[转载]《雨天借伞——融资策划规则与案例》第一章第二节
&我的客户不止一次地抱怨，现在融资的门槛也来越高了，而且银行越来越势利了，爱大嫌小，喜富恶贫，怎么搞的，社会怎么变了样？我知道，这样的抱怨已取得了广泛的社会认同。在他们看来，这是社会不公平的迹象。如果我处于他们的境地，为几百万元的紧急资金求爷告奶，老走奔波，而往往一无所获的话，我也会发出同样的激昂的声音。但现在我还是可以以一个旁观者的身份来尽量挖掘事情的真相。抛开主观的偏见和气急败坏，我觉得一定程度上可以说这是社会的进步。起码，是银行机制的进步。怀念融资容易时代的人，往往经历过，过去不需要很苛刻的条件（例如严谨的审查、足值的抵押物，深入全面的论证、审计的财务报表等），就能轻易撬开银行的钱包，如果与银行领导有较好的私人关系，那么这个过程变得更加轻而易举。但这是一个不成熟的信贷机制下的产物，注定被淘汰的。一个商业社会中的一个商业机构，却不遵循商业规则，其结果是必然的：要么被抛弃，要么被改进。因此融资蜜月期也就显得快速而令人倍加留恋。
2003年，我在银行工作时，曾经为一笔不良资产的诉讼问题而整理1997年的信贷档案，其中所发现的现象即使以当时的观点看来也是不可思议。这一笔上千万元的贷款，所依据的仅仅是信贷员在一张划定好的格式中手写了不足2000字的调查报告，除此之外别无他物。据说，这种信贷现象于当时并不罕见。我难以想象，这笔贷款不形成不良的理由。这对融资的企业来说，简直是黄金时代。但这种所谓的“黄金时代”无论是从哪个角度来看，都难说符合商业社会的运行规律，因此，不能用古今比较的方法来作为依据，来抱怨现在的融资难。
但是，现在企业要想从银行等金融机构获取资金，要耗费更多的时间和精力，这是一个不争的事实。而产生这个事实的原因是多方面的，既有政策环境的导向，也有社会制度的变更，当然更有企业自身的个体原因。
首先，从政策环境来看，信贷是国家宏观调控的工具。银根紧缩，是近几年央行奉行的货币政策。通过信贷，调整资金投向，来支持社会发展重点和方向。例如，对房地产的紧缩贷款，显然是一个政策性的调节。以后，这种信贷调整政策仍然会发挥重要的作用。
其次，从机制来看，银行的职能逐渐转变，政策性和商业性的分离，将商业银行推向市场，遵循商业游戏规则。而商业化的运行必定将风险和收益因素挂钩，是以加强对信贷的审查机制。正如前言，这是一种进步，也是符合常规的运营模式。接受不了这一运营模式，那么错不在银行，而在企业。
再次，从企业个体来看，银行对企业的要求越来越高，这是商业规则使然。爱大嫌小，喜富恶贫，其实是一个理性经济人的行为。如果您无法彰显您的商业价值，以致让银行或者投资商看到您的持续发展性，抛弃您是符合商业规则的选择。可以同情您，但不会支持您。事实上，尽管政府三申五令，也出台各种政策解决中小企业的融资难问题，但效果总是不明显，其终极原因是政府本身代替不了市场，政令也取代不了市场规律。只要银行奉行的是商业运作机制，中小企业就别将希望寄托在政府的扶持上，除非政府能自掏腰包。显而易见的一个生活常识是，谁不可能强迫我给您饭吃，即使是我的父母。客观来说，中小企业确实存在着很多陋习和痼疾，这是需要正视的：
第一，诚信度有限，不是所有，但是绝大部分的中小企业都难以让我充分相信您会将诚信放在首位，尽管事实上您真的是这样做，但您得让我相信；
第二、经营风险大，中小企业往往缺乏完善的公司治理结构和监督约束机制，以致公司的生死存亡取决于老板的智愚正邪，这具有相当的不可预测性；
第三、资力有限，所谓“瘦死的骆驼比马大”，而瘦死的马，就什么都没有了，而且由于规模小，实力弱，抗风险能力差，这对银行没有什么保障。
第四、收益率低。对银行而言，拓展、维护和经营一个中小客户，成本与大型客户相差不多，但后者的收益较高，就以信贷而言，5亿元贷款的客户与50万元贷款的客户，程序基本相同，贷后管理成本相当，可对银行的作用可大不一样。
这些就是为什么中小客户在银行遭致冷遇的商业因素。在这之中不存在歧视问题，也不存在惯性偏见问题，所以中小企业的融资问题，无论政府如何强力支撑，也无论哪家银行信誓旦旦地声明给予支持，其状况整体都不会有太大的改观，除非上述的商业因素能够得到有效的解决。而在解决之前，作为商业银行的金融机构，对此持以谨慎的态度时有深刻的经济动因的。我们有时候需要记住：小，不是错，但小，有时候需要付出更大的代价。
如果您对上述融资状况的成因分析有所认同的话，那么也许就会意识到：不要抱怨，不要幻想，如果要想，那就想想，如何改进自己身上的四个痼疾，并让银行认同您的改进，这才是确实可行的有效途径。
以上网友发言只代表其个人观点，不代表新浪网的观点或立场。分析师谈新iPhone重要性：决定苹果生死存亡
13:29:33来源: 钜亨网新闻中心
关键字：&&
&&&& 北京时间9月11日晚间消息，业内分析师称， 苹果此次即将发布的新一代将成为科技市场最重要的一次品发布。对于苹果CEO蒂姆·库克(Tim Cook)而言，不容有半点闪失。
苹果即将发布经过重新设计的新一代iPhone手机，这将是对苹果每年升级一次的高风险战略的一次新的挑战。当前，苹果约70%的利润来自iPhone。
9月12日，苹果CEO库克极可能发布新一代iPhone。新品可能在硬件方面进行重新设计，包括更大尺寸的屏幕，更薄的机身，以及新的地图软件，支持下一代网络标准等。
有分析师预计，苹果此次发布新一代iPhone将成为科技市场最重要的一次品发布。与此同时，苹果对这款品的依赖程度也不容许库克有半点闪失。
调研公司Forrester Research分析师萨拉·洛特曼·埃普斯(Sarah Rotman Epps)称：“对于苹果而言，iPhone是一款决定公司的品。当前苹果拥有对的领先优势，但保持领先地位需要持续创新。”
美国投资银行派杰(Piper Jaffray)分析师吉恩·蒙斯特(Gene Munster)预计，到9月底，苹果最多可售出1000万部iPhone。相比之下，三星用了50天才售出1000万部Galaxy S III。
IDC分析师拉蒙·拉玛斯(Ramon Llamas)称：“苹果手中拥有足够的筹码，除非此次发布的新一代iPhone令人失望，但这种可能性几乎不存在。”
当前智能手机市场竞争异常激烈，据预计，去年全球智能手机市场规模为2191亿美元。三星、摩托罗拉移动、诺基亚和HTC等均对苹果虎视眈眈。与苹果只有一款品不同，上述竞争对手每年都会推出十几款新品。
关键字：&&
编辑：北极风
引用地址：
本网站转载的所有的文章、图片、音频视频文件等资料的版权归版权所有人所有，本站采用的非本站原创文章及图片等内容无法一一联系确认版权者。如果本网所选内容的文章作者及编辑认为其作品不宜公开自由传播，或不应无偿使用，请及时通过电子邮件或电话通知我们，以迅速采取适当措施，避免给双方造成不必要的经济损失。
关注eeworld公众号快捷获取更多信息
关注eeworld服务号享受更多官方福利
网友正在学习IC视频
EEWORLD网友正在观看&&视频
EEWORLD网友正在观看&&视频
EEWORLD网友正在观看&&视频
EEWORLD网友正在观看&&视频
EEWORLD网友正在观看&&视频
相关关键词
热门关键词
大学堂最新课程
汇总了TI汽车信息娱乐系统方案、优质音频解决方案、汽车娱乐系统和仪表盘参考设计相关的文档、视频等资源
热门资源推荐
频道白皮书什么是决定企业生死存亡的关键一招_百度知道
什么是决定企业生死存亡的关键一招
我有更好的答案
在现代企业的发展过程中，现金流决定着企业的兴衰存亡，是一家企业的血液。很多企业运营危机往往源于现金流量管理不善，企业存亡的决定因素也往往在于现金流量管理水平，就连投资者首选也要考虑现金流量的问题。
随时、随地的企业家商学院
主营：EMBA培训 总裁班 EDP
资金链是一个企业的重中之重
为您推荐：
其他类似问题
换一换
回答问题，赢新手礼包
个人、企业类
违法有害信息,请在下方选择后提交
色情、暴力
我们会通过消息、邮箱等方式尽快将举报结果通知您。&b&佛法四法印之一为：“诸漏皆苦”，或者叫“有漏皆苦&。&/b&“漏“指的是人的欲望和情绪，“漏”这个词很形象。当你完全无欲的时候，你也就没有情绪，是一种自我平衡状态，但当稍有欲求，这种平衡就打破了，人的情绪就从平衡中漏了出来，而苦也就随之而来，因为四法印中另一条铁律&b&“诸行无常”&/b&，你永远无法控制和把握自己的欲求和情绪，永远只能是被动的接受无常，即使是快乐，满足，幸福这样的情绪在佛法中也是“苦”的，因为它们是“苦”的源泉，有了温暖和幸福的经历，才会寒冷和饥饿的对比，有了得到的满足，才会有求不得和失去的痛苦。
&br&&br&所以，”苦难是什么？“这个问题以佛的智慧来看，苦难其实就是生命的本质。”这种本质的意义何在？“对于无明众生来说，苦难就是活着的动力，因为人都是倾向于逃离痛苦，趋利避害的。对于认真思考这个问题的人来说，苦难就是菩提，是走向解脱和开悟的善因。或许你并未因此成佛，但你可以更加正确、坦然的去理解和面对苦难。
佛法四法印之一为：“诸漏皆苦”，或者叫“有漏皆苦"。“漏“指的是人的欲望和情绪，“漏”这个词很形象。当你完全无欲的时候，你也就没有情绪，是一种自我平衡状态，但当稍有欲求，这种平衡就打破了，人的情绪就从平衡中漏了出来，而苦也就随之而来，因为…
飞蛾投火，天性也，非熄灯可免，反误举烛前行；野狼捕羊，天命也，非善恶可辨，徒伤慈悲之心。
飞蛾投火，天性也，非熄灯可免，反误举烛前行；野狼捕羊，天命也，非善恶可辨，徒伤慈悲之心。
老师曾告诉我，人的面相共有三层，即：皮相，骨相和气相。&br&&br&凡人只看皮相，所以大多迷失于美丑的表象之间，而不能识得忠奸智愚；少数方士能观人骨相，故能断人先天格局，富贵贫贱大抵就在其中。&br&&br&然则，老师又补充说，观人骨相并非究竟，盖因先天格局虽定，后天运势却难从骨相中看得，而大富贵者大多却是先天格局奇差，后天运势逆天的人，他们并不如一般人那样服从命运的正态分布和大数原理。所以能看清看透一个人的方法只有一个：观气相。&br&&br&老师从前是个金融家，善于用金融术语做比喻。他说，下士看皮相，中士看骨相，玩的都是“技术分析”，看眼睛大小，鼻子长短，嘴唇厚薄，这跟看K线，均线，波段一样，貌似头头是道，其实近乎扯淡。为什么呢，因为这些都是表象的东西，而表象的东西是流迁无常的，到底是个虚幻，是妄念凝结而成的幻相罢了。你以为自己在看别人的相，其实你不知道那相不过是你妄念的分身而已，你其实在看另一个自己。&br&&br&所以，老师接着说，你们这些后辈千万不能误入“术”的歧途，要想学就要直接学“道”；学“相术”是不对的，要学“相道”，而这“相道”啊，一言以蔽之，就在气相之中。观气相乃是“相道”里的“价值分析法”，让你们直接去照见每一个人的基本面。&br&&br&回到题主的问题，我看根结就在于题主还停留在看你朋友的皮相的阶段，而没有深入去照见你朋友的气相，所以才觉得“相由心生”的观点出了问题。&br&&br&其实，“相由心生”是真理。记得老师曾说：心气一体，心为气之主宰，气为心之变化；气之流动又转成业力，某些业力如岩流在地底积蓄，我们凡人只看到地表风平浪静，而不知道业力的力量即将如火山熔岩喷涌而出。以本题论，题主那位善良的朋友其实已经在地底积蓄她的善业力，只是题主在地表上还是没能观察到这股力量的巨大和蓬勃而已。&br&&br&我相信你终有一天会看到的。
老师曾告诉我，人的面相共有三层，即：皮相，骨相和气相。 凡人只看皮相，所以大多迷失于美丑的表象之间，而不能识得忠奸智愚；少数方士能观人骨相，故能断人先天格局，富贵贫贱大抵就在其中。 然则，老师又补充说，观人骨相并非究竟，盖因先天格局虽定，后…
何为侠者？&br&道之所在，虽千万人吾往矣，&br&义之所当，千金散尽不后悔，&br&情之所钟，世俗礼法如粪土，&br&兴之所起，会须一饮三百杯。&br&&br&是“三杯吐然诺，五岳倒为轻“，是”“事了拂衣去，深藏身与名”，是”纵死侠骨香，不愧世上英“&br&是&生死离别寻常事，百代忠良报国恩&&br&是&自信生来有傲骨，不在人前矮三分&&br&是&铁肩担道义，妙手著文章&&br&是&休言女子非英物，夜夜龙泉壁上鸣&&br&是“引刀成一快，不负少年头”&br&是“为天地立心，为生民立命，为往圣继绝学，为万世开太平”&br&是“满堂花醉三千客，一剑霜寒十四州”&br&是“两脚踏翻尘世路，一肩担尽古今愁”&br&是“感时思报国，拔剑起蒿莱”&br&是“千金散尽家徒壁，百战归来人笑痴”&br&&br&侠不是单纯的杀戮，更重要的是一种以天下为己任的哲学精神。
何为侠者？ 道之所在，虽千万人吾往矣， 义之所当，千金散尽不后悔， 情之所钟，世俗礼法如粪土， 兴之所起，会须一饮三百杯。 是“三杯吐然诺，五岳倒为轻“，是”“事了拂衣去，深藏身与名”，是”纵死侠骨香，不愧世上英“ 是"生死离别寻常事，百代忠良…
《说文解字》中释礼曰：&b&“所以事神致福也”&/b&，即“礼”乃是人们侍奉神灵，以求得福佑。郭沫若说过：&b&“大概礼之起于祀神，其后扩展而为对人，跟其后扩展而为吉、凶、军、宾、嘉的各种礼制。”&/b&&br&&br&在原始人心目中，神是伟大自然力的象征，是决定人类生死存亡的主宰。为了表示对神的尊崇，敬仰，为了向神祈祷，首先就产生了祭祀神灵的礼仪，换句话说，‘礼’乃是古代人民创造的与神交流的方式&br&&br&其后，人类的集体活动和联合的力量逐渐认识到了与自己具有同一血缘关系形成的群体，从而产生了祭祀祖先的礼仪；通过共同的生产劳动和相互协作逐渐认识到了人与人之间的关系，从而产生了调节与制约这种关系的礼仪。这就是所谓的“礼之三本”——人与神的关系，人与鬼的关系，人与人的关系，天地是人类生活的根本，祖先是氏族繁衍的根本，君王师长是社会安定的根本。所以，礼仪要&b&“上事天，下事地，尊先祖而隆君师”&/b&&br&&br&&br&《荀子·礼论》中解释“礼起于何也”中说道，人生而既有欲望，有欲望得不到满足，便会设法求取，求取没有分寸，便会引起纷争，进一步会引发社会动乱影响生产，因而需要制定礼仪，&b&“养人之欲，给人以求”&/b&，使得人们的欲望不至超过物质生产发展的水平，&b&“是礼之所由起也”&/b&&br&&br&《礼记》中说，一间房子总是有前堂有角落，一张坐席总是有上有下，一辆车子总是有左有右，走路总得有前有后，站立总得有位次，如果房屋不分前堂角落，坐席不分上下，走路不分前后，站立不讲位次，那就会产生混乱，使人无所适从。因此，就需要礼仪来维持秩序，调整关系。&br&&br&《史记·礼书》中有一句很精辟的总结：&b&“缘人情而制礼，依人性而制仪”，&/b&在生产力与文化程度都较低的远古时代，用礼仪来制约人们的欲望，调节人与人之间的利益矛盾，这是十分重要的，例如保护力量弱小的老人，妇女，儿童&br&&br&再之后随着社会发展，私有制出现，阶级分化形成，礼仪便不可避免地为统治阶级服务，荀子说道&b&“贵贱有等，长幼有差，贫富轻重，皆有称者也”&/b&《管子》中也载&b&“贵贱有分，长幼有等，贫富有度，凡此八者，礼之经也”&/b&&br&&br&到了这时，礼仪的作用便更倾向于为统治者服务，处理各种事项时，首先维护统治阶级的利益，成为确保统治秩序的有力工具
《说文解字》中释礼曰：“所以事神致福也”，即“礼”乃是人们侍奉神灵，以求得福佑。郭沫若说过：“大概礼之起于祀神，其后扩展而为对人，跟其后扩展而为吉、凶、军、宾、嘉的各种礼制。” 在原始人心目中，神是伟大自然力的象征，是决定人类生死存亡的主…
已有帐号？
无法登录？
社交帐号登录
1024 人关注
402 条内容
3270 人关注
515 条内容}