水力旋流器除油/巩义泰和水处理材料有限公司
联 系 方 式
PAC产品系列
含油污水的除油方法-水力旋流器除油
水力旋流器除油是国外20世纪80年代开发的一种先进的油水分离设备。其优点是体积小、占地省、密闭操作、不产生环境污染、分离效率高于重力分离法。我国海洋石油总公司首先引进美国Krebs旋流器，用于南海油田海上钻井平台采出油脱水的处理，石油天然气公司也在大庆、胜利、大港、辽河等油田引进旋流器产品，用于钻井采出油脱水处理。江苏澄露环境工程公司参考引进产品开发了这一技术，生产系列产品，并已成功用于多个陆地油田及海上油井平台采油及集输站原油脱水污水的处理。石化总公司已成功用于镇海、九江、大港、金山等炼油厂含硫污水、含碱污水、焦化冷焦污水的除油处理，胜利油田稠油厂用于循环自流热水的除油处理。华东理工大学、无锡袁博分离机械厂也生产这一产品。
水力旋流器除油原理
水力旋流器由多只锥形管组成，如图2-9所示，锥管两端由两块固定隔板固定于一个圆筒形容器内，被分隔为进水室、出水室、集油室三段。锥形旋流管的工作原理如图2-10所示，含油污水从进水室内锥管端部切线进水口进入头部，沿锥管璧高速螺旋旋转流动，流向越来越细的出口端(尾部)。高速旋转产生离心力，且离心力是随越来越快的旋转运动而越来越大。由于含油污水中油和水的密度不一样，存在一个密度差，密度较小的油珠被离心力的反力--向心力作用压向中央，且离心力是从进口到出门越来越大，即油珠受到的向心力也随之而越来越大，中心油珠被从出口端(小端)压向进口端(大端)，从而油从出口端顶部导油管被挤出至导油室，使污水中的油珠从水中分离，水则从小端进入出水室。
油水密度差一般应大于0.05，非乳化的含油污水，采用旋流器除油才能获得较高效率的除油效果。而乳化的含油污水采用旋流器除油时应先进行破乳处理。旋流器分离出的油珠较径一般在15μm以上。
水力旋流除油器应用实例
①镇海石化总厂炼油厂常减压装置常压塔顶油水分离
器排水增设旋流器二级除油，试验数据见图2-13，表2-20。
②镇海石化总厂炼油厂加氢精制装置含硫污水水力旋流路除油效率见表2-21。
③镇海、金山、盘锦、兰州、茂名等炼油厂延迟焦化装置，用于冷焦水除油处理。处理里150m3/h，100根旋流管，进口压力0.6MPa。
④大港油田炼油厂污水处理场，用于含碱污水中和后除油处理，处理量30m3/h，6根旋流管，进口压力0.8Mpa。
⑤胜利油田稠油处理厂第二循环水场，用于循环自流热水除油处理，处理量200m3/h，50根旋流管。进口压力0.8MPa。
旋流器除油试验数据 表2-20
变频泵工作参数
旋流器污水进口
旋流器出水口
分离效率/%
转速/(r/min)
流量/(m3/h)
浓度/(mg/L)
浓度/(mg/L)
水力旋流器除油效率 表2-21
油珠粒径分布/μm
油浓度/(mg/L)
水力旋流器产品规格
美国KREBS旋流器产品规格见表2-22、表2-23，旋流骨有1&、2&、3&三种规格，即L1、L2、L3型旋流管，旋流管压降见图2-14、图2-15。江苏澄露环保公司旋流器产品规格见图2-16，表2-24。
Kerbs L2型旋流器 表2-22
外形尺寸/mm
接管直径/mm
Krebs L3型旋流器 表2-23
外形尺寸/mm
接管直径/mm
HAS除油型旋流器主要技术参数表 表2-24
处理量/(m3?d)
外形尺寸长*宽*高/mm
≤3000mg/L
HAS-500/12
HAS-600/19
HAS-800/31
HAS-1000/55
　　 设备型号
代号　　　　　
HSA-500/12
HSA-600/19
HSA-800/31
HSA-100/55
巩义市泰和水处理材料有限公司专业生产、聚合氯化铝铁、碱式氯化铝、硫酸铝、硫酸亚铁、、三氯化铁、硫酸铁、各种无机盐类絮凝剂、无机铁盐、铝盐、助凝剂聚丙烯酰胺等净水药剂的专业厂家。
巩义市泰和水处理材料有限公司 版权所有 电话：6　16华能SCP005募集说明书
0:00:00 | 作者：
华能国际电力股份有限公司2016年度第五期超短期融资券募集说明书
华能国际电力股份有限公司
注册金额：
人民币200亿元
本期发行金额：
人民币30亿元
发行期限：
信用评级机构：
中诚信国际信用评级有限责任公司
信用评级结果：
担保情况：
重 要 提 示
本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会
对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不代表对本期债务
融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具，
应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真
实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资
价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
董事会（或具有同等职责的部门）已批准本募集说明书，全体董
事（或具有同等职责的人员）承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连
带法律责任。
企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募
集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。
凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的，
均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。
承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受
投资者监督。
截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力
的重大事项。
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
义 .................................................... 4
风险提示及说明............................................. 7
一、超短期融资券的投资风险 ......................................... 7
二、发行人相关风险 ................................................. 7
发行条款.................................................. 13
一、主要发行条款 .................................................. 13
二、发行安排 ...................................................... 14
募集资金运用.............................................. 17
一、融资目的 ...................................................... 17
二、募集资金用途 .................................................. 17
三、本期超短期融资券募集资金的管理 ................................ 17
四、公司承诺 ...................................................... 18
发行人基本情况............................................ 19
一、发行人基本情况 ................................................ 19
二、发行人历史沿革及股本变动情况 .................................. 19
三、发行人股权结构及实际控制人情况 ................................ 20
四、发行人重要权益投资情况 ........................................ 23
五、发行人内部治理及组织机构设置情况 .............................. 32
六、发行人员工基本情况 ............................................ 32
七、发行人主营业务情况 ............................................ 37
八、发行人所在行业状况、行业地位及面临的主要竞争状况 .............. 50
发行人资信状况............................................ 52
一、近三年公司债务融资的历史主体评级 .............................. 52
二、发行人其他资信情况 ............................................ 52
发行人近一期基本情况 ...................................... 57
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
一、发行人近一期主营业务情况 ...................................... 57
二、发行人近一期重大事项情况 ...................................... 65
三、发行人近一期资信状况变动情况 .................................. 66
保 ................................................... 67
项 ................................................... 68
一、营业税 ........................................................ 68
二、所得税 ........................................................ 68
三、印花税 ........................................................ 68
发行人信息披露工作安排 .................................... 69
一、超短期融资券发行前的信息披露 .................................. 69
二、超短期融资券存续期内重大事项的信息披露 ........................ 69
三、超短期融资券存续期内定期信息披露 .............................. 70
四、本息兑付事项 .................................................. 70
违约责任与投资者保护机制 ................................ 71
一、违约事件 ...................................................... 71
二、违约责任 ...................................................... 71
三、投资者保护机制 ................................................ 71
四、不可抗力 ...................................................... 76
五、弃权 .......................................................... 77
本次超短期融资券发行的有关机构 .......................... 78
备查文件................................................ 83
一、备查文件 ...................................................... 83
二、文件查询地址 .................................................. 83
发行人主要财务指标计算公式 .................................. 85
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：
“发行人/本公司/公司”
指 华能国际电力股份有限公司。
“超短期融资券”
指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市
场发行的，约定在 270 天内还本付息的债务融
“本期超短期融资券”
指 金额为 30 亿元的“华能国际电力股份有限公
司 2016 年度第五期超短期融资券。
“本次发行”
指 本期超短期融资券的发行。
“募集说明书”
指 公司为发行本期超短期融资券并向投资者披
露发行相关信息而制作的《华能国际电力股份
有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集
“发行公告”
指 本公司为发行本期超短期融资券而根据有关
法律法规制作的《华能国际电力股份有限公司
2016 年度第五期超短期融资券发行公告》
“发行文件”
指 在本期发行过程中必需的文件、材料或其他资
料及其所有修改和补充文件（包括但不限于本
募集说明书及发行公告）
“主承销商兼
指 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责
簿记管理人”
具体集中簿记建档操作的机构，本期超短期融
资券发行期间由中国银行股份有限公司担任。
“簿记建档”
指 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区
间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由
簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务
融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的
定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的
一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿
记建档过程全流程线上化处理。
“承销团”
指 由主承销商为本期发行组织的由主承销商和
各其他承销商组成的承销团。
“承销协议”
指 公司与主承销商签订的《华能国际电力股份有
年发行注册金额不超过人
民币 200 亿元超短期融资券承销主协议》
“余额包销”
指 本期超短期融资券的主承销商按照《华能国际
电力股份有限公司
年发行注册金
额不超过人民币 200 亿元超短期融资券承销
主协议》的规定，在规定的发行日后，将未售
出的本期超短期融资券全部自行购入。
“上海清算所”
指 银行间市场清算所股份有限公司。
“交易商协会”
指 中国银行间市场交易商协会。
“北金所”
指 北京金融资产交易所有限公司。
“银行间市场”
指 全国银行间债券市场。
“法定节假日”
指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或
休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行
政区和台湾省的法定节假日或休息日）
“工作日”
指 北京市的商业银行对公营业日（不包括法定节
假日或休息日）
指 如无特别说明，指人民币元。
“华能集团”
指 中国华能集团公司。
“华能开发”
指 华能国际电力开发公司。
“华能财务”
指 中国华能财务有限责任公司。
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
“中新电力”
指 中新电力（私人）有限公司。
“大士能源”
指 大士能源有限公司。
“中诚信国际”
指 中诚信国际信用评级有限责任公司。
“超临界机组”
指 机组配备的锅炉内蒸汽的压力大于临界压力
(22.064MPa)且小于 25MPa 的机组称为超临界
机组。在超临界与超超临界状态，水由液态
直接成为汽态，即由湿蒸汽直接成为过热蒸
汽、饱和蒸汽，所以热效率高。
“超超临界机组”
指 配备超超临界锅炉的机组。锅炉内蒸汽压力
介于 25－31MPa 的锅炉称为超超临界锅炉。
指 10 亿英国热量单位。
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
风险提示及说明
本期超短期融资券无担保，超短期融资券的本金和利息按期足额支付取决于发行人
的信用及偿债能力。投资者在评价和购买本期超短期融资券时，应特别认真地考虑下述
各项风险因素：
一、超短期融资券的投资风险
（一）利率风险
在本期超短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策的
变动等因素会引起市场利率的波动，市场利率的波动将对投资者投资本期超短期融资券
的收益造成一定程度的影响。
（二）流动性风险
本期超短期融资券将在银行间市场上进行交易，在转让时可能由于无法及时找到交
易对手而难以将超短期融资券变现，存在一定的流动性风险。
（三）偿付风险
在本期超短期融资券的存续期内，如果由于不可控制的市场及环境变化，公司可能
出现经营状况不佳或企业的现金流与预期发生一定的偏差，从而影响本期超短期融资券
的按期足额兑付。
二、发行人相关风险
（一）财务风险
1．资产结构单一风险
发行人的资产结构较为单一，资产主要为发电设备、电厂所拥有或使用的土地使用
权和厂房，以上资产流动性较差。如果发行人无法从预期的资金来源获得本期超短期融
资券还本付息所需的资金，投资者将面临发行人资产短期内整体变现能力较弱的风险。
2．债务规模逐年扩大的风险
公司处于资金密集型的电力行业，资产规模较大。电厂建设具有投资规模大、建设
周期长的特点，公司生产经营规模的扩大、设备维护、技术改造和资产收购等都需要投
入大量的资金。因此，公司的业务发展将有持续的融资需要。公司近年来债务增长较快，
1,862.30 亿元、
2015 年 9 月公司负债总额分别为 1,919.44 亿元、
亿元和 2,066.43 亿元，未来几年公司仍将保持较大的建设规模，资本支出较多，公司
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
面临的偿债压力逐年增大，可能会对公司的经营带来不利影响。
3．资产负债率偏高的风险
公司近年来资产负债率始终保持在高位，呈逐年下降的趋势，年、2015
年9月末的资产负债率分别为74.73%、71.55%、69.35%和69.51%。在本次超短期融资券
全部发行完毕后，本公司的资产负债率将继续保持高位，虽符合电力行业特点，但仍说
明公司偿债负担较重，有可能导致融资成本提高、债券到期无法及时偿还等财务风险。
4．短期偿债压力较大的风险
近年来由于公司生产规模不断扩大、所需资金增多，短期债务呈现快速增长态势。
截至2014年末，公司短期借款余额为435.29亿元，比2013年末增加14.74%，2015年9月
末公司短期借款余额为494.15亿元，比年初增加5.98%。因此，公司存在短期偿债压力
较大的风险。
5．盈利水平波动的风险
近年来，我国国民经济持续稳定增长有力地拉动了电力需求，为公司提供了良好的
发展空间。但是由于公司的主营业务为电力生产，因此盈利水平受电煤价格影响较大。
受到近年来燃煤价格下跌的影响，公司年、2015年9月的毛利率分别为16.30%、
23.14%、25.00%和21.60%，总体呈增长趋势。虽然预计未来一段时间内，随着煤炭行业
下游需求的放缓和煤炭新增产能的增加，我国煤炭市场供求整体形势将相对宽松，煤炭
价格将处于平稳态势，但也不排除煤炭价格的再次大幅上涨给公司带来盈利水平大幅波
动的风险。
6．汇率风险及外币利率风险
境内业务方面，截至日，公司尚有部分未到期的外币信贷余额，主要
是美元贷款，汇率的波动会使得公司外币贷款产生汇兑损失或者收益。境外业务方面，
公司拥有中新电力100％股权，由于新加坡元对美元汇率存在波动性，将对公司未来汇
兑收益或损失产生影响。此外，公司非人民币债务不足公司计息债务总额的20%，主要
以浮动利率计息，尽管公司已对其中近半数的浮动利率计息债务采取了利率套保措施，
公司仍面临一定外币利率的变化的风险。
7．金融衍生产品交易风险
本公司下属的间接子公司大士能源基于其所处电力市场运作机制开展了与其生产、
经营有关的商品期货品种的套期保值交易。上述以套期保值为目的的金融衍生产品可能
面临交易对手无法偿付款项的信用风险、以及由市场波动引起的损失。
8．金融资产公允价值变动风险
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
截至2015年9月末，本公司持有各类交易类金融资产约53.31亿元。此部分交易类金
融资产价值随市场波动发生变化，可能对本公司利润产生不利影响。本公司持有的可供
出售金融资产主要是部分A股上市公司股票，股市波动可能造成这部分金融资产出现公
允价值变动的可能。交易类金融资产具体情况详见财务分析部分。
9．未来资本支出较大的风险
电力行业是资本密集型行业。本公司电厂投资规模较大，建设周期较长，需要大规
模的资金支持。随着未来电源项目建设的进行，本公司仍将保持一定规模的资本性支出，
未来两年内，预计每年资本性支出在人民币400亿元至500亿元左右。投资资金来源除公
司自有资金之外主要依靠银行借款，上述资本支出在短期内可能会加重本公司财务负
（二）经营风险
1．经济周期风险
电力企业的盈利能力与经济周期的相关性比较明显。2010年以来，国际金融危机的
影响依然存在，虽然中国经济率先回升向好，但仍然面临诸多不确定性因素。如果未来
经济发展放慢或出现衰退，电力需求可能减少，市场竞争可能加剧，对发行人的盈利能
力可能产生不利影响。
2．燃料成本波动风险
2012年-2014年、2015年9月，煤炭的市场采购价格分别为604.70元/吨和535.81元/
吨、496.68吨和429.63吨，重点合同采购价格分别为581.80元/吨和525.89元/吨、493.16
“十一五”以来的我国煤炭行业投资过剩，随着主要产煤省整合
元/吨和420.64元/吨 。
和技改矿井陆续投产，2014年产能结构性过剩的局面不会改变。随着经济的调整和环保
要求的日益严格，决定了煤炭需求不旺。进口煤作为下水煤资源的有效补充，价格仍将
保持竞争力，预计进口煤量将保持相对高位。电煤价格并轨后，取消了重点煤合同，公
司下水煤的年度合同采取了随环渤海指数浮动的定价方式，同时，公司保持了较高的进
口煤采购量，受国际煤市供需情况及产煤国气候等因素的影响，因此，采购价格存在一
定的不确定性。
3．业务结构单一风险
公司主要从事电力开发与生产，营业收入主要为电力、热力销售。虽然公司认为单
一的业务有利于公司专业化经营，但是如果电力市场发生不利于公司的变化，业务单一
则有可能成为公司的经营风险。
4．煤电机组平均利用小时数下降的风险
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
目前，公司电力资产基本为煤电机组。2014年度公司煤电机组平均利用小时数为
4,618小时，较上年同期减少582小时。月公司煤电机组平均利用小时数为
3,187小时，较上年同期减少336小时。从目前情况看，全国经济增长放缓，用电增速有
所降低，且随着新机组的不断投产，特别是风电等新能源发电机组快速增长，电力供给
能力在日益提高，加之节能减排、节能发电调度和三公调度等政策的影响，公司可能面
临发电设备利用小时数下降的风险。
5．安全生产风险
电力安全生产重要性是由电力生产、电力基本建设、电力多种经营的客观规律和生
产特性及社会作用决定的，电力生产过程中习惯性违章操作等安全隐患广泛存在。此外，
本公司生产运营中涉及的煤炭采掘也属于高危行业，一旦出现生产或施工事故，将直接
对本公司生产经营造成重大影响。另外，当前已投入运营的风电机组多数不具备低电压
穿越能力，在电网出现故障导致系统电压降低时容易脱网，造成生产事故。
6．关联交易风险
发行人目前存在的关联交易主要包括向关联方采购商品、接受劳务及关联担保。发
行人一贯按照严格的内控制度管理和规范各项关联交易，执行公允的市场价格。尽管公
司已采取多项措施以规范关联交易，但如出现关联交易定价不公允等情形，则可能会对
公司的生产经营产生一定影响。
（三）管理风险
1．公司治理风险
在业务管理方面，公司已按照电力行业的特点，建立起一套科学、规范且行之有效
的独立电力公司的业务管理模式，同时，在建立现代企业制度方面，公司建立了健全的
上市公司治理结构和符合国内和国际资本市场严格要求的内部控制制度。但随着国家经
济体制改革的不断深化，资本市场监管力度的不断加强以及电力工业体制改革的不断深
化，如果公司不能根据这些变化进一步健全、完善和调整管理模式及制度，可能会影响
公司的持续发展。
2．控股股东实施影响的风险
华能开发目前为公司的控股股东，因其控股地位，其在公司董事会人选、经营决策、
投资方向、股利分配政策及其它公司营运方面对公司具有较大影响。虽然自公司成立以
来，华能开发一直积极支持公司的经营发展，致力于提升公司全体股东的整体和长远利
益，且华能开发对国内、国际电力市场的准确判断也对公司制定经营发展策略发挥了积
极作用，但是公司不能保证华能开发依法行使其控股股东权利的行为均有利于公司的发
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
3. 海外投资风险
2008 年，公司取得了中新电力 100%股权，中新电力拥有 100%权益的大士能源是新
加坡最大的三家发电公司之一。目前，中新电力设备先进、经营稳定、管理规范，是国
际电力市场上的优质资产。但是，由于海外竞争性电力市场和国内电力市场在经营模式、
业务管理、外部监管和市场环境等方面存在较大差异，对公司的管理能力提出了更高要
求，公司不能保证未来海外投资的盈利能力。
4. 突发事件风险
发行人作为电力行业企业，可能面对突发事件包括自然灾害和意外事故等不利情
况，也包括如国家颁布有利于行业发展政策的正面事件。突发事件风险的本质在于无法
预知事件本身的发生及发生后的实质影响，若公司的自身经营或融资环境发生突发重大
不利变化，可能引发经营风险和公司治理结构突然变化的风险。
（四）政策风险
1．宏观政策
国家宏观经济政策和电力产业政策的调整可能影响发行人的经营活动，从而对发行
人的经营业绩产生不利影响。
2．环保政策
在节能环保方面，国家排污费征收标准及污染物排放标准的提高，给公司降低生产
成本、控制资本性支出的努力增加了难度。2003年2月，原国家发展计划委员会、财政
部、原国家环境保护总局和原国家经济贸易委员会联合公布（第31号令）《排污费征收
，制定了严格的排污费征收标准及计算方法。国家针对火电厂大气污染
标准管理办法》
物排放的标准进一步提高，对公司的生产经营带来压力，对所属电厂的环保管理也提出
了更为严格的要求。
3．节能发电调度政策
2007年8月，国务院办公厅下发了《国务院办公厅关于转发发展改革委等部门节能
（国办发[2007]53号）
发电调度办法（试行）的通知》
。通知要求节能发电调度应“与电
。国家电监会正在积极研究如何将
力市场建设工作相结合，充分发挥电力市场的作用”
节能发电调度与电力市场建设进行有机结合，具体政策办法还在研究制定过程中，目前
试点省份的节能发电调度准备工作正在积极开展。鉴于国家对节能减排的高度重视，节
能减排将成为影响电力市场发展趋势的重要因素。
（五）关联企业竞争风险
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
由于电力行业的特殊性，公司与其直接控股股东华能开发和间接控股股东华能集团
两家关联企业在开发建设新电厂及现有运营电厂经营方面存在同业竞争。该类同业竞争
如处理不当，将对公司的生产经营和投资者的利益带来不利影响。
华能开发在与公司签署的相关重组协议和业务竞争备忘录中承诺：华能开发处置电
厂时，公司在是否购置方面具有优先选择权；在开发30万千瓦以上的燃煤电厂时，公司
在相关重组协议的条款及条件下为唯一开发人；对于30万千瓦以下或其他电厂，除非公
司书面表示无意对其进行开发，否则开发权应属于公司；华能开发同时表示其在中国境
内从事电力开发业务方面，不会与公司进行竞争。此外，根据华能集团的相关会议纪要，
华能集团在转让其电力资产、权益以及开发电力项目时，公司具有优先选择权。上述解
决同业竞争的承诺和措施已在公司首次发行A股的招股说明书中予以披露。
华能集团于2010年9月就进一步解决同业竞争，出具了《关于中国华能集团公司进
。承诺指出，华能集
一步避免与华能国际电力股份有限公司同业竞争有关事项的承诺》
团将继续遵循之前已作出的承诺，为进一步避免与华能国际的同业竞争，华能集团进一
步承诺：将华能国际作为华能集团常规能源业务最终整合的唯一平台；对于华能集团位
于山东省的常规能源业务资产，华能集团承诺用5年左右时间，将该等资产在盈利能力
改善且条件成熟时注入华能国际。华能集团在山东省开发、收购、投资新的常规能源业
务项目时，华能国际具有优先选择权；对于华能集团在其他省级行政区域内的非上市常
规能源业务资产，华能集团承诺用5年左右时间，将该等资产在符合上市条件时注入华
能国际，以支持华能国际的持续稳定发展；华能集团将继续履行之前作出的支持下属上
市公司发展的各项承诺。
截至本募集说明书签署日，华能开发与华能集团一直严格履行上述承诺与措施，积
极支持公司业务发展。
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
一、主要发行条款
1．债务融资工具名称：
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融
2．发行人全称：
华能国际电力股份有限公司。
3．发行人及下属子公司
截至本募集说明书签署之日，发行人及下属子公司待偿
还债务融资工具余额为 393 亿元，其中公司债余额 73 亿
待偿还债务融资工具余额：
元、待偿还短期融资券余额 80 亿元、待偿还中期票据
40 亿元、待偿还超短期融资券余额 100 亿元、待偿还非
公开定向工具 100 亿元。
4．接受注册通知书文号：
中市协注〔2015〕SCP73 号。
5．注册金额：
人民币 200 亿元。
6．本期发行金额：
人民币 30 亿元。
7．超短期融资券期限：
8．计息年度天数：
闰年为 366 天，平年为 365 天。
9．超短期融资券面值：
人民币 100 元。
10．发行价格：
面值发行，发行利率由集中簿记建档结果确定。
11．发行对象：
银行间市场的机构投资者（国家法律法规禁止购买者除
12．承销方式：
主承销商以余额包销的方式承销本期超短期融资券。
13．发行方式：
本期超短期融资券由主承销商组织承销团，通过集中簿
记建档、集中配售的方式在银行间市场公开发行。
14．集中簿记建档日：
2016 年 4 月 20 日 9:00——17:00。
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
15．发行日：
2016 年 4 月 20 日-2016 年 4 月 21 日。
16．缴款日:
2016 年 4 月 22 日。
17．起息日：
2016 年 4 月 22 日。
18．债权债务登记日：
2016 年 4 月 22 日。
19．上市流通日：
2016 年 4 月 25 日。
20．本息兑付日：
2017 年 1 月 17 日（如遇法定节假日，则顺延至其后的
一个工作日）
21．还本付息方式：
到期一次性还本付息。
22．兑付公告：
本期超短期融资券兑付日前 5 个工作日，由发行人按有
关规定在主管部门指定的信息媒体上刊登“兑付公告”
本期超短期融资券的兑付，按照银行间市场清算所股份
有限公司的规定，由银行间市场清算所股份有限公司代
理完成付息兑付工作；相关事宜将在“兑付公告”中详
23．兑付价格：
按面值兑付。
24．信用评级机构
中诚信国际信用评级有限责任公司给予发行人的主体信
及评级结果：
用级别为 AAA。
25．超短期融资券担保：
本期超短期融资券不设担保。
26．本期超短期融资券的托管 银行间市场清算所股份有限公司。
27.集中簿记建档系统技术支
北京金融资产交易所有限公司。
二、发行安排
（一）集中簿记建档安排
1、本期超短期融资券簿记管理人为中国银行股份有限公司，本期超短期融资券承
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
销团成员须在发行日9:00至17:00整，通过集中簿记建档系统向簿记管理人提交提交加
盖公章的书面《华能国际电力股份有限公司2016年度第五期超短期融资券申购要约》，
（以下简称“《申购要约》”），申购时间以在集中簿记建档系统中将《申购要约》提
交至簿记管理人的时间为准。
2、每一承销团成员申购金额的下限为1000万元（含1000万元），申购金额超过1000
万元的必须是1000万元的整数倍。
（二）分销安排
1、认购本期超短期融资券的投资者为境内合格机构投资者（国家法律、法规及部
门规章等另有规定的除外）。
2、上述投资者应在上海清算所开立A类或B类持有人账户，或通过全国银行间债券
市场中的债券结算代理人开立C类持有人账户；其他机构投资者可通过债券承销商或全
国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立C类持有人账户。
（三）缴款和结算安排
1、缴款时间：日11:00点前。
2、簿记管理人将在发行日下午17:00前通过集中簿记建档系统发送《华能国际电力
股份有限公司2016年度第五期超短期融资券配售确认及缴款通知书》（以下简称“《缴
款通知书》”），通知每个承销团成员的获配超短期融资券面额和需缴纳的认购款金额、
付款日期、划款账户等。
3、合格的承销商应于缴款日11:00前，将按簿记管理人的“缴款通知书”中明确的
承销额对应的募集款项划至以下指定账户：
户名：中国银行总行
开户行：中国银行总行
中国人民银行支付系统号：
汇款用途：华能国际电力股份有限公司2016年度第五期超短期融资券承销款
如合格的承销商不能按期足额缴款，则按照中国银行间市场交易商协会的有关规定
和“承销协议”和“承销团协议”的有关条款办理。
4、本期超短期融资券发行结束后，超短期融资券认购人可按照有关主管机构的规
定进行超短期融资券的转让、质押。
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
（四）登记托管安排
本期超短期融资券以实名记账方式发行，在上海清算所进行登记托管。上海清算所
为本期超短期融资券的法定债权登记人，在发行结束后负责对本期超短期融资券进行债
权管理，权益监护和代理兑付，并负责向投资者提供有关信息服务。
（五）上市流通安排
本期超短期融资券在债权登记日的次一工作日（日），即可以在全国
银行间债券市场流通转让。按照全国银行间同业拆借中心颁布的相关规定进行。
（六）其他
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
募集资金运用
一、融资目的
（一）优化融资结构
目前公司中短期融资渠道包括银行贷款、发行中期票据以及短期融资券、超短期融
资券等，融资渠道丰富。本期超短期融资券的发行将进一步提高公司直接融资比例，进
一步优化公司融资结构，增加公司现金管理的灵活性。
（二）降低融资成本
银行贷款利率相对较高，本期超短期融资券的发行将使公司融资成本进一步降低，
节约公司财务费用。
二、募集资金用途
（一）偿还银行贷款，改善融资结构
本公司超短期融资券注册金额 200 亿元，全部用于补充营运资金。本期发行金额 30
亿元，募集资金将用于补充公司本部营运资金。
本公司 2014 年末发电设备容量达 70,484 兆瓦，同比增长 3,689 兆瓦，增幅 3.57%，
2015 年 9 月末发电设备容量达 81,132 兆瓦，比年初增加 10,648 兆瓦，导致对营运资金
需求量大幅增长。2012 年至 2014 年，公司营运资金缺口分别为-561.38 亿元、-636.59
亿元、-496.32 亿元。随着本公司装机规模的逐步增长，燃料支出、机组检修、各项期
间费用支出需求都将相应增长，未来各业务板块对营运资金需求也会有所增加。近两年，
本公司采购发电燃料等经营成本保持在 500 亿元左右，平均单月成本支出约 40 亿元，
为保障业务的顺利开展，本期发行所募集资金将用于满足公司本部运营机组采购煤炭、
燃油、材料等经营活动流动资金需求，以保证公司生产经营活动的顺利进行。
三、本期超短期融资券募集资金的管理
公司在资金的使用和管理上制定了严格的制度及风险控制管理措施。公司制定了
《资金收支管理办法》和相应考核办法，采取高度集中的资金管理模式，对下属单位资
金实施收支两条线管理，一方面提高了资金使用效率，另一方面降低了资金分散管理导
致的风险。对于重大资金使用计划，公司均有完善的内部审批程序，确保资金使用合法
合规并符合公司利益。对于本期超短期融资券募集资金，公司将按照内部有关财务制度
和承诺的资金用途，合理高效使用募集资金。同时公司将严格按照中国银行间市场交易
商协会关于超短期融资券募集资金使用有关规定对本期募集资金进行管理。
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
四、公司承诺
公司承诺：本次发行的超短期融资券募集资金仅用于符合国家法律法规及政策要求
的企业生产经营活动，不直接或以资金拆借、委托贷款等任何形式用于房地产相关
业务；在本期超短期融资券存续期间内，若变更募集资金用途，将在变更前及时披露有
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
发行人基本情况
一、发行人基本情况
注册名称：
华能国际电力股份有限公司
法定代表人：曹培玺
注册资本：
人民币 15,200,383,440 元
成立日期：
1994 年 6 月 30 日
工商登记号：967
注册地址：
北京市西城区复兴门内大街 6 号华能大厦
邮政编码：
联系电话：
经营范围： 投资、建设、经营管理电厂；开发、投资、经营以出口为主的其他相
关企业。热力生产及供应（仅限获得当地政府核准的分支机构）
股票已上市地及股票代码：A 股：
上海证券交易所
A 股代号：600011
香港联合交易所有限公司
H 股代号：902
纽约证券交易所
ADR 代号：HNP
公司网址：
http://www.hpi.com.cn
二、发行人历史沿革及股本变动情况
发行人是由华能国际电力开发公司等出资设立的股份有限公司，经营范围为投资、
建设、经营管理电厂；开发、投资、经营以出口为主的其他相关企业。截至本次募集说
明书签署日，公司注册资本为人民币 15,200,383,440 元。
发行人自 2016 年 3 月 25 日发行完成华能国际电力股份有限公司 2016 年第三期超
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
短期融资券至本期募集说明书签署之日，发行人未发生改制、重大增减资、合并、分立、
破产重整及更名等变动。
三、发行人股权结构及实际控制人情况
（一）股权结构
截至 2015 年 9 月 30 日，发行人的控股股东为华能开发（持股 35.14%）及华能集团
（持股 10.78%），其余为流通股股东（持股股东情况见图 5-1）。华能集团对华能开发
直接控股 67.75%，间接对华能开发控股 5%，国务院国有资产监督管理委员会对华能集
团 100%控股，因此发行人的实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。
发行人股权结构图如下：
图 5-1：发行人股权结构图
国务院国有资产监督管理委员会
其他流通股股东
注：1.华能集团通过其全资附属公司中国华能集团香港有限公司间接持有尚华投资有限公司
100%股权，而尚华投资有限公司持有华能开发 5%的股权；因此，华能集团还间接持有华能开发 5%
2.华能集团直接持有本公司 10.78%的权益，并通过其全资子公司中国华能集团香港有限公
司间接持有本公司 3.27%的权益，通过其全资子公司华能资本服务有限公司间接持有本公司 0.04%
的权益，通过其控股子公司中国华能财务有限责任公司间接持有本公司 0.77%的权益。
表 5-1：截至 2015 年 9 月 30 日发行人前十大股东情况表
持股比例（%）
华能国际电力开发公司
5,066,662,118
香港中央结算(代理人)有限公司
3,172,280,740
中国华能集团公司*
1,555,124,549
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
持股比例（%）
河北建设投资集团有限责任公司
602,500,000
中国华能集团香港有限公司
472,000,000
中国证券金融股份有限公司
426,926,936
江苏省投资管理有限责任公司
416,500,000
辽宁能源投资（集团）有限责任公司
388,619,936
福建省投资开发集团有限责任公司
349,699,929
大连市建设投资集团有限公司
301,500,000
注：华能集团持股总数包括其通过华能资本服务有限公司所持股份 6,246,664 股。
（二）控股股东及实际控制人情况
1.华能国际电力开发公司
华能国际电力开发公司成立于 1985 年 6 月，注册资本 4.5 亿美元,是经国务院批准
设立的中外合资企业。华能开发持有发行人 35.14%的股份，其目前的股权结构见下表：
表 5-2：华能国际电力开发公司股东名称及股权比例
华能开发的经营范围：投资、建设、经营电厂及有关工程，包括筹集国内外资金，
进口成套、配套设备、机具等，以及为电厂建设运行提供配件、材料、燃料等。
截至日，华能开发资产总额2,775.19亿元，负债总额2,061.85亿元，
所有者权益713.34亿元。2012年度实现营业收入1,401.20亿元，净利润72.19亿元。截
至日，华能开发资产总额2,809.00亿元，负债总额1,995.00亿元，所有者
权益814.00亿元。2013年度实现营业收入1,409.00亿元，净利润138.89亿元。截至2014
年12月31日，华能开发资产总额3,137.54亿元，负债总额2,193.04亿元，所有者权益
944.50亿元。2014年度实现营业收入1,326.00亿元，净利润143.87亿元。
截至本募集说明书签署日，华能开发所持有的发行人股份未被质押。
2.中国华能集团公司
1988年8月，经国务院批准，华能集团成立。2002年12月，经国务院批准，华能集
团实施了改组，成为国家授权投资的机构和国家控股公司的试点，是国有重要骨干企业，
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
由国务院国有资产监督管理委员会管理。华能集团注册资本200亿元，主要从事电源的
开发、投资、建设、经营和管理，组织电力（热力）的生产和销售，从事能源、交通运
输、新能源、环保相关产业及产品的开发、投资、建设、生产、销售。截至2013年末，
华能集团在全国29个省、市、区及海外拥有运营的全资及控股电厂267座，装机容量达
到14,224万千瓦（含海外），约占全国装机容量的11.40%。2013年完成境内发电量6,397
亿千瓦时,同比增长，占全国发电量的11.96%。
截至日，华能集团合并总资产7,950.24亿元，总负债6,639.87亿元，
所有者权益合计1,310.37亿元。2012年度实现营业收入2,797.78亿元，净利润87.88亿
元。截至日，华能集团合并总资产8,552.19亿元，总负债7,056.62亿元，
所有者权益合计1,495.57亿元。2013年度实现营业收入2,931.63亿元，净利润160.59亿
元。截至日，华能集团合并总资产9,281.58亿元，总负债7,647.31亿元，
所有者权益合计1,634.27亿元。2014年度实现营业收入2,920.62亿元，净利润171.64亿
截至本募集说明书签署日，华能集团所持有的发行人股份未被质押。
3.实际控制人情况
截至本募集说明书出具之日，国务院国有资产监督管理委员会是本公司的实际控制
截至本募集说明书签署之日，国务院国有资产监督管理委员会持有本公司股份不存
在任何质押或其他有争议的情况。
（三）发行人与控股股东在资产、人员、机构、财务、业务经营方面的独立
1、资产方面：发行人所有的资产与控股股东完全分开。公司拥有独立完整的燃料
采购系统、生产系统和辅助生产系统及配套设施等。
2、人员方面：公司有独立的劳动、人事、薪金福利管理制度。公司现任董事长曹
培玺，同时任华能集团总经理、华能开发董事长；公司现任副董事长郭珺明，同时任华
能集团公司总会计师，华能国际电力开发公司董事；公司现任董事刘国跃，同时任华能
国际总经理，华能集团副总经理，上海时代航运有限公司董事长，西安热工研究院有限
公司董事，华能国际电力燃料有限责任公司执行董事，大士能源有限公司董事, 大士能
源发电（私人）有限公司董事，大士能源公用事业（私人）有限公司董事；公司现任董
事李世棋，同时任华能开发总经理；公司现任董事黄坚，同时任华能集团公司总经理助
理，华能资本服务有限公司常务副董事长，华能海南发电有限公司董事长；公司现任董
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
事范夏夏，同时任华能国际副总经理，华能石岛湾核电开发有限公司副董事长；公司现
任董事米大斌，同时任河北建设投资集团有限责任公司副总经理、河北建投能源投资股
份有限公司董事长；公司现任董事郭洪波，同时任辽宁能源投资（集团）有限责任公司
董事长；公司现任董事李松，同时任福建省投资开发集团有限责任公司副总经理、兼任
中海福建天然气有限责任公司副董事长、中海福建燃气发电有限公司副董事长、中海油
福建漳州天然气有限责任公司副董事长、福建福投燃气有限责任公司董事；公司现任监
事会主席叶向东，同时任华能集团公司副总经理；公司现任监事会副主席穆烜，同时任
大连市建设投资集团有限公司副总经理；公司现任监事张梦娇，同时任华能开发公司财
务部经理，华能安源发电有限责任公司监事，华能段寨煤电有限公司监事，华能巢湖发
电有限责任公司监事，陕西煤业股份有限公司监事，华能陕西发电有限公司监事会主席；
公司现任监事顾建国，同时任南通投资管理有限公司董事长，南通国有资产投资控股有
限公司副总经理。除以上人员之外，公司董事会及高级管理人员无其他人员在发行人控
股公司任职。
3、机构方面：公司机构独立于控股股东，具有健全的组织结构：股东大会、董事
会、监事会和高级管理人员之间责权分明，相互制约，运作良好，具有较为完善的公司
治理机构。
4、财务方面：公司设有独立的财务会计部门，建立了独立的会计核算体系和财务
管理制度。公司设有独立的财务账户，独立纳税，不存在与控股股东共用银行账户的情
5、业务经营方面：公司业务结构完整，拥有自主的上下游客户和生产销售渠道，
具有独立完整的业务发展及自主经营能力。
四、发行人重要权益投资情况
（一）全资及控股子公司
表 5-3：截至 2014 年 12 月 31 日发行人全资及控股子公司情况表
本公司持有权益比
被投资单位名称
业务性质及经营范围
例或表决权比例
华能国际电力燃料有限责任公司（“燃
200,000,000 元
煤炭的批发经营
华能上海石洞口发电有限责任公司
990,000,000 元
（“石洞口发电公司）①
华能南通发电有限责任公司（“南通发
798,000,000 元
电公司”）
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
本公司持有权益比
被投资单位名称
业务性质及经营范围
例或表决权比例
华能营口港务有限责任公司（“营口
720,235,000 元
装卸搬运服务
华能营口热电有限责任公司（“营口热
电力、热力的生产销售
844,030,000 元
及煤炭灰、石膏的销售
华能湖南湘祁水电有限责任公司（“湘
建设、经营管理水电厂
328,000,000 元
祁水电”）
及相关工程
华能左权煤电有限责任公司（“左权煤
建设、经营、管理电厂
960,000,000 元
及相关工程
华能康保风能利用有限责任公司（“康
建设、经营、管理风力
370,000,000 元
保风电”）
发电厂及相关工程
华能酒泉风电有限责任公司（“酒泉风
建设、经营、管理风力
1,360,170,000 元
发电厂及相关工程
华能酒泉第二风电有限责任公司（“酒
建设、经营、管理风力
10,000,000 元
泉第二风电”）
发电厂及相关工程
华能（瓦房店）
风力发电有限公司 “瓦
建设、经营、管理风力
50,000,000 元
房店风电”）
发电厂及相关工程
华能昌图风力发电有限公司（“昌图风
建设、经营、管理风力
50,000,000 元
发电厂及相关工程
华能如东风力发电有限公司（“如东风
建设、经营、管理风力
90,380,000 元
发电厂及相关工程
港口装卸、仓储、物流
华能广东海门港务有限责任公司（“海
93,000,000 元
服务,为船舶提供码头
港口开发建设，煤炭混
华能太仓港务有限责任公司（“太仓
428,000,000 元
配，机械设备租赁、维
华能太仓发电有限责任公司（“太仓第
804,146,700 元
二发电公司”）
华能淮阴第二发电有限公司（“淮阴第
930,870,000 元
二发电公司”）
华能辛店发电有限公司（“辛店第二发
465,600,000 元
电公司”）
华能上海燃机发电有限责任公司（“上
699,700,000 元
海燃机发电公司”）
华能玉门风电有限责任公司（“玉门风
建设、经营、管理风力
349,580,000 元
发电场及其相关工程
建设、经营、管理电厂
华能青岛热电有限公司 “青岛热电”）
214,879,000 元
及其相关工程；电力、
热力的生产销售
华能桐乡燃机热电有限责任公司（“桐
300,000,000 元
投资燃机热电行业
乡燃机”）
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
本公司持有权益比
被投资单位名称
业务性质及经营范围
例或表决权比例
华能云南滇东能源矿山建设有限公司
矿山工程、建筑工程、
10,000,000 元
（“矿建公司”）
设备安装工程等
华能南京燃机发电有限公司（“南京燃
建设、经营、管理电厂
582,000,000 元
及相关工程
华能汕头海门发电有限责任公司（“海
建设、经营、管理电厂
1,508,000,000 元
门发电”）
及相关工程
华能重庆两江燃机发电有限责任公司
建设、经营、管理天然
360,000,000 元
（“两江燃机”）
气发电厂及相关工程
提供热能、冷能服务，
重庆华清能源有限公司 “华清能源”）
44,420,000 元
仪器仪表安装， 节能技
术推广服务
风力发电项目投资与
华能云南富源风电有限责任公司（“富
10,000,000 元
管理；风力发电与销售
源风电”）
华能贵州盘县风电有限责任公司（“盘
建设、管理风电发电厂
10,000,000 元
县风电”）
及相关工程
华能江西清洁能源有限责任公司（“江
清洁能源项目开发、 管
5,000,000 元
西清洁能源”）
建设、经营、管理天然
华能苏州燃机热电有限公司（“苏州燃
30,000,000 元
气发电厂及相关工程
华能湖南苏宝顶风电有限责任公司
建设、经营、管理风力
6,000,000 元
（“苏宝顶风电”）
发电厂及相关工程
华能随县界山风电有限责任公司（“界
建设、经营、管理风力
2,000,000 元
山风电”）
发电厂及相关工程
华能太原东山燃机热电有限责任公司
电厂的建设及经营管
10,000,000 元
（“东山燃机”）
理；热力供热服务
研发新能源； 经销煤炭
江苏华益能源有限公司 “江苏华益”）
5,000,000 元
华能徐州铜山风力发电有限公司（“铜
169,000,000 元
山风电”）
建设、经营、管理电厂
华能南京热电有限公司 “南京热电”）
300,000,000 元
及相关工程；电力热力
华能罗源发电有限责任公司（“罗源发
建设、经营、管理电厂
1,000,000,000 元
及电厂相关工程
供热、发电；电力设备
华能临港（天津）燃气热电有限公司
180,000,000 元
安装与检修；燃气发电
（“天津临港”）
相关产品生产和销售
建设、经营管理火力发
华能渑池热电有限责任公司（“渑池热
570,000,000 元
电厂及相关工程；电
力、热力生产经营；电
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
本公司持有权益比
被投资单位名称
业务性质及经营范围
例或表决权比例
力、热力附属品销售
华能湖南桂东风电有限责任公司（“桂
建设、管理经营风电力
2,000,000 元
东风电”）
发电场及相关工程
风电技术研发；投资、
华能南京六合风电有限公司（“六合风
建设、管理风力发电
5,000,000 元
场；建筑工程设计、施
华能安徽怀宁风力发电有限责任公司
建设、经营管理风力发
6,000,000 元
（“怀宁风电”）
电场及相关工程
华能营口仙人岛热电有限责任公司
建设、经营管理热电厂
277,690,000 元
(“仙人岛热电")
及相关工程
华能南京新港供热有限责任公司(“南
建设、经营管理供热管
京新港供热”)
网及相关工程
华能长兴光伏发电有限责任公司（“长
建设、管理分布式光伏
兴光伏发电”）
发电厂及相关工程
华能如东八仙角海上风力发电有限责
610,000,000 元
风电场基础设施建设
任公司（“如东八仙角”）
华能山西科技城项目管理有限责任公
山西科技城配套电源
司（“山西科技城”）
项目及华能楼宇项目
建设、经营管理电厂热
华能桂林燃气分布式能源有限责任公
267,450,000 元
力经济及相关工程管
司（“桂林燃气”）
华能(大连)热电有限责任公司（“大连
建设、经营、管理热电
12,500,000 元
厂及相关工程
建设、经营、管理风力
华能钟祥风电有限责任公司
10,000,000 元
发电厂及相关工程
建设、经营、管理热电
华能灌云热电有限责任公司
15,000,000 元
厂及配套热网工程、
电源、煤炭项目的开
发、建设、运营和管理
华能国际电力香港有限公司（“香港有
100,000 美元
及相关行业的投资和
融资业务，
燃料的采购
发电及提供相关产品、
Tuas Power Generation Pte Ltd.
副产品和衍生品;开发
1,183,000,001 新元
（“TPG”）
电力供应资源和经营
电力、电力销售
提供能源及服务-供
TP Utilities
Ltd. （ “ TP
160,000,001 新元
电、供热、工业用水及
Utilities”）
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
本公司持有权益比
被投资单位名称
业务性质及经营范围
例或表决权比例
华能（苏州工业园区）发电有限责任公
632,840,000 元
司（“太仓发电公司”）
华能沁北发电有限责任公司（“沁北发
1,540,000,000 元
电公司”）
华能榆社发电有限责任公司（“榆社发
615,760,000 元
电公司”）
华能湖南岳阳发电有限责任公司（“岳
1,935,000,000 元
阳发电公司”）
华能重庆珞璜发电有限责任公司（“珞
1,658,310,000 元
璜发电公司”）
华能平凉发电有限责任公司（“平凉发
924,050,000 元
电公司”）
华能南京金陵发电有限公司（“金陵发
1,513,136,000 元
电公司”）
华能启东风力发电有限公司（“启东风
风电项目的开发经营、
269,600,000 元
电力生产销售
天津华能杨柳青热电有限责任公司
发电，供热，热电设施
1,537,130,909 元
（“杨柳青热电”）
安装、检修及相关服务
华能北京热电有限责任公司（“北京热
建设经营电厂及有关
1,600,000,000 元
华能威海发电有限责任公司（“威海发
1,781,838,288 元
电公司”）
华能淮阴发电有限公司（“淮阴发电公
265,000,000 元
化德县大地泰泓风能利用有限责任公
5,000,000 元
风能开发和利用
司（“大地泰泓”）
华能沾化热电有限公司 “沾化热电”）
190,000,000 元
电能、热能生产销售
国内沿海各港间货物
山东华鲁海运有限公司 “海运公司”）
100,000,000 元
港口货物装卸、港口内
运输、仓储（不含危险
华能青岛港务有限公司（“青岛港”）
219,845,000 元
品）、港区内货运站和
中转站、水运物资供应
华能云南滇东能源有限责任公司（“滇
3,543,140,000 元
发电、煤炭开发
东能源”）
云南滇东雨汪能源有限公司（“滇东雨
1,626,740,000 元
发电、煤炭开发
港口管理，港口货物装
华能（福建）海港有限公司（“罗源湾
卸，提供信息咨询，水
652,200,000 元
海港”）④
运物资补充供应，对港
口业的投资开发，港区
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
本公司持有权益比
被投资单位名称
业务性质及经营范围
例或表决权比例
内运输、仓储、货运站、
华能苏子河水能开发有限公司（“苏子
水力发电、水产养殖、
50,000,000 元
农业灌溉等
房地产开发经营、
管理、房屋租赁、房地
产中介服务；仓储（不
含化学危险物品）、货
福建英大置业有限公司 “英大置业”）
50,000,000 元
物装卸服务；销售机械
电子设备、钢材、五金
交电化工（不含化学危
险物品）；商品信息服
务、广告服务
矿泉水开发、加工、销
售；PET 饮料瓶、瓶胚、
福建新环源实业有限公司 “新环源”）
93,200,000 元
饮料盖加工及销售；
力设备加工、生产、安
装；内部职工培训
马尾沟流域水电资源
恩施市马尾沟流域水电发展有限公司
101,080,000 元
开发、水力发电及库区
（“恩施水电”）
开封新力发电有限公司 “开封新力”）
146,920,000 元
华能洛阳热电有限责任公司（“洛阳热
电力和热力的生产及
600,000,000 元
华能金陵燃机热电有限公司（“金陵燃
建设、管理热电厂及相
375,000,000 元
机热电”）⑥
华能驻马店风电有限责任公司 (“驻马
风力发电、新能源开发
30,000,000 元
中新电力（私人）有限公司（“中新电
1,476,420,585 美元
大士能源有限公司（“大士能源”）
1,433,550,000 新元
供电、供气及投资控股
Tuas Power Supply Pte Ltd.（“TPS”）
500,000 新元
TP Asset Management
提供环保工程服务
（“TPAM”）
TPGS Green Energy Pte Ltd. “TPGS”）
1,000,000 新元
提供公用事业服务
New Earth Pte Ltd.（“New Earth”）
10,111,841 新元
废物循环利用咨询
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
本公司持有权益比
被投资单位名称
业务性质及经营范围
例或表决权比例
New Earth Singapore Pte Ltd.（“New
工业废物管理及循环
17,816,050 新元
Earth Singapore”）
注：①根据公司章程，持有其剩余权益的另一家股东将其与石洞口发电公司经营和财务政策相关的
表决权委托本公司代为行使，因此本公司对石洞口发电公司拥有控制权。
②根据股东协议，持有其剩余权益的另外一家股东将其在股东会上与营口港经营和财务政策相
关的表决权委托本公司代为行使，因此本公司对营口港拥有控制权。
③根据公司与其他股东的协议，其中一个股东将其拥有的北京热电 25%股权的表决权无偿委托
本公司代为行使。由于本公司拥有超过半数的表决权，根据其公司章程能够控制北京热电的经
营和财务政策，因此本公司认为对北京热电拥有控制。
④本期根据本公司与独立第三方公司签订的产权交易合同，已将本公司持有的罗源湾海港的
49%少数股权出售给独立第三方公司，因此本公司对罗源湾海港的持股比例及表决权比例由
100%变为 51%，但仍保持控制权。英大置业与新环源为罗源湾海港的全资子公司，因此本公司
对英大置业和新环源的持股比例也由 100%变为 51%。
⑤开封新力为本公司之子公司沁北发电公司的子公司。
⑥根据本公司与持有金陵燃机热电 21%权益的另一股东签署的一致行动确认函，该股东同意在
保障其合法权益情况下，在金陵燃机热电的重大财务和经营决策上与本公司保持一直，因此本
公司认为对金陵燃机热电拥有控制权。
1.中新电力
中新电力拥有 100%权益的大士能源是新加坡最大的三家发电公司之一，设备先进、
经营稳定、管理规范，是国际电力市场上的优质资产。大士能源装机容量为 2,670 兆瓦，
占新加坡市场 20%左右的份额，
其发电设施包括 1 台 101.5 兆瓦的燃煤机组、 台 405.9
兆瓦的天然气联合循环机组、1 台 600 兆瓦的燃油蒸汽机组、4 台 367.5 兆瓦的燃气联
合循环机组，各发电机组机龄短、运行稳定、可靠性高，各项技术经济指标均处于行业
领先水平。
截至 2014 年 12 月 31 日，该公司合并总资产 289.02 亿元，总负债 169.80 亿元，
所有者权益合计 119.22 亿元，2014 年度该公司实现营业收入 143.70 亿元，净利润 1.29
亿元。截至 2015 年 9 月 30 日，该公司合并总资产 270.19 亿元，总负债 153.67 亿元，
所有者权益合计 116.52 亿元，2015 年三季度该公司实现营业收入 80.49 亿元，净利润
1.00 亿元。
2.华能南京金陵发电有限公司
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
华能南京金陵发电有限公司位于江苏省南京市栖霞区，公司成立于 2005 年 2 月 2
日，由华能国际电力股份有限公司、江苏省国信资产管理集团有限公司、南京市投资公
司分别按 60％、30%、10%的比例共同投资兴建。公司现役机组四台，分别为一期工程两
台 390MW 燃气－蒸汽联合循环机组和二期工程两台 1,030MW 超超临界燃煤发电机组。
截至 2014 年 12 月 31 日，该公司总资产 67.09 亿元，总负债 43.84 亿元，所有者
权益合计 23.25 亿元，2014 年度该公司实现营业收入 46.04 亿元，净利润 5.76 亿元。
截至 2015 年 9 月 30 日，该公司总资产 64.74 亿元，总负债 41.11 亿元，所有者权益合
计 23.62 亿元，2015 年三季度该公司实现营业收入 27.70 亿元，净利润 6.55 亿元。
3.华能沁北发电有限责任公司
华能沁北发电有限责任公司位于河南省济源市五龙口镇境内，于 2001 年 12 月 26
日正式成立。由华能国际电力股份有限公司、河南投资集团有限公司、济源市建设投资
公司分别按 60%、35%、5%的比例出资建设。该公司规划装机总容量 6,400 兆瓦，已投产
装机 4,400 兆瓦。
截至 2014 年末，该公司总资产 141.53 亿元，总负债 88.59 亿元，所有者权益合计
52.94 亿元，2014 年该公司实现营业收入 72.03 亿元，净利润 11.56 亿元。截至 2015
年 9 月 30 日，该公司总资产 135.48 亿元，总负债 91.32 亿元，所有者权益合计 44.15
亿元，2015 年三季度该公司实现营业收入 45.11 亿元，净利润 9.76 亿元。
（二）主要联营公司
表 5-4：截至 2014 年 12 月 31 日发行人主要联营公司情况表
山东日照发电有限公司（“日照发
561,502,261 元
电公司”）
中国华能集团燃料有限公司（“集
煤炭批发经营；进出口业务；
1,508,316,350 元
团燃料公司”）①
仓储服务；经济信息咨询
河北邯峰发电有限责任公司（“邯
1,382,210,557 元
峰发电公司”）
重庆华能石粉有限责任公司（“石
石灰石粉及制品、销售；建筑
31,795,710 元
粉公司”）②
材料、化工产品
吸收成员单位的存款；对成员
单位办理贷款及融资租赁；对
中国华能财务有限责任公司（“华
1,040,634,130 元
成员单位办理票据承兑与贴
能财务”）
现；办理成员单位之间的委托
贷款及委托投资
华能四川水电有限公司（“四川水
建设、经营管理电厂及相关工
1,680,650,697 元
电公司”）
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
阳泉煤业集团华能煤电投资有限
对煤、电项目的投资开发、咨
490,000,000 元
责任公司（“阳煤华能公司”）
询、服务管理
深圳市能源集团有限公司（“深能
常规能源和新能源的开发、生
466,623,076 元
产和购销、能源工程项目等
深圳能源集团股份有限公司（“深
3,249,286,410 元
能源及相关行业投资
圳能源”）③
华能石岛湾核电开发有限公司
594,000,000 元
压水堆电站项目的筹建
（“石岛湾核电”）
辽宁营口沿海产业基地铁路
边海铁路有限责任公司（“边海铁
143,930,000 元
的建设和货物运输、物资供
应、服务代理、物流、仓储
山西潞安集团左权五里堠煤业有
煤炭开采、煤炭洗选、焦炭、
425,000,000 元
限公司（“五里堠煤业”）
华能沈北热电有限公司（“沈北热
电力、热力生产、销售；建设、
80,000,000 元
经营管理电厂
核电站的建设、运营和管理，
海南核电有限公司（“海南核电”）
1,161,367,200 元
销售电力及相关产品，技术咨
询、技术服务等
发电、供热电力设备安装、检
华能（天津）煤气化发电有限公司
264,000,000 元
修，煤气化发电和燃料发电产
（“天津煤气化”）
品的生产销售
注：①根据公司章程，本公司对其实施重大影响，因此将其作为联营企业。
②石粉公司为本公司之子公司珞璜发电公司的联营企业。
③于 2014 年 12 月 31 日，本公司持有的 6.6 亿股深圳能源股权公允价值约为 73.79 亿元（2013
年 12 月 31 日：36.36 亿元），上述公允价值以深圳能源于深圳证券交易所 2014 年最后一个交
易日的收盘价每股 11.16 元（2013 年 12 月 31 日：5.50 元）基础上确定。
（三）主要联营公司
表 5-5：截至 2014 年 12 月 31 日发行人主要合营公司情况表
国际船舶普通货物运输，国内沿海及
上海时代航运有限公司
1,058,000,000 元
长江中下游各港间货物运输，国内水
（“时代航运”）
路货物运输服务等
江苏南通发电有限公司
798,000,000 元
电厂的经营管理及相关工程建设
（“江苏南通发电”）*
注：*江苏南通发电为本公司之子公司南通发电公司的合营企业。
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
五、发行人内部治理及组织机构设置情况
（一）发行人治理结构
发行人自 2016 年 3 月 25 日发行完成华能国际电力股份有限公司 2016 年第三期超
短期融资券至本期募集说明书签署之日，发行人治理结构未发生变化。
（二）发行人内部机构设置
根据《华能国际电力股份有限公司第七届董事会第二十四次会议决议公告》，会议
审议并一致通过了关于公司本部调整内设机构的议案，同意公司本部的机构设置进行如
1.设立企业管理部，负责公司改革与发展战略的研究和具体工作方案的制定，牵头
负责公司的企业管理工作。
2.撤销多种经营管理部，公司多种经营管理的相关职能调整到市场营销部。
（三）发行人主要内控制度
在内控检查监督部门的设置方面，董事会审计委员会履行最高的内控监督职责,公
司成立了内控工作领导小组并在财务部下设具体办事机构（内控办公室），所属分支机
构均按此原则相应设置机构，公司监察审计部对内控实施独立的内审监督并定期发布监
督意见；在董事会对内控工作安排方面，由董事会授权，审计委员会负责检查公司内控
工作，每次审计委员会会议均听取公司内控工作汇报并提出具体意见。
发行人制定《重大事项报告制度》，适用于公司各部、所属各分公司（或电厂）及
其下属多种经营企业，以保证公司在应对突发事件时，重要信息能够及时上达，并依据
该制度，划定重大事项范围，规范报告程序及要求。发行人自身及各级企业建立重大风
险预警机制和突发事件应急处理机制，明确风险预警标准，对可能发生的重大风险或突
发事件，制定应急预案、明确责任人员、规范处置程序，确保突发事件得到及时妥善处
六、发行人员工基本情况
（一）发行人董事、监事及高管人员
表 5-6：截至 2015 年 9 月 30 日发行人董事、监事及高管人员情况
任期起始日期
2014 年 9 月 18 日
2014 年 9 月 18 日
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
任期起始日期
2014 年 9 月 18 日
2008 年 4 月 22 日
2014 年 9 月 18 日
2014 年 9 月 18 日
2014 年 9 月 18 日
2006 年 3 月 7 日
2014 年 9 月 18 日
2014 年 9 月 18 日
2014 年 9 月 18 日
2014 年 9 月 18 日
2014 年 9 月 18 日
2014 年 9 月 18 日
2014 年 9 月 18 日
2014 年 9 月 18 日
2014 年 9 月 18 日
监事会主席
2014 年 9 月 18 日
监事会副主席
2014 年 9 月 18 日
2014 年 9 月 18 日
2014 年 9 月 18 日
2014 年 9 月 18 日
2014 年 9 月 18 日
2007 年 10 月 31 日
2012 年 10 月 23 日
2006 年 3 月 7 日
2012 年 10 月 23 日
董事会秘书
2012 年 5 月 3 日
2009 年 12 月 23 日
2012 年 10 月 23 日
2012 年 10 月 23 日
2012 年 10 月 23 日
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
任期起始日期
2015 年 3 月 24 日
2012 年 10 月 23 日
注：①日发行人股东大会决议,发行人董事会和监事会成员的任期自日至
2017年召开股东大会之日止(2017年股东大会时间待定)。
②所标示高级管理人员的任期由公司董事会决定,除非董事会对任期进行特别调整,高级管理人
员的任职持续。截至本募集说明书签署之日，发行人高管人员的设置符合《中华人民共和国公
司法》等相关法律法规及公司章程的规定。
*日，公司第八届董事会第六次会议，同意聘任刘冉星先生为公司副总经理。
（一）董事会
1.曹培玺：59岁。现任华能国际董事长、华能集团公司总经理、华能开发公司董事
长, 华能新能源股份有限公司董事长。曾任中国华电集团公司副总经理、总经理兼华电
国际电力股份有限公司董事长。毕业于山东大学电气工程专业，中央党校研究生，工程
硕士。研究员级高级工程师。
2.郭珺明：49岁。现任华能国际副董事长，华能集团公司总会计师，华能国际电力
开发公司董事。曾任华能集团公司财务部主任、副总会计师，华能资本服务有限公司董
事长。毕业于山西财经学院商业财务会计专业，大学学历，经济学学士。高级会计师。
3.刘国跃：51岁。现任华能国际董事、总经理，华能集团副总经理，上海时代航运
有限公司董事长，西安热工研究院有限公司董事，华能国际电力燃料有限责任公司执行
董事，大士能源有限公司董事, 大士能源发电（私人）有限公司董事，大士能源公用事
业（私人）有限公司董事。曾任华能国际副总经理。毕业于华北电力大学热能工程专业，
研究生学历，工学博士。高级工程师。
4.李世棋：58岁。现任华能国际董事，华能开发公司总经理。曾任华能资本服务有
限公司董事长、常务副董事长。毕业于中国人民大学财政学专业，大专学历。高级会计
5.黄坚：52岁。现任华能国际董事、华能集团公司总经理助理，华能资本服务有限
公司董事长，华能海南发电有限公司董事长。曾任华能集团公司副总经济师兼预算与综
合计划部主任。毕业于财政部科研所会计专业，研究生学历，经济学硕士。高级会计师。
6.范夏夏：52岁。现任华能国际董事、副总经理，华能石岛湾核电开发有限公司副
董事长。曾任华能国际总经理助理兼华能浙江分公司（玉环电厂筹建处）经理（主任）。
。高级工程师。
毕业于清华大学经济管理学院，高级管理人员工商管理硕士（EMBA）
7.米大斌：46岁。现任华能国际董事，河北建设投资集团有限责任公司副总经理、
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
河北建投能源投资股份有限公司副董事长。曾任河北建设投资集团有限责任公司总经理
助理兼生产运营部部长，兼秦皇岛发电有限责任公司总经理、秦皇岛秦热发电有限责任
公司总经理。毕业于华北电力学院动力工程专业，硕士学位。高级工程师。
8.郭洪波：46岁。现任华能国际董事，辽宁能源投资（集团）有限责任公司总经理、
副董事长。曾任辽宁能源投资（集团）有限责任公司副总经理、常务副总经理、董事。
毕业于吉林大学行政管理专业，硕士研究生学历，管理学硕士。教授级高级工程师。
9.徐祖坚：60岁。现任华能国际董事，江苏省国信资产管理集团有限公司副总经理
兼江苏省投资管理有限责任公司董事长，紫金财产保险股份有限公司董事长。曾任江苏
省国际信托投资公司副总经理，江苏省投资管理有限责任公司总经理，江苏省国信资产
管理集团有限公司董事。毕业于辽宁财经大学基建财务专业，大学学历。正高级经济师。
10.李松：57岁。现任华能国际董事、福建省投资开发集团有限责任公司副总经理、
兼任中海福建天然气有限责任公司副董事长、中海福建燃气发电有限公司副董事长、中
海油福建漳州天然气有限责任公司副董事长、福建福投燃气有限责任公司董事。曾任福
建省华兴集团有限责任公司副总经理。毕业于厦门集美财经学校财政专业、中共中央党
校函授学院经济管理专业，本科学历。会计师。
11.李振生：70岁。现任华能国际独立董事，青岛特锐德电气股份有限公司独立董
事。曾任国家电网公司总经济师、顾问。毕业于河北工业大学，大学本科学历，教授级
高级工程师。
12.戚聿东：48岁。现任华能国际独立董事，首都经济贸易大学校长助理，中国产
业经济研究中心主任，二级教授，财务学方向博士生导师和博士后导师，华夏银行股份
有限公司外部监事兼监事会审计委员会主任，世纪星源股份有限公司独立董事。曾任首
都经济贸易大学工商管理学院院长。毕业于中国社会科学院研究生院工业经济专业，经
济学博士学位。
13.张守文：48岁。现任华能国际独立董事，北京大学法学院教授、博士生导师，
北京大学经济法研究所所长、中国法学会经济法学研究会副会长兼秘书长、国信证券股
份有限公司独立董事，五矿发展股份有限公司独立董事。曾任北京大学法学院讲师、副
教授。毕业于北京大学法学系，法学博士学位。
14.岳衡：40岁。现任华能国际独立董事，北京大学光华管理学院会计系教授、系
主任、博士生导师，中国会计学会理事，中国会计协会CJAS期刊副主编。曾任美国杜兰
大学 ABFreedom 管理学院副教授，北京大学光华管理学院会计系助理教授、副教授和
教授。毕业于美国杜兰大学，会计学博士。
15.张粒子：51岁。现任华能国际独立董事，华北电力大学教授、校长助理、现代
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
电力研究院常务副会长。曾任华北电力学院北京研究生部、北京动力经济学院副教授、
副系主任，华北电力大学教授、系主任。毕业于华北电力学院电力系统及其自动化专业，
博士学位。
（二）监事会
1.叶向东：47岁。现任华能国际监事会主席，华能集团公司总工程师。曾任华能国
际安全及生产部副经理、工程管理部经理、总经理助理、副总经理，华能呼伦贝尔公司
总经理、执行董事兼总经理。毕业于重庆大学热动专业，研究生学历，工程硕士。高级
2.穆烜：39岁。现任华能国际监事会副主席，大连市建设投资集团有限公司副总经
理。曾任大连市建设投资公司财务部科员，大连市建设投资公司预算财务部副部长、部
长，大连长兴岛开发建设投资有限公司副总经理，大连市建设投资集团有限公司总经理
助理。毕业于东北财经大学技术经济与管理专业，硕士研究生学历。
3.张梦娇：50岁。现任华能国际监事，华能开发公司财务部经理，华能安源发电有
限责任公司监事，华能段寨煤电有限公司监事，华能巢湖发电有限责任公司监事，陕西
煤业股份有限公司监事，华能陕西发电有限公司监事会主席。曾任华能国际财务部副经
理。毕业于厦门大学会计系会计专业，研究生学历，经济学硕士。高级会计师。
4.顾建国：48岁。现任华能国际监事，南通投资管理有限公司董事长，南通国有资
产投资控股有限公司副总经理。曾任南通投资管理有限公司董事、总经理。毕业于南京
航空航天大学，硕士。经济师。
5.王兆斌：59岁。现任华能国际监事，工会主席。曾任华能国际华能国际企业文化
部副经理、经理，华能国际经理部经理。毕业于北京市委党校经济管理专业，大学学历。
高级政工师。
6.张伶：54岁。现任华能国际监事、监察审计部经理。曾任华能国际股权管理部经
理。毕业于中南财经大学财会专业，大学学历，管理学学士。高级会计师。
（三）经理层
1.谷碧泉：57岁。现任华能国际副总经理、总法律顾问。曾任华能集团电力开发事
业部副主任，华能开发副总经理、董事会秘书。毕业于北京广播电视大学电子专业，大
专学历。工程师。
2.周晖：51岁。现任华能国际副总经理兼总会计师，中新电力（私人）有限公司董
事，大士能源有限公司董事，大士能源发电（私人）有限公司董事，大士能源公用事业
（私人）有限公司董事。曾任华能国际副总会计师、总会计师。毕业于中国人民大学会
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
计专业，研究生学历，经济学硕士。高级会计师。
3.赵平：52岁。现任华能国际副总经理。曾任华能国际副总工程师、总工程师。毕
业于清华大学热动专业，研究生学历，工学硕士。研究员级高级工程师。
4.杜大明：48岁。现任华能国际副总经理、董事会秘书。曾任华能集团办公厅主任、
华能国际董事会办公室主任。毕业于华北电力大学电力系统及其自动化专业，研究生学
历，工学硕士。高级工程师。
5.吴森荣：53岁。现任华能国际副总经理。曾任华能国际人力资源部经理、党组纪
检组组长。毕业于清华大学经济管理学院，高级管理人员工商管理硕士（EMBA）。研究
员级高级工程师。
6.宋志毅：54岁。现任华能国际副总经理。曾任华能集团东北分公司总经理，华能
集团公司基本建设部主任。毕业于北京大学光华管理学院，工商管理硕士（MBA）
7.李建民：53岁。现任华能国际副总经理。曾任华能河北分公司总经理。毕业于华
北电力学院发电厂及电力系统专业，大学学历，工学学士。研究员级高级工程师。
8.刘冉星：52岁。现任华能国际副总经理（任职时间：2015年3月。曾任华能东北
（辽宁）分公司总经理、华能能源交通产业控股有限公司执行董事、总经理。毕业于哈
尔滨工业大学管理工程专业。硕士研究生，工学硕士。研究员级高级工程师。
9.何勇：56岁。现任华能国际总工程师。曾任华能国际安全及生产部经理、副总工
程师。毕业于武汉大学企业管理专业。研究生学历，管理学硕士。研究员级高级工程师。
（二）发行人员工结构
截至2014年底，公司在职员工共有37,737人。其中，按教育程度：本科学历人员
14,378人，占比38.10%；专科学历人员10,926人，占比28.95%；研究生学历人员1,455
人，占比3.86%；中专及以下学历人员10,978人，占比29.09%。按专业构成：生产人员
24,465人，占比64.83%；销售人员882人，占比2.34%；技术人员9,479人，占比25.12%；
财务人员1,170人，占比3.10%；行政人员1,741人，占比4.61%。
七、发行人主营业务情况
（一）发行人主营业务总体情况
1．发行人主营业务概况
发行人的经营范围为投资、建设、经营管理电厂；开发、投资、经营以出口为主的
其他相关企业；热力生产及供应（仅限获得当地政府核准的分支机构）。发行人及其子
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
公司的主要业务是利用现代化的技术和设备，利用国内外资金，在全国范围内开发、建
设和运营大型发电厂，通过电厂所在地电网运营企业向用户提供稳定及可靠的电力供
表 5-7：发行人
年营业收入构成情况表
单位：万元 、%
12,490,187
13,296,477
13,236,868
12,540,685
13,383,287
13,396,666
注：本公司及其子公司主营业务主要为电力及热力销售、港口服务及运输服务等。
表 5-8：发行人
年营业成本构成情况表
单位：万元 、%
10,217,228
11,068,220
10,286,505
11,213,654
表 5-9：发行人
年营业毛利润构成情况表
单位：万元 、%
综合毛利率
发行人主营业务主要包括电力及热力销售、港口服务及运输服务等板块，其中电力
及热力版块占比接近99%，且主要为火力发电，因此发行人的盈利能力受原材料成本影
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
响颇大。2014年度，发行人主营业务毛利率为24.93%。发行人其它业务主要为出售燃料
等，在公司整体业务中占比较小。
2．发行人生产能力及发电资产配置情况
公司电源结构以火电机组为主，近几年华能国际通过新建和收购等方式，实现了电
力资产规模的快速增长，高参数、大容量机组比例逐步增加，在中国火电行业的技术优
势明显。截至日，公司境内可控发电装机容量70,484兆瓦、权益发电装机
容量63,757兆瓦，其中清洁能源比例为11.93%。公司电厂广泛分布在中国21个省、市和
自治区，是中国目前最大的上市发电公司之一。另外，公司在新加坡全资拥有一家营运
电力公司。
从经营规模上看，公司在各大发电集团上市公司中明显占优，是中国规模最大的发
电类上市公司之一。
截至日，发行人主营业务分地区情况见下表：
表5-10：发行人2014年主营业务分地区情况
单位：亿元、%
营业收入比上年同期增减
3.发行人发电情况
截至日，公司中国境内各运行电厂按合并报表口径累计完成发电量
2,943.88亿千瓦时，同比减少7.27%。2014年末，大士能源累计发电量市场占有率为
21.8%，比去年同期增加了1.2个百分点。2012年下半年以来，新加坡电力市场天然气联
合循环燃气机组的投产规模较大，稀释了大士的装机市场份额，2013年新加坡电力市场
加快了新机组的投产规模，全年累计投产约280万千瓦，使得大士市场份额由2012年的
25.2%降至2013年的20.6%。2014年市场占有率增加的主要原因是大士5号机（2013年12
月1日投产）和登布苏二期A项目（日投产）的投产贡献。
表 5-11：发行人所属境内各运行电厂发电量情况表
单位：亿千瓦时
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
瓦房店风电
苏子河水电
安北第三风电
北京热电（燃机）
杨柳青热电
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
金陵(燃机)
金陵(燃煤)
金陵燃机热电
石洞口一厂
石洞口二厂
石洞口发电
苏宝顶风电
恩施马尾沟
蒋公岭风电
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
文笔山风电
4.供电能耗情况
公司注重节能减排，通过提高管理运行水平、关停小机组、以及投运大机组等有效
措施，公司单位供电标准煤耗一直低于全国平均供电煤耗水平。2011年，公司境内单位
供电煤耗为312.1克/千瓦时；2012年，公司境内单位供电煤耗310.71克/千瓦时，同比
下降1.39克/千瓦时。2013年，公司境内单位供电煤耗308.26克/千瓦时，同比下降2.45
克/千瓦时。2014年，公司境内单位供电煤耗309.42克/千瓦时，较全国平均供电煤耗低
8.58克/千瓦时。
表 5-12：发行人运营机组主要经济指标情况
供电标准煤耗(克/千瓦时)
上网电价（元/千瓦时）
5.发行人电煤采购及储运情况
公司近年来煤炭采购量快速增长。2011 年公司采购原煤 14,472 万吨，重点合同煤
3,781 万吨。2012 年公司采购原煤 13,347 万吨，重点合同煤 3,747 万吨。2013 年公司
采购原煤 13,350 万吨，重点合同煤 5,977 万吨。2014 年公司采购原煤 12,070 万吨，重
点合同煤 6,254 万吨。
煤炭采购价格方面，2011 年公司重点合同价格为 554.64 元/吨，市场采购单价为
666.42 元/吨。2011 年国家出台的煤炭价格控制政策在一定程度上控制了煤炭价格的上
涨，加之社会用电需求增速下滑和火电利用小时数下降等因素，2012 年煤炭价格高位回
落。2012 年公司市场采购价格大幅下跌至 604.70 元/吨，而重点合同价格则上升至
581.80 元/吨，市场价和重点合同价的价差大幅缩减。2013 年，煤炭市场供应总体宽松，
公司长期协议煤炭采购价格为 525.89 元/吨，市场采购均价为 535.81 元/吨，较 2012
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
年价格水平进一步下降。2014 年，煤炭行业依旧产能过剩，国内煤炭市场仍处于供大于
求的局面，公司长期协议煤炭采购价格为 493.16 元/吨，市场采购均价为 525.72 元/吨，
较 2013 年价格水平进一步下降。
表 5-13：发行人
年煤炭采购情况
单位：万吨、元/吨
重点合同采购数量
重点合同采购价格
市场采购数量
市场采购价格
电煤采购均价（进口煤）
电煤采购均价（国内煤）
公司通过控股股东华能集团和参股煤炭企业得到的中长期协议供应量约为 7,000 万
吨/年，可基本保证公司 80%左右的煤炭供应。
此外，公司市场煤中有部分由国外进口，进口煤的来源国分别有印尼、澳大利亚、
南非、美国、菲律宾等，其中印尼占比约55%左右，澳大利亚占比约20%左右，俄罗斯（约
。年进口煤量分别为3,310万吨、3,863万吨和3，842万吨。
表 5-14：发行人 2014 年主要煤炭供应商所供煤炭情况表
单位：万吨、元/吨
供应商名称
占采购总量比例
华能集团燃料公司
阳泉煤业集团
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
供应商名称
占采购总量比例
煤矿资源方面，公司持股 10%的山西省西山晋兴能源有限公司斜沟煤矿一期项目（设
计产能 1,000 万吨/年）已于 2010 年投产；二期工程设计生产能力为 500 万吨/年，已
按预期投入试生产。2012 年斜沟煤矿与公司签订了 280 万吨供煤合同。2008 年，公司
与阳泉煤业集团合作组建了阳泉煤业集团华能煤电投资有限责任公司（公司协议持股比
例 49%），该公司持有产能为 90 万吨/年的和顺新大地煤矿 100%股权和产能为 90 万吨/
年的平朔泰安煤矿 70%的股权。
在建煤矿项目方面，公司持股 34%的山西潞安集团左权五里堠煤业公司拥有煤矿储
量约 5,400 万吨，正在建设设计生产能力为 120 万吨/年的矿井一座，目前停工缓建。
该矿井所产动力煤可以直接通过皮带机送到华能左权电厂。此外，作为公司全资子公司
华能滇东能源公司的分支机构，华能滇东矿业分公司有五对矿井，在建总产能 1,260 万
吨/年，矿区可采储量 17.88 亿吨，以无烟煤为主，发热量均在 6,000 大卡左右。
公司可控电力资产大部分为火电，公司运营电厂主要分布在沿海沿江地区、煤炭资
源丰富地区或电力负荷中心地区；上述地区运输便利，有利于公司多渠道采购煤炭。2012
年，公司海运费为 51.77 元/吨，同比小幅降低；但受政策性调价影响，公司铁路运费
大幅上涨至 72.83 元/吨。2013 年，公司海运费进一步降低至 43.98 元/吨；但铁路运费
上涨至 97.29 元/吨。2014 年，公司海运费为 46.79 元/吨，同比小幅上涨；公司铁路运
费上涨至 104.89 元/吨。目前公司海运及火车煤的比重相当，2015 年 2 月国铁运费上涨
0.01 元/吨.公里，如果该上涨部分 100%都由公司承担，则影响公司原煤价约 3-5 元/吨，
影响公司标煤价约 4-6 元/吨。
（发改价格
国家发展改革委下发了《关于调整铁路货物运价有关问题的通知》
[号），决定自日起，调整铁路货物运价，对全路实行统一运价的
营业线货物运价进行调整，货物平均运价水平每吨公里提高1.5分。但运费最终要体现
在煤价中，煤价又由市场供需关系来决定，因此运费对公司的影响有限。
6.上网电价情况
2014 年，公司境内业务平均结算电价为 454.95 元/千千瓦时，较上年同期提高
0.12%。目前，国家未出台统一的天然气发电定价机制，但是要求各地考虑统一本地区
的天然气发电价格标准，尽量避免出现一厂一价。地方政府价格主管部门根据燃机电厂
的发电成本及地方经济承受能力，出台天然气发电临时上网电价政策以及补贴政策。
2014 年，公司在运的北京燃机发电量为 40.51 亿千瓦时，利用小时为 4,310 小时，电价
华能国际电力股份有限公司 2016 年度第五期超短期融资券募集说明书
为 699.19 元/千千瓦时；金陵燃机发电量为 18.95 亿千瓦时，利用小时为 3,077 小时，
电价为 606.21 元/千千瓦时；金陵燃机热电发电量为 13.58 亿千瓦时，利用小时为 4,196
小时，电价为 690 元/千千瓦时；上海燃机发电量为 20.97 亿千瓦时，利用小时为 1,687
小时，执行两部制上网电价，电度电价为 551.48 元/千千瓦时，容量电价按全年 2,500
小时安排，补充标准为 220 元/千千瓦时}