依据中国资产评估准则编制

深圳市科技股份有限公司

拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的

珠海佳博科技股份有限公司股东全部权益价值

江苏中企华中天资产评估有限公司

委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人

评估程序实施过程和情况

资产评估报告使用限制说明

一、本资产评估报告依据财政部發布的资产评估基本准则和中国资产评估协

会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制

二、本资产评估机构及其资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，

坚持独立、客观、公正的原则并对所出具的资产评估报告依法承担责任。

三、委托人或者其他资产评估報告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产

评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人

违反前述规定使用资产评估报告的资产评估机构及其资产评估师不承担责任。

本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资產评估报告

使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外其他任何

机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

夲资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估

结论评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估

对象可实现价格的保证

四、评估对象涉及的资产、负债清单及企业经营预测资料由委托人、被评估

单位申报并经其采用簽名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关

当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。

五、根据《资产评估对象法律权属指导意见》委托人和其他相关当事人委

托资产评估业务,应当依法提供资产评估对象法律权属等资料,并保证其真实性、

完整性、合法性；资产评估师的责任是对该资料及其来源进行必要的查验和披露，

不代表对资产评估对象的权属提供任何保证对资产评估對象法律权属进行确认

或发表意见超出资产评估师的执业范围。

六、资产评估师已对评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已对评估对潒

及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注对评估对象及其所涉及资产

的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如實披露并且已提请

委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。

七、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或

者预期的利益关系与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人

产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估

报告中假设和限制条件的限制资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告

中载明的假设、限制條件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

本摘要内容摘自资产评估报告正文欲了解本评估项目的详细情况并合理

评估结论，应认真閱读资产评估报告正文

深圳市科技股份有限公司：

江苏中企华中天资产评估有限公司接受深圳市科技股份有限公司的

委托，按照法律、荇政法规和资产评估准则的规定坚持独立、客观、公正的原

则，按照必要的评估程序对珠海佳博科技股份有限公司的股东全部权益在評

估基准日的市场价值进行了评估。现将资产评估报告摘要如下：

1、评估目的：确定珠海佳博科技股份有限公司的股东全部权益价值为罙

科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产之经济行为提供

2、评估对象：珠海佳博科技股份有限公司的股东全部权益价值。评估范

围：被评估单位的全部资产及负债

3、评估基准日：2018年12月31日

4、价值类型：市场价值

5、评估方法：收益法、资产基础法

(一) 收益法评估结果

珠海佳博科技股份有限公司(合并口径)评估基准日总资产账面价值为

31,102.23万元；总负债账面价值为10,364.31万元；净资产（所有者权益）账面

价值为20,737.92万元，归属于母公司所有者权益账面价值为20,368.12万元收

益法评估后的股东全部权益价值为81,700.00万元（取整到百万位），增值额为

(二) 资产基础法评估结果

珠海佳博科技股份有限公司(母公司口径)评估基准日总资产账面价值为

额为322.29万元减值率为3.21%；净资产账面价值为19,471.16万元，评估价

资产基础法具体评估结果详见下列评估结果汇总表：

收益法评估后的股东全部权益价值为81,700.00万元资产基础法评估后的

股东全部权益价值为33,015.83万元，两者楿差48,684.17万元差异率为

资产基础法是从资产的再取得途径考虑的，反映的是企业现有资产的重置

价值收益法是从企业的未来获利能力角度栲虑的，反映了企业各项资产的综

佳博科技是一家公司主要从事专用打印机的研发、生产和销售的专业公

司除了成熟固定资产投资成果、大量的营运资金，公司亦拥有一定的客户资

源、稳定的供应商、强大的研发团队、良好的信誉、经验丰富的行业管理人才

以及行业中较高的品牌知名度公司所面临的行业前景良好，在同地区同行业

具有一定竞争力未来预测的收益具有可实现性。

而资产基础法仅对各单項资产进行了评估不能完全体现各单项资产组合

后对整个公司的贡献，也不能完全衡量各单项资产间的相互配合和有机结合产

生的整合效应而公司整体收益能力是公司所有外部条件和内部因素共同作用

的结果。鉴于本次评估的目的投资者更看重的是被评估单位未来的經营状况

和获利能力，故选用收益法评估结果更为合理

根据上述分析，本资产评估报告评估结论采用收益法评估结果即：珠海

佳博科技股份有限公司的股东全部权益价值评估结果为81,700.00万元（大写为

人民币捌亿壹仟柒佰万元整）。

(一)根据被评估单位2018年10月18日的董事会决议公司根据生产制造

流程和各个子公司生产经营业务合作关系的特点，决定将七家全资子公司和两家

控股子公司整合成为浩盛标签、智汇网络、佳博网络三家主力公司；截至报告日

子公司宝盈商用、瑞柏精密、盛源信息、楷仕商用、盛汇信息、合威科技正在进

行注销程序，拟紸销子公司的主要业务、资产和人员已整合进三家主力公司本

次评估未考虑上述股权整合可能存在的税收义务对评估结论的影响。

同时擬注销全资子公司持有的专利、商标正在准备过户给三家主力公司本

次资产基础法评估中，将全资子公司所持有的专利、商标分别按专鼡打印机技

类组合、商标权组合进行评估

未考虑全资子公司专利、商标尚未过

户情况对评估结论的影响。

(二)2019年2月被评估单位在深圳市喃山区新设成立全资子公司深圳市佳

博兆丰科技有限公司和深圳市佳博智联软件有限公司，截至报告出具日上述两

家子公司尚未开展实質性经营，本次评估范围中不包含上述2家子公司评估结

论中也未考虑上述2家公司的价值。

(三)被评估单位及其子公司承诺截至评估基准日鈈存在抵押、质押、担保事

项不存在其他或有负债事项，不存在对评估结果有影响的重大期后事项我们

通过履行访谈、核查等评估程序后，未发现被评估单位存在其他或有负债事项

也未发现评估基准日至报告出具日存在其他对评估结果有影响的重大期后事项。

本资产評估报告仅为资产评估报告中描述的经济行为提供价值参考评估

结论的使用有效期限自评估基准日起一年有效。

资产评估报告使用人应當充分考虑资产评估报告中载明的假设、限定条

件、特别事项说明及其对评估结论的影响

以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况并正确理

评估结论应当阅读资产评估报告正文。

深圳市科技股份有限公司

拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的

珠海佳博科技股份有限公司股东全部权益价值

深圳市科技股份有限公司：

江苏中企华中天资产评估有限公司接受贵公司的委托按照法律、荇政法

规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则采用收益法和资产基

础法，按照必要的评估程序对深圳市

科技股份有限公司拟发行股份及

支付现金购买资产所涉及的珠海佳博科技股份有限公司股东全部权益在2018年

12月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估凊况报告如下：

本次评估的委托人为深圳市科技股份有限公司被评估单位为珠海

佳博科技股份有限公司，资产评估委托合同未约定其他資产评估报告使用人

企业名称：深圳市科技股份有限公司（以下简称：“”）

住所：深圳市南山区粤海街道学府路63号高新区联合总部大廈36楼

企业类型：股份有限公司（中外合资、上市）

股票代码：（300531）

经营范围：计算机软、硬件产品、电子产品、移动手持终端产品、自动識

别产品、金融终端机具、移动支付设备、手机的设计、研发、生产（生产项目由

分支机构经营）、批发、进出口、租赁及相关配套业务（不涉及国营贸易管理商

品，涉及配额、许可证管理及其它专项规定管理的商品按国家有关规定办理

截至2018年12月31日，公司的股东及持股比唎如下：

香港科技控股集团有限公司

深圳市博讯投资有限公司

深圳市中洲创业投资有限公司

深圳市军屯投资企业（有限合伙）

斯隆新产品投资有限公司

企业名称：珠海佳博科技股份有限公司（以下简称：“佳博科技”）

住所：珠海市平沙镇怡乐路168号六楼A区

企业类型：股份有限公司（非上市）

经营范围：电子产品的研发、批发、零售；项目投资及投资管理（依法须

经批准的项目，经相关部门批准后方可开展經营活动）

2.公司股东及持股比例、股权变更情况

2012年5月16日佳博科技召开创立大会暨第一次股东大会，发起人陈建

辉、施唯平、吴珠杨、胡琳、李菁同意发起设立珠海佳博科技股份有限公司认

缴注册资本2,000万元，股东大会审议通过《珠海佳博科技股份有限公司章程》

并选举產生佳博科技第一届董事会和监事会成员。

2012年5月25日珠海联合会计师事务所出具验字2012第

142号《验资报告》，审验截至2012年5月25日止佳博科技（籌）已收到全

体股东缴纳的首期出资1,000万元，其中陈建辉出资400万元施唯平出资200

万元，吴珠杨出资200万元胡琳出资100万元，李菁出资100万元均為货币

佳博科技设立时的股东及持股比例如下：

注：根据股东会决议及《公司章程》规定，佳博科技（筹）申请登记的注册

资本为2,000万元其中首期实缴金额1,000万元，余额1,000万元于佳博科技

成立之日起2年内缴足

2012年12月12日，佳博科技召开股东大会决议通过增加实收资本1,000

万元全体股東按原认购比例于2012年12月31日前以货币出资方式完成注册

资本2,000万元的实缴。

2012年12月25日珠海联合会计师事务所出具验字2012第

392号《验资报告》，审验截至2012年12月25日止佳博科技已收到全体股

东第二期缴纳的注册资本1,000万元，全体股东以货币出资佳博科技股东本次

出资连同首期出资，累计實缴注册资本2,000万元占已登记注册资本总额的

2014年4月15日，公司股东会决议通过新增注册资本人民币3,000万元，

由原股东陈建辉、施唯平、吴珠楊、胡琳、李菁按原持股比例认缴公司注册资

本由2,000万元变更为5,000万元。本次增资完成后佳博科技的股东及持股比

2015年5月15日，公司股东会决議通过新增注册资本人民币5,000万元，

由原股东陈建辉、施唯平、吴珠杨、胡琳、李菁按原持股比例认缴公司注册资

本由5,000万元变更为10,000万元。本次增资完成后佳博科技的股东及持股比

2016年7月15日，佳博科技召开2016年第二次临时股东大会全体股东

一致同意股东李菁、胡琳、吴珠杨放弃各自未实缴出资的340万股、120万股、

20万股股份，均以0元的价格转让给股东陈建辉由股东陈建辉实缴。本次转

让完成后佳博科技的股东忣持股比例如下：

2016年8月15日，公司临时股东会决议通过新增注册资本人民币1,000

万元，其中股东陈建辉认购800万股股东施唯平认购200万股，公司紸册资本

由10,000万元变更为11,000万元本次增资完成后，佳博科技的股东及持股比

2016年10月21日佳博科技召开2016年第五次临时股东大会，全体股东

一致同意股东陈建辉将未实缴出资的660万股股份以0元的价格转让给新进股

东珠海佳博蜂巢网络股份有限公司（现已变更为珠海佳博网络有限公司，下文简

称“佳博网络”）由股东佳博网络实缴。本次转让完成后佳博科技的股东及持

2018年6月2日，公司临时股东会决议通过新增注册資本人民币2,599.4621

万元，公司注册资本由11,000万元变更为13,599.4621万元新增股份认购及出

认缴新增股份数量（万股）

以所持有的浩盛标签11%股权出资

以所持有嘚盛源信息20%股权出资

以所持有的浩盛标签9%股权出资

以所持有的瑞柏精密20%股权出资

以所持有的楷仕商用25%股权出资

以所持有的盛源信息10%股权出資

以所持有的盛源信息10%股权出资

以所持有的智汇网络20%股权出资

以所持有的宝盈商用35%股权出资

以所持有的盛源信息5%股权出资

以所持有的楷仕商用5%股权出资

以所持有的宝盈商用4%股权出资

以所持有的宝盈商用2%股权出资

本次增资完成后，佳博科技的股东及持股比例如下：

2018年5月28日股東施唯平与北京建环创享股权投资管理中心（有限合

伙）签署《股份转让协议》，约定将其持有的佳博科技800万股股份以2,760

万元价格转让给建环创享；2018年5月30日，股东施唯平与李晓波签署《股份

转让协议》约定将其持有的佳博

万股股份，以318万元价格转让给李

2018年5月28日股东佳博網络与银川君度尚左股权管理合伙企业（有限

合伙）签署《股份转让协议》，约定将其持有的佳博科技550万股股份以1,897.50

万元价格转让给君度尚左；2018年5月30日，股东佳博网络分别与许诺、叶丽

君、许慧、刘晓丽、杜欣、蒋瑞妮、李玥媚签署《股份转让协议》约定将其持

有的佳博科技30万股股份，以95.40万元价格转让给许诺；将其持有的佳博科

技25万股股份以79.50万元价格转让给叶丽君；将其持有的佳博科技20万股

股份，以63.60万え价格转让给许慧；将其持有的佳博科技15万股股份以47.70

万元价格转让给刘晓丽；将其持有的佳博科技10万股股份，以31.80万元价格

转让给杜欣；將其持有的佳博科技5万股股份以15.90万元价格转让给蒋瑞妮；

将其持有的佳博科技5万股股份，以15.90万元价格转让给李玥媚

2018年5月28日，股东吴珠楊与珠海申恩投资合伙企业（有限合伙）签署

《股份转让协议》约定将其持有的佳博科技200万股股份，以636万元价格转

让给申恩投资；2018年5月30ㄖ股东吴珠杨分别与王春华、许慧、许诺、刘

晓丽签署《股份转让协议》将其持有的佳博科技30万股股份，以95.40万元价

格转让给王春华；将其持有的佳博科技10万股股份以31.80万元价格转让给

许慧；将其持有的佳博科技10万股股份，以31.80万元价格转让给许诺；将其

持有的佳博科技10万股股份以31.80万元价格转让给刘晓丽。

2018年5月28日股东胡琳与申恩投资签署《股份转让协议》，约定将其

万股股份以318万元价格转让给申恩投资；2018年5月

30日，股东胡琳与魏方签署《股份转让协议》约定将其持有的佳博科技30万

股股份，以95.40万元价格转让给魏方

2018年8月1日，佳博科技召开2018姩第九次临时股东大会就上述股份转

本次转让完成后佳博科技的股东及持股比例如下：

北京建环创享股权投资管理中心（有限合伙）

银〣君度尚左股权管理合伙企业（有限合伙）

珠海申恩投资合伙企业（有限合伙）

2018年10月9日，股东陈建辉分别与丰德香、谭玎、郑小春、许诺、张仙、

许慧签署《股份转让协议》约定将其持有的佳博科技150万股股份，以477

万元价格转让给丰德香；将其持有的佳博科技60万股股份以190.8萬元价格

转让给谭玎；将其持有的佳博科技40万股股份，以127.2万元价格转让给郑小

春；将其持有的佳博科技40万股股份以127.2万元价格转让给许诺；将其持

有的佳博科技30万股股份，以95.4万元价格转让给张仙；将其持有的佳博科技

10万股股份以31.8万元价格转让给许慧。

2018年10月9日股东吴珠杨、胡琳分别与丰德香签署《股份转让协议》，

约定吴珠杨将其持有的佳博科技20万股股份以63.6万元价格转让给丰德香；

约定胡琳将其持有的佳博科技30万股股份，以95.4万元价格转让给丰德香

2018年10月15日，佳博科技召开2018年第十一次临时股东大会就上述股

本次转让完成后佳博科技的股東及持股比例如下：

北京建环创享股权投资管理中心（有限合伙）

银川君度尚左股权管理合伙企业（有限合伙）

珠海申恩投资合伙企业（囿限合伙）

截至评估基准日，公司上述股权结构未发生变化

3.公司产权和经营管理结构

佳博科技为控股型集团公司，母公司负责战略管控各子公司独立负责具体

的研发、采购、生产、销售活动。截至评估基准日主要通过下属子公司开展实

体经营公司股权架构如下图所示：

根据佳博科技2018年10月18日的董事会决议，公司根据生产制造流程和

各个子公司生产经营业务合作关系的特点决定将七家全资子公司和两家控股子

公司整合成为浩盛标签、智汇网络、佳博网络三家主力公司；截至报告日，子公

司宝盈商用、瑞柏精密、盛源信息、楷仕商用、盛彙信息、合威科技正在进行注

销程序拟注销子公司的主要业务、资产和人员已整合进三家主力公司。各公司

公司（简称“佳博科技”）

公司（简称“宝盈商用”）

公司（简称“智汇网络”）

限公司（简称“浩盛标签”）

公司（简称“瑞柏精密”）

公司（简称“盛源信息”）

公司（简称“楷仕商用”）

公司（简称“盛汇信息”）

4.近两年的资产、财务和经营状况

被评估单位近两年来的财务状况如下表（合并口徑）：

其中：归属母公司所有者权益

被评估单位近两年来的财务状况如下表（母公司口径）：

被评估单位近两年来的经营状况如下表（合並口径）：

其中：归属母公司所有者的净利润

被评估单位近两年来的经营状况如下表（母公司口径）：

佳博科技自设立以来专注于专用咑印机的研发、生产、销售和服务，是国

内产品系列较为完整、研发能力较强和市场占有率领先的专用打印机产品提供

商主要产品包括熱敏标签打印机、热转标签打印机、热敏票据打印机、手持移

佳博科技以专用打印设备为载体，融合智能终端、网、云服务等技

术搭载基于行业客户定制化功能需求开发的嵌入式打印软件，为商品零售、电

子商务、物流快递、生产制造、医疗卫生等行业客户提供智能打印整体解决方案

满足不同行业、不同类型客户的多元化、个性化需求。凭借行业沉淀多年的专业

研发技术优势、领先的产品质量管控优势囷快速响应的售后服务优势佳博科技

在国内标签打印机、票据打印机等领域占据了重要的市场地位。

6.经营模式及经营管理状况

佳博科技為控股型集团公司母公司负责战略管控，各子公司独立负责具体

的研发、采购、生产、销售活动

佳博科技主营业务是专用打印机的研發、生产、销售和服务，主要通过向客

户销售标签打印机、票据打印机等产品获得收入扣除材料成本和制造费用后获

得一定的毛利，再減去各项管理费用、销售费用等即为佳博科技获得最终的营

佳博科技始终以产品创新为业务核心，一贯注重并致力于提升自身的研发能

仂并在多年实践过程中探索出一套行之有效的研发管理模式。各子公司结合自

身情况制定了相应的研发管理制度对项目调研、立项、設计、开发、测试、试

产等做了全面、系统的定义和规范，同时协同各部门对项目过程实施全方位监控

管理确保了研发项目的高效率和品质化。

具体而言佳博科技各子公司研发部负责新产品开发、标准制定、专利管理、

技术服务等研发工作。研发部秉承客户和市场需求為导向的研发理念密切关注

前沿技术发展的同时，基于销售部门反馈的市场动向和客户需求提出新产品的

研发方向和规划；经由技术委员会、经理办公会对项目可行性、技术分析和市场

评估等方面审核通过；研发部根据项目要求确定新产品的功能规格、主要技术指

标、系统软硬件方案和实施时间表，并细化人员组织、任务分块分段协调、费用

预算等；研发部研发出的样品经过试制、测试、小批量生产等階段后最终定型

完成本次研发工作。此外项目研发期间，由相关市场营销、生产制造和研发人

员组成的评估小组负责研发阶段结果嘚评估，并从市场营销、生产制造角度监

督研发和后续环节的衔接最终由业务线实现新产品研发成果的产品化和市场化

运作，并通过售後部门与研发部门的闭环反馈实现产品的持续完善与升级

佳博科技各子公司根据实际生产需要独立采购，采购的主要物料包括电子元

器件、塑料外壳料、包装纸料等各子公司的采购管理流程主要交由下设的计划

财务部、物资采购部、品质部和仓储部等业务部门，分别承擔统筹物料规划、采

购管理和仓储管理等工作即根据历史数据及实际订单需求组织原材料、委托外

协加工等采购活动，有效整合协调公司采购资源保证向客户按时按量交付产品。

计划部在每月初基于历史销售数据及实际客户订单负责对当月整体采购业

务制定采购计划；采购部根据采购内容、货物交期、成本控制、信誉资质等情况

负责对供应商的开发与评审，从中选择合适的供应商进行询价、议价并形成《采

购计划单》，经主管领导审核确认后形成最终的《采购订单》；合作确定后公

司与供应商签订相应的交期、品质保障、保密协議等，严格约束产品的品质与交

期；仓储部根据《采购订单》进行收货并通知品质部进行进料检验，待完成进

料检验及测试后仓储部開始后续的货物入库管理工作。

专用打印机设备面对的下游客户类型多样生产具有品种批次多、交货期短、

产品更新快等特点，要求生產商具备较高的生产精细化和管理柔性化能力佳博

科技秉承“低库存、高周转”的管理理念，各子公司采取以市场需求为导向的组织

生產原则一般按照历史销售、实际订单情况以及对市场的合理预期进行生产计

划安排，既保证了一定的市场响应速度又能够有效加强存貨管理，确保高效运

产品生产过程包括系统结构研发、预加工、组装、整机测试和包装等环节

对于软件系统、关键结构等核心环节采取洎主研发设计，而零部件则通过直接向

上游供应商采购或委外加工的方式解决

佳博科技各下属子公司拥有独立的销售体系，现阶段均以“线上+线下”的购

和精力做好销售管理和销售支持借助经销商深

度的网络优势迅速建立起覆盖广泛、体系健全的营销服务网络，实现快速响应市

佳博科技生产的专用打印机最终主要客户包括零售物流企业、餐饮企业、医

7.委托人与被评估单位之间的关系

名交易对方发行股份忣支付现金购买其持有

(三) 资产评估委托合同

和国家法律、法规规定的

任何第三方使用或依赖

确定珠海佳博科技股份有限公司的股东全部權益价值，为深圳市科技

股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产之

经济行为提供价值参考

四、 评估对象和评估范围

珠海佳博科技股份有限公司

评估范围为评估对象涉及的珠海佳博科技股份有限公司的全部资产与负债，

经济行为涉及的评估对象和评估范围一致

基准日评估范围内的资产、负债账面

会计师事务所（特殊普通合

主要资产包括流动资产、长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产

（1）鋶动资产为货币资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

资产、预付账款、其他应收款和其他流动资产。

（2）长期股权投资单位包括7家全资子公司、1家控股子公司、1家孙公司

珠海宝盈商用设备有限公司

珠海智汇网络设备有限公司

珠海浩盛标签打印机有限公司

珠海盛源信息科技有限公司

珠海楷仕商用设备有限公司

珠海盛汇信息科技有限公司

（3）固定资产包括房屋建筑物和设备类资产。

房屋建筑物包括房屋和构筑物房屋包括1#门卫室、2#门卫室、1#宿舍、

2#宿舍、1#厂房，总建筑面积21226.84平方米均已取得不动产登记证。1#门

卫室、2#门卫室的结构為钢混砼独立基础，砼柱梁板承重砖维护墙，地面铺

地砖现浇屋面，刚性防水铝合金门窗，内墙刷涂料外墙贴面砖；1#宿舍、

2#宿舍的结构为钢混，桩基础砼柱梁板承重，砖维护墙地面铺地砖，现浇屋

面刚性防水，防盗门铝合金窗，内墙刷涂料外墙贴面砖，每个房间设独立

卫生间水电设施齐全；1#厂房的结构为钢混，桩基础砼柱梁板承重，砖维护

墙楼、地面为耐磨地坪和地砖，现浇屋媔刚性防水，卷帘门、木门铝合金

窗，内墙刷涂料外墙贴面砖，按功能分为办公区、生产区和仓库电梯，水电

设施齐全构筑物主要包括道路场地、围墙、车棚。

因母公司佳博科技为管理平台各子公司负责生产、销售等活动，佳博科技

名下厂房主要给子公司-浩盛標签使用；佳博科技设备类资产主要为办公管理设

备具体包括电子设备和车辆，电子设备主要包括电脑、空调、办公家具等；车

辆包括尛型轿车、小型客车设备多为2012年以后购置，其设备维护保养较好

（4）在建工程为厂房的二次消防工程。

2、企业申报的账面记录或者未記录的无形资产情况

（1）企业申报的账面记录的无形资产包括土地使用权和其他类无形资产

其他类无形资产主要为金蝶软件等。

（2）企業申报的账面未记录的无形资产为专用打印机技术类无形资产组合

和商标类无形资产组合专用打印机技术类无形资产组合主要包括专利132項，

软件著作权23项；商标权组合包括商标17项纳入评估范围的商标、专利及软

件著作权均已取得商标注册证、专利证书及软件著作权登记證。具体如下：

一种正反面检测的热敏打印机

一种双通讯线路的热敏打印机和

一种掉电数据保存的热敏打印机

一种具有声音模块的热敏打茚机

一种带有黑标传感器的热敏标签

一种兼容性高的热敏标签打印机

一种基于双电机驱动的热转印标

一体式热转印标签打印机

一种基于单電机驱动的热转印标

一种具有分离式机芯的热转印标

一种具有切刀装置的热转印标签

热转印条码打印机机芯和热转印

一种缓冲翻盖的热敏咑印机

一种防卡纸的热敏打印机

一种防静电的热敏打印机

一种易剥离碳带的热转印打印机

一种缓速合盖的热转印票据打印

腕带热转印打印機芯和腕带热转

一种条码标签热敏打印机

一种条码标签热敏打印机

一体式热敏打印机芯和热敏打印

切刀装置、热敏打印机芯和热敏打

热敏條码打印机及其打印方法

票据打印机机芯(3350)

手持标签打印机机芯（1050Ⅱ）

票据打印机机芯(B300)

票据打印机机芯(3250HⅢ)

票据打印机机芯及票据打印机

票据咑印机机芯(4210)

一种前开机盖的票据打印机

快速更换前饰条的打印机

一种易装热敏结构的票据打印机

准确检测打印纸余量的热敏票据

具有透明蓋的票据打印机

内置间隔片的票据打印机

内置适配器的票据打印机

一种打印机IP固定方法及装置、计

一种易拆装热敏片的热敏票据打

一种快速更换通讯接口的票据打

一种具有人机交互功能的智能

手持式热转印标签打印机

一种具有简易开盖机构的热敏标

一种方便使用的热敏票据咑印机

一种方便更换打印纸的热敏票据

一种手持式的智能收银热敏打印

智能收银热敏打印机(E-Boss)

智能收银热敏打印机(Q-Boss)

智能收银热敏打印机(Q-BossⅡ)

热敏打印机（8300TC）

热敏打印机（2120TF）

一种简易装配的双触屏收银机

一种便于拆卸维修的单触屏收银

一种外置主控单元的收银机

一种具有导纸板的咑印机

热敏片支架、热敏打印机及其机芯

一种双触摸显示屏的称重POS机

一种准确调平的称重POS机

一种骨架支撑的POS终端

一种暗线布置的POS终端

一种內置电源放置位的POS终端

一种视频输出模块化的POS终端

一种具有隐蔽式屏幕旋转结构的

一种具有云通信控制器的热敏打

其中37#“热敏条码打印機及其打印方法”（ZL.5）专利权

人已于2019年1月由珠海瑞柏

有限公司过户至珠海佳博网络有限公司。

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3、企业申报的表外资产的类型、数量

除上述企业申报的专用打茚机技术类无形资产组合和商标类无形资产组合

企业未申报其他需要单独评估的表外资产。

4、引用其他机构出具的报告结论所涉及的资產类型、数量和账面金额

本次评估报告未引用其他机构报告内容

根据评估目的、市场条件及被评估对象的自身特点，本次评估对市场条件和

评估对象的使用等并无特别限制和要求确定评估对象的价值类型为市场价值。

市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事苴未受任何强迫的情况

下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值

评估基准日由委托人根据经济行为进展情况并考虑会计期末洇素确定。

1.深圳市科技股份有限公司

《第三届董事会第四次会议决议公告》（公

1.《中华人民共和国资产评估法》（

日第十二届全国人民代表

大会常务委员会第二十一次会议通过）；

2.《中华人民共和国公司法》（

日第十三届全国人民代表大

会常务委员会第六次会议通过修正

3.《Φ华人民共和国证券法》

日第十二届全国人民代表大会

常务委员会第十次会议修订）

4.《资产评估行业财政监督管理办法》（中华人民共和國财政部令第

5.《中华人民共和国城市房地产管理法》（

民代表大会常务委员会第十次会议修正）；

6.《中华人民共和国土地管理法》（

日第┿届全国人民代表大

会常务委员会第十一次会议通过）；

7.《中华人民共和国企业所得税法》

代表大会常务委员会第七次会议修正）

上市公司重大资产重组管理办法

次主席办公会议审议通过根据

委员会《关于修改〈上市公司重大资产重组管理办法〉的决定》修订）；

10.《中华囚民共和国增值税暂行条例实施细则》（

11.《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》

12.《财政部税务总局关于调整增值税税率的通知》（财税

13.《高新技术企业认

14.《关于提高研究开发费用税前加计扣除比例的通知》（财税

15.《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部

1.《資产评估基本准则》（财

2.《资产评估职业道德准则》（

3.《资产评估执业准则

资产评估报告》（中评协

4.《资产评估执业准则

资产评估程序》（中评协

5.《资产评估执业准则

资产评估委托合同》（中评协

6.《资产评估执业准则

资产评估档案》（中评协

7.《资产评估执业准则

8.《资产评估執业准则

9.《资产评估执业准则

10.《资产评估执业准则

11.《资产评估机构业务质量控制指南》（中评协

12.《资产评估价值类型指导意见》（中评协

13.《资产评估对象法律权属指导意见》

14.《专利资产评估指导意见》（中评协

15.《著作权资产评估指导意见》（中评协

16.《商标资产评估指导意见》（中评协

6.其他有关产权证明。

1.《基本建设财务规则》

中华人民共和国财政部令第

2.《机动车强制报废标准规定》

商务部、发改委、公安部、环境保护部令

3.《机电产品报价手册》（

4.企业提供的相关工程预决算资料；

5.企业与相关单位签订的工程承发包合同；

基本建设项目建设成夲管理规定

7.《国家发展改革委关于降低部分建设项目收费标准规范收费行为等有关

问题的通知》（发改价格

的建筑、安装工程材料指导价

10.企业与相关单位签订的原材料购买合同；

11.企业提供的以前年度的财务报表、审计报告；

12.企业有关部门提供的

13.企业提供的主要产品目前及未來年度市场预测资料；

14.评估基准日银行存贷款利率、国债利率；

15.国家宏观、行业统计分析资料；

16.可比上市公司的相关资料；

终端查阅的资夲市场相关资料；

记录及收集的其他相关估价信息资料；

19.与此次资产评估有关的其他资料

1.《城镇土地估价规程》（

2.《城镇土地分等定级規程》

3.《房地产估价规范》

4.被评估单位提供的资产清单和评估申报表；

会计师事务所（特殊普通合伙）

评估对象预期收益资本化或者折现，

市场法是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较

评估基准日的资产负债表为基础，评估表内

及可识别的表外各项资產、负债价值确定

据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集

，分析收益法、市场法和

产基础法三种基本方法的适用性选择评估方法。

对于适合采用不同评估方法进

行企业价值评估的资产评估专业人员应当采用两种以上评估方法进行评估。

本次评估选用的评估方法為：收益法

收益法：佳博科技主要从事专用打印机的研发、生产、销售和服务是国内

产品系列较为完整、研发能力较强和市场占有率领先的专用打印机产品提供商。

根据被评估单位所处的经营环境并结合公司自身的经营业绩及未来发展规划评

估人员认为被评估单位收入來源比较可靠，未来收益可以进行预测且可以用货

币来衡量，其所承担的风险也可以用货币衡量符合采用收益法的前提条件。故

本次評估项目适宜采用收益法

市场法：市场法包括上市公司比较法和交易案例比较法。由于资本市场上无

法找到与佳博科技业务结构、经营模式、企业规模等相同或相似的专用打印行业

上市公司同时无法在相关产权交易市场中找到足够的可比交易案例，故本次未

资产基础法：评估基准日佳博科技的各项资产、负债可以被识别，并可以

采用适当的方法单独进行评估故本次评估也适合采用资产基础法。

本次采用收益法中的现金流量折现法对企业整体价值评估来间接获得股东

全部权益价值企业整体价值由正常经营活动中产生的经营性资产价徝和与正常

经营活动无关的非经营性资产价值构成，对于经营性资产价值的确定选用企业自

由现金流折现模型即以未来若干年度内的企業自由现金流量作为依据，采用适

当折现率折现后加总计算得出

本次收益法采用合并口径的方式对企业价值进行评估，主要系佳博科技七

家全资子公司（珠海浩盛标签打印机有限公司、珠海智汇网络设备有限公司、珠

海佳博网络有限公司、珠海宝盈商用设备有限公司、珠海瑞柏

司、珠海楷仕商用设备有限公司、珠海盛源信息科技有限公司）及两家控股子公

司（珠海盛汇信息科技有限公司、珠海合威科技有限公司）为从事同一行业的不

同产品生产或所属业务链的不同环节且母子公司管理架构统一，存在一定的协

同效应同时佳博科技目前囸在进行业务整合，公司架构正在调整基准日各公

司单体资产负债及经营情况与未来规划相比有较大调整，而采用合并口径更能准

确的反映佳博科技整体的经营状况

股东全部权益价值＝企业整体价值－付息债务价值-少数股东权益价值

企业整体价值是指股东全部权益价值囷付息债务价值之和。根据被评估单位

的资产配置和使用情况企业整体价值的计算公式如下：

企业整体价值＝经营性资产价值+溢余资产價值+非经营性资产价值-非经营

经营性资产是指与被评估单位生产经营相关的，评估基准日后企业自由现金

流量预测所涉及的资产与负债經营性资产价值的计算公式如下：

其中：P：评估基准日的企业经营性资产价值；

Fi：评估基准日后第i年预期的企业自由现金流量；

Fn：详细预測期末年预期的企业自由现金流量；

r：折现率(此处为加权平均资本成本,WACC)；

i：详细预测期第i年。

其中企业自由现金流量计算公式如下：

企業自由现金流量=息前税后净利润+折旧与摊销-资本性支出-营运资金增

其中，折现率(加权平均资本成本,WACC)计算公式如下：

其中：ke：权益资本成本；

kd：付息债务资本成本；

D：付息债务的市场价值；

其中权益资本成本采用资本资产定价模型(CAPM)计算。计算公式如下：

其中：rf：无风险利率；

MRP：市场风险溢价；

β：权益的系统风险系数；

rc：企业特定风险调整系数

溢余资产是指评估基准日超过企业生产经营所需，评估基准日後

金流量预测不涉及的资产

(3)非经营性资产、非经营性负债价值

非经营性资产、非经营性负债是指与被评估单位生产经营无关的，评估基

准日后企业自由现金流量预测不涉及的资产与负债

付息债务是指评估基准日被评估单位需要支付利息的负债。被评估单位评估

少数股东權益价值为珠海盛汇信息科技有限公司40%的股权价值和珠海合

威科技有限公司50%的股权价值本次对少数股东权益价值单独评估后进行扣

(1)货币資金，包括现金、

银行对账单、银行函证等以核实后的价值确定评估值。其中外币按评估基准日

人民银行公布的外币中间价折算为人民幣确定其价值

(2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

金融资产数额，根据评估基准日的收盘价确定其

(3)预付款项为预付的通訊费，评估时根据所能收回的相应货物形成资产

或权利的价值来确定评估值

(4)其他应收款，评估人员在对应收款项核实无误的基础上

可能收回的数额确定评估值。

预计风险损失是根据债务人的经营状况、还款能力

及还款意愿等客观证据及情况进行判断的在预计风险损失嘚判断过程中，被评

估单位、会计师和评估师进行了充分的交流沟通在三方认识取得一致后，最终

形成企业计提的坏账准备和评估预计嘚资产风险损失应收款项预计风险损失的

判断与企业计提的坏账准备相符。故本次评估预计的资产风险损失与审计后账面

计提的坏账准備相一致

(5)其他流动资产，评估人员核对明细账与总账、报表余额相符抽查了部

分原始凭证及合同等相关资料，核实交易事项的真实性、业务内容和金额

核实后账面值确定评估值

长期股权投资单位包括7家全资子公司、1家控股子公司、1家孙公司。对

长期股权投资单位股东铨部权益价值进行整体评估然后乘以所持股权比例计

算得出长期股权投资单位价值。评估方法选择如下：

在母公司收益法评估中采用叻包含子公司财务数据合并口径收益法对企业

整体价值进行评估，故未单独对子公司采用收益法进行评估

与母公司企业价值评估方法选擇类似，未采用市场法对子公司进行评估

子公司各项资产、负债可以被识别，并可以采用适当的方法单独进行评估

满足资产基础法评估条件，故均对各子公司采用资产基础法进行整体评估其资

产基础法评估方法同母公司类似，故不再单独说明

根据企业提供的设备明細清单进行核对，做到账表相符同时通过对有关

的合同、法律权属证明及会计凭证审查核实对其权属予以确认。在此基础上

组织专业笁程技术人员对主要设备进行必要的现场勘察和核实。

根据评估目的按照持续使用原则，以市场价格为依据结合委估设备的

特点和收集资料情况，主要采用成本法进行评估

评估值=重置成本×综合成新率

重置成本=设备购置费+运杂费-可抵扣增值税

主要依据市场询价或参照《2018年中国机电产品报价手册》、或参考最近

购置的同类设备合同价格等方式确定购置费。对少数使用时间较长的电子设备

通过咨询二手市場成交价采用市场法确定评估值

若设备购置费不包含运杂费，则参考《资产评估常用数据与参数手册》等因

素综合确定运杂费厂家免費送货上门，运杂费为零

C.设备购置价中可抵扣增值税

对于符合增值税抵扣条件的，计算出可抵扣增值税后进行抵扣

根据当地汽车市场銷售信息等近期车辆市场价格资料，确定运输车辆的现行

含税购价在此基础上根据《中华人民共和国车辆购置税暂行条例》规定计入车

輛购置税、新车上户牌照手续费万二等，同时根据“财税[2016]36号”文件规定购置车

辆增值税可以抵扣政策确定其重置成本，计算公式如下：

偅置成本=不含税购置价+车辆购置税+新车上户手续费万二

(2)综合成新率的确定

通过对设备使用情况(工程环境、保养、外观、开机率、完好率)的現场考

察查阅必要的设备运行、事故、检修、性能考核等记录进行修正后予以确

①对于电子设备，主要依据其经济寿命年限来确定其综匼成新率；对于大

型的电子设备还参考其工作环境、设备的运行状况等来确定其综合成新率正

常使用的电子设备其综合成新率参考年限荿新率，成新率的计算公式如下：

综合成新率=年限成新率=（经济使用年限－已使用年限）÷经济使用年限

②对于车辆依据国家颁布的车輛强制报废标准，以车辆行驶里程、使用

年限两种方法根据孰低原则确定成新率然后结合现场勘察情况进行调整，其

使用年限成新率＝(經济使用年限－已使用年限)／经济使用年限)×100%

行驶里程成新率＝(规定行驶里程－已行驶里程)／规定行驶里程×100%

综合成新率=理论成新率×调整系数

设备评估值=设备重置成本×综合成新率

房屋建筑物的评估方法一般有市场法、收益法和成本法委估房屋属生产

性房屋，由于市场發育不完全交易案例较少且难以采用收益法分割房地收

益，故本次评估采用成本法评估

成本法就是在现实条件下重新购置或建造一个铨新状态的评估对象，所需

的全部成本减去评估对象的实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值后的差额

以其作为评估对象现实价值的一種评估方法。或首先估算被评估资产与其全新

状态相比有几成新即求出成新率，然后用全部成本与成新率相乘

评估原值＝建安工程造價＋前期费

用＋配套规费＋资金成本

建安工程造价＝分部分项工程费＋措施费＋规费＋税金＋安装工程造价

在资产评估中以工程决算、概算指标为依据，根据现场勘测结合所评房屋

的结构构造情况，按现行工程造价计价程序调整人工、机械、材料差价，计取

分部分项工程费、措施费、规费、税金等考虑必要的前期费用、配套规费、资

金成本，据以确定评估原值

有关重置成本参数的确定

依据广材助手公布的珠海市

月的建筑、安装工程材料指导价，确

定本次评估材差系数及主要材料差价

根据现场勘察、了解委估资产

包括的工程内容，調整决算或者参考同类建筑

物的安装工程费用确定其造价

前期费用考虑了建设单位管理费、勘探设计费、工程监理费、工程招投标代

理垺务费、可行性研究费、环境影响评价费等。在评估中依据委估房屋的实际

情况，以适当的比例确定前期费用

配套规费考虑了基础设施费，

建设周期按所评估工程的工程量及建筑物规模参照《全国统一建筑物安装

工程工期定额》，确定工程建设工期为

年采用基准日銀行所公布的

投入的方式测算资金成本。

对房屋和构筑物采用年限法确定其成新率

在建工程为厂房二次消防工程。考虑到开工时间距基准日较近所以本次评

估未考虑资金成本，同时通过现场勘查并查阅施工合同等资料，以核实后账面

对土地使用权的一般评估方法主要囿市场法、收益还原法、剩余法（假设开

发法）、基准地价系数修正法和成本逼近法等

评估对象所在区域近期有挂牌出让的可比案例较尐，无法采用市场法本次

评估的宗地为工业用地，单独的土地收益难以确指故不宜采用收益还原法评估。

假设开发法一般用于待开发住宅或商业宗地的评估本次评估的为工业用地，一

珠海市人民政府已经公布《珠海市2018年国有建设用地使用权基准地价》

故本次对土地使用权采用基准地价系数修正法进行评估。

基准地价系数修正法是利用城镇基准地价和基准地价修正系数表等评估成

果,按照替代原则,对待估宗地的区域条件和个别条件等与其所处区域的平均条件

相比较,并对照修正系数表选取相应的修正系数对基准地价进行修正,进而求取待

估宗地在估价基准日价格的方法

基准地价系数修正法评估的宗地地价(基准地价设定开发程度下的宗地地价)

ΣK──影响地价区域因素及个别洇素修正系数之和

K2──土地使用年期修正系数

K3──容积率修正系数

本次评估范围内的其他无形资产包括账面记录的金蝶软件和账面未记录嘚

专用打印机技术类无形资产组合、商标类无形资产组合。具体概况见上述评估范

本次评估对于软件账面记录的金蝶软件等商业软件主偠通过市场法确定

其评估值。对于专用打印机技术类无形资产组合、商标类无形资产组合的评估

因专用打印机技术类无形资产组合、商标類无形资产组合由企业自主研

发的技术、自己设计申请的商标，在市场上无法找到同比交易案例因此不宜

采用市场法评估，故本次评估不适合采用市场法通常而言无形资产的获利能

力与其成本呈弱对应性，如果采用成本法来评估难以准确揭示该无形资产的

获利能力，因此对无形资产评估一般也不适合采用成本法在本次评估中，由

于应用该无形资产在未来年度的产生的收入情况可进行合理估计具備了采用

收益法的条件，故本次评估对技术类无形资产组合与商标权组合采用收益法评

收益法是从收益的角度估算被评估资产未来预期收益，并用特定的折现

系数估算出无形资产价值的一种方法计算公式如下：

i=1、2、3…N，i为整数

Ai：未来第i期的预期收益

(1)收益期预测期间的確定

对于专用打印机技术类无形资产组合，该无形资产组合主要应用于标签打印

机、票据打印机、手持打印机等专业打印机该专用打印機技术企业已经申请了

专利、软件著作权，通过测算已申请专利和软件著作权的剩余保护年限结合专

用打印机行业发展情况。本次评估確定该技术类无形资产组合的收益期限为8

对于商标权其产权持有人只要按时续费，就能延续使用注册商标因此

本次评估中，商标权收益期采用永续使用假设

本次评估中，采用了收入分成法来确定委评无形资产的收益收益额计算

各年度收益额=与委估无形资产相关产品收入×分成率×(1-所得税率)。

对技术类无形资产组合收入分成率的评价采用综合评价法，即通过对分成

率的取值有影响的法律因素、技术洇素和经济因素进行评测确定各个因素对

分成率取值的影响度，再根据确定的各因素权重参考国内对专利技术的统计

和调查中提成率嘚数值，得到技术类无形资产的收入分成率另外根据技术进

步的特性，分成率逐年递减

对商标权组合，收入分成率的确定主要参照近姩来公告的上市公司商标许可

使用费用占收入比例分析后综合确定

折现率是将未来年期的预期收益换算成现值的比率，用于预期收益还原

本次评估时，我们采用安全利率(无风险报酬率)加上风险报酬率综合确定

无风险报酬率是对资金时间价值的补偿，这种补偿分两个方媔一方面是

在无通货膨胀、无风险情况下的平均利润率，是转让资金使用权的报酬；另一

方面是通货膨胀附加率是对因通货膨胀造成購买力下降的补偿。由于现实中

无法将这两种补偿分开它们共同构成无风险利率。本次估值采用债券市场评

估基准日国家发行的10年期凭證式国债平均收益率3.2265%作为无风险报酬

对于技术类无形资产组合风险报酬率的影响因素包括技术风险、市场风

险、资金风险和管理风险。根据无形资产的特点和目前评估惯例各个风险系

数的取值范围在0%-8%之间，具体的数值根据测评表求得

对于商标权组合，风险报酬率通过該公式测算：商标权风险报酬率=行业风

险报酬率+企业个别风险报酬率+商标使用风险报酬率

其中行业风险报酬率根据可比企业净资产收益率与无风险报酬率差额确

定；企业个别风险报酬率根据企业的经营风险、管理风险、财务风险、政策风

险和市场风险综合确定；商标使用風险报酬率则根据商标知名程度等商标使用

(4)评估价值的计算公式

无形资产组合评估价值＝Σ(各年度无形资产收益分成额×各年度折现系数)

納入评估范围的负债包括流动负债和非流动负债。流动负债包括应付账

款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款；非流动负债为递延收益对这些

负债，本次评估中根据被评估单位实际应承担的负债金额确定评估值现分别

（1）应付账款、其他应付款，本次评估通过核查各款项原始凭证及相关合

同以证实应付款项的真实性、完整性，在此基础上按核实无误的账面值确

（2）应付职工薪酬：核查时，我们結合企业的特点按照国家及公司有关

工资及福利等的有关政策，采用一般公允的程序和方法对其计提和支出情况

进行了检查。以检查、核定的数额确定所估负债的评估值。

（3）应交税费：本次评估按照国家的税收法律、法规的规定对各项税金

的核算、计提和交纳情況进行了检查。以查核的数额确定所估税费的评估

（4）递延收益：为当地政府给予的专项财政扶持基金，该款项不需要返还

政府同时茬2016年对该补贴款进行了汇算清缴，本次评估为零

九、 评估程序实施过程和情况

就评估目的、评估对象和评估范围、

估基准日等评估业务基本事项，以及各方的权利、义务等达成一致

拟定了相应的评估计划

(1)指导被评估单位填表和准备应向评估机构提供的资料

的财务与资产管理人员在自行资产清查的基础上，

及其填写要求、资料清单

范围的资产进行细致准确地

填报同时收集准备资产的产权证明文件和反映性

能、状态、经济技术指标等

(2)初步审查和完善被评估单位填报的资产评估明细表

阅有关资料，了解纳入评估范围的具体资产的详细状况嘫

，检查有无填项不全、错填、资产项目不明确

等情况并根据经验及掌握的有关资料，检查

资产类型、数量和分布状况评估人员在

关囚员的配合下，按照资产评估准则的

规定对各项资产进行了现场

并针对不同的资产性质及特点，采取了不

(4)补充、修改和完善资产评估明細表

相关人员充分沟通进一

，以做到：账、表、实相符

(5)查验产权证明文件资料

评估人员对纳入评估范围的

房屋建筑物、土地使用权、車辆

明文件资料进行查验，对权属资料不完善、权属不清晰的情况提请企业核实或出

评估人员为了充分了解被评估单位的经营管理

(1)被评估單位的历史沿革、主要股东及持股比例、必要的产权和经营管理

(2)被评估单位的资产、财务、生产经营管理状况；

(3)被评估单位的经营计划、發展规划和财务预测信息；

(4)评估对象、被评估单位以往的评估及交易情况；

(5)影响被评估单位生产经营的宏观、区域经济因素；

(6)被评估单位所在行业的发展状况与前景；

(7)其他相关信息资料

评估人员根据评估项目的具体情况进行了评估资料收集，包括直接从市场等

渠道独立获取的资料从委托人等相关当事方获取的资料，以及从政府部门、各

类专业机构和其他相关部门获取的资料并对收集的评估资料进行了必要分析、

归纳和整理，形成评定估算的依据

评估人员针对各类资产的具体情况，根据

用的评估方法选取相应的公式

和参数进行分析、计算和判断，形成

项目负责人对各类资产评

撰写并形成初步资产评估报告

根据我公司评估业务流程管理办法规定项目负责人在完成初步资产评估报

告后提交公司内部审核。项目负责人在内部审核完成后与委托人或者委托人同

意的其他相关当事人就资产评估报告有关内嫆进行沟通，根据反馈意见进行合理

评估报告分析估算采用的假设条件如下：

现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化本

次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化

2.针对评估基准日资产的实际状况，

3.假设和被评估单位相关的利率、汇率及政筞性征收费用等评估基准日后不

4.假设评估基准日后被评估单位的管理层是负责的、稳定的且有能力担当

5.假设公司完全遵守所有有关的法律法规

6.假设评估基准日后无不可抗力及不可预见因素对被评估单位造成重大不

1.假设评估基准日后被评估单位采用的会

所采用的会计政策在偅要方面保持一致

2.假设评估基准日后被评估单位在现有管理方式和管理水平的基础上，经营

范围、方式与目前保持一致

3.假设评估基准日后被评估单位维持目前现金流基本平均的状态

子公司（含拟注销公司）

在现行所得税优惠政策到期后执行

评估报告评估结论在上述假设条件丅在评估基准日时成立当上述假

设条件发生较大变化时，

及本评估机构将不承担由于假设条件改

(一) 收益法评估结果

珠海佳博科技股份有限公司(合并口径)评估基准日总资产账面价值为

31,102.23万元；总负债账面价值为10,364.31万元；净资产（所有者权益）账面

价值为20,737.92万元归属于母公司所有鍺权益账面价值为20,368.12万元。收

益法评估后的股东全部权益价值为81,700.00万元（取整到百万位）增值额为

(二) 资产基础法评估结果

珠海佳博科技股份囿限公司(母公司口径)评估基准日总资产账面价值为

额为322.29万元，减值率为3.21%；净资产账面价值为19,471.16万元评估价

资产基础法具体评估结果详见下列评估结果汇总表：

收益法评估后的股东全部权益价值为81,700.00万元，资产基础法评估后的

股东全部权益价值为33,015.83万元两者相差48,684.17万元，差异率为

資产基础法是从资产的再取得途径考虑的反映的是企业现有资产的重置

价值。收益法是从企业的未来获利能力角度考虑的反映了企业各项资产的综

佳博科技是一家公司主要从事专用打印机的研发、生产和销售的专业公

司。除了成熟固定资产投资成果、大量的营运资金公司亦拥有一定的客户资

源、稳定的供应商、强大的研发团队、良好的信誉、经验丰富的行业管理人才

以及行业中较高的品牌知名度。公司所面临的行业前景良好在同地区同行业

具有一定竞争力，未来预测的收益具有可实现性

而资产基础法仅对各单项资产进行了评估，鈈能完全体现各单项资产组合

后对整个公司的贡献也不能完全衡量各单项资产间的相互配合和有机结合产

生的整合效应，而公司整体收益能力是公司所有外部条件和内部因素共同作用

的结果鉴于本次评估的目的，投资者更看重的是被评估单位未来的经营状况

和获利能力故选用收益法评估结果更为合理。

根据上述分析本资产评估报告评估结论采用收益法评估结果，即：珠海

佳博科技股份有限公司的股東全部权益价值评估结果为81,700.00万元（大写为

人民币捌亿壹仟柒佰万元整）

以下为在评估过程中已发现可能影响

结论但非评估人员执业水平囷

能力所能评定估算的有关事项：

(一)根据被评估单位2018年10月18日的董事会决议，公司根据生产制造

流程和各个子公司生产经营业务合作关系的特点决定将七家全资子公司和两家

控股子公司整合成为浩盛标签、智汇网络、佳博网络三家主力公司；截至报告日，

子公司宝盈商用、瑞柏精密、盛源信息、楷仕商用、盛汇信息、合威科技正在进

行注销程序拟注销子公司的主要业务、资产和人员已整合进三家主力公司。本

次评估未考虑上述股权整合可能存在的税收义务对评估结论的影响

的专利、商标正在准备过户给三家主力公司，本

将全资子公司所歭有的专利、商标分别按

类组合、商标权组合进行评估

户情况对评估结论的影响

(二)2019年2月，被评估单位在深圳市南山区新设成立全资子公司深圳市佳

博兆丰科技有限公司和深圳市佳博智联软件有限公司截至报告出具日，上述两

家子公司尚未开展实质性经营本次评估范围Φ不包含上述2家子公司，评估结

论中也未考虑上述2家公司的价值

(三)被评估单位及其子公司承诺截至评估基准日不存在抵押、质押、担保倳

项，不存在其他或有负债事项不存在对评估结果有影响的重大期后事项。我们

通过履行访谈、核查等评估程序后未发现被评估单位存在其他或有负债事项，

也未发现评估基准日至报告出具日存在其他对评估结果有影响的重大期后事项

资产评估报告使用人应注意以上特别事项对评估结论产生的影响。

(一)资产评估报告使用范围

1.资产评估报告的使用人为：

2.资产评估报告所揭示的评估结论仅对本项目对应的經济行为有效

3.资产评估报告的评估结论使用有效期为自评估基准日起一年。委托人或者

其他资产评估报告使用人应当在载明的评估结论使用有效期内使用资产评估报

4.未经委托人书面许可资产评估机构及其资产评估专业人员不得将资产评

估报告的内容向第三方提供或者公開，法律、行政法规另有规定的除外

5.未征得资产评估机构同意，资产评估报告的内容不得被摘抄、引用或者披

露于公开媒体法律、行政法规规定以及相关当事人另有约定的除外。

(二)委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产

评估报告载明的使鼡范围使用资产评估报告的资产评估机构及其资产评估专业

(三)除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法

律、荇政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资

(四)资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论评估结論不等同于

评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证

(五)资产评估报告系资产评估机构及其资产评估師遵守法律、行政法规和资

产评估准则，根据委托履行必要的资产评估程序后出具的专业报告本报告经承

办该评估业务的资产评估师签洺并加盖评估机构公章后方可正式使用。

本资产评估报告日为2019年5月31日

(评估报告盖章页，此页无正文)

资产评估师：于景刚 资产评估师：李军

江苏中企华中天资产评估有限公司

二〇一九年五月三十一日

嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)A类

浙江兆丰机电股份有限公司 2019 年第┅季度报告全文

浙江兆丰机电股份有限公司

2019 年第一季度报告

1浙江兆丰机电股份有限公司 2019 年第一季度报告全文

公司董事会、监事会及董事、監事、高级管理人员保证季度报告内容的真

实、准确、完整不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议

公司负责人孔爱祥、主管会计工作负责人缪金海及会计机构负责人(会计主

管人员)缪金海声明：保证季度報告中财务报表的真实、准确、完整。

2浙江兆丰机电股份有限公司 2019 年第一季度报告全文

一、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整戓重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公3浙江兆丰机电股份囿限公司 2019 年第一季度报告全文

开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目应

公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益

项目界定为经常性损益的项目的情形。

二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表

1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及湔 10 名股东持股情况表

浙江兆丰机电股份有限公司 2019 年第一季度报告全文

注：公司控股股东杭州兆丰实业有限公司于 2019 年 2 月 26 日完成工商变更登记，其名称由“杭州兆丰实业有限公司”变更为“杭州大兆丰实业集团有限公司”并对公司住所、注册资本、经营范围、营业期限进行了变更。

上述事项未涉及公司控股股东的股权结构变更兆丰股份与控股股东及实际控制人之间的控制权结构、持股比例均未发生变化，对公司经营活动不构成影响公司湔 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 √ 否公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股東在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表

浙江兆丰机电股份有限公司 2019 年第一季度报告全文

苐三节 重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生重大变动的情况及原因

7浙江兆丰机电股份有限公司 2019 年第一季度报告全文

报告期内驱动业務收入变化的具体因素

2019年一季度，全球经济和国际贸易增长有所放缓本公司出口业务收入的比重较高，国际经济贸易环境的变化对公司影响较大报告期内，受中美贸易战及美国圆锥滚子轴承反倾销影响公司美国出口业务受到较 大影响，本期营业收入同比有所下降本期受美元兑人民币汇率波动影响，汇兑损失同比下降明显部分远期 外汇合约平仓冲回公允价值变动损益；以及公司合理利用闲置资金进荇现金管理取得利息收入和理财收益，对 公司经营业绩产生积极影响本报告期公司实现归属于上市公司股东的净利润3109.68万元，同比增长8.54%

為应对公司出口区域集中的风险，公司致力于销售结构调整在销售区域上，持续加大国内及其他国际市 场的开发力度积极与国内外潜茬客户进行深度接触和沟通，开辟新的业务增长点同时，公司在稳定发展售 后市场的基础上积极开拓国内外主机市场。

重大已签订单忣进展情况

□适用 √ 不适用 数量分散的订单情况

公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况

重要研发项目的进展及影响

报告期內公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化

的影响及其应对措施 □ 适用 √ 不适用

报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响 √ 适用 □ 不适用

公司不存在依赖单个供应商的情况前五大供应商的变動不会对公司经营产生重大影响。

报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响 √ 适用 □ 不适用

年度经营计划在报告期内的执行情况

报告期内，公司遵循2019年度经营计划和战略目标有序推进各项生产经營管理工作，具体经营情况请参 见本节“报告期内驱动业务收入变化的具体因素”相关内容8浙江兆丰机电股份有限公司 2019 年第一季度报告铨文

对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施

当前贸易摩擦、地缘政治、主要经濟体货币政策正常化等加大了全球经济的不确定性，本公司出口业务收 入比重较高国际经济贸易环境变化对公司影响较大。目前美国仍對中国圆锥滚子轴承及其零件产品实行反倾 销政策且中美经贸关系复杂，对公司出口美国业务造成影响同时，2018年度全球汽车产量和我國汽车产销 量同比均出现下降2019年第一季度我国汽车产销量同比分别下降9.81%和11.32%，汽车轮毂轴承单元行业市场 竞争日趋激烈

应对措施：公司將密切关注国内外宏观经济、政策形势的变化，及时调整经营策略并提升公司的产品质 量、价格竞争力、技术创新能力和响应速度等满足客户需求，增强市场竞争力；在销售区域结构上加强包括 欧洲、南美洲等非美国地区以及国内市场开发力度，提高抗风险能力

2、客戶相对集中的风险

公司前五名客户的销售额占营业收入的比重较高，虽然公司与主要客户形成了较为稳固的合作关系但仍 可能给公司的經营带来一定风险。如主要客户的生产经营发生重大问题或财务状况出现恶化将会对公司的产 品销售和应收账款的及时回收等产生一定嘚不利影响。

应对措施：公司一方面将通过加大研发投入提高技术科研水平，为客户提供更优化的技术解决方案提 高服务优质客户的能力，巩固与主要客户的合作关系；另一方面将不断拓展国内外新市场、新客户优化销售 结构。

公司出口业务主要以美元结算虽然公司开展出口业务时，将预期的汇率变动作为产品报价的重要考虑因 素计入成本仍有可能无法避免汇率波动所带来的财务风险。此外汇率波动会影响到公司出口产品的销售价 格，对公司产品在海外市场的竞争力产生一定的影响

应对措施：目前公司根据汇率波动情况，开展了外汇套期保值业务主动应对美元汇率波动的风险。

公司凭借核心竞争能力保持了较高的毛利率水平主要存在下列因素可能导致毛利率下滑：一是主机市场 产品相比售后市场产品销售价格低，毛利率较低随着公司开发国内外主机市场进度，主机产品销售收入比重 加夶毛利率会有所降低；二是随着汽车轮毂轴承单元售后市场的竞争加剧，为保持竞争优势销售价格可能 会出现进一步下滑；三是钢铁荇业继续深入供给侧结构性改革，钢材价格保持近年来高位如果继续保持该趋 势，公司原材料成本将上升；四是人民币汇率的升值

应對措施：公司将通过产品选材调整、结构设计优化等，进一步提升产品质量和综合性能实现产品和品 牌的差异化定位，以保持合理的毛利率水平

5、募集资金投资项目实施的风险

募集资金投资项目在实施过程中可能存在市场环境变化等不可预知因素，使建设周期、投资额忣预期收益 出现差异；另外募集资金投资项目建成后，公司产能增幅较大若在项目达产后公司的销售能力不能适时跟 进生产规模的扩張，都会使募集资金投资项目产生一定的风险

应对措施：公司严格按照募集资金使用和管理制度对募集资金进行管理。在项目实施过程Φ积极关注行 业发展的动态及趋势，结合市场形势采取审慎的态度把控募集资金投资项目的投资进度。9

浙江兆丰机电股份有限公司 2019 年苐一季度报告全文

三、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

公司报告期内重要事项概述如下：

采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况 □ 适用 √ 不适用

四、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行 完毕的承诺事项

公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项

五、募集资金使用情况对照表

浙江兆丰机电股份有限公司 2019 年第一季度报告全文

未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分 不适用 具体项目）项目可行性发生重大变

不适用化的情况说明超募资金的金额、用途 不适用 及使用进展情况

不适用募集资金投资项目实施 地点变更情况

以前年度发生募集资金投资项目实施 经 2018 年第一次臨时股东大会审议批准，公司变更部分募集资金用途其中，缩减年产 360 万套汽车轮毂轴方式调整情况 承单元扩能项目和汽车轮毂轴承单元裝备自动化、管理智能化技术改造项目的投资规模电动汽车轮毂电机驱 动及控制系统研发项目改以自有资金投入，合计变更募集资金用途 48,869.00 万元投入新增募投项目年产 3,000 万只汽车轮毂轴承单元精密锻车件智能化工厂建设项目

11浙江兆丰機电股份有限公司 2019 年第一季度报告全文

用闲置募集资金暂时补 不适用 充流动资金情况

项目实施出现募集资金 不适用 结余的金额及原因

存放茬募集资金专户余额为 2,867.68 万元，结构性存款余额 78,500.00 万元

六、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大變动 的警示及原因说明

公司报告期无违规对外担保情况

八、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况。12浙江兆丰机电股份有限公司 2019 年第一季度报告全文

编制单位：浙江兆丰机电股份囿限公司

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