CLSA维持陌陌买入评级 目标价由45美元上调至53美元
近日，知名金融机构CLSA(里昂证券)在一份关于陌陌的报告中指出，维持陌陌买入评级，将目标价由此前的45美元上调至53美元。受到财报利好影响，陌陌股价自5月29日以来上涨近30%，市值首次突破100亿美元大关，创历史新高。
陌陌最新财报显示，2018年第一季度，陌陌净营收达4.351亿美元，同比增长64%。不按照美国通用会计准则计量，2018年一季度归属于陌陌的净利润为1.423亿美元，上一年同期净利润为9070万美元，持续十三个季度盈利。同时， 截至日，陌陌月活用户达到1.033亿，创下了历史新高。
日，陌陌宣布将收购探探100%股权。今年5月，这一交易完成。陌陌在第二季度业绩预期中表示，预计6 月份来自探探的收入贡献将达到450 万美元。
CLSA分析师认为，即便在春节因素及短视频行业竞争压力的负面影响下，陌陌公司第一季度收入、利润率及第二季度收入指引均超CLSA及市场一致预期。一方面，陌陌社交场景丰富度提升带来月活用户及每用户使用时长等数据实现健康增长。另一方面，第一季度主播分成及市场费用方面的集约大幅提升运营利润率水平。不过分析师预计伴随公司在研发和市场营销两方面的投入加大，运营利润率未来几个季度将波动下行。基于此，CLSA上调对陌陌的盈利预测及目标价。
根据雅虎财经汇总的数据，华尔街10位分析师平均预计，陌陌2018年第一季度平均营收预期为25.2亿元人民币(3.9617亿美元)，每股平均预期收益3.2元人民币(0.5美元)。财报显示，陌陌2018年一季度营收为27.6亿元人民币(4.351亿美元)，不按照美国通用会计准则计量，每股美国存托股(ADS)摊薄净利润为4.4元人民币(0.69美元)，远超预期。
自2014年12月上市以来，陌陌在财务业绩及用户规模方面都取得了突破性成绩。上市不到4年，陌陌净营收增长了近24倍，净利润增长近53倍，月活用户也稳步增长，屡创新高。受到财报利好影响，陌陌股价自5月29日以来上涨近30%，市值首次突破100亿美元大关，创历史新高。
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沪ICP备号 互联网信息许可证:反转!做空报告一出 600亿互联网巨头陌陌马上反弹3%反转!做空报告一出 600亿互联网巨头陌陌马上反弹3%金融界百家号来源：中国基金报近期中概股频频被做空机构盯上。继中国教育巨头好未来被浑水做空后，周三，又一家知名做空机构Spruce Point资本管理公司称，对陌陌持强烈做空立场，预计有30％-50％的下行风险。然而此次做空并不容易，陌陌股价仅在周三跌了5.47％之后，周四股价便马上反弹，涨幅达3.64％，并在盘后继续上涨。表现优于纳斯达克指数0.79％的涨幅。与此同时，昨日陌陌作出回应：报告包含“大量错误”。事实上今年以来，陌陌的股价走势强劲，不断创出新高，市值曾一度超100亿美元，涨幅超80％，力压美国约会软件Tinder母公司Match集团近25％的涨幅。陌陌今年走势图：此次做空主要针对陌陌什么问题？陌陌是如何回应的？机构投资者对于陌陌的态度如何？基金君为你一一解读。陌陌遭做空：预计30％-50％的下跌6月27日，做空机构SprucePoint称，陌陌公司存在自我交易和虚报财务报告的问题。其股价将面临至少30％-50％的缩水风险，投资者和监管部门应高度重视。70页的做空报告主要从以下7个方面对陌陌展开攻势：1.2017年11月，陌陌被国家工商行政管理总局以“提交的公司信息意图隐藏真相和伪造”起诉。SprucePoint认为，这也许可以解释为什么2017年11月三个陌陌董事辞职是因为“个人原因”。2.VIE结构包含了未披露的公司，这对于在美国上市公司而言是很不寻常的。3. Spruce Point确认陌陌拥有两家未披露的人才中介机构及相关方交易的证据。其中Spruce Point称，北京陌陌投资了23万元人民币于北京的五大机构之一——北京沐尚文化传媒有限公司。但该公司的财务报告非常可疑，可能存在洗钱行为。调查人员搜查了这个办公室，认为这个地址几乎是一个假地址。机构称调查发现，陌陌至少拥有两家未披露的人才中介机构及相关方交易的证据。披露的关联方交易与中国内地的申报文件不一致。4.陌陌有一个未披露的在中国的非法赌博网站，该网站在年初时被关闭。5．陌陌收购探探从战略角度或估值角度来看都没有道理。在交易执行前不久，将几个有限合伙企业纳入探探VIE所有权也很不寻常。Spruce Point相信它有未披露的IPO前的内部交易。Spruce Point认为陌陌多付了钱，8个多月的时间里给探探估值涨了130％。6．陌陌最近公布的的业绩数据和行业数据有冲突。QuestMobile数据显示，流媒体直播行业的用户在6至12个月之前达到了峰值，陌陌的MAU也一直在趋平或下降。但陌陌的报告却是一直在增长。7．违法内容在任何时候都可能打击陌陌。以下图片代表了最近Momo内容可能不符合广电总局的要求，这使陌陌暴露于监管行动中。而此前19位分析师对陌陌的评级为“表现优秀”、“买入”，平均目标价在54.01美元。但Spruce Point指出分析师忽略了陌陌的风险。其表示，自首次公开募股以来，陌陌内部人士已售出20亿美元的股票，而除CEO之外，陌陌高管和董事在2018年的抛售速度超过了2017年的销售额（3亿美元）。基于对陌陌直播业务提出质疑并存在众多未披露的财务细节，Spruce Point对陌陌的目标价为23-32美元，较目前股价存在30-50％的下行空间。陌陌回应报告含有“大量错误”股价原地反弹27日被做空，28日晚，陌陌便迅速回应，股价也立即反弹。陌陌回应卖空者报告称，公司已经获悉，并“仔细审查”了Spruce Point资本管理公司的报告，公司相信该报告包含“大量错误”。陌陌表示，公司将继续承诺维持较高标准的企业监管和透明度，并依据相关法规及时向外界公开信息。随后，陌陌昨日涨幅达3.64％，并在盘后继续上涨。而昨晚纳斯达克指数涨幅仅为0.79％。今年涨幅超80％景林、QDII基金均有重仓陌陌公司是一家专注于移动互联网业务的公司。公司主要产品是一款基于地理位置的移动社交产品：陌陌，是中国领先的泛社交泛娱乐平台之一。使用者可以通过陌陌认识附近的人，免费发送文字消息、语音、照片以及精准的地理位置和身边的人更好的交流。公司变现模式主要为虚拟送礼、用户订阅和市场营销。公司于2011年成立，2014年底，陌陌月活跃用户数6930万，并于日在美国纳斯达克交易所挂牌上市。其业绩表现也十分突出，今年一季度显示，陌2018年第一季度，陌陌净营收达27.6亿元人民币，同比增长64％，净利润为9亿元人民币，同比增长57％。其中直播服务营收23.6亿元人民币，占比高达85％，同比增长74.8％。陌陌月活用户数首次突破1亿，达到1.033亿。虽然近期中概股普遍下跌，但陌陌股价今年的涨幅超80％，市值一度突破100亿美元。陌陌也一直获得国内外多家知名机构的青睐。据陌陌2018年一季报显示的前20名机构股东中，包括国外知名私募PRIME CAPTAL、贝莱德集团、先锋基金等，也包括摩根士丹利、阿里巴巴集团等知名机构。此外，还有国内知名私募景林资本，截至一季度末，景林持有362万股陌陌，占已发行普通股比例0.9％。公募基金方面，基金一季报显示，截至2018年一季度末，陌陌成为4只QDII公募基金的前十大重仓股，且在一季度时都得到较大的加仓。可见机构投资者对陌陌的青睐。2018年一季度末前十大重仓股持有陌陌的基金：本文由百家号作者上传并发布，百家号仅提供信息发布平台。文章仅代表作者个人观点，不代表百度立场。未经作者许可，不得转载。金融界百家号最近更新：简介:一站式互联网投资理财平台，让投资更简单作者最新文章相关文章陌陌直播推出主播推广工具 可快速获得曝光及粉丝关注
近日，移动社交平台陌陌针对主播发布了推广工具，该工具可以帮助主播的直播间出现在陌陌&附近人&的显著位置，从而快速获取曝光量和关注，增加粉丝和收入。
陌陌的主播推广工具操作十分便捷，主播在开启直播时，右滑进入直播推广工具，选择想要获得的新观众数量，以及单人推广价格即可。比如，主播想要获得200个新观众，每获取1个新粉丝的成本为0.3元，支付60元即可开始推广。主播的直播间就会即时出现在&附近人&的位置上，帮助主播快速获得更多的观众。
目前，直播俨然成了互联网行业的热词，据媒体报道2016年中国在线直播平台数量接近200家，其中主播从业者就达几百万。而主播的收入也呈两极分化状态，头部主播的收入可轻松过万，甚至达到百万，但是多数主播的收入仅一两千元。随着越来越多的主播涌现，新人主播想要获取曝光和粉丝的难度也越来越高，收入也就无法保证，不少主播因此而放弃。
据业内人士表示，主播想要获取曝光量目前主要依靠平台推荐，推荐位会带来大量的用户观看，这意味着主播会获得更多的收入。但平台的推荐位是有限的，多数主播很难获得推广位，想要快速获得粉丝难度也很大。为了扶持更多中小主播，陌陌推出了主播推广工具，主播的直播间可以直接显示在&附近人&的位置，用户点击就进入了主播的直播间。这一推广工具可以帮助主播快速获得曝光，增加在线观看人数、粉丝，从而带动收入。
陌陌商业产品总监李晓表示：&陌陌此次推出主播推广工具，是希望能够更好的帮助中小主播获取粉丝和曝光，帮助他们更好的在平台成长。直播前期流量红利退去，很多中小主播都面临流量入口分发机制的困扰，在新观众获取上遇到了瓶颈。我们尝试着用商业的方式来解决主播内容分发的问题，这是一个相对公平的办法，相信能给较有能力的主播提供一个快速有效吸引粉丝的渠道。&
据了解，陌陌主播推广工具上线不足半个月，已经有不少中小主播体验了该功能，并快速增长了粉丝和曝光量。更多中小主播的受益对于平台生态建设也起到了良性促进作用，主播Jenny表示：&在直播平台上，大主播或者依靠公会的主播很容易快速发展起来，个人主播就比较难。但是陌陌这个主播推广工具很好的解决了我们小主播想要快速增长粉丝、增加曝光的难题，降低了获得新观众的门槛。&同时，Jenny也提醒广大中小主播，主播推广工具可以有效的快速获得用户观看，但是留下观众还是要靠直播内容和主播的才艺。
直播作为陌陌视频社交战略的重要组成部分，各项业绩表现亮眼。根据陌陌2016年Q2财报，直播共产生营收5790万美元，直播业务的付费用户达到130万人。直播业务为陌陌用户提供了一个寻找乐趣、结交朋友并高效互动的新方式。借助直播业务的强势表现，以及在视频社交方面的大胆尝试，陌陌股价一路高涨，市值更是突破了50亿美金。多家权威分析机构上调了陌陌股价，并给予陌陌增持评级。瑞士信贷分析师ZoeZhao表示：&直播服务与陌陌基于地理位置的即时通讯服务和现有用户群形成了很好的协同效应，而不是陌陌唯一的重点。过去，用户之间的互动只能通过图片或文字，相对不够立体。陌陌引入直播服务后，将提升日均活跃以及用户互动。&
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