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点击联系发帖人 时间：2022-11-12 07:22

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原标题：工业股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要

截至2020年6月30日，公司应收账款前五名客户情况如下：

截至2020年6月30日，公司应收账款余额前五名的客户合计应收账款占应收账款余额的比例为58.87%。公司应收账款相对集中，且客户主要为电子产品品牌厂商和知名的EMS厂商，客户信誉良好，应收账款发生坏账的风险较小。

报告期各期末，公司预付款项按账龄划分的具体情况如下：

公司2018年年末预付款项较2017年年末减少24.53%，主要系公司预付海关保证金减少，该部分由银行出具了保函；2019年年末预付款项较2018年末上升127.45%，增加11,880.19万元，主要系预付材料款、模具费、水电相关费用增加所致。

报告期各期末，公司其他应收款具体情况如下：

公司其他应收款主要包括应收股权转让款、应收出口退税款及应收利息等。2018年年末其他应收款较2017年年末上升106.79%，增加15,937.43万元，主要系新增股权转让款19,723.92万元所致。2018年11月，公司以27,750.60万元的价格出售珠海景旺柔性电路有限公司51%的股权，截至2018年12月31日，已收款8,026.68万元。

报告期各期末，公司存货明细情况如下：

2018年年末和2019年末存货账面价值较往年同比增长36.30%和62.64%， 2018年度和2019年度公司营业收入增幅分别为57.06%和74.38%，公司存货账面价值增幅低于营业收入增幅，公司存货周转率保持在合理水平。

报告期内，公司存货规模大幅增加的主要原因在于：1）为适应公司营业收入的快速增长、满足不断扩大的市场需求，公司必须保证相应的存货供应水平，因此相应增加了原材料和库存商品储备；2）公司产品体系健全、配套能力强，各类精密器件及组件产品涉及电脑、消费性电子、汽车和通讯等领域，向每个客户供应不同种类和型号的产品，因此库存商品增加。2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司的存货构成基本保持稳定。

报告期各期末，公司其他流动资产分别为236,420.93万元、288,631.47万元、148,445.12万元和118,986.06万元，占流动资产的比例分别为13.61%、12.51%、4.83%和3.76%，主要包括理财产品、未来期间可抵扣的增值税进项税额以及应交所得税。2019年末其他流动资产下降较多，系会计准则变更影响。

报告期各期末，公司非流动资产情况如下：

报告期各期末，公司固定资产情况如下：

报告期各期末，公司在建工程情况如下：

报告期内，公司在建工程主要包括昆山电子科技二期厂房、东莞立讯厂房、DTR539（生产线）、DTR550（生产线）、江西智造厂房、浙江智造厂房、云中一期、二期厂房建设、义安工程建设等。

报告期各期末，公司无形资产情况如下：

报告期各期末，公司商誉情况如下：

公司商誉主要系非同一控制下企业合并成本超过应享有的被投资单位或被购买方可辨认净资产于取得日或购买日的公允价值份额的差额。报告期各期末，公司商誉账面价值分别为60,374.38万元、52,129.19万元、53,269.79万元和53,269.79万元，占非流动资产的比例分别为6.35%、3.90%、2.86%和2.42%。公司商誉主要因2011年收购昆山联滔、江西博硕，2012年收购深圳科尔通、珠海景旺，2013年收购台湾宣德产生。

公司每年年末对商誉进行减值测试。经测试，公司2017年度对收购珠海双赢产生的商誉计提了1,515.26万元的商誉减值准备，2018年度对收购苏州美特、德国SUK、上海美律、福建源光产生的商誉计提了3,629.50万元商誉减值准备。

此外，公司于2018年11月将珠海景旺51%的股权进行了处置，处置后将不再控制该公司，因此珠海景旺不再纳入合并范围，商誉及商誉减值准备减少。

截至2020年6月末，公司商誉主要由昆山联滔、江西博硕、深圳科尔通、台湾宣德构成。2017年至2020年1-6月相关子公司收入及利润情况如下：

报告期内，上述子公司经营情况良好，为公司的快速发展起到了助力作用。（5）其他非流动资产

报告期各期末，公司其他非流动资产分别为49,743.83万元、70,865.03万元、143,256.65万元和229,314.55万元，占非流动资产的比例分别为5.23%、5.30%、7.69%和10.42%，主要包括预付设备款、工程款、土地款以及预付的退休金及租金等。

（二）负债结构与负债质量分析

报告期各期末，公司的负债构成情况如下：

报告期各期末，公司流动负债情况如下：

公司流动负债主要由短期借款和应付票据及应付账款等构成。报告期各期末，公司流动负债总额分别为1,171,164.58万元、1,717,857.35万元、2,485,972.62万元和2,666,313.65万元。公司主要流动负债科目的明细情况如下：

报告期各期末，公司短期借款情况如下：

公司短期借款主要包括保证借款、信用借款和质押借款。报告期各期末，公司短期借款分别为452,422.86万元、566,389.60万元、416,630.22万元和675,307.88万元，占流动负债的比例分别为38.63%、32.97%、16.76%和25.33%。2018年度和2019年度公司营业收入增幅分别为57.06%和74.38%，随着收入稳步增长，公司对营运资金需求增大，融资需求增加。

报告期各期末，公司应付票据及应付账款情况如下：

2018年度和2019年度，公司应付票据及应付账款各增加61.44%和70.69%，主要系公司业务扩张导致期末应付供应商款项增加所致。

报告期各期末，公司应付职工薪酬明细如下：

公司应付职工薪酬主要为短期薪酬。

2018年末及2019年末，公司应付职工薪酬各增加73.98%和69.32%，主要系公司短期薪酬增加所致。公司2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末在职员工数量合计分别为54,642人、78,352人、137,284人和159,864人，随着公司业务扩张，公司生产人员及技术人员持续增多，导致应付职工薪酬增加。

报告期各期末，公司应交税费明细如下：

报告期内，公司应交税费主要包括增值税、企业所得税、个人所得税、城市维护建设税、土地使用税、教育费附加等。

公司2018年末、2019年末应交税费较上年末分别增加28.79%和104.03%，主要系随着营业收入的快速增长，应交增值税和各项附加税增加，以及应交企业所得税增加所致。

报告期各期末，公司非流动负债情况如下：

公司非流动负债主要由长期借款、递延所得税负债及其他非流动负债构成。报告期各期末，公司非流动负债总额分别为124,934.08万元、258,803.08万元、276,848.12万元和260,342.84万元。公司主要非流动负债科目的明细情况如下：

报告期各期末，公司长期借款明细情况如下：

公司2018年末长期借款较2017年末增加112.36%，主要系子公司苏州美特扬声器、受话器生产项目扩充及子公司立讯电子科技智能穿戴产品组件扩产之房屋建筑及设备采购投入导致融资需求增加所致。

公司递延收益主要为政府补助，包括技术改造、产业升级专项资金及土地返还款。报告期各期末，公司递延收益分别为16,148.81万元、21,156.39万元、25,605.96万元和26,463.19万元，占非流动负债的比重分别为12.93%、8.17%、9.25%和10.16%。

报告期各期末，公司递延所得税负债明细如下：

公司递延所得税负债主要包括非同一控制企业合并资产评估增值、依权益法累计认列境外投资利益、可供出售金融资产公允价值变动和固定资产税会差异。

2019年末，公司递延所得税负债较2018年末增加17,257.09万元，主要系固定资产加速折旧增加所致。2018年末，公司递延所得税负债较2017年末增加34,555.68万元，主要系固定资产加速折旧增加所致。财政部及税务总局于2018年5月出具《关于设备、器具扣除有关企业所得税政策的通知》，规定“企业在2018年1月1日至2020年12月31日期间新购进的设备、器具，单位价值不超过500万元的，允许一次性计入当期成本费用在计算应纳税所得额时扣除，不再分年度计算折旧”。公司适用相关政策，2018年新增固定资产加速折旧产生的税会差异237,380.12万元，递延所得税负债增加35,629.95万元。

公司其他非流动负债主要为厂房出租收取的保证金及政府扶持款。报告期各期末，公司其他非流动负债分别为30,026.94万元、45,006.30万元、35,001.11万元和45,000.00万元，占非流动负债的比例分别为24.03%、17.39%、12.64%和17.28%。

报告期内，公司各期主要偿债能力指标如下：

注：流动比率=流动资产/流动负债；

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；

利息保障倍数＝息税前利润/（财务费用中利息支出+资本化利息）

报告期各期末，公司流动比率分别为1.48、1.34、1.24和1.19，速动比率分别为1.19、1.07、0.93和0.86，报告期内流动比率及速动比率均略有下降，主要系公司应付票据及应付账款随业务规模扩张增长速度快于应收账款、存货的增长速度所致。整体来看，公司流动资产对流动负债的覆盖程度较高，短期偿债能力较强。

报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为48.21%、54.24%、55.95%和54.52%。报告期内，公司处于高速发展阶段，新市场的不断开拓及新项目的持续投产需要大量资金，导致公司负债持续增长，合并口径资产负债率逐年上升。

报告期内，公司利息保障倍数分别为19.96、16.53、16.46和16.24。2017年至2019年，受益利润总额的增长，公司息税前利润年均复合增长67.20%，息税前利润对利息费用的覆盖程度较高，公司长期偿债能力较强。

2、与同行业上市公司相关指标对比分析

流动比率与同行业公司对比如下：

2018年末至2020年6月末，公司流动比率略低于同行业上市公司。

速动比率与同行业公司可比如下：

2018年末至2020年6月末，公司速动比率略低于同行业上市公司。

公司2018年末、2019年末、2020年6月末流动比率与速动比率有所下降，主要系公司扩大再生产、新设与收购子公司的投资行为对短期资产负债结构造成了一定影响，符合公司正处高速发展时期的资产结构状况。

公司主要的流动负债为短期借款和应付账款，具有确定的偿付周期，报告期末余额均低于流动资产金额，短期偿债风险较小。

资产负债率与同行业公司对比如下：

报告期内，公司资产负债率逐年上升，水平与可比公司相当。公司处于高速发展阶段，短期借款、应付账款、长期借款等负债增加较多，资产负债率有所上升，但公司财务杠杆仍处于合理范围，具有较强的长期偿债能力，财务风险可控。

截至2020年6月30日，公司从各政策性银行及商业银行获得的银行授信总额为388.10亿元，其中已使用额度为139.50亿元，未用额度为248.61亿元。

报告期内，公司经营活动现金流量净额分别为16,883.74万元、314,230.72万元、746,598.82万元和318,194.43万元。经营活动现金流入持续为正，经营活动现金流情况良好。

整体来看，公司经营活动现金流量健康，利息保障倍数较高，具有较强的偿债能力。

（四）资产周转能力指标分析

报告期内，公司各期主要资产周转能力指标如下：

注：应收账款周转率=营业收入/平均应收账款账面余额

存货周转率=营业成本/平均存货账面余额

总资产周转率=营业收入/平均总资产

2、与同行业上市公司相关指标对比分析

应收账款周转率与同行业公司对比如下：

报告期内，公司应收账款周转率略高于同行业可比公司平均水平。总体来看，虽然公司期末应收账款余额较大，但公司主要客户均为长期合作客户，财务状况良好，回款及时。

报告期内，公司存货周转率与可比公司对比如下：

报告期内，公司存货周转率略高于同行业可比公司平均水平。公司采取“以销定产”和“以产定购”的生产模式，生产、交货和对账的效率较高，存货周转能力较强。

报告期内，公司总资产周转率与可比公司对比如下：

报告期内，公司总资产周转率略高于可比上市公司平均水平，公司资产周转能力较强。

总体来看，公司主要资产周转能力处于合理范围，2018年、2019年应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率均高于可比上市公司平均水平，经营风险相对可控，持续经营能力稳定。

（五）最近一期末持有的交易性金融资产、其他权益工具投资、借予他人款项和理财产品

截至2020年6月30日，公司持有的交易性金融资产、其他权益工具投资和借予他人款项情况如下：

1、公司持有的交易性金融资产主要为远期外汇合约和理财产品。公司有较多涉外业务，通过签署远期外汇合约以达到规避汇率风险的目的。为确保日常生产经营资金流动性和收益率的平衡，随着公司业务规模的逐渐扩大，日常生产经营所需的流动资金数额也日渐提高，因此公司必须保留一定数额的资金用于原材料采购、支付员工工资等日常项目。公司在保证营运资金充足的前提下，运用募集资金及自有资金进行适当保本保收益及较低风险的理财，以提高公司的资金使用效率和整体收益，实现股东与公司利益的最大化。

2、公司持有的其他权益工具投资账面价值为24,982.11万元，主要是2015年公司投资的北京枭龙科技有限公司、浙江股份有限公司，2017年公司投资的北京慧泊金科技有限公司，2018年公司投资的精拓丽音科技（北京）有限公司，2020年公司投资的岱炜科技股份有限公司，其账面价值分别为1,075.24万元、21,300.30万元、878.97万元、367.50万元和1,360.10万元。

报告期内，公司盈利情况如下：

报告期内，公司主营业务收入按产品分类如下：

从产品构成来看，公司消费性电子产品收入稳步增长，2018年度和2019年度较上年同期增长76.50%和93.95%。报告期内，消费性电子产品收入占主营业务收入的比重分别为66.54%、74.77%、83.16%和85.27%。

除消费性电子产品外，公司通讯互联产品及精密组件产品、汽车互联产品及精密组件产品和其他连接器及其他业务收入均呈逐年上升趋势。

（1）公司主营业务收入区域分布情况

报告期内，公司主营业务收入区域分布情况如下：

公司主营业务收入按区域构成划分为境内销售收入和境外销售收入，境外销售收入按公司在海关报关的出口金额计算。其中，境内销售以人民币结算，境外销售以外币结算。报告期内，公司境外销售收入分别为1,936,907.15万元、3,201,076.19万元、5,746,538.38万元和3,303,505.41万元，占主营业务收入的比重分别为84.85%、89.29%、91.92%和90.63%。

报告期内，公司主营业务收入按季节分布情况如下：

公司下游消费电子行业有较为明显的淡旺季的季节性特点，公司第一、二季度为销售淡季，第三、四季度为销售旺季。

报告期内，公司前五大客户的营业收入及占比情况如下：

报告期内，公司前五大客户的营业收入占主营业务收入的比例合计分别为60.50%、68.43%、77.04%和74.86%，前五大客户收入占比较高。

发行人目前客户集中度较高，主要原因有以下两点：

（1）行业特点使得电子零组件、模组生产企业的前五大客户收入占比较高

近年来，消费性电子行业品牌集中度持续提高，根据IDC全球手机市场季度跟踪报告初步数据显示，根据出货量计算，2019年全球前5大手机品牌商市占率达到70.6%。IDC公布的2019年Q4全球可穿戴设备市场数据相关报告显示，根据出货量计算，2019年全球前5大可穿戴设备厂商市占率达到了66.3%。

2）下游客户供应链管理“增质提效”，导致行业集中度提高

下游消费性电子产品及通信、汽车产品品牌客户供应链管理“增质提效”，由多部件分散供应格局向多部件集中供应转化，强者恒强的态势不断凸显，行业份额不断集中。

3）同行业可比公司同样存在前五大客户收入占比较高的情况

同行业可比上市公司具有相似情况，例如2019年第一大客户销售收入占比65.76%，前五大客户销售收入占比为80.26%；2019年第一大客户销售收入占比40.65%，前五大客户销售收入占比为69.26%；主要客户均为全球电子设备市场中处于领先地位的品牌商，2019年前五大客户销售收入占比为71.00%。

（2）发行人战略布局消费性电子产业并致力于全方位深度服务一流客户

1）发行人战略布局消费性电子产业

近年来，消费性电子产品市场高速发展，发行人为抓住市场机会，在消费性电子产品的资源投入占据较大比重。发行人在消费性电子领域扩展了产品线，生产包括连接线、连接器、声学、无线充电、马达及天线等零组件、模组类产品，也涉及可穿戴健康类产品。

2）发行人致力于全方位深度服务一流客户

发行人将全方位深度服务一流客户作为核心发展目标。经过多年的潜心耕耘，发行人已与一批国际领先的消费电子、通信及汽车等领域品牌厂商建立了稳固的合作关系。发行人与核心客户的合作呈全方位、多元化状态，与核心客户在多个领域的深度合作有效提升了发行人的抗风险能力，此外，核心客户良好的回款条件也使得发行人财务指标持续实现优化。

同时，客户的严格要求也带动公司在生产制造、产品研发和内部管理等方面水平不断提升。随着自身综合解决问题能力的不断增强，公司已完全具备服务业内重要客户的实力与条件，基于此，公司对前五大客户并不存在重大依赖。

（二）主营业务成本及毛利率分析

1、报告期内，公司主营业务成本构成情况如下：

公司主营业务成本主要包括产品原材料、相应人工成本、制造费用等，其中原材料占营业成本的主要部分。

2018年度和2019年，公司主营业务成本较上年同期分别增长55.01%和76.89%，与营业收入增幅基本一致。

2、报告期内，公司主营业务毛利及毛利率情况如下：

报告期内，公司毛利主要来自消费性电子和电脑互联产品及精密组件，合计占比较为稳定。

报告期内，公司消费性电子产品收入占比逐年提升，毛利率有所波动。公司近年来持续坚持老客户、新产品的战略发展路径，随着相关规划布局的实现，公司产品品类得到了丰富，各产品毛利率情况有所不同，导致毛利率水平有所波动。电脑互联产品及精密组件业务毛利率有所下降，主要系原材料（接插件、线材、五金等）采购成本在报告期内有一定幅度的上涨，对相关产品的毛利率造成了一定程度的影响。

3、最近一年及一期，公司各季度经营情况如下：

公司所处的消费电子行业有较为明显的淡旺季的季节性特点，核心客户通常在下半年推出新一代产品，且第四季度为传统旺季。作为客户核心零组件与模组类产品提供商，公司需配合客户的新品上市需求进行大批量制造与交付安排。因此，根据产品出货及收入确认的时间，公司第一、二季度为销售淡季。公司生产线、设备等在第一、二季度产生的单位产品固定成本较高，导致产品毛利率偏低。

4、同行业可比上市公司的毛利率情况如下所示：

报告期内，公司产品综合毛利率水平与同行业可比公司较为接近。其中，主要生产销售AP天线、模块天线、手机电视天线等产品，毛利率水平较高，其他可比公司毛利率水平与本公司较为接近。

报告期内，公司期间费用金额及其占营业收入的比例如下：

报告期内，公司销售费用分别为31,509.70万元、38,787.83万元、49,827.48万元和24,257.90万元，销售费用占营业收入的比重呈下降趋势，主要原因为：（1）报告期内，公司前五大客户收入占比分别为60.50%、68.43%、77.04%和74.86%，占比较高，且主要客户变动较小，客户结构较为稳定；（2）公司不断优化销售部门营运效率，合理管控相关费用。

报告期内，研发费用分别为154,196.08万元、251,475.62万元、437,597.06万元和256,850.85万元。公司重视研发投入，最近三年及一期，公司累计研发投入1,100,119.61万元，研发费用占营业收入比重保持较高水平。

报告期内，公司销售费用明细情况如下：

报告期内，公司管理费用明细情况如下：

公司管理费用主要包括“人员薪酬”和“折旧、推销费”。报告期内，随着公司业务规模的扩大，营业收入快速增长，公司加强了管理团队的建设与投入，管理人员数量和工资薪酬有所增长。

报告期内，公司研发费用明细情况如下：

报告期内，公司财务费用明细情况如下：

报告期内，公司资产减值损失情况如下：

报告期内，公司资产减值损失包括坏账损失、存货跌价损失、固定资产减值损失和商誉减值损失。2017年度，公司坏账损失较大，主要系应收乐视致新电子科技（天津）有限公司的款项，金额为3,356.16万元，已经全额计提坏账准备。

2018年度，公司固定资产减值损失较2017年增加6,352.93万元，主要原因是子公司滁州立讯不能活用的专用设备和模组生产线报废，计提减值准备5,266.77万元。

2019年度，公司适用新金融工具准则，将坏账损失单独列示为信用减值损失。

报告期内，公司营业外收支情况如下：

报告期内，公司营业外收入主要为违约赔偿收入和政府补助，营业外支出主要为资产报废损失等。2019年，营业外支出较高，主要系资产报废损失较大所致。

注：占比是指占利润总额的比例

公司净利润主要来源于主营业务产生的营业利润。

（七）非经常性损益对经营成果的影响

报告期内，公司非经常性损益净额占归属于母公司所有者净利润的比例分别为14.97%、6.19%、5.89%和7.86%，公司对非经常性损益不存在依赖性，非经常性损益对公司盈利能力不构成重大影响。公司非经常性损益主要包括政府补助、远期外汇产生的投资损益和投资理财产品产生的投资损益，报告期内变动较大，主要系受汇率波动影响。

报告期内，公司现金流量情况如下：

（一）经营活动产生的现金流量分析

报告期内，公司经营活动现金流情况如下：

报告期内，公司经营活动现金流量净额分别为16,883.74万元、314,230.72万元、746,598.82万元和318,194.43万元。经营活动现金流入持续为正，经营活动现金流情况良好。

2018年经营活动产生的现金流量净额为314,230.72万元，较上年同期增加1,761.14%，主要原因为：（1）公司2017年度经营活动产生的现金流量净额较低，为16,883.74万元，主要系公司于2017年下半年导入部分新产品及测试项目，形成大量备货及相关人力投入，公司为购买商品、接受劳务支付的现金以及研发费用支出增加。为配合客户新产品市场推广需要，大量备货的新产品在第四季度后期形成集中销售，因客户货款存在一定账期，销售形成的现金主要在2018年第一季度流入；（2）营业收入与净利润大幅度增加。2017年度实现营业收入2,282,609.98万元，2018年度实现营业收入3,584,996.42万元；公司2017年度实现净利润174,777.35万元，2018年度实现净利润281,334.04万元。公司业务的大幅增长使得公司经营活动产生的现金净流量增加。

2019年经营活动产生的现金流量净额为746,598.82万元，较上年同期增加137.60%，主要原因系随着营业收入的增长，销售商品、提供劳务收到的现金增加较多所致。

（二）投资性活动产生的现金流量分析

报告期内，公司投资活动现金流情况如下：

报告期内，投资活动产生的现金流量净额分别为-259,600.16万元、-492,825.28万元、-629,761.55万元和-533,907.80万元，主要系公司2016年度非公开发行股份募集资金投资项目在报告期内陆续投入资金建设，同时其他项目购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较多。

2019年度投资活动现金流入比去年同期增长104.94%,主要是理财产品周期收回投资所致；投资活动现金流出比去年同期增长96.33%,主要是公司扩大规模固定资产投入增加、理财产品投资增加。

（三）筹资活动产生的现金流量分析

报告期内，公司筹资活动现金流情况如下：

2018年公司筹资活动产生的现金流量净额145,258.67万元，较上年同期减少22.54%，主要系2018年公司偿还债务支付的现金增加所致。2019年筹资活动产生的现金流量净额比去年同期下降26.18%，减少38,022.79万元，主要是取得借款收到的现金的下降及偿还融资借款增加所致。

2017年度至2019年度，公司筹资活动产生的现金流量净额持续为正，符合公司快速增长，筹资需求旺盛的情况。

（一）最近三年及一期重大资本性支出情况

（二）未来可预见的资本性支出

未来公司安排的重大资本性支出主要为募集资金投资项目。

五、报告期会计政策和会计估计变更情况

1、2019年度企业会计准则变化引起的会计政策变更

财政部于2017年陆续发布了修订后的《企业会计准则第22号一金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号一金融资产转移》、《企业会计准则第24号一套期会计》及《企业会计准则第37号一金融工具列报》（统称“新金融工具准则”），根据上述文件要求，公司于2019年1月1日变更会计政策。

财政部分别于2019年4月30日和2019年9月19日发布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号）（以下简称“财会[2019]6号”）和《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》（财会[2019]16号）（以下简称“财会[2019]16号”），对一般企业财务报表格式进行了修订，要求执行企业会计准则的非金融企业按照企业会计准则和财会[2019]6号和财会[2019]16号的要求编制财务报表，企业2019年度中期财务报表和年度财务报表及以后期间的财务报表均按财会[2019]6号和财会[2019]16号的要求编制执行。本公司根据上述规定，对上述会计政策变更采用追溯调整法。

本公司执行上述规定的主要影响如下：

财政部于2019年5月9日发布了《企业会计准则第7号一一非货币性资产交换》（2019修订）（财会[2019]8号），修订后的准则自2019年6月10日起施行，对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据本准则进行调整。对2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。

财政部于2019年5月16日发布了《企业会计准则第12号一一债务重组》（2019修订）（财会[2019]9号），修订后的准则自2019年6月17日起施行，对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据本准则进行调整。对2019年1月1日之前发生的债务重组，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。

2、2018年度企业会计准则变化引起的会计政策变更

财政部于2018年6月15日发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会（2018）15号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：

3、2017年度企业会计准则变化引起的会计政策变更

财政部于2017年度发布了《企业会计准则第42号一一持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。

财政部于2017年度修订了《企业会计准则第16号一一政府补助》，修订后的准则自2017年6月12日起施行，对于2017年1月1日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于2017年1月1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。

财政部于2017年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于2017年度及以后期间的财务报表。

本公司执行上述三项规定的主要影响如下：

报告期内，公司无重要会计估计变更的情况。

（三）前期会计差错更正情况

报告期内，公司无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

六、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况

截至2020年6月30日，公司无需要披露的重大对外担保事项。

（二）重大诉讼、仲裁及其他或有事项等

截至2020年6月30日，公司不存在重大诉讼仲裁事项，也不存在其他需要披露的重要或有事项。

截至本募集说明书摘要签署日，公司无重大期后事项。

七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析

公司主要提供高速互连、声学、射频天线、无线充电、震动马达、通信基站相关产品的解决方案，同时也是智能穿戴、智能家居产品的系统制造商，产品广泛应用于消费电子、通信及数据中心、汽车电子及医疗等领域，终端应用市场的强劲需求为公司产品提供了广阔的市场空间。

消费电子产品的种类繁多，且与消费者工作、娱乐和生活联系紧密，近年来发展迅速。目前消费电子市场主要需求仍集中于智能手机和平板电脑，可穿戴设备产品经过多年培育，将迎来一轮快速增长。近年来智能手机的深化普及直接推动了下游市场对高品质数据连接线产品、无线充电产品、马达及天线产品的需求。继智能手机和平板电脑后，可穿戴设备产品将成为消费电子产业的下一个增长点，目前智能耳机及智能手表等产品越来越被广大消费者所接受，也直接推动了各大消费电子产品厂商对高品质连接线、连接器、声学等零组件、模组与配件类产品的需求。

当前互联网的终端应用已经向移动终端应用和云端服务转移。随着互联网应用方式的不断延伸和拓展，终端设备运算速度提升，以及设备小型化对云端运算的依赖度提高，互联网所需处理的数据量将呈快速增长趋势，为了保证高速互联网的可靠、稳定，数据传输设备的技术必须同步保持快速革新，对产品的技术与品质要求将变得非常严苛，这将要求数据传输设备供应商同时具备丰富的技术储备和可靠的生产能力。

公司坚持秉承“老客户、新产品；老产品、新客户、新市场”的发展思路，面对新项目前期资源投入大、产品工艺制程复杂、团队工作负荷较高等项目运营管理压力，通过持续提高自身精密自动化制造能力、优化内部经营管理等方式，实现了向新领域的持续扩张，在新产品、新客户上取得了重大突破。

上市以来，公司持续坚持对研发技术的大力投入和创新，努力革新传统制造工艺、加大自动化生产投入，始终将技术升级视为推动企业可持续发展的重要因素。作为行业领先的科技型制造企业，公司全面的技术实力主要体现在研发设计、精密制造和规模生产等方面。此外，围绕重要客户布局的研发中心、销售团队和生产基地更为公司快速、高效的服务输出提供了有力保障。

作为一家零组件及模组化产品提供商，公司产品的质量水平对终端客户的产品表现有着较大的影响。自成立以来，公司十分重视各产品线的品质表现，并将其视为企业生存和发展的基本底线。多年的高标准、严要求，推动着公司持续向业内顶尖的品质保障水准靠拢，而不断优化的质量管理和品质保证体系，也成为了核心客户坚持选择我们的重要原因。

领先的技术实力和优秀的品质保障能力为公司在行业内树立了良好的品牌形象和口碑，同时也带来了稳定且优质的客户资源。公司产品广泛应用于电脑及其周边、消费电子、汽车、通讯、医疗等领域，主要客户均为海内、外知名品牌与厂商。公司一直以来非常重视与大客户长期稳固的合作关系，对客户的需求有着深刻的认识和理解。长期的深度合作不断递进着供需双方的默契感与信任度，公司也从中获得了良好的大客户示范效应，为公司的业务拓展提供了有力支持。另一方面，客户的严格要求也带动了公司在生产制造、产品研发和内部管理等方面水平的不断提高。

公司视人才为企业发展的核心要素。合理、稳固的人才结构不仅能够提升公司在研发、生产、销售及其他职能端的业务水平，更能主导制定并落实公司长期发展战略目标、建设及完善核心企业文化，实现企业的长足、健康发展。多年以来，公司高度重视对核心人才的选、育、用、留，从人才选拔和培育开始，坚持用合适的人做对的事。对于契合公司成长所需、符合企业文化气质的优秀人才，公司积极通过平台与激励措施并行的方式，为员工提供合适的职业发展通道，同时也实现了公司自身的人才积累与沉淀。以连接线、连接器业务为基础，近年来，得益于充沛的人才资源引进和储备，公司在稳固传统产品优势地位同时，不断在新产品、新业务实现突破和进展。

公司一直重视信息系统的建设，不断加强企业管理信息的收集、处理、分析及反馈，以满足公司不断提高的信息处理和决策水平的需求。公司建立了立讯企业门户系统，以ERP系统管理为基础，集成了EasyFlow流程管理系统、PLM产品管理系统、SCM供应链管理系统、SFC制程管理系统和BI商业智慧管理系统，并根据企业运作状况不断对信息系统进行二次开发，从而实现了产品研发、供应链资源到财税系统的全程管控，真正实现了事先计划，事中控制，事后分析，有效地提高了公司的营运效率和决策能力。

（三）募集资金到位将优化资本结构、提升盈利能力

本次可转换公司债券募集资金到位后，公司的总资产和总负债规模将相应增加，能够增强公司的资金实力，为公司的后续发展提供有力保障。可转债转股前，公司使用募集资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。随着可转债持有人陆续转股，公司的资产负债率将逐步降低，有利于优化公司的资本结构、提升公司的抗风险能力。随着项目建设完成后逐步释放效益，将进一步巩固和提升公司业绩，优化盈利能力，为股东贡献回报。

近期，媒体报道了关于发行人及其控股股东香港立讯、实际控制人王来春女士涉诉纠纷事宜，该案原告声称王来春女士代其持有香港立讯的少数股权，并要求香港立讯及王来春女士向其支付基于前述部分股权享有的发行人分红派息和部分股权转让款，涉及总金额为4.49亿元，同时要求发行人对前述款项支付承担连带责任。截至本募集说明书摘要签署日，该案件尚未开庭审理。

上述案件涉及的金额不超过发行人最近一期经审计净资产的10%，根据证监会、深圳证券交易所的相关规定，该案件对发行人不构成重大诉讼，对发行人本次发行可转债不构成实质影响。

一、本次募集资金数额及投向

本次发行拟募集资金总额不超过人民币300,000万元（含300,000万元），在扣除相关发行费用后，拟全部用于以下项目：

若本次实际募集资金净额少于投资项目的募集资金拟投入金额，则不足部分由公司自筹资金解决。

本次募集资金到位前，根据实际需要，公司以自筹资金支付上述项目所需的资金；本次募集资金到位后，公司将以募集资金进行置换。

二、本次募集资金投资项目的基本情况

（一）智能移动终端模组产品生产线技改扩建项目

本项目的实施主体为上市公司全资子公司昆山联滔，昆山联滔基本情况如下：

2、本次项目实施的必要性与可行性

随着全球互联网基础布局的不断完善，互联网应用在日常生活及商用领域中持续深度渗透与拓展，全球3C产业稳步发展，呈现出终端设备移动化、运算服务云端化、数据传输高速化的发展特点。根据德国研究机构GfK的数据显示，2018年全球消费电子市场的销售额达到1,380亿欧元，较2017年增长6%。随着5G及人工智能进入快速发展阶段，智能移动终端模组产品需求将不断上升，预计未来一段时期，该行业市场需求仍将保持快速的增长趋势。与此同时，伴随着智能移动终端的更新换代加速，市场及客户对终端模组的需求将进一步增长。

公司作为全球智能移动终端模组产品主力厂商，需进一步增强该领域的开发和制造能力，以适应行业发展趋势，满足国内外智能应用产品市场高速发展的巨大需求。

本项目下游市场主要面向智能移动终端产品，通过本项目的实施，公司将更好地把握市场发展的机遇。

2）拥抱智能手机线性马达时代的需要

目前智能手机实现触觉反馈所应用的触控振动马达主要分为转子马达和线性马达，线性马达相比转子马达具有振动频率和振幅可控、响应速度快、低功耗、对电源干扰小等优势，为智能触屏手机发展新趋势，具有广阔的市场空间。

由于线性马达技术壁垒高、定制设计要求高，目前掌握线性马达研发制造能力的公司为数不多。公司已完成线性马达技术储备，有望加速渗透重要客户供应商体系。随着线性马达市场的增长及公司市场份额的提高，扩充产能并加强技术改造是公司拥抱线性马达时代的必然需要。

3）满足5G时代下天线模组新增长的需要

在从4G时代过渡到5G时代的过程中，伴随着通信频率和频段数量的大幅提升，频率将由1.8-2.7GHz变为高频下的20-30GHz，将对天线模组相关的材质提出更高的要求；频段数量方面，将由4G时代的20个左右提升至50个左右，相应天线数量也需要同步提升。因此，随着5G时代的来临，天线模组市场需求将迎来“质”和“量”的双重升级。

目前，国际市场高端天线模组主要由美国安费诺等厂商主导，公司在2018年切入国际知名客户，已成为智能移动终端天线模组的重要生产厂商。本项目的实施将推动公司在智能终端天线领域的新发展。

1）公司拥有高水平的研发能力与技术优势

公司通过建立稳定的核心研发团队，不断加大产品和工艺的研发投入，形成了科学的技术创新体系和良好的产品开发能力，其研发技术在项目启动初期即可与生产加工工艺进行有效的结合，能够最大程度发挥高水平研发技术的生产效益。

目前公司已在精益生产技术、高频技术等核心技术领域取得多项创造性成果，公司上下提供资源全力支持智能终端模组产品和工艺的研发投入。因此，本项目已具备良好的研发及技术支持。

2）公司拥有优质稳定的国际化客户储备

领先的技术实力和优秀的品质保障能力为公司在业内树立了良好的品牌形象和口碑，同时也带来了优质的客户资源。经过多年的潜心耕耘，公司与众多国际知名客户建立了稳固的合作关系，对客户的需求有着深刻的认识和理解。长期的深度合作不断递进着供需双方的默契感与信任度，公司也从中获得了良好的大客户示范效应。

随着5G时代来临，智能移动终端模组产品需求将不断上升，国际巨头订单规模预计将进一步扩大，为项目后期产出收益提供了有力的保障。

3）公司拥有专业的人才团队及高效的生产管理

公司建立了科学的管理制度和合理的激励制度，拥有专业化的管理团队和人才团队。公司核心管理层拥有丰富的行业经验和资源，深谙行业发展特点及趋势，能够及时把握行业发展脉络和市场需求变化，并持续进行技术创新和管理创新。公司高度重视各梯队人才团队的搭建，始终坚持引入契合公司成长所需、认同也符合企业文化特质的优秀核心人才。

公司在智能移动终端模组及智能可穿戴等领域积累了丰富的生产经验，培养了卓越的生产管理能力，形成了标准化的高效生产体系，能够提高效率，降低运营成本，为项目的建设提供了有利的条件。

3、项目投资概算及资金投入来源

该项目总投资为110,000.00万元，其中建设投资96,993.14万元，铺底流动资金13,006.86万元，均以本次募集资金解决，采用增加注册资本方式投入。本项目主要建设产品生产线，具体投资构成明细如下：

其中，设备采购费用的明细如下：

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