【转载】“股市眼镜蛇”的简凡
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【转载】“股市眼镜蛇”的简凡
&简凡，1973年生，上海人，上海财经大学金融学硕士、复旦大学心理学硕士。　　他给自己取名叫简凡。人们说他传授的股市制胜秘笈是简而不凡。　　他是上海滩上的一位才子，曾亲历华尔街，在这座世界著名的金融证券"圣殿"接受过近一年的"洗礼"，并得到这里许多精英高手的"真传"。　　他1996年入市，曾任某机构的主操盘手，参与运作了中国股市数只具有翻番行情的大黑马股，因其手法凶悍，业内人送他一个绰号："股市眼镜蛇"。　　1华尔街学到新东西　　8年前，年仅26岁的简凡远涉重洋不远万里到华尔街拜师学艺。　　他原是上海财经大学的高才生，是个双料的硕士生。大学毕业后他被一家大银行"抢"去，原本有一份安定不错的工作。但他因对股票有着极浓的兴趣，最终步入证券业。为了培养他，当时他所在的国泰君安把他送往深圳进行一年的专业培训。他成了当时证券特训班68位同学中最拔尖的一位"快枪手"，被某大机构相中，当上了令人羡慕的操盘手。不久，他遇到一个极好的机会，应美国一家投资管理公司的邀请，他来到了令世人神往的华尔街学习操盘技艺。　　他珍惜每分每秒，在世界最先进最前卫的炒股"前沿阵地"，如饥似渴地学习一流的操盘经验。到华尔街学习一个月之后，他开始第一次模拟炒美盘。当天，他凭着在国内学习掌握的娴熟技艺，买进了一只他看好的股票。他眼力不错，第二天这只股就开始大涨，第三天一开盘又继续涨，但就在尾盘，简凡看到他应用的KDJ等短线指标出现了"死叉"，便毫不犹豫地抛出了它，获利了结。可没想到，次日，这只股在放量创新低的情况下，只仅仅略微下探后，又开始发起了强劲攻势。　　他有点看不懂了。他去请教一位有经验的专业经济师。　　"为什么KDJ都死叉了，股票还往上涨呢？"　　"NO，NO，NO！"那位经济师摇着头："这些短线指标在美国早已没人用了。"　　"你懂得成交量吗？"他反问简凡。　　"我知道。"　　"成交量代表的是什么呢？"　　"是资金。"　　"OK。"经济师点头微笑，"那么，股票市场的趋势又是由什么决定的呢？"　　"是由资金来决定的。"简凡回答说。　　"既然趋势是由资金来决定的，你为什么不去关注成交量的变化，而只盯着那些人为地设定的技术指标呢？"　　简凡介绍道："在国内几乎所有的买卖依据，都是按照技术指标的超买或超卖来决定交易的。而在国内也很少看到有一本书和系统的理论来阐述成交量对操作的重要性。"　　导师听后笑对简凡："难道没有辅导类的书籍，你就不会做股票啦？"　　简凡一时语塞。　　"作为一个专业投资者，只有明白趋势由什么决定的，明白影响市场发生变化的本质是什么，你才能在万变的市场中头脑清醒，立于不败之地。操作的功夫可不能只限于表面的技术指标的追求上啊！"　　导师一番语重心长的话语，叩击着简凡的心。这是两种投资理念和两种操作思路的撞击！　　接下来的日子，简凡在导师的指导下，继续模拟美盘操作，简凡操盘功力大大提高。　　2000年的春节前夕，当他要告别华尔街时，他的恩师把自己写满了心得的《道氏理论》送给他。并在书的扉页上写着这样一句话："永远记住：资金决定成交量，成交量决定趋势，趋势决定涨跌，趋势决定投资者的命运，而仅仅按技术指标去运作股票，你将与盈利说再见！"　　此后数年，简凡正是传承了华尔街导师的理念，紧紧抓住影响股价涨跌的趋势和成交量这一核心，创建出了一套既简单又实用的实战法则，尤其是他在司空见惯的"量"中，他发现了其中的"宝藏"，找到了一个能稳获100%利润的"制胜法门"，在国内第一个提出了"立桩量"概念，击破了市场中"天量就逃"的陈规谬论。
2"立桩量法则"获暴利　　2006年九十月份，笔者正在采访简凡，当时，他看到苏宁电器的量逐日在不规则地放大，提醒投资朋友密切关注它的动向，很可能后市"有戏"。一个股民听后要急急地买进，简凡劝阻道："此时尚早，进去后，至少要受十到二十天的折磨！"11月15日，苏宁电器在小幅回调后跳空高开，当日放出了一根标志性的天量，收盘价为28元，根据他的"立桩量法则"他判断苏宁电器的第一目标位将是56元。果然，日当记者再次走进简凡操作室时，他兴奋地说："你看，苏宁今天已达到了立桩量翻番的目标了！"　　像这样天量后伏击翻番黑马的神奇故事，还有很多。　　2005年的8月19日，天威保变放出了一根"顶天立地"的天量，超越了前一时期所有的量，是前日量的7倍。当天股价盘中波动剧烈，许多散户见股价已从前期的5元多涨至7元多且放这么大的量，疑似主力出货，纷纷出局。而当过主操盘手的简凡此时却没有一丝慌乱。收盘时，他望着带有长上影和下影的K线，在实战日记上记下了该股当日的最高价：7.33元；最低价：6.72元。　　那天是周五。他对天威保变放出的标志性的天量不是恐惧，而是寄予着些许的希望。　　周一，天威保变表现并不尽如人意。它较前一个交易日低开，不过，简凡并不介意这一点，他甚至不介意它的基本面的好坏，这是他多年在实战决策时的一种操作习惯。而他唯一介意的，则是股价的最高价和最低点。这一天，天威保变股价的前日低点未被击穿，高点也没突破，表现平平。　　周二，即日，是天威保变放天量的第三天。它仍是一个低开，开盘价6.99元。见股价向下砸，上周五放天量出逃的人，庆幸自己明智的选择。哪想不多时，该股在下探之后，却出其不意地拐头向上拉升，7.10元、7.20元、7.30元向上推进，此时，一直处在潜伏状态、被誉为"股市眼镜蛇"的简凡睁大双眼，似乎呼吸都在停止。　　"7.34元，突破了！"他大叫一声，屏着的一口气终于吐出。瞬间，他迅即敲击下早已高挂着7.35元买入价的确认键。　　"简凡老师，这只股都涨了40%了，难道你不怕吃套？"他的学生和许多股友们都不太理解。　　"它的下一个目标位是14.66元！"简凡回答说。　　回答如此果断，目标位说得如此具体，真好像是他又回到了那神秘的做庄密室，在决策着这只股的命运。当时，人们不无质疑。　　然而，当时钟拨向了日时，人们终于信服了：天威保变这天的最高价达到了14.70元，比简凡当初的预测价还多涨了4分钱！　　惊人的判断并不仅如此。就在这一天，天威保变再次放出天量，简凡又斗胆断言其下一个目标位仍将翻倍，股价将达到29.40元。　　已经有100%以上的涨幅了，再翻一倍，可能吗？望着高高在上的股价，人们望而却步。而简凡却带领坚信他的学生们在14.70元一线再度重仓杀入。　　4个月后，当天威保变在日创出29.60元的新高时，人们对简凡两度"神算"赞叹不已："绝了，真绝了！"
3如何运用"立桩量"　　简凡一次次攫取100%利润的骄人战绩令人羡慕。其实，他在2006年猎取这样的翻倍黑马不止于此。此外，他还成功操作了新疆众和&&（600888 股吧,行情,资讯,主力买卖）、航天机电&&（600151 股吧,行情,资讯,主力买卖）、中宝股份&&（600208 股吧,行情,资讯,主力买卖）和生益科技&&（600183 股吧,行情,资讯,主力买卖）等大牛股，其涨幅都有翻倍。　　"为什么你介入的这些股票都有100%的涨幅？"记者问。　　"是因为它们在上升途中都出现了巨大的立桩量。"简凡回答说。　　"多年来投资者见到放巨量就逃，而你却把它视为介入的一个良机，道理何在呢？"　　"的确，一见放天量就逃这种错误的理念束缚了人们达10年之久。而我敢于介入，也就在于这根巨量的出现。我把这根在上升中出现的天量称之为立桩量。就像盖楼房，楼越高桩就要打得越深。比如黄浦江畔那直插云端的88层金茂大厦，它的桩肯定是又深又坚固！"　　"既然这根量这么重要，你平时在操作中是怎样寻找到这类股票的呢？"　　"沪深股市千余只股票，要能即时寻找到出现立桩量的股票，除了每天复盘查看每只股票的盘中走势外，有一个最简便的方法是开盘后观察'81''83'中的'今日总金额排名'一栏，寻找金额异动的个股。看哪只股排在第一，尤其是超越大盘蓝筹股量的个股，一定要关注它。若排在前面，其走势又在其相对低位，且后量超过和覆盖了前期的大量，此量可能就是立桩量。然后再根据三天法则观察，只要股价突破放巨量当天股价的高点，则立桩量成立，便可果断介入，此后必获翻番大利！"简凡回答说。　　"那么，你能具体介绍一下立桩量，并谈一谈在实战中如何应用吗？"　　"当然可以。我愿把我多年积累的操盘经验献给投资者。"　　接着，简凡结合实战案例，具体地介绍了立桩量的实战运用：　　一、立桩量的产生条件　　立桩量是指一只股票在上升途中，在相对低位放出一根阶段性的大量(超越和覆盖掉前期的量)，量的大小呈现阶段性放大趋势，同时，股票价格处于上涨的趋势，以上两点缺一不可。尤其强调的是立桩量只出现在股票的上涨途中，而在下跌中是不可能有立桩量出现的。　　二、三天法则　　立桩量要成立，必须建立在"三天法则"之上。即在三天之内不跌破立桩量当日股价的最低点(b点)，且股价后期要突破立桩量出现时股票价格的最高点(a点)，如图1(见下)所示。
　　另外，"三天法则"中的"三天"并不要求时间段一定为3天，只要在出现立桩量后三天左右不跌破低点b，且股价超过a点，就可以买入，例如，立桩量出现后股价第二天就创新高突破a点就是买入的时机。　　三、目标位涨幅的计算　　只要立桩量被确认，未来股价将会到达的位置是：a点价格×2。这种翻番的效应，实战案例已是举不胜举。案例一：生益科技
日，该股出现了一根立桩量，其当日的最高价为6.18元，最低价为5.30元。次日，该股以6.30元的涨停板价突破了前日高点并创出新高，是介入的好时机。之后，生益科技历经4个多月的震荡上行，于日到达目标位，完成了100%涨幅的拉升。　案例二：航天机电
该股在日放出一根天量即立桩量，当日最高价为7.28元，最低价为6.02元。此后几天，6.02元的最低点虽未击穿，但股价一直未突破7.28元的高点。直至4月21日，该股一开盘便发力上冲，很快突破高点，此时果断介入，上午11时即封于涨停。随后仅用8个交易日就达到了目标位，股价翻倍。此后该股最高飙升至22元，涨幅达到100%以上。&
独特趋势线——规避市场陷阱的利器
“魔鬼线”321——股票买卖点的最后判断
在采访简凡期间，记者发现他平时看盘从来不看人们通常所设的5日、10日、30日移动平均线，而只注重K线的走势和135日均量线是否满足。但在关键时刻或点位，他一定要看他从华尔街导师那传承过来的四条特殊的趋势线，那就是13、26、156和321。
简凡介绍说：“13日和26日均价趋势线为短期盈利线，156日均价趋势线为多空止损线，321日均价趋势线为牛熊分界线。在这四条趋势线中，我最看重的是321这条趋势线，特别是对于集中资金买卖一只股票来说，321日趋势线非常具有实战性，它是买卖股票的最后判断。我戏称它为‘魔鬼线’，如果它压制在股票运行的上方，常常是股价一碰到这条‘魔鬼线’就会下跌，而如果它处在股票运行轨迹的下方，它便是一道坚固的防线，许多股票下跌到此，常会被这条防线托起，然后再步升途。而在下跌中，一旦这条防线被有效向下击穿，那将是最后的逃命机会。”
1、321日线对指数的判断
在指数累计上涨的幅度达到50%以上，指数在高位进行震荡之后，指数只要由上向下击穿321日线，即为有效突破，预示指数进入下跌态势，进入熊市，此时应全部沽空。特别是当156日线与321日线发生死叉，股市即全线进入持续跌势，此时无论如何都应全线沽空，决不可听信市场上的任何传言，也不可“高速后马上会反弹”抱任何幻想。
当四根趋势线成空头排列形态，且321日线在最上面，此时321日线即成为反弹的目标位和强大的阻力位。
实例：上证指数
日，上证指数在创出2245点的高点后，开始下跌。自7月23日，大盘进入加速下跌，连续出现6连阴，7月30日以一根大阴棒击穿321趋势线，破2000点大关，表明上一段的牛市已经走完，市场已进入做空状态，应果断抛空手中所有股票，这是最后的逃命机会，此后大盘步入了长达4年多的漫漫熊途。
2、321日线对个股的判断
对个股由牛势转为熊势的判断与对指数牛势转为熊势的判断一样，只有一点区别：股价在高位震荡后，股价由上向下击穿321日线，并连续三天股价重心都在321日趋势线下运行，才为有效突破，这是股票抛售的最后时机。而大盘指数突破一天即为有效。
3、由熊势转为牛势的判断
对个股和指数由熊势转为牛势的判断标准是一样的。当股价或指数在从321日趋势线下方向上突破，并且股价重心连续三天在321日趋势线以上运行，此时股价经上涨后会回踩321日线但不跌破321日线，可以认定为有效突破。此时，股价上涨趋势开始，进入牛势行情。当股价创新高（大于前三天股价的最高点）为股票买入点，此时成交量要满足135日均线。
321日线被称谓牛熊分界线，在判断大盘的走势上，32日线有着非常准确预见。在日大盘一举突破321日线，连续三天指数运行在321日线上，成交量也满足135日线上，故为有效突破，大盘在后期一直运行到点。识骗局，从“死叉”中夺金子
在简凡设定的四条趋势线中，还有一条极其重要的156日线，它是一条多空止损线。指数或股价一旦击穿156日线，将会直接进入下跌行情，此时应及时止损沽空。
但是，他说：“一般投资者见到空头排列就逃，这是一种常见的思维。但是主力有时往往会超常规‘出牌’，在出现‘死叉’后会设下诱多的骗局，引诱投资者吃套。但要能识破它，并把握好时机，反倒可以从主力口袋里掏出金子。表现在156线死叉后产生反弹的反技术操作即如此。”
他指着盘面给记者看：“在下跌过程中，13、26日线或321日线与156发生死叉后，总会有一段奇怪的反弹行情。这一反弹通常会发生死叉的三天后，回涨幅度一般有30%左右。这是下跌中难得的一块‘肥肉’。但这种反弹只是空头回补，是主力在为出逃诱多。反弹结束之后会有一段更为猛烈的杀跌。”
简氏高低法则——让利润最大化的一把“尺子”
骑上狂飙黑马，如何不被盘中的“阴棒”所吓倒，不让奋蹄的黑马颠落马下？简氏高低法则似一把“神尺”，既解决了“持股难”的一大问题，又可让你的盈利达到最大化。日，南宁糖业放巨量创出元的新高，次日股价下跌，但一些投资见成交量萎缩，认为主力未走想它反弹再续升势。但简凡看到前日低点已破，成交量萎缩，便毫不犹豫地判定该股将会出现暴跌，劝持有者立即离场，不可再抱幻想。果然不出所料，南宁糖业自日始，连续暴跌，K线图中出现7根大阴棒，累计跌幅达45%，与大商阴棒后的大涨真堪称冰火两重天那么，简凡是怎么寻找到航天机电这样一只大黑马股？他又为何能让他的学生和股友牢牢地把握住100%的巨大上涨利润的呢？为什么盘中同样是出现大阴棒，他却能准确判断其走势会是冰火两重天？
采访中，记者向简凡提出了心中的疑惑。
“其实很简单，在判定股票涨跌时，我心中有一把尺子，只要用这把尺子量一量，就能准确判断一只股后市是涨还是跌，是该持有，还是该离场放弃。”
“这把尺子是什么？能否具体谈一谈它何有如此神力？”
“这把尺子我称它为‘简氏高低法则’，它是我多年在实战中总结的结晶。这一法则的理论精华和具体运用有以下几点：
1、坐涨不坐跌
证券市场股价波动的基本状态只分为上涨和下跌。按照道氏理论中所阐述的趋势运动揭示的规律，股票的上涨分为主要运动和次级运动。其主要运动是指市场最基本的上涨趋势，次级运动是指市场在反弹中产生的上涨行情。对于投资者来讲，最能够产生获利的波段主要是在上涨趋势中，而不是在横盘和下跌趋势当中。但有相当数量的投资者不能正确认识这一点。我通过多年的实战总结出了一个简单而实用性很强的规律：“坐涨不坐跌”。即我们在上涨的趋势中操作股票，而不是在下跌的过程中去抢反弹。但要遵守这样一条操作法则，必须拥有指导性的读盘方法，从而解开主力的操作密码。
2． 简氏线
A .通常股价上涨或下跌的波动情况是用K线来表示的，而常规的K线它有开盘价，收盘价，最高价，最低价之分。投资者经常注重于股价的收盘价及开盘价，而往往忽略最高价和最低价的作用。而我认为股票价格的上涨是以不断创前期新高来代表，价格的下跌是以不断创前期新低为代表。那么，在证券买卖中日K线代表的是该股每天价格波动的变化情况，月K线代表的是该股价格变化的总体趋势。对于投资者来说，只有在月K线趋势的指导下进行操作，才能读懂该股价格变化的整体导向。为了简单而明了地表达股价波动的情况，我只保留K线四种价格中的最高价和最低价。因为股价上涨的最终代表是指突破前一天的最高点，股价下跌的最终代表是指击穿前一天的最低点，除此之外没有其他的表达方式。在证券市场的买卖中，我们的操作方法应该是简单的、明了的，而不应是繁琐的。不论K线是收阴或是收阳，或有上影线和下影线，其最高价与最低价都是最重要的，而开盘价和收盘价则随时会受到当天股价的波动而有所变化。我们首先来看以下两幅图：
图一和图二是我们常见的一般形式的K线图，它包括了开盘价、收盘价、最高价、最低价四种价格。
而我们再来看一下简氏线的K线图：从下图可以看到，简氏理论中的K线不论是阳线或阴线，仅仅保留了最高价和最低价。这是我们之后阐述简氏高低法则最基本的前提之一。
B .既然谈到股价的最高和最低，势必要找到股价变化的参照体。有很多投资者在日常操作中都习惯把几天以前甚至于几个月以前一个相对的高点认为是股价的最高点进行比对。而我认为股价在日常波动中最高价和最低价的比对参照体就是该股前一天的最高价和最低价。
如下图所示：
从图中我们可以看出，一般投资者认为b点不是一个很好的买入点，因为股价并没有超过前期高点（图中a点），不能有充分的信心认为反弹开始。但从简氏线角度看，股价从b点的前一根阳线开始就已经止跌，并且放量创出新高，次日继续放量创新高（b点），出现强烈的反弹信号！当天就是买入的最佳时机。在接下来的几个交易日中上涨趋势完全成立，所以我们认为，b点便是资金介入的最佳时机！
3． 简氏高低法则精要
⑴ 股价在急速上涨过程中（涨幅一般在75%左右），不论成交量大小与否，也不论当日（或当月）收阳线还是收阴线，只要股价不断创出前一天（或前一个月）的新高，即突破前一天（月）的最高点，就坚决持股，不断扩大盈利。例如苏宁电器自2005年11月至2006年6月股价连创新高，若一直持股，将获得300%的丰厚利润。
再如贵糖股份（000833），在上涨中虽然于2006年2月其K线出现了一根阴线，但因股价仍创出新高，继续持有，之后该股又有一段大的涨幅。
⑵股价在急速下跌过程中，伴随着成交量的萎缩，只要击穿前一天（或前一月）的最低价，不论收阳或收阴，都应快速抛出手中股票，减少下跌被套的损失。
例如昌河股份（600372）在日股价缩量创出新低，此时应即时获利了结，此后该股便开始下跌。
4．操作要点：
⑴ 不看K线阴阳，也不看开盘价和收盘价，只关注其最高价和最低价，这是应用简氏高低法则买卖股票的第一条。
⑵在高低法则的定义中，有一个特例：股价在急速下跌后或在下跌的末期，突然放出巨量击穿前一天的最低价，此为放量下跌的现象，应判断为震荡，只要在后三天中不再击穿放出巨量当天的最低价，并突破该巨量的最高价时，则为下跌趋势即将转入上涨趋势的信号。
例如洪都航空（600316）在下跌的末期，于日K线图中放量砸出了一根大阴棒，然而，此后三天股价不仅未再创新低，而且连续创出新高，此是由跌势转为涨势的信号。
⑶ 若股价在完成75%的涨幅后，不论放量还是缩量，都无法突破前一天的最高价时，即为上涨趋势改变，转入震荡下跌趋势的信号。
例如航天机电（600151），在日股价缩量未创新高，应卖出手中股票，之后该股短暂诱多后即开始下跌
⑷在上涨趋势中，特别是在上涨的初期阶段，有两种形态需特别注意：一是股价未能创出新高（尤其是在月K线中），但成交量却呈不断放大状态，则仍应持股。例如宝钛股份在上涨中，股价自2005年11月至2006年2月连续4个月均未创出新高，但成交量仍在放大，且股价未破2006年7月出现立桩量时元的低点，应持股，后市涨幅可观。
再拿宝钛股份的日K线举例。日，宝钛股份在上涨途中突然砸出一根大黑棒。而当时股价已经处于相对的高位，很多投资者在当日被轻易震出。但是，如果我们把问题简单化，就可以看出该股在4月26日是既创出了新高又创出了新低，并且是先创新高后创新低。因此，按照简氏线高低法则，可判断为震荡，应该牢牢持股，除非第二天继续创新低。而实际上，第二天该股既没创新低也没创新高，按照简氏线高低法则，仍属于震荡，应继续持股。此后，宝钛股份又开始连拉涨停，最终达到元的新高。而如果投资者没有最高点和最低点的概念，那么很容易被4月25日的涨停板反复打开和4月26日的大黑棒所吓倒，从而错过后期更大涨幅。
二是若成交量萎缩，但股价未创出新低，这种缩量未创新低应视为属于正常的盘整，继续上涨的趋势并没有改变，可以继续持股。例如中宝股份在2006年6月虽然成交量萎缩，但股价并未创新低，为正常的盘整，应持股，之后涨势再续。
⑸ 股价在上涨趋势中，量为君，价为臣，成交量一定要持续满足135日均量线的要求，才为真正的上涨。
⑹简氏高低法则在实战中运用时，只对日K线和反映长期趋势的月K线作研究，而对周K线是不做研究的。我个人认为在高低法则中，周K线没有研究的意义。”
喇叭口——预测未来股价趋势的“司南”一、“喇叭口”形态
简凡说，当股价或指数运行到相对低位或相对高位时，特别是除权后，经常会出现一种形似“喇叭”的一种形态（如下图所示），他称之为“喇叭口”形态。而又因其喇叭口形成后上涨和下跌的幅度相当之大，他又把此种形态形象地称为“狮吼功”。
喇叭口的形态如下图所示：
a点为喇叭口前高点，b点为前低点，c点为后高点，d点为喇叭口的后低点。
喇叭口是行情转变的一种过渡形态。它是股价和指数高点的不断上移及低点的不断下移，形成的一种上下扩散的形态。在其扩散过程之中，成交量的配合也尤其重要，它是一个由放量到缩量再到放量的过程。当喇叭口在相对低位形态形成后，伴随着成交量不断放大，并满足135日均量，则后市看涨；反之，如果喇叭口在相对高位形成后，伴随着成交量逐步萎缩，成交量不满足135日均量线，则后市一般会有较大的下跌行情。
二、喇叭口形成后的后市走向
喇叭口根据其各个高低点位置的不同、形成时间的长短、扩散程度的大小从而形成不同的箱体，该箱体运行的最终位置可以通过其高点、低点的位置和箱体系数进行计算。由于股价走势受系统因素和非系统因素的影响，所以通常用喇叭口箱体计算的股价和指数的最终目标位与现实中的最终股价、指数会有一些偏差，但都不是很大。
1．上涨幅度计算公式：喇叭口在相对低位形成，后期伴随着成交量的逐步放大，后市处于上涨趋势，此时喇叭口运行的最终目标位的计算公式如下：
（后高点—前高点）×4 后高点=最终目标位
注：4是此类箱体固定系数
可以看到，在喇叭口形成后，伴随着成交量的放大，股价一路上扬，在日达到最高价元，与计算的目标位一分不差。由此可见喇叭口在实战中的预测作用，它可以相当准确地计算出股价运行的未来目标位，能够有效的帮助我们把握未来的走势。
2．下跌幅度计算公式：喇叭口在相对高位形成之后，伴随着成交量不断缩小，股市处于下跌行情中，其指数最终目标位的计算如下：
最终目标位=后低点—（后高点—后低点）×4
注：在这里后低点就是颈线价位喇叭口形态是箱体理论的一个特例。实战中主力经常按照此理论进行图上作业，因而它能够反映主力长期运作模式，显示主力资金意图，可以较准确地预测出股价或指数未来长期走势的目标位。因而，比较适合大资金进行中长期操作，喇叭口形态的形成和运行到目标位置，都要经历相当长的时间，不太适合短线投资。
从武钢股份案例中，如果我们能够在日喇叭口的后低点形成后，看出喇叭口的形态，并根据成交量的有效配合，通过公式计算得出喇叭口箱体运行的未来目标位是元，这样就可以全仓介入武钢股份，从4元左右等到股价运行到元左右再抛出，获利近125%，在这里我们可以看出喇叭口的重要作用。但它的整个过程经历了一段很长的时间，喇叭口从最初的前低点到后低点经历了近15个月，即喇叭口形态的形成经历了15个月，而从形态形成后到目标位元的完成又经历5个多月的时间，可见它并不适合短线投资，需要投资者有足够的耐心。
同样，在上述大盘的案例中，投资者如果在日大盘运行到点后能够看出喇叭口形态，并且此后成交量一直萎缩，通过公式计算得到未来目标位，在目标指数没有到达下跌目标位之前不建仓，等目标位跌破后再建仓持股，这样可以有效的规避风险。同样，这个喇叭口的形成和运行的完成过程，经历了14个月左右。“4?10”定律——撬动大盘指数的杠杆
古希腊哲学家阿基米德说过:“给我一个支点,我可以撬动整个地球”。这句话给人类的生活带来巨大的启示。简凡沿用了前人的言论,提出”给我一个支点，我可以撬动整个大盘”,给了股市未来走势个明确的定位。
下倾三角箱体的“4?10”定律是简氏箱体理论的典型代表。它是一种可以准确预测大盘中长期的运行趋势点位的一种简易方法。
一,“4?10”定律的成立的条件
当大盘指数在运行中出现“W”底和下倾三角箱体的形态时，如果后高点进行回调时的点位不破前期低点。其运行结束后必然会产生一波上涨行情。
二,“4?10”定律的目标位置计算公式
这里我们假设前高点为a,后高点为b。则按照“4?10”定律运算公式：
M（股票运行的第一目标价位）=a (a-b)×4
N (股票运行的第二目标价位) = M(第一目标位) (a-b)×10
案例1：上证指数2245点的预测
如上图所示，1558点为前高点，1510点为后高点，在1510点冲高回落后没有破前期低点，因此“4?10”定律成立。而前高点和后高点两者之差为48点，则大盘运行的第一目标位为1750点，计算方法如下：
M（股票运行的第一目标价位）=a (a-b)×4
=1558 （）×4
实际大盘运行结果上涨到1756点，仅与预测点位相差6点！！！同时，该预测子也打破了以前的市场定论：“涨不言顶，跌不言底”。
按照“4?10”定律，大盘运行的第二目标位：
N = M(第一目标位) (a-b)×10
48×10＝480点（幅度值）
＝2236点（后高点）
实际上大盘涨至2245点，离“4?10”定律的预测仅相差9点。
由于“4?10”定律一旦完成将产生大级别的回调行情，因此在2236点应该是抛出股票，而不是存钱做买卖行为。而在现实中,当大盘指数达到点一线的时候,一片看涨的声音甚嚣,2800点论,3000点论,甚至5000点论充满了整个证券市场,机构代言人纷纷发表言论表示对后市的美好憧憬,对于很多中小投资者来说，在2236点时本应该离开市场，但许多投资者在市场趋势发生逆转的时候却都杀进了这个充满危机和风险的市场！
因此，在这个充满风险的投机市场中，只有掌握了正确的投资方法才能获得利润的回报，而“4?10”定律为投资者提供了一种研判大势的方法。
月线“年轮”——揭开股价未来走势周期的“天机”
天行有常，世间万物变化有律。股票犹如人的生命一样，是处在二三十岁的青壮年期，还是处在七八十岁的古稀、耄耋之年？他用月线的“年轮”，揭开股票未来涨跌周期的“天机”。
采访中，记者发现简凡在看股票走势时，很注重察看月K线图。他说，月线最能充分反映股票涨跌的中长趋势。据长期的实战经验，一只股票在上升途中，一般会在低位突破后形成八大高点。八大高点是指月K线中的一种组合。据此我们可以判断目前股价处于上涨周期的哪个阶段，以决定我们的投资策略。
在月K线上，股价往往在底部横盘整理，形成一个平台，我们把这个平台中出现的最高价位称为平台颈线。当此后某个月的月K线的最高价突破平台颈线，则称这个月的最高价为第一个高点。当此后某个月的最高价突破第一个高点，则称这个月的最高价为第二个高点，依此类推。一般来说，股价的一次完整上涨周期中会出现六到八个高点。八大高点的形成来源于简氏理论中所指出的主力行为模式。显然，第一高点形成前的平台属于主力的建仓；第一、第二个高点往往是主力的洗盘增仓造成的。按照我们提倡的“掐头去尾”原则，做股票要避开主力的建仓期，主攻突破增仓期和拉升期。所以，八大高点指出的最佳买入点是在第三、第四个高点。由于八大高点衍生自主力的行为模式，单独使用则失之偏颇。但因为它简洁明了，能很容易地判断出股价处于一个上涨周期的哪个阶段，可作为制定投资策略时的一个重要参考。所谓“运用之妙，存乎一心”，读者朋友需细细体会。
需特别说明的一种情况是，因除权而导致股价有大幅回落，则除权前的月线不再有参考价值，要看除权后的月线形态。若除权后股价低位盘整，形成了底部平台，则仍按照前述的方法，确定第一个高点的位置。如果没有形成平台，除权后的月线不断创出新高，则以除权后第一个月的最高价为第一个高点。
八大高点的实战案例非常之多，几乎适用于全部个股市场主力的真正行为模式
普通投资者往往简单地认为，市场主力在运作一只股票时所遵循的行为模式是建仓——洗盘——拉升——出货等四个阶段。可是，一旦拿着这种模式去套用某只股票的实际走势时，却产生了诸多疑惑：建仓与洗盘是如何划分的？洗盘过程为何如此的旷日持久？为何在股票的走势图上看到了多次价格急升？哪一次才是真正的拉升？如何判断主力在出货？如果这些问题得不到解决，投资者就无法确定自己所持的股票正处于何种阶段，也无法耐心持有股票，获取满意的收益。
简氏理论中对于股市市场主力的真正行为模式的阐述解决了以上问题。简氏理论认为，主力真正的行为模式分为七个阶段，即，建仓——洗盘增仓——突破增仓——再洗盘——拉升——出货——震荡下跌。可以看出，简氏理论把主力的洗盘过程细分为三个阶段，这就抓住了主力行为的要害之处。主力要通过洗盘达到至少四个目的：即洗出原有的盈利盘；洗出新进的跟风盘；高抛低吸获得利润；得到更多的筹码。同时，还要洗得不动声色，不能让散户明显感到主力在洗盘或者即使明知主力在洗盘也因为耐心和心理承受能力不够而仓皇逃走。因此，真正体现主力炒作股票技术的过程是洗盘过程，有必要对其进行细分。当然，把主力的行为模式划分为七个阶段仅仅是认识上的深化。要提高普通投资者的获利能力，还必须向他们提供一种简明的工具，使其清楚判断股票目前处于何种阶段，从而采取相应的投资策略。简氏理论中的趋势线正是这种工具。
简氏理论的趋势线有五条，即13日、26日、156日、321日趋势线和135日均量线。这五条趋势线在判断股票所处阶段的应用法则如下：
1. 股价运行在321日趋势线之下的时候是主力建仓期。
2. 股价成功突破321日趋势线（三天法则），同时伴随着成交量的有效放大并超越建仓期的成交量，则开始洗盘增仓期。
3. 156日趋势线和321日趋势线发生金叉，同时伴随着成交量和股价均突破前期的高点，则进入突破增仓期。
4.突破增仓完成后，股价开始不断下跌，13日和26日趋势线反复缠绕，形成横盘整理状态，同时伴随着成交量的萎缩（不满足135日均量线），那么,这个阶段便是进入了再洗盘过程。
5. 再洗盘一段时间后，成交量开始不断放大并满足135日均量线，股价上涨，突破前期高点，13日、26日、156日、321日趋势线形成多头排列，则进入拉升期。需注意的是，拉升期不需要成交量的超越。
6. 拉升之后，成交量萎缩，股价一路杀跌，则进入主力出货阶段。
一般投资者在实际操作当中很容易被庄家设置的眼障所迷惑，不能够从K线的走势形态中辨别出股价是假跌真涨还是假涨真跌。
常见的假跌真涨情形有两种：
第一、在一段上涨趋势中，股价不断创出新高，形势一片大好之际，突然收出了一根上影线比较长的阴线，或者一根大黑棒。很多投资者会认为，前段的上涨趋势已经结束，该股开始进入下跌的行情，于是纷纷恐慌性地沽空所持股票，往往获利很少，甚至还有亏损。其实，按照趋势理论，趋势的改变不仅仅体现在价格的变动上，它更需要时间和成交量的确认。一般来说，趋势的改变是有迹可寻的，它不会突然发生。而很多投资者容易走进的误区就是只把眼光盯在价格的变动上，而没有注意成交量变动的启示作用。在上面所说情形中，上涨趋势中突然收出大阴线，甚至砸破前期的低点，并不意味着该段上涨行情的结束。在这种情形下，我们要充分考虑成交量的变动情况，才能做出更稳健更准确的判断。我们在介绍简氏线高低法则和135日均量线时已经充分说明了这一点。
第二，当一只股票连续上涨了很长时间，股价到达了一个相对于前期来讲非常高的价位。而此后连续几个交易日，股价开始横盘并且在K线图上表现为连续的阴线。我们把这种横盘过程中出现的一串连续阴线称为“串阴”，时间一般为6到13个交易日。很多股民在这种“串阴”的压力下，匆匆沽空手中所持股票。但很不幸，股价往往在这种“串阴”之后调头向上，“踏过串阴马蹄疾”，使股民朋友失去了获利的机会。其实，如果股民朋友如果掌握了简氏线高低法则，就会发现，这种“串阴”虽然在K线上表现为阴线，但是其很少砸破前期的低点。由此可以判定这种“串阴”其实是庄家故意做出来，利用大众对阴线的恐惧心理，诱骗投资者抛售股票的行为。因此，在观察K线图时，一定要破除头脑中原有的阴线阳线的区分，遵照简氏线理论，抓住股价上涨和下跌的本质，把精力放在对最高价和最低价的分析上。
具体可看案例而与假跌真涨相对应的假涨真跌，其情形往往这样的：在一段较大幅度的上涨之后，在日K线中，出现缩量而不能创新高的阳线，则此根阳线就是假涨，后市往往很快进入真跌。因为按照简氏线高低法则，在一段上涨趋势中出现缩量而不创新高，是趋势反转信号。这种判断方法在月K线中仍然有效。由于假涨真跌与假跌真涨是相对应的，对它的理解可以参照对假跌真涨的分析，这里就不再赘述。这里需要强调的是，对假跌真涨和假涨真跌的判断往往需要结合当时股价所处的位置。假跌真涨一般出现在相对低位，而假涨真跌一般出现在相对高位。在股市中，最常听到投资者解释自己买卖某只股票的理由是，“这只股票的价格已经跌到历史的最低位，不可能再跌了”或者“这只股票的涨幅已经达到了50%，不可能再大涨了”。仍然仅是单纯从历史价格这一因素来考虑未来价格的涨跌。另一种常见的理由是所谓的价值投资者提出的，比如“这只股票的每股收益、每股净资产很高”或者“这只股票的题材很好”等等。应该说，这种说法比单从历史价格因素来考虑要好些，但是它仍有很大的不足，并且没有真正理解为什么每股收益、题材等可以作为买卖的理由，更没有形成系统的交易系统。这个错误，大多数在股市中亏钱的投资者并没有意识到。他们很多时候完全凭感觉和愿望买卖股票，却自以为自己的操作理由很充分。
我们知道，常见的证券分析方法有两种，即基本分析和技术分析。简凡认为，由于中国目前的股市仍然是一个资金市，中国的上市公司总体质量差等因素，基本分析在中国的股市其实是不适用的。那么为什么基本分析仍然在中国证券市场很流行呢？答案是机构，或者说主力的需要。深受做庄之害的散户简单地认为，进行价值投资的机构是的，而进行炒作的机构是坏的。因此，机构在媒体中孜孜不倦地发布上市公司基本面分析文章，只不过是在为自己炒作股票寻找辩护。另外，对基本面进行分析，也是误导散户、吸引散户跟进的方法。至于层出不穷的所谓题材，更是暴露了目前的证券市场是资金市的本质。在这个大前提之下，结合机构的常见手法，简凡提出了正确的股票买卖法则：
首先进行基本面分析。进行基本面分析的理由不是要寻找上市公司的内在价值，而是要确定这只股票有没有吸引主力资金介入的理由，如果有，那么已经吸引了什么样的主力介入。在选股中，简凡对上市公司基本面的分析包括以下几点：
1.确认股票的盘面有多大。一般来说，盘面越小的股票越容易被炒作，也就越容易吸引主力资金的介入。而主力资金的介入也就意味着股价的上涨。
2. 确定股票的每股收益是多少，有没有亏损。一般来说，只要不亏损，主力资金就敢于杀入进行炒作。
3. 行业特征和行业地位。这一点是为了找出该股是不是热点、有没有炒作的题材。
4.股东研究。这一点是为了确定该上市公司目前最大的一些流通股股东是谁。是QFII还是开放式基金，或者只是个人（私募）。不同的主力有不同的炒作手法，这也在很大程度上决定了我们买卖股票的策略。在目前的股市中，有三大知名的主力是值得大家关注的，即，易方达、华宝信托和安德盛小盘精选。这三家主力手法是非常凶悍的，涨势凶猛的苏宁电器、小商品城、洪都航空等股票就是这三家主力的杰作。
其次进行技术分析。简凡强调投资者需注意以下几点：
1.关注月K线。月线体现的是股价变化的趋势。对月K线的分析主要应用简氏线高低法则。另外，如果在月成交量上出现阶段性大量，覆盖前期所有的月成交量，则意味着有新的主力介入。
2.日K线。日线代表的是股价每日波动情况。对日K线进行分析要结合五条趋势线和简氏线高低法则。以确定股价运行在哪个阶段和具体的买卖价位。
3. “掐头去尾”原则。按照简氏趋势理论，买卖股票应避开主力的建仓期，主攻突破增仓期和拉升期。
4.“高买低抛”原则。即股价在相对低位运行时，当其在成交量的配合下，创出前期新高即可买入。通过一段时间的上涨之后，股价已运行至一个相对的高位，产生震荡击穿前期低点，就可以抛出该股，稳稳获取其上涨的利润。
5.“坐涨不坐跌”原则。当成交量放大，并开始满足135日均量线时，即表示市场的资金开始活跃而且源源不断地投入到市场中，营造出浓烈的做多氛围，此时应果断杀入。当成交量萎缩，开始不满足135日均量线甚者远远低于135日均量线时，则表明市场资金失去做多热情并撤离，显示此时为空头市场，此时应离场观望。在简凡诸多的实战技艺中，有一个专门用来狙击市场主力的“新十六字方针”，那是他多年来在机构操盘的切身感受和总结的宝贵经验，也是给那些每天只盯着股价涨跌，而忽略了市场资金流变化这一核心的投资者的一剂良药。
简凡说，证券市场是一个没有硝烟的战场，一般投资者只有充分了解市场主力运作资金的手法，才能真正做到“知己知彼，百战不殆”！为了能让投资者更直接地把握住市场变化的趋势，把握住投资时机，我用“新十六字方针”——“敌进我进，敌退我退，敌驻我止，敌疲我动”，高度概括如何紧跟市场主力及市场资金的节奏。“敌”是指市场大资金，即所有能够调动市场趋势的大主力；“我”指一般投资者即中小投资者。
“敌进我进”，是指市场主力资金开始运动的迹象——市场成交量开始满足并不断超越135日均量线，即表示市场的主力资金开始活跃且源源不断地投入到当前市场，营造出浓烈的做多氛围。一般投资者应该紧跟市场节奏，大胆买入股票，在上涨趋势中把握机会。
“敌退我退”，是指市场主力资金开始撤退的迹象——市场成交量开始不满足135日均量线甚至远低于135日均量线，即表明市场资金失去做多热情并逐步完成诱多出货。此时为空头市场的开始信号，一般投资者则应迅速将手上的股票进行沽空，甚至止损，以保存资金实力。
“敌驻我止”，是指市场主力资金入驻到某一支股票后，往往不会立即大幅拉升股价，甚至会向下打压。在这种情况下，跟随主力资金买入股票的中小投资者，应该持股待涨，而不必过于在乎该股每天的日常波动。这就是在把握趋势的情况下，稳定地获取上涨过程中产生的利润。
“敌疲我动”，是指当股价经过一段较大幅度的上涨后，股价上涨乏力，这是主力资金疲软的信号，当投资者察觉到这种信号时就应该及时出局。因为股价的上涨是由主力资金推动的，股价涨不上去，说明主力资金已经跟不上了。投资者就应该比机构主力先行一步，提早撤离。
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