配餐及
铁路配餐及
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
二、主营业务分析
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
占营业收入比重
占营业收入比重
营业收入合计
6,636,010,096.37
4,934,501,672.41
航空配餐及服务
651,182,772.08
532,812,113.67
铁路配餐及服务
126,299,725.95
86,659,300.26
5,791,492,014.11
4,259,283,126.73
物业租赁业务及其
67,035,584.23
55,747,131.75
航空配餐及服务
651,182,772.08
532,812,113.67
铁路配餐及服务
126,299,725.95
86,659,300.26
旅游服务（公民批
886,299,524.56
796,188,905.66
旅游服务（公民零
3,948,454,761.05
2,987,300,175.98
旅游服务（企业会
956,737,728.50
475,794,045.09
物业租赁业务及其
67,035,584.23
55,747,131.75
3,797,547,769.37
3,012,800,790.88
457,136,776.03
333,970,257.25
760,829,373.59
456,958,862.04
654,361,726.46
460,729,098.31
225,425,406.97
109,397,581.08
347,888,557.13
297,459,883.00
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
128,601,740.38
90,064,729.39
32,435,354.84
30,915,733.78
231,783,391.60
142,204,736.68
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
航空配餐及服务
651,182,772.08
394,809,674.80
5,791,492,014.11 4,974,077,155.87
航空配餐及服务
651,182,772.08
394,809,674.80
旅游服务（公民
886,299,524.56
829,925,680.26
旅游服务（公民
3,948,454,761.05 3,325,242,696.25
旅游服务（企业
956,737,728.50
818,908,779.36
3,797,547,769.00 3,096,582,329.20
760,829,373.59
699,126,111.76
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
□ 是 √ 否
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
（5）营业成本构成
占营业成本比重
占营业成本比重
航空配餐及服务 原材料
274,835,786.55
205,864,263.75
航空配餐及服务 人工工资
60,182,694.02
51,347,831.92
航空配餐及服务 能源和动力
18,876,839.38
15,748,945.58
航空配餐及服务 劳务用工及劳保
10,150,508.07
8,335,550.67
航空配餐及服务 折旧
9,366,391.27
7,782,043.91
保险公积金及其
航空配餐及服务
21,397,455.51
18,721,145.14
铁路配餐及服务 原材料
52,050,712.69
37,551,862.48
铁路配餐及服务 人工工资及其他
物业租赁业务及
大楼折旧费用
3,964,639.08
2,995,179.78
物业租赁业务及
6,178,435.64
4,678,448.65
物业租赁业务及
1,186,471.34
1,193,773.71
2,527,039,757.99
46.52% 1,884,298,992.00
2,106,632,849.05
38.78% 1,473,280,275.52
132,690,138.63
94,553,615.95
境外餐费及门票
141,791,210.37
125,156,879.39
65,923,199.83
47,820,123.25
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
1. 非同一控制下企业合并
（1）本期发生的非同一控制下企业合并
被购买方名称
股权取得时
股权取得成本
股权取得比 股权取得
购买日的确 购买日至期末被 购买日至期末被
购买方的收入
购买方的净利润
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
北京旭日旅行社有
133,372.21
取得控制权
14,423,657.29
凯撒景鸿（北京）
400,000.00
取得控制权
67,725,927.60
-472,974.09
商务旅游有限责任
凯撒景鸿商旅（北
1,000,000.00
取得控制权
13,106,460.61
497,190.40
京）商务服务有限
四海方德（北京）
240,000.00
取得控制权
国际商务咨询有限
浙江天天商旅国际
148,590,000.00
取得控制权
27,421,311.17
-795,394.57
旅行社有限公司
202,955.77
取得控制权
126,677.99
-256,594.14
(UK) Limited
（2）合并成本以及商誉或可辨认净资产公允价值份额超出合并成本计入损益的金额
凯撒景鸿（北京）
合并成本：
支付的现金
133,372.21
转移非现金资产的公允价值
发行或承担债务的公允价值
发行权益性证券的公允价值
或有对价的公允价值
购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
未支付的股权受让款
400,000.00
合并成本合计
133,372.21
400,000.00
减：取得的可辨认净资产的公允价值份额
-384,691.79
127,243.56
784,691.79
可辨认净资产公允价值份额超出合并成本计入损益的金
额（营业外收入）
凯撒景鸿商旅
四海方德（北京）
合并成本：
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
支付的现金
240,000.00
转移非现金资产的公允价值
发行或承担债务的公允价值
发行权益性证券的公允价值
或有对价的公允价值
购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
未支付的股权受让款
1,000,000.00
合并成本合计
1,000,000.00
240,000.00
减：取得的可辨认净资产的公允价值份额
-2,212,929.53
3,212,929.53
240,000.00
可辨认净资产公允价值份额超出合并成本计入损益的金
额（营业外收入）
浙江天天商旅
Caissa touristic (UK)
合并成本：
支付的现金
51,435,000.00
202,955.77
转移非现金资产的公允价值
发行或承担债务的公允价值
发行权益性证券的公允价值
或有对价的公允价值
购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
未支付的股权受让款及增资款
97,155,000.00
合并成本合计
148,590,000.00
202,955.77
减：取得的可辨认净资产的公允价值份额
49,213,927.54
-77,966.87
99,376,072.46
280,922.64
可辨认净资产公允价值份额超出合并成本计入损益的金
额（营业外收入）
（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债的情况
凯撒景鸿（北京）
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
购买日公允价值 购买日账面价值
购买日公允价值 购买日账面价值
100,075.61
100,075.61
1,006,429.98
1,006,429.98
834,796.30
834,796.30
其他应收款
2,335,108.84
2,335,108.84
长期股权投资
递延所得税资产
102,790.61
102,790.61
4,252,343.98
4,252,343.98
113,010.55
113,010.55
应付职工薪酬
其他应付款
4,596,475.09
4,596,475.09
4,733,208.72
4,733,208.72
-480,864.74
-480,864.74
减：少数股东权益
-96,172.95
-96,172.95
取得的净资产
-384,691.79
-384,691.79
凯撒景鸿商旅
四海方德（北京）
购买日公允价值
购买日账面价值
购买日公允价值
购买日账面价值
2,008,307.74
2,008,307.74
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
其他应收款
144,000.00
144,000.00
长期股权投资
递延所得税资产
171,146.93
171,146.93
2,068,830.43
2,068,830.43
应付职工薪酬
其他应付款
2,382,982.72
2,382,982.72
2,068,830.43
2,068,830.43
2,384,076.46
2,384,076.46
2,068,830.43
2,068,830.43
-2,212,929.53
-2,212,929.53
减：少数股东权益
取得的净资产
-2,212,929.53
-2,212,929.53
浙江天天商旅
Caissa touristic (UK) Limited
购买日公允价值
购买日账面价值
购买日公允价值
购买日账面价值
12,342,738.01
12,342,738.01
153,631.75
153,631.75
70,247,438.83
70,247,438.83
190,820.00
190,820.00
其他应收款
241,479,998.78
241,479,998.78
其他流动资产
可供出售金融资产
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
265,027.87
265,027.87
递延所得税资产
7,904,767.23
7,904,767.23
332,521,834.41
332,521,834.41
222,716.30
222,716.30
107,000,000.00
107,000,000.00
45,679,601.16
45,679,601.16
8,221,245.97
8,221,245.97
应付职工薪酬
11,050,001.59
11,050,001.59
其他应付款
123,193,645.56
123,193,645.56
300,683.17
300,683.17
295,236,643.91
295,236,643.91
300,683.17
300,683.17
37,285,190.50
37,285,190.50
-77,966.87
-77,966.87
减：少数股东权益
12,411,977.93
12,411,977.93
取得的净资产
24,873,212.57
24,873,212.57
-77,966.87
-77,966.87
2.同一控制下企业合并
本期未发生同一控制下企业合并。
3.其他合并范围的变更
（1）本期新设主体情况如下
新纳入合并范围
期末净资产
合并日至期末净利
易食控股有限公司
13,348,203.96
-12,119,021.81
海南易食网络信息有限公司
易启行网络技术有限公司
凯撒到家实业发展股份有限公司
新余弘佳科技有限责任公司
北京上游网络科技有限公司
9,350,034.35
新疆同盛假期旅游管理有限公司
25,884,782.52
24,884,782.52
大洋假期国际旅行社有限责任公司
凯撒大洋邮轮有限责任公司
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
北京滑遍天下国际旅游服务有限公司
北京滑遍天下文化传播有限公司
天津首航假期旅行社有限公司
9,693,551.56
4,693,551.56
海南大新华国际旅行社有限公司
1,008,947.68
注：部分子公司在2015年成立，因未开展业务，在2016年开始建账，因此纳入合并时间为
（2）本期无清算情况。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元）
818,520,771.72
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比
公司前 5 大客户资料
销售额（元）
占年度销售总额比例
同一控制下 58 家销售
574,279,666.13
88,747,153.68
68,977,508.00
51,531,581.64
34,984,862.27
818,520,771.72
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元）
1,819,790,533.70
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额
公司前 5 名供应商资料
供应商名称
采购额（元）
占年度采购总额比例
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
同一控制下 16 家采购
715,422,946.52
313,057,606.17
298,485,158.94
255,266,801.06
237,558,021.01
1,819,790,533.70
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
重大变动说明
主要系旅游业务、航食业务销售增长
527,962,540.93
369,385,094.78
42.93% 相应的房租、员工薪酬和市场费用等
增加所致。
主要系业务增长相应员工薪酬、房租
286,360,360.15
232,787,976.47
费用和项目费用等增长所致。
主要系因业务增长，增加短期借款补
47,596,747.57
17,078,531.00
178.69% 充流动资产而引起的借款利息支出
增加所致。
4、研发投入
□ 适用 √ 不适用
经营活动现金流入小计
7,235,631,352.62
5,324,986,057.69
经营活动现金流出小计
6,912,581,219.97
5,037,070,298.85
经营活动产生的现金流量净
323,050,132.65
287,915,758.84
投资活动现金流入小计
20,686,404.84
6,217,246.65
投资活动现金流出小计
1,528,688,982.49
153,503,662.64
投资活动产生的现金流量净
-1,508,002,577.65
-147,286,415.99
筹资活动现金流入小计
1,479,690,000.00
1,612,191,709.40
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
筹资活动现金流出小计
816,894,101.36
634,463,134.23
筹资活动产生的现金流量净
662,795,898.64
977,728,575.17
现金及现金等价物净增加额
-511,976,658.57
1,119,297,519.32
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
本年经营活动产生的现金流量净额同比增加，主要系业务增长所致。
本年投资活动产生的现金流量净额同比大幅增加，主要系本期对股权类资产投资所致。
本年筹资活动产生的现金流量净额同比减小，主要系偿还借款所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、非主营业务分析
□ 适用 √ 不适用
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
占总资产比
占总资产比 比重增减
重大变动说明
1,470,025,139.
1,940,547,033.
货币资金减少系本期对外投资增加
648,910,710.3
12.01% 360,505,801.93
1.82% 应收账款增加主要系销售增长所致。
15,072,188.82
0.28% 15,267,538.50
投资性房地产
72,585,296.99
1.34% 75,389,687.18
长期股权投资
16,791,509.32
7,662,414.13
240,379,656.2
4.45% 220,130,775.69
6,900,845.86
1,492,000,000.
短期借款增加系公司对外借款规模
27.62% 678,090,320.00
扩大所致。
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
3、截至报告期末的资产权利受限情况
期末账面余额（原值）
78,844,808.92 货币资金中的质保金、保证金、存单质押
31,490,144.49 北京凯撒资产收益权转让（质押）
其他应收款
31,267,054.24 北京凯撒资产收益权转让（质押）
3,438,482.21 天天保理业务
27,467,820.94 海南航食借款抵押
4,289,368.00 海南航食借款抵押
176,797,678.80
五、投资状况
1、总体情况
√ 适用 □ 不适用
报告期投资额（元）
上年同期投资额（元）
1,558,010,432.92
485,840,543.54
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
√ 适用 □ 不适用
主要业 投资方 投资金 持股比 资金来
产品类型 表日的
海航资本投资（北京）
投资合 实业投
0,000.0 50.00%
有限公司、海航资本集 永久 基金公司 投资
团有限公司
大鹏航旅信息有限公
0,000.0 8.52%
司、北京首都航空有限 永久 金融服务 已完成
年 09 ninfo.c
公司、海南航空股份有
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
限公司、北京蓝泓投资
中心（有限合伙）、宁
波建蓝投资管理合伙
企业（有限合伙）、宁
波杭州湾新区凯撒世
嘉三期投资管理合伙
企业（有限合伙）、宁
波杭州湾新区凯撒世
嘉四期股权管理合伙
企业（有限合伙）、上
海商驿国际贸易合伙
企业（有限合伙）、宁
波高新区新湃天清股
权投资合伙企业（有限
宁波凯撒世嘉资产管
理合伙企业（有限合
伙）、邓俊峰、民航股
权投资基金（有限合
伙）、北京民航合源投
资中心（有限合伙）、
深圳市 信设备
大鹏航空服务有限公
活力天 的技术
司、北京华盖创业股权
汇科技 开发与 增资
0,000.0 11.58%
投资发展合伙企业（有 永久
有限公 相关技
限合伙）、山东高速城
镇化基金管理中心（有
限合伙）、北京伯乐锐
金股权投资基金管理
中心（有限合伙）、珠
海铧盈投资有限公司、
北京云鼎天元投资合
伙企业（有限合伙）
史横、上海雀沃信息技
滔信息 旅游服
术有限公司、刘学强、 永久 旅游服务 已完成
金海琼、倪瀚斌
中国免税品（集团）有
限责任公司、中国国际
旅行社总社有限公司、
85,0 -1,185,
北京众信国际旅行社
永久 旅游服务 已完成
45.7 045.71
股份有限公司、竹园国
际旅行社有限公司、凯
撒同盛（北京）投资有
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
限公司、北京凤凰假期
国际旅行社股份有限
宁波天天商旅控股有
0,000.0 60.00%
限公司、华茂集团股份
旅游服务 已完成 ,394.
52,0 -2,052,
98.3 098.31
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
√ 适用 □ 不适用
6,694,73 11,190,8 母公司
25.93 增资
6,694,73 11,190,8
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
报告期内 累计变更 累计变更
本期已使 已累计使
变更用途 用途的募 用途的募
募集年份 募集方式
用募集资 用募集资
的募集资 集资金总 集资金总
银行存款、
8,702.28 15,221.77
0.00% 63,745.57 补充流动
8,702.28 15,221.77
0.00% 63,745.57
募集资金总体使用情况说明
经 2015 年 9 月 18 日中国证券监督管理委员会证监发行字[ 号文《关于核准易食集团股份有限公司向海航旅游集
团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准，公司于 2015 年 10 月 22 日向海航旅游集团有限公司、海
航航空集团有限公司、新余杭坤投资管理中心（有限合伙）、新余玖兴投资管理中心（有限合伙）、新余佳庆投资管理中心
（有限合伙）、新余世嘉弘奇投资管理中心（有限合伙）、新余柏鸣投资管理中心（有限合伙）、新余世嘉元冠投资管理中
心（有限合伙）、网易乐得科技有限公司 9 家特定投资者（以下简称“特定投资者”）非公开发行人民币普通股 124,025,812
股，每股面值为人民币 1 元，每股发行价格为人民币 6.45 元，募集资金总额为人民币 799,966,487.40 元，扣除发行费用后
实际募集资金净额为人民币 784,966,487.40 元。上述资金已于 2015 年 10 月 22 日全部到位，并经中审亚太会计师事务所（特
殊普通合伙）于 2015 年 10 月 23 日出具的“中审亚太验字[ 号”验资报告审验。2016 年 1 月 18 日召开了第七届
董事会第三十一次会议审议通过了《关于调整部分募集资金项目专用资金账户的公告》，同意将长安银行股份有限公司宝
鸡高新支行用于“凯撒体育旅游项目、凯撒信息化+电商平台”的募集资金转入北京银行股份有限公司酒仙桥支行，将北京
银行用于“凯撒同盛国内营销总部项目” 的募集资金转入长安银行；本次调整后，北京银行资金将用于“凯撒信息化+电商
平台升级项目、凯撒体育旅游项目和凯撒户外旅游项目”，长安银行资金将用于“凯撒同盛国内营销总部项目”，公司本次
调整募集资金专户为公司实际业务需要，未改变募集资金用途，不影响募集资金投资项目的正常运行。
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
截至期末 项目达到
募集资金 调整后投
承诺投资项目和超募
投资进度 预定可使
是否达到 性是否发
承诺投资 资总额
预计效益 生重大变
承诺投资项目
1、国内营销总部项目 否
37,218 10,509.41 15,970.85
2、信息化+电商平台
28,360 5,815.54 8,506.85
3、体育旅游项目
1,513.6 2,379.59
4、户外旅游项目
6,172.65 6,172.65
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
承诺投资项目小计
79,996.65 79,996.65 18,018.23 27,209.3
超募资金投向
79,996.65 79,996.65 18,018.23 27,209.3
国内营销总部项目：公司根据整体区域发展战略和邮轮业务发展进度适时调整了门店开店的节奏，
整体的开店投入的进度落后于原来的计划；信息化+电商平台升级项目：结合业务发展规划的调整，
未达到计划进度或预
公司对于信息化+电商平台升级项目的研发和推进过程有所调整，落后于原来的计划；体育旅游项
计收益的情况和原因
目和户外旅游项目：由于旅游行业市场竞争以及市场需求的变化，公司对该两个项目的项目开发和
（分具体项目）
推进进度进行了适当调整，希望更为稳妥的推进型项目执行，符合新的市场预期，但落后于原来的
项目可行性发生重大
变化的情况说明
超募资金的金额、用途 不适用
及使用进展情况
募集资金投资项目实
施地点变更情况
募集资金投资项目实
施方式调整情况
2015 年 12 月 7 日，经公司第七届董事会第二十九次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先
募集资金投资项目先
投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金人民币 62,071,897.51 元置换预先已投入的
期投入及置换情况
自筹资金。该事项已经中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）于 2015 年 12 月 7 日出具的中审亚
太审字（ 号专项报告鉴证。
2015 年 12 月 7 日，经公司第七届董事会第二十九次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先
投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金人民币 62,071,897.51 元置换预先已投入的
用闲置募集资金暂时 自筹资金。该事项已经中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）于 2015 年 12 月 7 日出具的中审亚
补充流动资金情况
太审字（ 号专项报告鉴证。2016 年 12 月 2 日，公司第八届董事会第十三次会议审议
通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用部分闲置募集资金暂
时补充流动资金（总额人民币 4 亿元），期限自董事会决议通过之日起不超过 12 个月。截止 2016
年 12 月 31 日，共使用 40,000 万元闲置募集资金暂时补充流动资金。
项目实施出现募集资 不适用
金结余的金额及原因
尚未使用的募集资金
银行存款、补充流动资金
用途及去向
募集资金使用及披露 不适用
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
中存在的问题或其他
（3）募集资金变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
3,575,193,61 1,354,095,55 5,797,618,04 239,101,131. 204,441,827.
800,000,000
653,459,597. 324,467,515. 285,021,335. 62,273,788.2 46,498,198.1
120,000,000
274,218,281. 114,571,315. 129,807,777. 18,415,010.9 14,087,297.2
50,014,500
123,675,883. 62,157,858.8 137,562,078. 32,873,455.5 24,837,620.8
20,000,000
80,550,973.4 47,094,417.5 71,878,703.2 15,364,899.2 11,430,373.2
24,000,000
46,138,475.6 11,352,034.8 124,515,236. -15,191,070. -15,201,521.
20,000,000
宝鸡国贸酒
53,550,757.2 47,996,432.1
-10,638,975. -10,638,505.
88,880,000
313,001.92
宝鸡易食广
57,109,213.2 14,205,421.5 15,648,770.7
60,000,000
6,571,491.00 5,421,772.65
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
18,000,000.0 52,831,708.8 29,000,482.2 43,337,221.1
8,214,486.94 6,202,424.07
报告期内取得和处置子公司的情况
□ 适用 √ 不适用
主要控股参股公司情况说明
纳入合并财务报表范围的子公司共计10家、孙公司共计61家，主要子公司、孙公司情况详见
本附注（九）1。
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、公司未来发展的展望
（一）行业格局及趋势
1、旅游行业格局及发展趋势
目前，旅游业已全面融入全球产业结构、生产方式和消费模式之中，世界经济发展已逐
步进入“旅游时代”。旅游业自身的可持续发展及其对全球可持续发展的重要影响，正引起国
际社会的高度关注。旅游业是世界公认的资源消耗低、就业机会多、综合效益高的产业，是
现代服务业的重要业态，也是许多国家产业结构调整的重要方向。2017年全国旅游工作会议
上，国家旅游局局长李金早作了题为《积极实施“三步走”战略奋力迈向我国旅游发展新目标》
的工作报告，总结了“515战略”实施以来的全国旅游工作，分析了发展形势，明确了发展目标
方向，确定2017年的中心任务是“加快由粗放型旅游大国向比较集约型旅游大国转变”，并部
署实施2017年15项重点行动。
我国现在仍处于对资源依赖较高的粗放型旅游大国阶段，从现在到迈入世界旅游强国行
列，需要实施“三步走”战略。“三步走”战略：第一步，从粗放型旅游大国发展成为比较集约
型旅游大国（年）；第二步，从比较集约型旅游大国发展成为较高集约型旅游大国
（年）；第三步，从较高集约型旅游大国发展成为高度集约型世界旅游强国
2014年8月，国务院以国发〔2014〕31号印发《关于促进旅游业改革发展的若干意见》，
对旅游业是重大利好，为旅游业的发展营造了更为有利的环境。《意见》提出到2020年，境
内旅游总消费额达到5.5万亿元，城乡居民年人均出游4.5次，旅游业增加值占国内生产总值的
比重超过5%。“十三五”规划将旅游发展规划纳入国务院部级协调会议讨论和推进实施，我国
旅游业处于黄金发展期，国内将继续大力发展旅游业、全面凸显旅游业战略性支柱产业地位。
（1）出境游市场理性增长成常态
2016年，国内出境旅游人数、境外旅游消费增速放缓，但仍保持增长势头，成为全球最
大购物群体。受益于收入与消费水平的提升，发达国家签证政策的开放，免签和落地签国家
的增多，中美旅游年、中法旅游节等多个国家层面的旅游交流文化活动的开启以及“一带一路”
战略、丝绸之路的启动。
2017年，在需求和产业的双重作用下，邮轮、海岛等度假旅游将继续是消费热点。2017
年国内母港港口运力将实现超过50%以上的增长。包括华北、华南港运力的提升将显著助力
邮轮旅游市场的发展。邮轮的商业用途也在被积极拓展，包船产品成为企业团队游和会奖游
的重要选择。国内游客希望在传统出境旅行的基础上，增加更多关于文化、体育、艺术、美
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
食或娱乐等方面的独特体验，同时在住宿或餐食方面有区别于大众产品的较高标准，享受整
个出境旅行的过程，进一步扩大家庭游、亲子游、长线游等，体验高品质精选型出境游产品。
（2）出境旅行社加速转型
出境游产品复杂度高，资源整合难度大，对优质上游资源的把控很大程度决定了出境旅
游产品的质量以及毛利水平，也决定了出境旅行社的核心竞争实力。2017年，出境旅行社继
续加大对传统的上游资源如酒店、机票、签证、景区、地接社等的争夺，同时积极整合如学
校、房产、餐饮、电信、医院、律师等提供综合服务的上游资源，以此保障取得充分且有价
格优势的房间与机票，及时、快速地办理签证，为游客提供多元且高品质的旅游服务。
出境游旅行社将在自身优势基础上，强化产品研发和专业运作能力，积极拓展实体营销
网络，加强线上平台和目的地服务和运营能力建设，逐渐向全产业链综合运营模式转型。同
时，出境游旅行社借助互联网及电子商务平台对采购、研发、销售、运作等业务环节进行集
成，实施一体化管理模式，为自身做大做强提供有效保障。
（3）围绕“旅游+”实现业务快速增长
“旅游+互联网”、“旅游+金融”、“旅游+体育”等产业协同融合持续升温，行业领军企业
在旅游全产业链及一站式旅游服务平台体系研发投入均有加大，争夺市场优势资源，扩充各
自上下游资源协调整合能力。在线移动端、旅游金融服务、体育旅游等发展前景广阔，旅游
细分市场需求更加精细化。
（4）产业并购逐步落地
2016年，国有旅游企业加速推进国企改革，优化激励制度与管理模式。中国旅游集团公
司（原中国国旅、港中旅合并）、同程旅游、万达旅业、腾邦国际等旅游企业大力实施产业
投资与并购，布局产业资源，旅游行业进入以产业并购整合资源的重要阶段。
2017年旅游企业将继续利用投资并购的方式抢占资源，优化自身特色，拓展全产业链，
降低产品成本，提高行业的竞争门槛。旅游产业将进一步走向集中，行业龙头的综合服务能
力不断增强。
2、航食及铁路配餐行业格局及趋势
航食、铁路配餐服务于民航客运及铁路客运，其发展直接受到民航客运与铁路客运行业
格局及发展的影响，而民航客运及铁路客运仍处于快速发展的阶段。因此，受国内民航客运
市场的影响，目前国内航空配餐已经形成以航空公司旗下的配餐公司、机场旗下的配餐公司
和不依托航空公司和机场而独立存在的配餐公司互相共存的竞争格局。
2016年全国民航完成运输总周转量959亿吨公里，旅客运输量4.8亿人次，同比增长
12.6%,2017年民航预期运输总周转量达1072亿吨公里，旅客运输量5.36亿人次，保持11.8%的
增长比例。（来源2017年全国民航工作会议，中国民用航空网）
2016年全国铁路投产高铁新线3281公里，完成旅客发送量27.7亿人，同比增长11.2%；
22017年，全国铁路行业投资将保持去年规模，投产新线2100公里、复线2500公里、电气化铁
路4000公里。预计完成旅客发送量30.25亿人（来源2017年中国铁路总公司工作会议，交通运
输部网站）。因此，预计2017年航食及铁路配餐行业也随着民航客运与铁路客运的发展而加
（二）公司未来发展战略
公司未来将继续以旅游业务为核心，快速拓展全球市场，倾力打造出境游全产业链服务
运营商；同时兼顾食品业务，并寻求旅游与食品业务结合发展的机会。旅游业方面，公司将
牢牢抓住我国出境旅游高速发展的战略契机，继续加大全球运营网络布局力度，构建以高品
质产品为核心，高度信息化和国际化的线上线下一体化的营销及服务网络，与此同时，持续
挖掘和掌控上游旅游资源，结合航空、互联网、金融等领域实现跨界创新，丰富产品结构，
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
以满足不断升级的旅游消费需求。食品业方面，公司将保持航空、铁路配餐业务的持续发展，
加强国内国际行业合作，通过高标准的产品、运营、安全管理，拓展餐饮服务市场；紧抓公
司境外旅游资源，适时结合出境游业务打造以传统中国味为特色的创新产品，形成境外旅游
服务亮点。
（三）公司2017年度经营计划
报告期内公司营业收入及净利润较2016年度经营计划略有差距，总体业绩发展保持稳定
态势。旅游业务方面收入影响的主要原因是公司基于外部趋紧的行业环境，主动将原来比较
积极的市场策略调整为稳健的市场策略，同时主动调减了部分买断式库存以及淡季的产品投
放以确保公司的整体毛利率水平。净利润的主要影响因素为报告期内公司投入部分资金先后
参与易生金服控股集团有限公司及深圳市活力天汇科技股份有限公司融资，并收购浙江天天
商旅国际旅行社有限公司，相应财务费用大幅增加，但收益尚未明显体现，预计2017年会明
显改善；食品业务方面由于2016年第四季度铁路配餐新承接线路增加，经营权费用、前期管
理增加及人工成本费用增加约计1500万元，但为后续市场的可持续与稳定性创造了良好的条
件；另外公司由于宝鸡国贸大酒店租金事项计提坏账约1375万元，计提嘉兴永文明体基金的
管理费用约1000万元，以上因素均不构成对公司业务发展的实质性影响。
2017年公司计划实现总营业收入84.21亿元，净利润3.55亿元。公司将继续通过开发国际
旅游航线和新的旅游目的地、创新特色旅游产品、利用互联网技术与传统营销结合的模式、
优化目的地资源管理、持续完善旅游金融衍生服务等措施扩大业务优势，促进旅游业务快速
增长。2017年旅游业务计划实现收入不低于75.34亿元，净利润不低于2.6亿元；同时公司将持
续拓展航空及铁路配餐业务，加强国内国际行业合作，提高配餐业务的市场占有率，2017年
航空食品业务计划实现收入不低于8.86亿元、净利润不低于0.85亿元。
（上述经营计划不构成公司对投资者的业绩承诺，提示投资者注意投资风险）
公司2016年年度报告披露的各项经营计划执行情况良好，2017年，公司主要发展方向不
变，继续围绕“旅游+”为核心全面加强产业链布局，坚持渠道+产品+资源一体化发展，具体业
务中，公司继续着力加快丰富旅游产品的研发，在“新奇特高”、定制游、体育户外旅游、特
色旅游、游学等方面加大产品研发力度，使客户有更多丰富的出行选择，除此之外，公司将
持续拓展休闲度假游和海岛游，并配套完善相关产品服务，例如签证、酒店、租车、门票等
碎片资源的售卖等动态一站式服务。2017年公司主要经营计划如下：
1、响应国家“一带一路”战略 强化“丝绸之路”大IP
公司顺应国家倡导“一带一路”战略，践行“民心相通”、“贸易畅通”等发展重点，2017年
将继续把一带一路“推动海上丝绸之路邮轮旅游合作”、“加强体育交流”、“加强人才交流合
作”、“构建良好营商环境”等规划，引入各个产品线，覆盖邮轮、高端团队游、户外、主题旅
游等业务。围绕“丝绸之路”大IP，融合陆地及海上丝绸之路，打造多方位发展的丝路旅游产
公司将在“一带一路”沿线旅游发展机遇中，继续深挖旅游资源，例如，2017年将推出中
亚诸国系列产品，将通过旅游产品的创新及旅游文化的互动交流，助力“一带一路”成为世界
旅游业繁荣之路。
2、进军入境游和国内游市场 打造精品线路
2017年公司将进军入境游和国内游市场，计划与福州航旅集团、桂林航旅集团、海南航
旅集团等深入合作，从福州、桂林、西安、海南等地旅游市场细分切入，根据市场反馈适时
分别成立合资旅行社，
深度拓展国内游精品线路，推出涉及海南、云南、广西、陕西等地的国内丝路及海岛旅
游产品，将旅游产品与各地历史文化相融合，与邮轮文化融合、向国内外游客展示和分享中
海航凯撒旅游集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
国旅游目的地的历史人文以及中国新生代生活风貌。
3、继续加大信息化投入建设 提升互联网领域市场竞争力
目前公司已出资设立易启行网络技术有限公司，该公司将致力于打造出境游业务信息化
管理和服务平台，有利于公司运用互联网技术、创新思维和大数据分析手段，串联出境游出
行前中后期的各个环节，完善出境游产品，提升出境游服务品质，提高公司在互联网旅游领
域的市场竞争力。
2017年公司将继续加大信息技术研发力度，包括移动技术的应用研发与投入，通过新业
务管理系统提升产品与客户端移动技术，提高客户体验和公司运营效率。未来公司会把信息
化建设管理作为一个重要战略技术手段，重点培植孵化。
公司将进一步搭建度假自由行业务平台，实现全球旅游资源即时在线预订功能，扩大度
假自由行产品在线销售的品类，提升用户满意度。
4、加大对数据的研究和应用，升级会员管理体系。
2017年公司将进行会员体系升级转型，在增加客户粘度的基础上，优化会员管理和服务
水平。通过大数据、物联网、信息模块集成等手段，全面促进智慧旅游建设，更好的掌握客
户的聚集信息及出行消费习惯分析，使产品的研发设计更加贴合会员实际需求，形成良性市
场反馈需求，有效反哺指导市场布局规划。
5、抓住消费升级机遇，提高高端旅游产品市场占有率。
根据我国旅游行业发展现阶段趋势，2017年公司将继续全面推动旅游消费升级，继续坚
持开发差异化的特色主题旅游产品和私家团定制旅游服务产品，满足游客的多样性、差异化
需求。加强旗下子品牌的筹备和建设，同时积极发展凯撒体育、凯撒户外等子品牌，在开发
丰富的体育、户外产品的同时，积极参与国内外赛事，组织以参与和体验为主题的旅游产品。
公司积极响应国务院提出的员工带薪休假制度，筹备高端国内游的产品，围绕火车专列、
国内外精品旅游包机等一系列产品进行研发，在欧洲，像巴尔干地区，高加索地区、波兰、
中东这些地方发力；在非洲、还有南太等一些地区也会组织新的特色精品线路并投入市场销
6、非公开发行
公司目前正在积极推进非公开发行项目，待取得证监会非公开发行正式核准文件后，公
司也将尽快完成本次非公开发行股份工作。
7、继续打造航食企业核心产品，提高铁餐业务市场占有率
积极开拓研发航空头等旅客服务项目，为高利润人群提供更优质的产品及服务；充分利
用航空配餐的加工能力，发挥航空配餐的高标准、流程化加工优势，逐步向团膳行业、旅游
餐饮、便利店餐饮等方面大力扩张，继续开展地面业务，开发以高铁、会展、净菜加工等地
面配餐市场；未来，公司食品业务将依旧会以工匠精神“打磨”生产标准，并以赤子之心坚守
行业准则，持续为顾客提供健康、安全的食品。
（四）公司面临的风险及应对措施
1、市场竞争加剧风险
由于旅游业资源消耗低、行业进入壁垒低、投入资金少、综合效益好，因此，经营旅游
行业的企业数量众多且不断增加。鉴于我国出境旅游人次近年来快速增长，2016 年中国内地
公民出境旅游人次仍维持较快增长，行业关注度较高；同时国务院办公厅于2015 年8 月4 日
印发《关于进一步促进旅游投资和消费的若干意见》，就旅游投资和消费的改革创新和促进
工作做出了进一步部署；国家旅游局在日目前出境旅游业已成为产业投资的热
点，行业创新及行业整合整合加速，市场竞争日趋激烈。另外，目前国内航食配餐已经形成
以航空公司旗下的配餐公司、机场旗下的配餐公司和不依托航空公司和机场而独立存在的配
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餐公司竞争格局，受此格局影响使行业竞争加剧。
为此公司将采取加强上游资源整合、进一步强化零售领先地位、加强研发差异化旅游产
品等措施来提高公司的市场竞争力，以确保公司经营业绩的持续增长。
2、服务质量及食品安全控制风险
由于受到旅游目的地自然人文环境的多样性、不同消费者的偏好不同以及领队导游自身
素质的不同等因素影响，公司在经营中仍然会遇到质量纠纷问题，如果公司不能及时查明纠
纷原因，不断提升自身服务水平，则势必会对公司发展和品牌形象产生不利影响。公司根据
自身业务的特点建立了产品质量管理体系、地接社质量管理体系、领队导游质量管理体系、
客户服务体验质量管理体系、内部工作流程质量管理体系等严格的质量管理措施，对出境旅
游及食品生产的各个环节实施系统全面的质量控制。
随着市场出现食品安全问题的各类事件，对公司在原材料采购及生产过程中带来极大隐
患，面临食品安全问题的风险，为提高食品质量，公司参照国家食品安全各项指标的标准，
建立食品安全手册及管理体系，更是专门成立监测小组，检测食品在采购，生产及销售阶段
的各个环节，以确保食品安全。
3、汇率波动风险
公司主要经营出境旅游业务，旅游服务活动的目的地大都是境外热点旅游地区，公司的
旅游产品主要是以人民币对客户进行报价和销售，然后再用美元、欧元等外汇向境外合作伙
伴进行旅游资源采购款项的支付。因此，人民币汇率的波动会直接影响公司的采购成本和经
营业绩，公司面临汇率波动风险。
为规避外汇市场风险，有效防范汇率大幅波动对公司生产经营、成本控制造成不良影响，
2017年将继续开展外汇套期保值业务（具体详情可见巨潮资讯网）。
4、不可抗力风险
出境旅游行业受政治、经济、社会、文化、自然等因素的影响较大。一些突发事件的发
生或持续，包括但不限于地震、海啸、水灾、旱灾、暴雪、飓风等自然灾害，如欧洲火山灰
事件、日本大地震等；“非典”、“甲流”、“禽流感”、“埃博拉”等流行性疾病，都将会影响游客
的外出旅游选择，从而对公司业务产生不利影响。同时，如果旅游目的地政治局势不稳定、
社会治安恶劣，或是与我国外交关系恶化，如韩国萨德事件、欧洲及美国恐怖袭击事件等，
也会影响到客户对旅游目的地的选择，甚至可能影响到游客的人身财产安全时，这些因素将
直接影响公司该目的地旅游产品的销售，从而影响公司业绩。为此，公司将进一步加强安全
管理，优化安全管理的流程，完善安全管理的措施，做好风险评估及备案，千方百计提高旅
游业务灵活性，将可能的潜在损失降到最小。
十、接待调研、沟通、采访等活动情况
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
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第五节 重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
日，公司2015年第二次临时股东大会审议批准了《关于修订的议
案》，公司根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43号）
积极完善了现金分红制度，调整后具体如下：
第一百五十一条 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司
法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以
弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但章程规定不
按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必
须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
第一百五十二条 公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资
本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公
积金将不少于转增前公司注册资本的25%。
第一百五十三条 公司董事会、股东大会制定现金分红方案、调整现金分红政策时应当充分听
取独立董事和中小股东意见。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股
东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派送事项。
第一百五十四条公司利润分配政策为：
（一）公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳定
性。公司可以采取现金或者股票等方式分配利润，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，
不得损害公司持续经营能力。
公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、
监事和公众投资者的意见。
（二）公司的利润分配形式：采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利，但以现金分红
为主。在符合现金分红的条件下，公司应当优先采取现金分红的方式进行利润分配。
（三）公司现金方式分红的具体条件和比例：公司主要采取现金分红的利润分配政策，即公
司当年度实现盈利，在依法弥补亏损、提取法定公积金、任意公积金后有可分配利润的，则
公司应当进行现金分红；公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于最近3年实现的年
均可分配利润的30%。
（四）公司董事会应综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否
有重大资金安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润
分配中所占比例最低应达到80%；
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2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润
分配中所占比例最低应达到40%；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润
分配中所占比例最低应达到20%。
上款中所指的重大投资计划、重大现金支出或重大资金安排是指：公司未来十二个月内拟对
外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的10%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，公司董事会可以按参照上述原则提出相应
现金分红政策。
（五）发放股票股利的具体条件：若公司快速成长，并且董事会认为公司股票价格与公司股
本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出实施股票股利分配预案。采用股
票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
（六）利润分配的期间间隔：一般进行年度分红，公司董事会也可以根据公司的资金需求状
况提议进行中期分红。
公司董事会应在定期报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使用计划安排或原则，
公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司主营业务。
（七）信息披露：公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下
列事项进行专项说明：
1、是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；
2、分红标准和比例是否明确和清晰；
3、相关的决策程序和机制是否完备；
4、独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
5、中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行
详细说明。
第一百五十五条公司实现利润而不予分配的情形：
（一）非经常性损益形成的利润；
（二）公允价值变动形成的资本公积和未分配利润；
（三）公司累计未分配利润为负值。
第一百五十六条利润分配应履行的审议程序：公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司
盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，并结合股东（特别是公众投资者）、
独立董事及监事的意见，制定年度或中期分红方案，公司在制定现金分红具体方案时，董事
会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要
求等事宜，独立董事应当发表意见，独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并
直接提交董事会决议，经公司董事会、监事会分别审议通过后提交股东大会审议。
（一）董事会在审议利润分配方案时，须经全体董事过半数表决同意，独立董事应对利润分
配预案发表独立意见，且需经公司二分之一以上独立董事表决同意。
（二）监事会在审议利润分配方案时，须经全体监事半数以上表决同意；
（三）股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持
表决权的过半数表决同意，股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主
动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中
小股东关心的问题；在表决时应采取现场投票和网络投票相结合的方式。
第一百五十七条 公司应当严格执行本章程确定的现金分红政策及股东大会审议批准的现金
分红方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或变更的应当满足本章程规定
的条件，经详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会股东所持表决权的2/3以上
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现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：
分红标准和比例是否明确和清晰：
相关的决策程序和机制是否完备：
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是
否得到了充分保护：
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透
公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
由于本公司2014年度、2015年度累计未分配利润为负，不符合利润分配条件，公司将各年度未分配利润用于弥补以前年度亏
损，未实施利润分配。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
分红年度合并报表 占合并报表中归属
现金分红金额（含 中归属于上市公司 于上市公司普通股 以其他方式现金分 以其他方式现金分
普通股股东的净利 股东的净利润的比
80,300,025.80
212,588,082.67
205,797,145.35
89,587,793.81
公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
每 10 股送红股数（股）
每 10 股派息数（元）（含税）
每 10 股转增数（股）
分配预案的股本基数（股）
803,000,258
现金分红总额（元）（含税）
80,300,025.80
可分配利润（元）
96,182,683.86
现金分红占利润分配总额的比例
本次现金分红情况
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公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40％
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
根据中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具的审计报告，公司 2016 年度实现归属于上市公司股东的净利润为
212,588,082.67 元，其中母公司实现的净利润为 360,432,685.87 元。截至 2016 年 12 月 31 日，公司累计可供分配利润为
367,460,294.17 元，资本公积余额为 634,140,968.56 元；母公司累计可供分配利润为 96,182,683.86 元，资本公积余额为
852,393,962.49 元。鉴于公司目前盈利状况良好，为保持积极稳定回报股东的分红策略，根据中国证监会鼓励分红的有关
规定，考虑到公司未来业务发展需求，现提议公司 2016 年度利润分配预案为：拟以截至 2016 年 12 月 31 日总股本 803,000,258
股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 1.00 元（含税），合计派发现金股利 80,300,025.8 元,不进行资本公积金
转增股本。
三、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末
尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
收购报告书或权益变动报告书中所
海航集团承
诺收购宝商
集团后，海航
集团财务公
司不与其签
海航集团有
订《金融服务 2006 年 06 月
长期履行中。
协议》，也不 29 日
会发生占用
上市公司资
金、侵害其他
股东利益的
资产重组时所作承诺
1、商业控股、
海航集团关
于保持上市
海航商业控
关于同业竞
公司独立性
股有限公司、 争、关联交
的承诺；⑴保 2010 年 01 月
正在履行中。
海航集团有
易、资金占用 证上市公司
方面的承诺
人员独立；①
上市公司的
总经理、副总
经理和其他
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高级管理人
员专职在上
市公司任职、
并在上市公
司领取薪酬，
不会在承诺
人及其关联
方兼任除董
事外的其他
任何职务，继
续保持上市
公司人员的
独立性；②上
市公司具有
完整的独立
的劳动、人事
管理体系，该
等体系独立
于承诺人；③
承诺人及其
关联方推荐
出任公司董
事和高级管
理人员的人
选均通过合
法程序进行，
承诺人及其
关联方不干
预公司董事
会和股东大
会已做出的
人事任免决
定。⑵保证上
市公司资产
独立、完整；
①上市公司
具有完整的
经营性资产；
②承诺人不
违规占用上
市公司的资
金、资产及其
他资源。⑶保
证上市公司
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机构独立；①
上市公司依
法建立和完
善法人治理
结构，建立独
立、完整的组
织机构；②上
市公司与承
诺人之间在
办公机构和
生产经营场
所等方面完
全分开。2、
商业控股、海
航集团关于
减少和规范
关联交易的
承诺；①严格
按照《公司
法》等法律法
规以及上市
公司《公司章
程》的有关规
定行使股东
权利或者董
事权利，在股
东大会以及
董事会对有
关涉及承诺
人事项的关
联交易进行
表决时，履行
回避表决的
义务，海航集
团有限公司
将继续严格
按照《公司
法》等法律法
规促使商业
控股履行上
述承诺。②与
上市公司之
间尽量减少
关联交易。在
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进行确有必
要且无法规
避的关联交
易时，保证按
市场化原则
和公允价格
进行公平操
作，并按相关
法律法规以
及规范性文
件的规定履
行交易程序
及信息披露
义务。承诺人
和上市公司
就相互间关
联事务及交
易所做出的
任何约定及
安排，均不妨
碍对方为其
自身利益、在
市场同等竞
争条件下与
任何第三方}