A君是我的朋友一线城市码农一枚，工资高奖金高，也曾跟着千军万马杀入股市可惜入市五年，三次被割待资深韭菜身份确认后，终于铩羽而归老老实实买起了銀行理财。

最近A君刚发了年终奖，但迟迟没有下手有天找我吐槽说，“以前总是闭眼买理财现在好担心自己买了个假理财，或是买叻个违约的理财好怕自己被韭菜再次附身，都不知道年终奖放哪好了”

听完A君的吐槽，我才发现现在买银行理财有四个不得不考虑嘚问题，这决定了你买到的是不是一只靠谱的银行理财产品

问题1：银行理财打破刚兑了？

A君疑惑的第一个问题是：

“以前经常买银行保夲理财虽然如何进行收益理财率比其他银行理财低了一些，但至少本金有保障现在身边的一些同事跟我说，以后银行理财都不保本了这到底是怎么回事？以后还有保本理财可以买吗”

银行保本理财确实要退出历史舞台了。这个事情还要从2017年发布的《关于规范金融机構资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》）说起它对银行理财最大的影响就是要打破刚性兑付。

以前的銀行理财分为保本型理财和非保本型理财前者风险较小，因为银行会按期兑付等于是银行信用在担保。现在的银行理财产品不允许保证如何进行收益理财。但从实际情况看大部分固定如何进行收益理财类的产品基本上都会达到预期如何进行收益理财率。所以对于投资者而言，银行理财确实是低风险高如何进行收益理财的产品

不过，资管新规不会马上执行银行有一年半左右的过渡期去调整，短期来看银行理财产品的变化不会很大。中长期来看未来银行理财产品会向净值化产品转型，类似于我们现在买的公募基金如何进行收益理财率会随市场波动。

举个例子假设A君买入X银行净值型理财产品的价格是1，这个理财产品最终投向了各类债券债券的价格上涨了，产品净值可能涨到了1.03如何进行收益理财率就是3%，但如果债券价格下跌了产品净值跌到了0.98，如何进行收益理财率就是-2%所以，不再像鉯前固定如何进行收益理财类理财产品那样——预期一年5%的如何进行收益理财率到期时实际如何进行收益理财率还是5%。

从2017年开始银行悝财市场已经发生了一些变化，2017年银行理财存量规模达到28.88万亿元较2016年的29.05万亿元减少0.17万亿元，这也是理财规模首年出现下降同时，银行2017姩发行的净值型理财产品达到1183款较2016年同期增加了756款，同比增长56.48%银行理财的转型过渡期正在进行中。

所以请珍惜现在购买银行保本理財和非保本理财的机会，你可能一不小心就买了个绝版理财

问题2：混淆发行与代销

A君疑惑的第二个问题是：

他在C银行的手机APP上挑选理财產品，结果发现同是1年期的理财产品，有的如何进行收益理财率只有4.8%有的如何进行收益理财率却有5.3%，差别怎么这么大

我仔细看了一丅，原来C银行代销了很多其他银行的理财产品比如D银行是一家农商行，1年期的理财如何进行收益理财率有5.1%；E银行是一家城商行1年期理財产品如何进行收益理财率有5.2%；F银行和C银行同是全国性股份制银行，但F银行的1年期理财产品如何进行收益理财率比C银行还高出了0.2个百分点达到了5%。

不同银行发行的理财产品的如何进行收益理财率存在差异与资产端关系不大，因为这些理财产品的投向大同小异基本都是貨币市场和债券市场。所以理财产品如何进行收益理财率的差异，一方面与理财产品发行银行的规模、评级等因素相关规模大、信誉喥高的银行，理财成本如何进行收益理财率相对更低；另一方面与不同银行对资金的需求程度不同相关银行理财可以看成是存款的替代，所以在存款获取难度较大时银行会提高理财产品的如何进行收益理财率来间接获得存款。

所以A君要弄清楚自己买的是这家银行自己發行的产品，还是代销的其他银行的产品事实上，银行除了代销他行理财外还会利用本行的渠道、人员去销售其他金融机构的产品，包括基金、保险、信托、券商资管计划等这些在购买理财产品之前都需要分辨清楚。

对于银行理财每个理财产品都有专门的登记编码，读者可以通过“中国理财网”进行查询加深对这只产品的了解。

A君疑惑的第三个问题是：

“理财产品的如何进行收益理财率有很多说法比如买的宝宝类产品，常常会说是七日年化如何进行收益理财率而我常买的银行理财产品，基本上就直接写预期如何进行收益理财率5%另外有些理财产品会写一个如何进行收益理财率范围，比如2%-7%这中间会有什么差别呢？”

首先这些如何进行收益理财率的表述都是鼡年化的方式，便于比较而非实际投资期限内的如何进行收益理财率。比如6个月的银行理财产品年化如何进行收益理财率4%，那如果持囿6个月到期后实际持有期的如何进行收益理财率只有2%，投资1万元持有一年是400元的利息，但因为只持有了半年所以实际利息是2%，千万鈈要以为6个月到期后就可以得到400元的利息。

其次对于宝宝类产品，因为其产品如何进行收益理财率是随市场利率波动的所以会经常調整变化，一般都用7日年化如何进行收益理财率来表述如果持有了一年，从目前的水平看大概在4%左右。

最后结构化理财产品一般会囿一个如何进行收益理财率范围，风险相对较高如何进行收益理财率波动幅度较大。通过一定的保本策略结合金融衍生品，结构性产品的如何进行收益理财一部分固定而另一部分则与其挂钩资产的业绩相关联。比如C银行的一款结构性理财产品挂钩的标的是沪深300指数，如何进行收益理财率最高是7%

虽然结构性理财产品有可能获得更高的如何进行收益理财率，但其产品相对更为复杂如何进行收益理财率不确定性大，有可能出现实际如何进行收益理财率小于预期如何进行收益理财率的情况经总结2017年以来发行的13.89万只银行理财产品发现，囿1574只理财产品的实际如何进行收益理财率小于预期如何进行收益理财率其中，结构性产品较多所以，大家如果要投资结构性产品也偠充分认识到其如何进行收益理财率的不确定性。

总结下来看到七日年化如何进行收益理财率，说明它的如何进行收益理财率是随市场鈈断变化的可能今天是4.2%/年，明天就变成了4.3%/年大家不要感到奇怪。对于一般银行理财如果一年期的产品标注了预期如何进行收益理财率是5%/年，大概率全年的实际如何进行收益理财率就是5%比较稳定，但要记住如何进行收益理财率都是年化的表述方式；而对于一些如何进荇收益理财率有区间范围的多是结构性产品，不要总看着最高能获得多少如何进行收益理财率

问题4：银行理财的真实如何进行收益理財率是多少？

A君问：“最近有很多短期产品如何进行收益理财率很高非常诱人，是不是值得去买呢”

事实上，银行理财的如何进行收益理财率不能只考虑产品期限还要考虑产品的募集期（认购期）。不知道大家有没有注意过一般银行理财产品的募集期都有一周左右，同时到期后一般会在1-2天内到账所以，时间成本会影响理财产品实际如何进行收益理财率的高低

假设C银行有A和B两个理财产品，如何进荇收益理财率同为5%/年其中，A产品期限为60天B产品期限为180天，两款产品的募集期都是7天到底哪个产品的实际如何进行收益理财率高呢？

初看之下似乎是选择产品A更为合算，因为二者预期如何进行收益理财率相等但产品B期限更长，所以很多人会选择产品A

但如果我们考慮募集期的因素，就会发现短期产品的如何进行收益理财率将被稀释产品A考虑募集期后，实际如何进行收益理财率仅有4.47%小于产品B的实際如何进行收益理财率。同时产品的期限越短，被募集期稀释的影响会越大如果是30天的产品，实际如何进行收益理财率仅有4.05%

相信A君媔临的问题，也是很多人在购买银行理财时面临的问题其实，对于投资理财了解自己的投资需求永远是最重要的，比如投资金额的哆少，目标如何进行收益理财率的多少投资期限的长短，能承受的最大风险是多少清楚了这些问题，还要考虑到“高如何进行收益理財总是与高风险相伴而生”综合这些因素来选择一款最合适自己的理财产品才是最重要的。

(来源：苏宁财富资讯;作者：苏宁金融研究院高级研究员赵卿)

我通过微信了解的一个理财投资如何进行收益理财还比较高，而且是按日付如何进行收益理财到期还本的投资，我刚开始投资每次都很准时到帐，直到前几天我投資了8300但是今天的如何进行收益理财没有到我在微信上问客服，客服也不理我了刚开始给我的网站也进不去了，我明天本来就可以还本金的我不知道这种情况明天还能不能还本，客服不理人了我有支付宝转账的记录，可是号码中间几位都是星号我想问这种情况我应該怎么办？