躺着赚钱的APP
A股涨到8000点 靠谱吗？
A股涨到8000点 靠谱吗？
10:32:22 under
　　8月9日讯 下周解禁市值环比翻番
　　根据沪深交易所的安排，下周两市共有27家公司的限售股解禁上市流通，解禁股数共计28.59亿股，其中，沪市19.99亿股，深市8.61亿股。以8月7日收盘价为标准计算的市值为549.09亿元，其中，沪市12家公司为421.58亿元，深市15家公司为127.52亿元。
　　下周两市解禁股数本周19家公司的13.67亿股增加了14.92亿股，为其2倍多。下周解禁市值比本周252.16亿元增加了296.93亿元，为其2倍多，为2015年年内适中水平。
　　深市15家公司中，远程电缆(002692)、双成药业(002693)共2家公司的解禁股份是首发原股东限售股份，建投能源(000600)、双星新材(002585)、力源信息(300184)共3家公司的解禁股份是定向增发限售股份，拓维信息(002261)、东方雨虹(002271)、洪涛股份(002325)、英威腾(002334)、金杯电工(002533)、千山药机(300216)、瑞丰光电(300241)、天玑科技(300245)共8家公司的解禁股份是股权激励一般股份，中核钛白(002145)的解禁股份是追加承诺限售股份，国海证券(000750)的解禁股份是股改限售股份。其中，远程电缆的限售股将于8月10日解禁，解禁数量为2.16亿股，是深市周内解禁股数最多的公司，按照8月7日的收盘价17.25元计算的解禁市值为37.30亿元，是下周深市解禁市值最多的公司，占到了深市解禁总额的29.25%，解禁压力集中度不高，也是解禁股数占解禁前流通比例最高的公司，高达200.37%。解禁市值排第二、三名的公司分别为建投能源和国海证券，解禁市值分别为24.25亿元、24.22亿元。
　　深市解禁公司中，建投能源、国海证券、拓维信息、东方雨虹、英威腾、双星新材、洪涛股份、千山药机、瑞丰光电、金杯电工、力源信息、天玑科技涉及&小非&解禁，需谨慎看待。此次解禁后，深市将没有新增的全流通公司。
　　沪市12家公司中，万里股份(600847)、九州通(600998)、林洋电子(601222)共3家公司的解禁股份是股权激励一般股份，一拖股份(601038)、和邦生物(603077)、禾丰牧业(603609)、隆鑫通用(603766)共4家公司的解禁股份是首发原股东限售股份，航天机电(600151)、科达洁能(600499)、华东电脑(600850)、方正证券(601901)共4家公司的解禁股份是定向增发限售股份，友好集团(600778)的解禁股份是股改限售股份。其中，和邦生物在8月13日将有5.53亿股限售股解禁上市，是沪市周内解禁股数最多的公司。按照8月7日的收盘价23.35元计算，解禁市值129.15亿元，为沪市解禁市值最大的公司，占到沪市解禁市值的30.64%，解禁压力集中度不高。一拖股份是解禁股数占流通A股比例最高的公司，比例高达295.94%。解禁市值排第二、三名的公司分别为隆鑫通用和华东电脑，解禁市值分别为92.27亿元、72.73亿元。
　　沪市解禁公司中，科达洁能、友好集团、九州通、林洋电子、方正证券、禾丰牧业、万里股份、华东电脑均涉及&小非&解禁，需谨慎看待。此次解禁后，沪市将有一拖股份和隆鑫通用成为新增的全流通公司。
　　统计数据显示，下周解禁的27家公司中，8月10日有15家公司限售股解禁，解禁市值为303.41亿元，占到全周解禁市值的55.26%。因此，下周解禁压力集中度高。
　　看涨A股8000点，靠谱吗?
　　曾经做空中国股市的外资机构，日前来了个180度大转变，几乎集体唱多A股。继高盛、摩根大通等唱多A股之后，曾多次做空A股的加拿大EOS基金创始人琼&卡尔内斯近日也发表&看多中国股市&的言论，预计上证综指在2016年底之前将会翻倍。他说：&我预计上证综指至少持续整理几个月，然后向上突破至新高，并最终在未来18个月涨到点。&8月4日，在美上市做多A股的ETF全线上涨。外资集体看多A股，真的靠谱吗?
　　看好长期盈利和分红前景
　　虽然深幅调整后A股仍高，但境外机构看到了中国上市公司不断改善的长期盈利和分红前景。据统计，截至8月1日，已公布半年报的251家A股上市公司中，159家公司上半年盈利增长，占比63%。今年半年报的高送转方案也特别多，共同印证了外资机构的观点。
　　■法兴银行
　　预计沪市上市公司的利润在2017年结束前都将至少实现10%的增长，约29%的盈利将通过派息的形式进行发放。这样一来，基于对亚洲所有国家股市风险溢价的估计，A股和其他市场相比，价格就显得比较低了。对于一个正在持续发展但未尽成熟的市场来说，投资者不应对其起伏过于担忧。要阻止市场过度起伏，结构性改革是唯一合理及可持续的解决办法，中国改革的成效正开始显现。
　　■汇丰银行
　　A股经过大幅调整，价值已经显现，将A股市场评级从&减持&上调至&中性&，上证综指目标点位从3400点升至4000点，沪深300目标点位从3800点升至4200点。如今空翻多，基于四点理由：1、融资规模较6月中旬的峰值已下跌22%，去杠杆能造成的最坏影响已经过去;2、过去几周内，A股上市公司内部人士的净压力已大幅下降;3、监管机构有多种工具来稳定市场和重建信心;4、今年下半年，A股基本面有望明显改善，低利息成本有助于上市公司实现更高利润。
　　市场估值有上升空间
　　盈利和分红都在变化，就不能用静止眼光来看A股估值。法兴银行亚洲股票策略师认为：虽然A股历史市盈率中值为65倍，超过全球十大股市中任何一个，但沪市公司的利润在2017年结束前将至少实现10%的年增长，约29%的盈利将通过派息发放。这样一来，A股价格就显得比较低了。
　　■领航投资 林晓东
　　当前A股市场估值已与一年前相近。2014年6月底，上证综指PE估值约14.3倍，在今年6月15日达到24.2倍，在7月7日又回落至14.7倍。领航投资今年4月拿到100亿元人民币的RQFII额度，将在今年下半年择机建仓，入场时间与此前和监管当局沟通的时间表一致。领航投资基金的目标A股股票池将囊括约1400只A股成分股。我们长期看好A股市场，对所有行业都会投资。
　　■媒体人 张玉洁
　　半年报显示，风格稳健的QFII对态度较谨慎，对有一定业绩支撑的中小板股票较青睐。目前QFII入驻较多的上市公司有老板电器、海大集团、云海金属和金正大等;挪威中央银行位列海大集团、金正大、万华化学等多只个股的前十大流通股东;科威特政府投资局增持西部材料，新进汤臣倍健。
　　多家外资机构加仓A股
　　一提到外资机构看好A股，很容易让人想起&阴谋论&，因为外资此前&唱多做空&或&唱空做多&的情况确实客观存在。但这次&唱多&有些不同，A股ETF明显得到国际投资者的大举买入。
　　■媒体人 郑步春
　　8月4日，共有20只在美上市的做多A股ETF均收获不同涨幅。其中，美国ETF提供商推出的两倍做多沪深300指数ETF领涨做多A股ETF，较前一日上涨8.82%至29.85美元。德意志银行推出的追踪中证500指数小盘股的ASHS收涨6.02%，追踪中证300指数的ASHR也上涨4.43%。
　　■高瓴资本 张磊
　　在上一波A股大跌过程中，高瓴资本时有加仓，包括7月27日上证综指暴跌逾8%时，高瓴资本均加了仓，大调整就是加仓的机会。高瓴资本是最大的QFII投资人之一，同时也是亚洲最大的基金之一，管理来自全球约250亿美元的资金，专注于长期结构性价值投资，平均持股时间长达5-7年。
　　■股民观点
　　■力铭123：7000点也好，8000点也好，很可能会实现，关键是持续整理几个月的底部区间点位是多少。这怎么没说?
　　■甬记初心：梦想总是要有的，万一实现了呢!
　　■久阳闪户：我觉得这个说法靠谱!不用18个月，就能涨到8000点。
　　■戴斌：别被人家&忽悠&了!
　　3600点&政策底&获管理层力挺股市昨再现大涨 下周或选择方向
　　近期股市走势比较&神奇&，每当到了走势危险时，总是会强势拉起。昨日是本周最后一个交易日，A股又现大涨，沪深股指双双反弹，上证综指重返3700点，与深证成指同步获得2%以上的涨幅。创业板指数表现明显强于两市大盘，涨幅高近4%。业内分析，经过连续两周的箱体震荡，下周股市或将迎来&变盘点&。
　　管理层力挺3600点&政策底&
　　股市再现大涨，个股活跃
　　昨日上证综指以3692.61点高开，全天都在红盘区域运行。午后沪指摸高3756.74点后有所回落，收盘报3744.20点，涨82.66点，涨幅达到2.26%。深证成指收报12753.05点，涨331.20点，涨幅达到2.67%。创业板指数表现明显强于两市大盘，大涨3.87%后，以2576.99点报收。
　　伴随股指反弹，沪深两市个股普涨，仅60只交易品种收跌。不计算ST个股和未股改股，两市近200只个股涨停。两市当日呈现量价齐升态势，分别成交4455亿元和4488亿元，总量接近9000亿元。
　　盘面上，题材股爆发，板块全部飘红，国企改革、军工、新能源等板块掀起涨停潮。
　　业内分析，大盘昨日高开高走，主要是受管理层几则重磅利好消息的刺激：首先是证金公司表示，目前已储有5万亿的资金，随时可用于救市;其次，有消息称有近300只基金，准备了超万亿弹药，&屯兵&;上交所再次表态，将继续保持对日内短线操纵、跨期连续操纵等各类市场操纵违法违规行为的高压态势，一经发现，将根据相关规定立即采取限制账户交易、盘中暂停证券账户交易等监管措施;此外，有消息称，国企改革的顶层方案随时可能出台。在这些重磅利好加码下，多空天平将逐渐倾向多方。
　　其实不难发现，近日，只要大盘跌到3600点附近，管理层就会密切表态，出手护盘，可见，管理层力保3600点&政策底&的态度很坚决。
　　大盘在3600点-3700点之间上蹿下跳
　　股民&追涨&，疲于奔命
　　最近的股市，对于很多股民来说，无疑是令人&抓狂&的。因为在过去的将近两周时间里，大盘一直在3600点-3700点这个很小的区间内&上蹿下跳&，往往是当大家觉得要开始下跌行情时，又突然大涨拉起，而当大家认为要向上突破时，又突然出现快速跳水杀跌。这让不少股民疲于奔命，陷入不停&追涨杀跌&的怪圈。
　　&最近确实太难做了，往往是今天才大涨，等你买进去，第二天又是一个大跌。股民如果跟着做，很容易是今天买，明天又得，除非买到热点板块，否则很难赚钱。&股民胡先生这样感叹，胡先生告诉记者，本月以来，他尝试了几次操作，但最终都以亏钱出场。胡先生认为，现在的市场可以说是陷入&进退两难&的困境，往上均线压制很明显，并且也缺乏市场人气的配合，但是往下，到了3600点区域，国家队资金护盘又很坚决，所以跌也跌不下来。这样的行情，让股民比较难操作，买也容易亏，不买又可惜。
　　记者在采访中也发现，不少股民也都表示，近期的行情虽然表面上看似很活跃，不少热点板块个股行情很火，但实际上很难操作，因为行情根本没有持续性。
　　下周或迎变盘&时间点&
　　3800点附近最好还是先减仓
　　昨日的大涨，是否意味着股市要走出近期&上下两难&的困境，要开启一波上升行情呢?
　　对此，新时代证券扬州营业部投资总监刘建伟认为，大盘已经在3500点-3600点区域盘整了将近两周时间，从近期走势上看，3600点的位置是国家队救市底线，轻易不易跌破，每当跌到这个区域都有强势护盘。在这种背景下，市场的信心以及热情可能会逐渐回升，近期反弹趋势有望确立，下周市场或还有上行空间。
　　不过，刘建伟认为，大盘是否就走出目前的箱体震荡行情，还需要看下周的走势，从时间上来看，下周是一个变盘的&时间点&。&预测下周三、四的样子，是变盘时间点。我们要先看大盘能否有效突破3800点，如果能，则意味着之前震荡箱体的突破，大盘迎来新的行情;如果不能，则还需向下继续探底。&刘建伟建议，稳妥起见，股民还是可以在3800点附近先行减仓，等市场选择方向，方向明确后再进场操作。
　　刘建伟认为，就目前来说，市场的范围还是偏暖的，尤其是在昨日的大涨中，核电、新能源等板块出现整体性的行情，这可能预示着产业资金正有所动作，这是一个很好的信号，下周可以观察这种效应是否会扩散，如果扩散，对激发市场人气将有很好的作用。
　　三大佬论市：地量之后现反弹周线级别反弹展开
　　频频地量之后，本周大盘终于迎来像样反弹，本周三和本周五，沪指均表现出强烈的反弹欲望，并一举收复3700点整数关口。有市场分析人士认为，本周地量之后的反弹，一方面确认了3600点政策底，另一方面也是大盘二次探底后的二次崛起信号。本期嘉宾对此认为，尽管周线级别有反弹要求，但月线级别还需进一步企稳，二次崛起才会更加明确。
　　邓学文(晶汇天成投资总监)：周线级别反弹展开中低价股或遭热炒
　　尽管沪指30日均线向下，但年线仍是上升趋势，表明市场仍是。5日均线调头向上，反弹已成定局，下周放量向上突破30日均线3830点将是必然。因此，不应放弃这一下半年最好的4周机会。
　　上周末我成功预测大盘8月3、4号二次探底结束，构筑双底变盘向上，8月第一波反弹先上4200点，回调整固后再反弹第二波。8月3日上证指数探低3549.5点，但未创新低，收盘3622.91点，跌40.82，日线为阳十字早晨之星;4号平开走高，收涨3.69%，成功变盘向上，周阳线上涨2.2%，周线级别反弹已经展开，我们坚决看好8月后三周。
　　本周涨10%以上的个股有501家，涨20%以上的90家，市场逐渐有赚钱效应，特别是8月6号市场开始有序炒作热点板块，真正恢复正常了。下周将正常展开板块轮炒。突如其来的7月股灾极大地挫伤了投资者积极性，很多人已心灰意冷，去意已决，但从行为金融学角度分析，8月份是历史上罕见的好炒时间段，因为国家已指出了波动区间：4500点(政策底)-3373.54点(市场底，救市底)，上周跌到3537.36点时，还差184点，就不必再担心创新低了，应相信国家。目前30日均线向下，表明大市是中期调整中，但年线依然是上升趋势，表明长期趋势仍是牛市。5日均线调头向上，反弹已成定局，下周放量向上突破30日均线3830点左右也是必然的。因此，不应放弃这一下半年最好的4周机会。
　　还有一个好信号是期指基差不断缩小，3号贴水191点，但7号If1508贴水仅52.34点，本周If1508反弹4.36%。
　　本周亮点一是新能源板块，其中众和股份(002070)大涨60.82%，二是证金公司买的股票如梅雁吉祥(600868)大升35.94%。这两个板块会刺激下周热点扩散到其他中低价股，有些个股已跌到相当于大盘2048点的位置，相当于重回牛市起点，难道不是天赐良机么?如江南高纤(600527)二胎，目前价位在7月8号国家救市水平，一旦启动，极具暴发力。估计梅雁吉祥的连续涨停，也会带动一批底部低价股暴力拉升。(注：文内所提及个股不构成投资建议，投资有风险。)
　　王国强(资深市场人士)：多头攻击力在增强大级别反弹需时日
　　大盘日线级别是弱势反弹格局，周线级别也有反弹要求，能收出周线两连阳就很不错了，所以不宜期望过高。月线级别目前还只是初步止跌，还需进一步企稳才会更加明确。
　　首先要明确，本次行情性质是小级别反弹，短期目标有两个：第一个是3820点附近;震荡后，第二个目标在3960点附近。
　　刚刚过去的这周是5178点下跌以来波动最小、量能最小的一周，虽然还呈现弱势格局，但已有强势苗头，尤其是周五分时线出现向上跳空缺口，这也是5178点下跌以来的首次。周五的上攻是在一个有意义的时间节点出现的，这天是3373点以来的第21天、近期次低点3537点以来的第8天，这些都是斐波那契数字，在这样的时间节点上涨有一定意义。
　　但由于近期下跌过程中积累了很大的压力，所以在上涨过程中要注意每一个压力的反作用，接下来面临的第一个压力就是点之间，这里遇阻回落的概率很大。上档虽有压力，下档的支撑也很明显。
　　根据历史经验，经过暴跌后的市场是很脆弱的，往往需要多次脉冲式上涨的试探，直到试探出上档抛压实在是不大了，才有可能实现真正的突破。
　　再从上涨力度看，3373点时上涨力度较大，随后却遭遇断头铡刀式下跌，近两周虽有一定企稳，但攻击力度明显弱于3373点时，所以这轮上攻暂时难以突破3373点时攻击的高位4184点，在断头铡刀区域遇阻的概率偏大。
　　大盘日线级别是弱势反弹格局，周线级别也有反弹要求，能收出周线两连阳就很不错了，所以不宜期望过高。月线级别目前还只是初步止跌，还不具备大幅走高的条件，月线级别还需进一步企稳才会更加明确。
　　整体来看，最近两周沪指在3844点以下的震荡，虽然量能呈逐渐萎缩态势，这点对多头不利，但低点抬高及阳线居多，显示多头具备了一定的攻击力。从目前量能堆积看，还不够大级别反弹的条件，但再次攻击3800点以上应是轻而易举的;不过，3950点以上是近期密集成交区，该区域较难被攻破，最乐观的估计也就是打到这个密集区域下限，如3960点附近。从最近反弹规律看，下周发动这场攻击的概率偏大，但攻击的持续性并不乐观。
　　邱麒麟(顶点财经)：券商是放量导火线留意新能源汽车股
　　缩量市场若想形成一波有效冲击，必须要量能配合，否则难成大气候。同时，量能若依旧保持本周状态，那么投资者需注意上方均线的压制。操作上，下周量能上的导火线需看券商板块表现。
　　刚过去的一周，A股出现了严重的缩量走势。以沪指为例，5个交易日中有4个交易日成交额在4000亿-5000亿之间，对比之前的万亿成交额，现在的状态已减少了一半以上;而在周四，成交额更是一度低至3575亿，是近期地量。连续缩量说明市场多空双方均保持谨慎态度，陷入僵局，短期震荡市场便得以形成。
　　就当前市场走势而言，可以说保持着上下两难的状态：若下行，则有国家队的护盘;若上行，则又缺少市场信心及量能配合&&本周就是处于这类状态中，最终沪指保持在点之间徘徊震荡，好在周五市场有一定企稳迹象，虽然量能未达到突破状态，但已属于不易状态。
　　对于下周，投资者在操作过程中应注意两个问题：
　　第一是量能的问题。当前市场相对缩量，若想形成一波有效冲击，必须要有有效的量能配合，否则难成多大气候。周五的上涨虽站上了5日、10日均线，但上方仍有20日、30日均线压制，尤其是30日均线，7月24日指数便是遇30日均线后出回落，最终次日出现了近八年来最大当日跌幅8.48%。因此，保守投资者需在此位置进行一定的高抛。
　　第二是大金融下周该如何表现。首先看银行。本轮国家队救市第一标的便是银行股，而近期银行股的走势确实有些鸡肋，虽整体构架勉强不错，但表现出上下两难的尴尬走势。其次是板块。保险板块虽个股数量较少，但与银行表现一致，同属鸡肋类型。另外则是券商板块。作为金融板块中最活跃的券商板块，虽为大金融，但实际上若以走势来看，可以看做为一类较特殊的题材股。券商本身具备较强活跃度，同时又能有效带动指数，而不形成一边倒的二八走势，因此，下周量能上的导火线需看券商板块表现。
　　抛开消息面的影响，下周初期市场走好几成定局，但压力位20日、30日均线需要关注风险。操作上，上下两难局面导致观望情绪浓郁，市场活跃资金以存量资金为主，而此类资金更多的会选择对题材、概念股进行短线操作，投资者可重点关注回落后的新能源汽车系列个股。而下周下半周，则需控制仓位，看清方向。
　　龙虎榜追踪：机构加速 调仓大额加仓3股清洗2股
　　本周两市出现反弹，上证指数周涨幅2.2%，深圳成指周涨幅3.06%，出现明显萎缩。龙虎榜中，股指低位震荡中机构操作频繁，调仓换股态度坚决。
　　机构大额加仓三股
　　延续上周的跌势，海格通信(002465)本周一大幅低开后快速走低最终报收跌停板。8月3日公开信息显示，买入席位中出现两家机构合计买入30176万元。虽然卖出席位中同样有两家机构出现，但卖出力度远不及买入，合计卖出金额为4788万元。根据上榜席位来看，连续调整后海格通信已有两成跌幅，机构投资者逢低回补意愿明显。按当日成交均价计算，买入席位中出现的两家机构合计买入900余万股，占该股流通股本接近1%，主力资金在海格通信快速回调中出现回补痕迹。
　　金龙机电(月6日因涨停上榜，买入席位中出现三家机构合计买入22139万元。卖出席位则由五家分散的营业部组成。根据上榜席位来看，金龙机电跌至前期低点附近后快速回升。6日该股低开高走，午后开盘不久股价便封死。强势涨停背后，机构投资者买入意愿强烈。按当日成交均价计算，买入席位中出现的三家机构合计买入约570万股，占该股流通股本超过1%，主力资金开始出手加仓金龙机电。
　　前期股价探底回升轻松翻番的海直(000099)近期继续强势走高。8月5日该股因涨停上榜，买入席位中出现三家机构合计买入24569万元。卖出席位前五位则均为营业部，卖出力度明显较买入分散。根据上榜席位来看，中信海直本周五个交易日中三天报收涨停板，成交量持续放大。5日该股大幅跳空高开后快速涨停，资金流入痕迹十分明显。虽然短期已有明显涨幅，但机构投资者买入意愿依旧不减。按当日成交均价计算，买入席位中出现的三家机构合计买入1160余万股，占该股流通股本接近2%，主力资金在中信海直持续反弹中出现加仓迹象。
　　两股被机构明显减持
　　复牌后连续拉出5个&一&字跌停的芭田股份(月4日股价出现大幅波动，当日该股也因振幅达到15%上榜，买入席位前五位均被营业部占据，合计买入占当日成交11%，买入较为分散。而卖出席位中则有三家机构现身其中，合计卖出金额高达56984万元。根据上榜席位来看，4日芭田股份在跌停板开盘，随着抄底资金的快速流入，该股强势反弹并大涨超过9%，成交量出现数倍放大。虽然短期芭田股份已有明显跌幅，但在打开跌停板后机构投资者出逃意愿依旧强烈。按当日成交均价计算，卖出席位中出现的机构合计卖出3870余万股，占该股流通股本超过6%，主力资金大举减仓痕迹十分明显。
　　东方国信(月4日因大幅震荡上榜，买入席位中的五家机构合计买入9578万元，卖出席位中的机构合计卖出金额则高达27864万元。根据上榜席位来看，东方国信低位震荡中资金换手频繁，虽然也有机构投资者选择逢低回补，但力度明显不如抛售方。按当日成交均价计算，卖出中出现的机构合计卖出约1080万股，占该股流通股本超过3%，主力资金分歧中明显减持东方国信。
　　万亿资金加码基础建设 三大细分领域9龙头迎盛宴(股)
　　日前，市场上流传有关中国或将推万亿基建投资的消息引发了不少投资人士的关注。有媒体报道，中国将启动新一批基建投资项目，资金来源于开发性金融机构发行的逾万亿元长期专项金融。基建板块被认为有望在此利好消息带动下实现崛起，其中，水泥、钢材、建筑工程等领域成为最受关注的标的。
　　建筑工程：
　　投资增速提升看好低估值高成长股
　　在基础建设再次引来关注的背景之下，建筑工程板块是其中不容忽视的一个领域。事实上，在部分市场分析师眼中，当前的行业基本面还并没有到最值得乐观的时间点，此次基建有望收获一定利好，那么，更好的布局和选择标的显得尤为重要。
　　稳增长加码基建
　　长江证券(000783)分析师范超认为，当前国内经济下行压力较大，基建投资有望加速&&7月30日,国家发改委发布《关于进一步鼓励和扩大社会资本投资建设铁路的实施意见》，明确全面放开铁路投资与运营市场，利用免税等政策吸引社会资本。&我们认为在当前经济下行压力较大，货币政策已多次实施的背景下，政府下半年将大概率加强财政政策，而建筑工程作为拉动GDP的主要动力，其投资增速有望提升。近期频出的加快铁路、管廊投资建设以及推进PPP项目的政策和新闻也加强了这一预期。&
　　国信证券(002736)分析师邱波也表示，在去年GDP增速下行至7.4%背景下，多省发布了2015年投资计划，其中四川省本周报告称2015年总投资将达4万，安徽、江苏等省也相继公布规模从2000亿至8000亿不等的重点投资项目，其中基建投资仍是重点。因此新一轮基建投资盛宴的开启将大幅提升建筑、建材等行业的景气度。
　　关注细分领域龙头
　　范超表示，目前已有多家国企出台员工持股、资产证券化等设计方案，下半年国企改革进程将加速推进。重点推荐中国铁建、中铁二局(600528)(央企合并概念)，隧道股份(600820)(集团资产证券化、地下工程龙头企业);&&主题方面重点推荐北方国际(000065)(深耕国外市场，客户资源丰富);考虑当前正值中报业绩频出时期，推荐业绩增幅较大并受益水泥价格反弹的中化岩土(002542);同时推荐受益管廊建设加速的宏润建设(002062)(公司具有过硬的地下工程施工技术，地铁及地下空间、地下管廊业务占比大)。
　　银河证券分析师鲍荣富认为，建筑与工程行业在弱势震荡之下，应当布局低估值高成长个股。&两个方向把握投资机会：首先、转型成长龙头，择股标准是细分行业增速向上+个股未来三年复合增速超30%，符合标准的主要有中冠A、东光微电、岭南园林(002717)、中联电气(002323)、美晨科技(300237)、达实智能(002421)、延华智能(002178)、苏交科(300284)、设计股份(603018)等。其次、&增量+存量&国企改革,增量入市(提高EPS)+转型(提升ROE)才有双升的超额收益机会，推荐山东路桥(000498)、隧道股份、棱光实业(600629)。&
　　隧道股份(600820)地下工程企业龙头
　　安信证券分析师杨涛预计年全国将新增加约3000公里轨道交通运营里程，年均投资将达到3750亿元。公司战略定位为&建设领域的金融专家、金融领域的建设专家&，通过投资BT、BOT项目带动施工主业，仅2011年以来新签BT、BOT项目即超过300亿元，公司可以为政府量身定制PPP服务，具有提高中标率、分享所有环节收益、全生命周期成本优化等突出优势。
　　宏润建设(002062)轨道交通工程进入12城市
　　华金证券分析师谭志勇表示，宏润建设是国内第一家进行城市轨道交通盾构施工的民营企业，在新型城镇化建设当中抓住轨道交通建设的发展机遇，公司轨道交通工程进入全国12城市，盾构设备23台，去年地铁及地下空间、地下管廊，业务占比超过45%。公司订单充足，未来业绩成为保障。此外，宏润建设2010年开始探索进入光伏行业，从光伏组件到电站建设，积极布局新能源产业，2014年全年实现发电量4810万度，实现收入4600万，净利润1900万。未来将加大力度投资先伏行业。
　　山东路桥(000498)转型和改革预期明确
　　证券(000776)分析师唐笑表示，公司在借壳上市时承诺，在资产重组完成后的30个月内注入中国山东对外技术集团公司。若山东对外经济技术合作集团成功注入，将迅速提升公司海外业务拓展能力，帮助公司更好地把握&一带一路&战略的机遇。此外，山东路桥还有望率先受益于山东国企改革红利。总体来看，国际工程公司注入预期明确，将大大提升公司的海外竞争力，预计未来会逐步体现在公司的收入和毛利率上。此外，高速集团旗下拥有众多优质资产，若公司之后有扩张计划，有望通过集团实现外延扩张。
　　水泥板块：
　　行业景气度弱复苏存在补涨预期
　　今年以来，基础设施建设的步伐在加快。二季度发改委审批速度加快。尤其是进入5月下旬以来，基本每周都有批复项目。截至日，发改委批复各地基础建设项目总投资约为8841.87亿元，其中，城市轨道建设计划总投资达到4883.18亿元，成为主力军。
　　基础设施建设带动水泥业
　　进入下半年以来，国家在基建方面的投资还在不断加码。7月28日，国务院常务会议指出，针对长期存在的城市地下基础设施落后的突出问题，要从我国国情出发，借鉴国际先进经验，在城市建造用于集中敷设电力、通信、广电、给排水、热力、燃气等市政管线的地下综合管廊，作为国家重点支持的民生工程。
　　或许只有用数据才能说明地下基础设施建设带来的投资机会。住建部部长陈政高表示，假设我国每年能建8000公里的管廊，就将带来约1万亿元的投资。这对于水泥行业来说，无疑是一个大大的利好。
　　海通证券(600837)水泥行业分析师邱友锋指出，下半年水泥行业景气度有望弱复苏，主要依据是下半年房地产、基建投资均有望回升：年初以来房地产销售数据持续回暖，后续有望逐步传导至投资端;受资金短缺影响，上半年基建投资不达预期，受益于地方债置换、PPP模式推广，下半年基建投资有望加速。
　　行业价格呈现上涨趋势
　　除需求端出现复苏意外，就水泥行业本身而言，目前也出现了一些好转。
　　现在是水泥行业的淡季，但部分区域的水泥价格开始出现上涨趋势。进入7月下旬，湖南、湖北、甘肃及陕西等局部地区水泥价格上涨。另据水泥地理消息，江苏局部地区亦酝酿8月提价。
　　海通证券水泥行业分析师邱友锋指出，水泥价格淡季上涨的原因，主要有三个：一是经过前期持续大跌后，目前全国范围水泥价格均已至企业成本线下，部分企业出厂价已在现金成本之下，企业经营压力巨大;二是四季度是全年利润最后的保证，企业希望在四季度前提价奠定盈利基础;三是近期湖南等地天气有所好转，企业环比略有改善。
　　在多重利好叠加的因素下，邱友锋认为水泥行业将有望迎来反弹。一是今年以来水泥板块明显跑输大盘，有补涨需求;二是水泥价格已至成本线下，海螺等水泥企业吨毛利数据已至历史最差水平，盈利能力触底;三是机构基本低配或0配水泥股，机构持仓水平触底。
　　潜力股精选
　　海螺水泥(0585)收购西部水泥
　　海螺水泥宣布其全资控股子公司海螺国际控股将以15.27亿港元的对价收购西部水泥扩股后16.7%的股份。高盛高华证券指出，西部水泥是陕西省最大的水泥生产企业，在陕南市场上占有主导地位(市场份额75%)，而海螺水泥是其在关中地区的主要竞争对手。此项收购完成后，海螺水泥和西部水泥或将控制关中和陕南46%的产能，而且更好的市场合作应可增强在该地区的盈利能力。同时公司继续推进海外布局，东南亚预计产能4000万吨，将率先受益&海上丝绸之路&战略推进。
　　华新水泥(0801)海外布局的先行者
　　华新水泥未来几年公司将继续在海外布局。长江证券指出，公司是海外布局的先行者，一带一路的领头羊。海外水泥盈利高，需求景气，是一块香饽饽，对于国内深陷需求泥淖的水泥来讲，&走出去&是大势所趋。公司作为行业龙头，也走在了行业前列:目前公司在海外共有4条生产线，其中2条已经投产，合计产能约250万吨，期待新线投产继续释放高弹性。此外，公司环保业务主要为固废处理，水泥窑协同处置是主要手段，与水泥主业的协同性较高，虽然目前处于起步阶段，业绩贡献较小，但发展速度较快。
　　万年青(000789)设立并购基金
　　万年青公告称将出资9800万元，与宁波鼎锋明道投资管理合伙企业合作，共同成立宁波鼎锋明道万年青投资合伙企业，并签署协议。光大证券(601788)指出，长江天然航道使得中南和华东区多数省份构成了泛长江流域整体，江西省内供求格局较好、集中度高以及水泥行业哑铃状分布的特点又使得公司的价格弹性和业绩弹性最优，而华东区未来两年供求边际仍可能持续改善，公司业绩值得期待。而此次发起设立产业并购基金，借助专业投资管理人促进公司转型升级战略，将有助于公司在中长期中寻找新的利润增长点。
　　钢铁板块：
　　价格明显上涨长期看好高端特钢
　　万亿投资带动的不仅仅是水泥、工程机械等行业，对目前产能过剩的钢铁行业也将产生一个大大的带动作用。
　　广发证券指出，中央政治局会议定调下半年要千方百计做好稳增长工作，财政政策和货币政策有望持续宽松。重大工程包项目逐步展开，上半年累计完成投资3.3万亿，基建投资加码有望拉动国内钢需。
　　投资加码钢材库存幅度下降
　　在稳增长的工作下，广发证券表示，国企改革和钢企转型是钢铁行业未来两大重点方向，在我国经济结构调整和转型过程中，特钢将在军工、航天航空、汽车、高铁、核电等领域扮演更加重要的角色，同时以油气管为代表的钢材深加工领域有望迎来高速增长期，钢铁行业结构性增长依旧值得期待。
　　就后市来看，国金证券(600109)认为钢价仍有继续上涨的空间。首先地下管廊及其他措施有望持续出台，经济稳增长预期升温;其次，短期需求高频数据依然偏正面，区域现货成交量、社会库存释放相对积极信号;再次，供给端利好未完全兑现，国庆阅兵导致环保限产逐步加码;最后，矿石发货量维持高位，供给继续释放。所以其判断钢价仍有一定上涨空间，毛利也有望快速扩张。
　　钢价矿价回升资源类公司受益
　　齐鲁证券业十分看好钢铁行业的机会。其表示，如果下半年需求出现复苏，配合存货重建，则可能引发钢价矿价的较大级别回升，因此建议在A股回调过程中逢低关注资源类及弹性类钢厂，如宏达矿业(600532)、攀钢钒钛(000629)、方大特钢(600507)、凌钢股份(600231)、八一钢铁(600581)等。此外近期国家启动新一轮旧管网改造与新综合管廊的建设规划，对于管道企业是中长期利好，建议布局相关企业如金洲管道(002443)、玉龙股份(601028)、新兴铸管(000778)。
　　国金证券也推荐特钢和钢管。继续中长期看好高端特钢子板块，前期军工股走势超预期，判断特钢股涨幅也可能超预期，首推具备业绩确定性及低估值优势的永兴特钢(002756)、抚顺特钢(600399)等，可适当逢低配置;另外，钢管子板块提示重点关注，原因新粤浙环评已通过、开工进入倒计时(8月份是关键时间点)，一旦启动对行业影响将巨大，首推行业龙头玉龙股份。
　　潜力股精选
　　玉龙股份(601028)设立并购基金积极转型
　　玉龙股份拟携手金融机构并牵头筹备组建首期规模约10亿元的&玉龙能源装备产业并购基金&，公司层面将成立控股子公司&玉龙能源装备产业并购基金管理公司&作为对外合作的主体，从而使得公司并购业务更加体系化，是公司外延式并购进程加速的体现，也表明公司对于并购多元化战略的极其重视。长江证券指出，2014年末，公司货币资金总量达10.53亿元，叠加2014年年末增发完成，公司目前具备进行外延式并购的资金条件。随着并购策略进一步落实达效，公司后续有望迎来新的业绩增长点。
　　金洲管道(002443)切入智慧官网建设
　　金洲管道公告与灵图软件达成战略合作协议，打造管网&制造+服务+技术&体系，致力成为中国智慧管网运营服务商。其中，灵图软件为公司6月引入战略投资者富贵花开投资全资子公司。国泰君安指出，智慧管网是一片新蓝海，市场空间超过100亿元。从时间上来看，智慧管网建设有望加速。公司6月引入战略投资者富贵花开投资，股份比例8.7%。新股东方拥有灵图软件在内优质资产。此次战略合作和潜在投资是公司股东资源优势初步体现。公司商业模式变革与战略转型值得期待。
　　八一钢铁(600581)存在改革预期
　　八一钢铁地处新疆，地理优势显著，是&一带一路&最受益标的。而近期公司首批2500吨建筑钢材已开始运往哈萨克斯坦、土库曼斯坦等中亚、中东国家。国金证券指出，公司存在改革的预期。八钢是典型的经营差、负债高而大股东实力雄厚，具有转型的紧迫性、必要性和可行性。目前，宝钢集团&一体两翼&的战略已基本成型，未来包括电商、IT及金融产业均是发展重点，而当前三个上市平台均为钢铁资产，因此未来进行相关整合或通盘考虑的逻辑充分性是客观存在的。
　　救市终于击中了要害
　　本周股市终于露出企稳的模样，涨跌都在1%~2%上下，不再动辄千股涨停千股跌停，老股民熟悉的那种行情终于又见到了。呵呵，久违了!
　　这要归功于本周推出的一项政策：融券T+1。这个政策一推出来，我就在朋友圈发了一句话：&融券T+1，期指没法配套玩了，直指上周尾盘下跌之要害，救市会慢慢起作用。&随后，又写了一篇文章发在自媒体，《股市已捉三妖，能够走稳了吗》，对管理层限制量化高频交易和实行融券T+1的制度含义作出解释，认为此举会从机制上遏制大规模做空，救市有望收到实效。
　　周五，证监会发言人在回答为何停止融券T+0时，说了一句话：&防止部分投资者融券变相进行日内回转交易&，算是公开了这个市场一个不算秘密的秘密。可能有些人对这句话还不太懂，我来解释一下：如果你买了一只股票，当天是不能卖的，但是没有关系，只要你买的是融券标的股票，你可以融券卖掉，再将你当天买的股票还回去，这等于是变相的T+0，即日内回转交易。这也就是说，同样是一个股市，有人只能做T+1，有人却可以做T+0，更有人还利用这个制度漏洞，进行高频套利，一天可以做无数次回转交易。
　　所以，我对有人指责管理层修改融券T+0的规则深不以为然。我们目前这个制度本来就是期现不对称的，你如果不修改融券T+0，你就应该将股票现货交易改为T+0，只怕到时候，你又担心广大中小受不了那个波动。因此，目前管理层对这个规则的修改，是用最小的改动对现有的制度漏洞进行了弥补。
　　本次股灾是管理层第一次面对全流通、加杠杆、可做空的牛市缺乏管理经验造成的，而随后的救市，也是分别针对这三个方面，出台了措施，予以补救。要求上市公司大股东增持，并承诺半年不减持，这是针对全流通的;查场外配资、伞形信托，限制两融规模，是针对加杠杆的;而上周末到本周的两大政策，即限制量化高频交易和实行融券T+1，是限制大规模恶意做空的。至此，A股至少在一定程度上，回到了2010年之前的状态，在这个状态上，有证金公司高达5万亿资金掠阵，救市想不起作用，恐怕都难!
　　基本上可以说，救市救到目前这个地步，大规模大幅度的下跌应该结束了，股市将会进入一个为时较长的箱体震荡之中，以慢慢消化股灾带来的恐惧心理，让筹码充分换手。这个时候，也许指数上涨空间有限，增量资金大规模入市暂时也不要指望，股市将会是一个存量资金博弈的平衡市。那么，个股走势还会进一步分化，一些真正有料的股票，还会上天，另一些滥竽充数跟着牛市情绪瞎混上来的股票，还将入地。轻大盘，重个股，将是未来一段时间的最佳投资策略.(来源：证券之星)
上一篇： 下一篇：
看了此文章的人还看了
问理财通行证
优秀理财师
微信扫描关注问理财
关注问理财官方微信
微信号：asklicai
1. 打开微信添加朋友功能
2. 搜索微信号“asklicai”即可关注}