在说佛教与道教的区别之前，先说说他们的相同点。他们都属于东方宗教，东方宗教的最大特点就是相信“轮回”。“轮回”观点认为，灵魂（佛教称神识）是不生不灭的，本来就有，也会永远存在。“轮回”其实就是灵魂（神识）投入进某种身体里受报。这个身体死了，再去换一个新的身体。
佛教与道教修行的目的相同，都是为了能脱离轮回。但他们所走的路不同，脱离轮回的方式不同。佛教是通过修行，让神识永远不再投入进任何身体（佛教叫色身）而独立存在，来达到脱离轮回的目的。道教则是通过修一个“长生不老”的身体，让灵魂永远寄存在这个“不死”之身里，不再去换其他身体，来达到脱离轮回的目的。究竟这两种方式孰是孰非，众说纷纭，各说各的理。俗话说，清官难断家务事，那法师也难断宗教事。
两个宗教的路子不同，导致了两教修行方式也不相同。佛教修行主要是“修心”，修身的内容很少，因为佛教让人不要执着身体，这个身体是假的，是你前世所作所为而得到的“报身”，没有什么值得可留恋的。如果你执着身体，留恋身体，是无法脱离轮回的。佛教是不承认有“永远不死”的身体存在的。道教则不一样，道家认为灵魂必须要寄存在一种身体里，只要把“身体”修成“永远不死”的“仙体”，就能脱离轮回了。所以道教是“性命双修”，就是“身心双修”。开始先修身，后来也修心。但道家修心也与佛教修心不同，道教是本着“不放弃身体”的思想来修心的。如果道教最后也要放弃色身，那就没必要“性命双修”了，一开始直接修心就可以了，那也就不是道教了。这在佛家看来，如果你没有放弃色身的心，无论修行到何种境界，都不可能修到没有色身这种程度。因此，道家的最高修行境界只能到“色界天”，连“无色界天”的级别都没有达到。道教的“大罗金仙”就是属于“天道”中的神仙，根本没有脱离六道。而道教的理论与佛教不同，道家不承认“灵魂”能脱离身体而独立存在。他们虽然相信有“佛、菩萨、阿罗汉”的存在，但认为“佛菩萨”也和他们的神仙一样，是“灵魂”寄存在“佛身、菩萨身”里面生存，所以有些道教徒把释迦牟尼佛称为“释迦牟尼大天尊”。道教徒普遍认为，道教所修成的神仙和佛教的佛菩萨是一个级别，不是佛教的“天道”，佛教中所说的“天道”神仙，应该是印度的某些“外道修士”修成的最高成果。但站在佛教的观点上来看，印度的某些“外道”有的能到达“天道”的最高层，无色界天中的第一层天“非想非非想天”，也是只有神识没有色身，而道教的最高境界显然没有达到这一级别。另外，佛教的“往生”也不同于道教的“羽化升天”。“往生”是指神识脱离开色身而往生到净土中，成为“阿惟越致”菩萨，在极乐世界通过修行，最终去掉“妄想”，成为“佛陀”。佛、菩萨、阿罗汉都是只有神识没有色身的，只是他们“破迷开悟”的程度不同而已。而道教的“羽化升天”是“带体升天”，肉身成仙。成仙之后，并没有把尸体留在人间。肉身通过修行，升级为“仙体”。佛家看来，“仙体”也是色身，就是到神仙的最高境界“大罗金仙”，也还没有脱离色身，所以，道教的神仙与佛教的佛菩萨绝不是一个概念。