北京千橡网景科技发展有限公司：
文网文[号··京公网安备号·甲测资字
文化部监督电子邮箱：wlwh@··
文明办网文明上网举报电话： 举报邮箱：&&&&&&&&&&&&华融新利：更新招募说明书摘要（2017年第2号）
华融新利灵活配置混合型证券投资
&基金招募说明书(更新)摘要
&&&&&&&&&(2017&年第&2&号)
&&&&&&基金管理人:华融证券股份有限公司
&&&&&&基金托管人:中国农业银行股份有限公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重要提示
&&&&华融新利灵活配置混合型证券投资基金(以下简称本基
金)于&2015&年&8&月&5&日在中国证监会注册(证监许可
[&号文),本基金的基金合同于&2015&年&9&月&2&日生效。
&&&&投资有风险,投资者申购基金前应当认真阅读招募说明书。
&&&&基金的过往业绩并不预测其未来表现。
&&&&本摘要根据基金合同和招募说明书编写,并经中国证监会核
准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基
金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和
本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基
金合同的承认和接受,并按照《基金法》(该法于&2015&年&4&月
24&日经第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议修
正)、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务;基金投资
人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
&&&&本招募说明书所载内容截止日为&2017&年&9&月&2&日,有关财务
数据和净值表现截止日为&2017&年&6&月&30&日(财务数据未经审
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&一、基金管理人
&&&&(一)基金管理人概况
&&&&名称:华融证券股份有限公司
&&&&住所:北京市西城区金融大街&8&号
&&&&办公地址:北京市朝阳区朝阳门北大街&18&号中国人保寿险
&&&&法定代表人:祝献忠
&&&&设立日期:2007&年&9&月&7&日
&&&&批准设立机关及批准设立文号:证监机构字[&号
&&&&组织形式:股份有限公司
&&&&注册资本:人民币&6&元
&&&&存续期限:永续经营
&&&&联系电话:95390
&&&&华融证券股份有限公司(以下简称"公司")是经中国证监会
批准,由中国华融资产管理股份有限公司(以下简称"中国华融")
作为主发起人,联合中国葛洲坝集团有限公司共同发起设立的全
国性证券公司。其中:中国华融出资&42.04&亿元,中国葛洲坝集
团有限公司、中国葛洲坝集团股份有限公司、深圳市科铭实业有
限公司、北京纽森特投资有限公司、九江和汇进出口有限公司、
星星集团有限公司、浙江金财控股集团有限公司、广州南雅房地
产开发有限公司、吉林昊融集团股份有限公司、北京双融福泰投
资有限公司、张家港市中达针织服饰制造有限公司、北京立磐国
际贸易有限公司、宁波翰鹏瑞诠股权投资合伙企业(有限合伙)、
君豪实业发展(深圳)有限公司等&14&家股东共出资&9.38&亿元。
&&&(二)主要人员情况
&&&1、董事会成员
&&&祝献忠先生,董事长。曾任招商银行总行清算中心副主任(主
持工作)、基金托管部负责人,企业年金部总经理、投资银行部
总经理。现任华融证券股份有限公司党委书记、董事长。
&&&胡援成先生,公司独立董事。曾任职于江西财经大学助教、
讲师、副教授、金融学首席教授、财政金融学院副院长。现任
江西财经大学校学术委员会主任,金融学资深教授、博导、金
融发展与风险防范研究中心主任,华融证券股份有限公司独立
&&&张连起先生,公司独立董事。曾任职北京商业网点建筑公司
会计主管、经济日报财务处长、岳华会计师事务所常务副总经理。
现任瑞华会计师事务所管理合伙人,华融证券股份有限公司独
&&&姚长辉先生,公司独立董事。曾任职于北京大学经济学院助
教、讲师、光华管理学院副教授。现任北京大学光华管理学院教
授,华融证券股份有限公司独立董事。
&&&曹力女士,公司董事。曾任职于中国华融资产管理股份有限
公司资产管理一部&高级副经理、股权管理部高级副经理、高级
经理、总经理助理、审计部总经理助理。&现任中国华融资产管
理股份有限公司审计部副总经理。
&&&杨林波先生,公司董事。曾任职于中国华融资产管理股份有限
公司债权部经理、&资产管理二部高级副经理、业务审查部高级
副经理、风险管理部高级经理级、中国华融资产管理股份有限公
司广东分公司风险总监、纪委副书记、副总经理。现任中国华融
资产管理股份有限公司风险管理部副总经理。
&&&司颖女士,公司董事。曾任职于中国华融资产管理股份有
限公司证券业务部高&级副经理、资本市场部副总经理(主持
工作)、合规审查部总经理,华融证券股份有限公司总经理助
理、副总经理。
&&&杨铭海先生,公司董事。曾任职于招商银行北京分行支行
行长、招商银行天津分行行长助理、华融证券股份有限公司总
经理助理。现任华融证券股份有限公司党委委员、副总经理。
&&&庞月英女士,公司董事。曾任职于中国华融资产管理股份
有限公司经理、华融证券股份有限公司风险执行评审委员会副
主任委员、主任委员。现任华融证券股份有限公司专职董事。
&&&高洁女士,公司董事。曾任职于中国华融资产管理股份有限
公司国际业务部高级副经理、华融融德资产管理有限公司投资
部门、风险管理部门总经理、风险总监。现任华融证券股份有限
公司专职董事。
&&&2、监事会成员
&&&王水洋先生,监事会主席,本科学历、经济师。历任工商银
行支行副行长,赣州分行信贷科副科长、办公室主任、人事处处
长,江西省分行办公室副主任、信贷管理部副总经理,广发银行
北京分行个人银行部副总经理、自助中心主任、电子银行部总经
理级行员、天津分行筹备组成员,中国华融第二重组办公室高级
经理、总经理助理、董事会办公室负责人、主任,华融湘江银行
副监事长,综合管理部总经理,副行长、党委委员、纪委委员、
书记。
&&&&令强华先生,监事,本科学历,高级工程师。武汉水利电力
学院水利水电动力工程学士,华北电力大学管理工程专业学士。
历任葛洲坝机电公司办公室总经理助理,葛洲坝机电公司紫阳金
结厂厂长,湖北南河水电开发有限公司总经理、党委书记,葛洲
坝水泥厂副厂长、党委书记,葛洲坝集团水泥有限公司董事长、
党委书记,中国葛洲坝集团投资控股有限公司总经理等职务。
&&&&黄芳女士,中共党员,硕士研究生学历、高级经济师。现任
公司经纪业务管理总部总经理。曾在中国华融资产管理公司研究
发展部、人力资源部工作,先后任副经理、经理、高级副经理职
务。
&&&&王劭斐先生,中共党员,硕士研究生学历、中级会计师,现
任公司风险管理部总经理。曾在中国华融资产管理投资银行部第
一重组办公室、总裁办公室先后任经理、高级副经理职务。
&&&&王娜,女,汉族,现年&34&岁,中共党员,硕士研究生,2002
年&9&月毕业于华中农业大学植物科学与技术学院,2006&年&9&月
毕业于中国人民大学农业与农村发展学院,2008&年&6&月在华安
保险资产管理中心任风控专员,2010&年&1&月在平安证券研究所
任研究员,2013&年&6&月在深圳键桥通讯股份有限公司任投资经
理,于&2014&年&8&月至今担任深圳科铭实业有限公司投资总监。
&&&&3、总经理及其他高级管理人员
&&&&张建军先生,公司常务副总经理,金融学硕士,曾任职于深圳同
人会计师事务所,广发证券股份有限公司,昆仑证券有限责任公司,
海通证券股份有限公司投资银行部副总经理及董事总经理,现任华融
证券股份有限公司常务副总经理。
&&&&罗农平先生,公司党委委员、副总经理,工学硕士,经济师,曾
任职于珠海国际信托投资公司上海证券营业部经理,远都集团常务副
总经理(主持工作),招商证券有限公司总裁助理,招商证券有限公
司下属二十一世纪科技投资公司总裁,中国中投证券有限公司副总
裁,中国民族证券有限责任公司总裁、副董事长,华融证券股份有限
公司党委委员、副总经理(主持工作),现任华融证券股份有限公司
党委委员、副总经理。
&&&&杜向杰先生,副总经理,本科学历,曾任职于中国工商银行深圳
分行、中国华融资产管理公司、国信证券股份有限公司部门总经理助
理、大通证券股份有限公司部门总经理、华融证券股份有限公司总经
理助理,现任华融证券股份有限公司副总经理。
&&&&杨铭海先生,公司副总经理,硕士研究生,曾任职于国家农业投
资公司、海南汇通国际信托投资公司、招商银行北京分行及天津分行,
现任华融证券股份有限公司党委委员、副总经理。
&&&&高鹤先生,公司党委委员,副总经理,经济学博士,金融学博士
后,曾任职于清华紫光股份有限公司、中国工艺美术集团公司、中国
华融资产管理公司博士后工作站,现任华融证券股份有限公司党委委
员、副总经理。
&&&&杨金亮先生,公司副总经理,经济学硕士,会计师,曾任职于北
京市政集团新沥青混凝土有限公司、联想集团、中国证监会,现任华
融证券股份有限公司副总经理。
&&&&刘月平先生,公司合规总监、总经理助理,会计学硕士,曾任职
巨田证券、奥瑞安能源国际有限公司、中国证监会稽查总队副处长,
现任华融证券股份有限公司合规总监、总经理助理。
&&&&王晓天先生,公司董事会秘书,经济学博士,高级经济师,曾任
招商银行总行战略发展部战略管理主管、经理,招商银行广州分行同
业金融部总经理,平安银行战略规划部副总经理。现任华融证券股份
有限公司董事会秘书。
&&&&4、基金经理
&&&&靳冰馨,本科学历。&年,任职中国民族证券有限
责任公司,从事证券投资研究工作;2016&年任职方正证券股份
有限公司,从事证券投资研究工作;2017&年&1&月进入华融证券
股份有限公司从事证券投资研究工作。2017&年&5&月至今,任华
融新利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
&&&&杜骐臻,硕士研究生。&年任职
GraniteCreekPartners,任分析师;&年任职于华融证
券股份有限公司,先后担任交易员、研究员、基金经理助理。2017
年&7&月至今,任华融新利灵活配置混合型证券投资基金基金经
理。
&&&&5、本基金投资采取集体决策制度,投资决策委员会成员的
姓名及职务如下:
&&&主任委员:罗农平(公司副总经理)
&&&委员:贺文哲、范贵龙(基金经理)
&&&秘书:杜骐臻(基金经理)
&&&6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
&&&&(一)基金托管人情况
&&&&1、基本情况
&&&&名称:中国农业银行股份有限公司(简称中国农业银行)
&&&&住所:北京市东城区建国门内大街&69&号
&&&&办公地址:北京市西城区复兴门内大街&28&号凯晨世贸中心
&&&&法定代表人:周慕冰
&&&&成立日期:2009&年&1&月&15&日
&&&&批准设立机关和批准设立文号:中国银监会银监复
[2009]13&号
&&&&基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字[1998]23&号
&&&&注册资本:32,479,411.7&万元人民币
&&&&存续期间:持续经营
&&&&&联系电话:010-
&&&&&传真:010-
&&&&&联系人:林葛
&&&&&中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部
分,总行设在北京。经国务院批准,中国农业银行整体改制为中
国农业银行股份有限公司并于&2009&年&1&月&15&日依法成立。中国
农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业
务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡,成为国
内网点最多、业务辐射范围最广,服务领域最广,服务对象最多,
业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外,中国农业银行
同样通过自己的努力赢得了良好的信誉,每年位居《财富》世界
500&强企业之列。作为一家城乡并举、联通国际、功能齐备的大
型国有商业银行,中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理
念,坚持审慎稳健经营、可持续发展,立足县域和城市两大市场,
实施差异化竞争策略,着力打造伴你成长服务品牌,依托覆
盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品,致
力为广大客户提供优质的金融服务,与广大客户共创价值、共同
成长。
&&&&&中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行,
经验丰富,服务优质,业绩突出,2004&年被英国《全球托管人》
评为中国最佳托管银行。2007&年中国农业银行通过了美国
SAS70&内部控制审计,并获得无保留意见的&SAS70&审计报告。自
2010&年&起&中&国&农&业&银&行&连&续&通&过&托&管&业&务&国&际&内&控&标&准
(ISAE3402)认证,表明了独立公正第三方对中国农业银行托管
服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。
中国农业银行着力加强能力建设,品牌声誉进一步提升,在&2010
年首届‘金牌理财’TOP10&颁奖盛典中成绩突出,获最佳
托管银行奖。2010&年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的最
佳资产托管奖。2012&年荣获第十届中国财经风云榜最佳资
产托管银行称号;2013&年至&2016&年连续荣获上海清算所授予
的托管银行优秀奖和中央国债登记结算有限责任公司授予的
优秀托管机构奖称号;2015&年、2016&年荣获中国银行业协
会授予的养老金业务最佳发展奖称号。
&&&&中国农业银行证券投资基金托管部于&1998&年&5&月经中国证
监会和中国人民银行批准成立,2014&年更名为托管业务部/养老
金管理中心,内设综合管理处、证券投资基金托管处、委托资产
托管处、境外资产托管处、保险资产托管处、风险管理处、技术
保障处、营运中心、市场营销处、内控监管处、账户管理处,拥
有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。
&&&&2、主要人员情况
&&&&中国农业银行托管业务部现有员工&140&余名,其中具有高级
职称的专家&30&余名,服务团队成员专业水平高、业务素质好、
服务能力强,高级管理层均有&20&年以上金融从业经验和高级技
术职称,精通国内外证券市场的运作。
&&&&3、基金托管业务经营情况
&&&&截止到&2017&年&6&月&30&日,中国农业银行托管的封闭式证券
投资基金和开放式证券投资基金共&372&只。
&&&&(二)基金托管人的内部风险控制制度说明
&&&&1、内部控制目标
&&&&严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行
内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳
健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、
完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。
&&&&2、内部控制组织结构
&&&&风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部
控制工作,对托管业务风险管理和内部控制工作进行监督和评
价。托管业务部专门设置了风险管理处,配备了专职内控监督人
员负责托管业务的内控监督工作,独立行使监督稽核职权。
&&&&3、内部控制制度及措施
&&&&具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制
度、岗位职责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和
顺利进行;业务人员具备从业资格;业务管理实行严格的复核、
审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按规程保管、
存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格有效;业务操作
区专门设置,封闭管理,实施音像监控;业务信息由专职信息披
露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发
生,技术系统完整、独立。
&&&&(三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和
&&&&基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基
金合同、托管协议规定的投资比例和禁止投资品种输入监控系
统,每日登录监控系统监督基金管理人的投资运作,并通过基金
资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理人的其他行
&&&&当基金出现异常交易行为时,基金托管人应当针对不同情况
进行以下方式的处理:
&&&&1、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题,电话提示基
&&&&2、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足
等问题,以书面方式对基金管理人进行提示;
&&&&3、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉
嫌违规交易等行为,书面提示有关基金管理人并报中国证监会。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&三、相关服务机构
&&&&(一)基金份额发售机构
&&&&1、华融证券股份有限公司直销中心
&&&&&&&注册地址:北京市金融大街&8&号
&&&&办公地址:北京市朝阳门北大街&18&号中国人保寿险大厦
&&&&法定代表人:祝献忠
&&&&直销中心电话:95390
&&&&传真:010-
&&&&联系人:李茜茜
&&&&电话:010-
&&&&网址:.cn
&&&&2、华融证券股份有限公司网上直销系统
&&&&(网址:.cn)
&&&&3、销售机构
&&&&(1)华融湘江银行股份有限公司
&&&&注册及办公地址:湖南省长沙市天心区芙蓉南路&828&号鑫
&&&&法定代表人:刘永生
&&&&客服电话:
&&&&联系人:杨舟
&&&&电话:0
&&&&网址:.cn
&&&&(2)兴业银行股份有限公司
&&&&注册地址:福建省福州市湖东路&154&号
办公地址:上海静安区江宁路&168&号兴业大厦
&&&&法定代表人:高建平
&&&客户服务电话:95561
&&&联系人:卞煜
&&&电话:021-022
&&&网址:.cn
&&&(3)上海好买基金销售有限公司
&&&注册及办公地址:上海市虹口区欧阳路&196&号&26&号
楼&2&楼&41&号
&&&法定代表人:杨文斌
&&&客服电话:400-700-9665
&&&联系人:胡锴隽
&&&电话:021-
&&&(4)上海天天基金销售有限公司
&&&注册及办公地址:上海市徐汇区龙田路&190&号&2&号楼&2&层
&&&法定代表人:其实
&&&客服电话:400-
&&&联系人:丁姗姗
&&&&(5)杭州数米基金销售有限公司
&&&&注册及办公地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路&1218
号&1&幢&202&室
&&&&法定代表人:陈柏青
&&&&客服电话:
&&&&联系人:朱晓超
&&&&电话:021-
&&&&(6)深圳市金斧子投资咨询有限公司
&&&&注册及办公地址:深圳市南山区智慧广场第&A&栋&11&层
&&&&法定代表人:陈姚坚
&&&&客户服务电话:400-
&&&&网址:
&&&&(7)江西正融资产管理有限公司
&&&&注册及办公地址:江西省南昌市高新开发区紫阳大道&3333
号绿地新都会&38&栋&2107&室
&&&&法定代表人:陆雯
&&&&客户服务电话:2
&&&&网址:.cn/
(8)上海利得基金销售有限公司
注册及办公地址:上海市宝山区蕴川路&5475&号&1033&室
法定代表人:李兴春
客户服务电话:400-921-7755
网址:.cn
(9)北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册及办公地址:北京市海淀区海淀东三街&2&号&4&层&401-15
法定代表人:陈超
客户服务电话:个人业务:95118
企业业务:400-088-8816
网址:
(二)登记机构
名称:华融证券股份有限公司
地址:北京市朝阳门北大街&18&号中国人保寿险大厦&11&层
法定代表人:祝献忠
设立日期:2007&年&9&月&7&日
联系电话:010-
联系人:王阳
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:北京市中伦律师事务所
住所:中国北京市建国门外大街甲&6&号&SK&大厦&36-37&层
&&&负责人:张学兵
&&&电话:010-
&&&传真:010-
&&&经办律师:姚启明
&&&联系人:姚启明
&&&四、审计基金资产的会计师事务所
&&&名称:德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
&&&办公地址:上海市黄浦区延安东路&222&号&30&楼
&&&执行事务合伙人:曾顺福
&&&联系人:秦俊
&&&电话:010-&传真:010-
&&&经办注册会计师:李燕、秦俊
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&四、基金的名称
&&&本基金名称:华融新利灵活配置混合型证券投资基金
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&五、基金的类型
&&&基金类型:契约型开放式混合基金
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&六、基金的投资目标
&&&通过灵活运用多种投资策略,把握市场机会,在有效控制风
险的前提下力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&七、基金的投资方向
&&&&本基金投资范围包括国内依法发行上市的股票(包含中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、股指期货、
债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。
&&&&如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其它品种,本基
金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
&&&&本基金将基金资产的&0%-95%投资于股票,本基金每个交易
日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于
基金资产净值&5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&八、基金的投资策略
&&&&本基金将采取积极主动的资产配置策略,注重风险与收益的
平衡,选择适应经济转型升级、能够为股东持续创造价值的优质
标的,运用多样化的投资策略实行组合管理,实现基金资产的长
&&&&1、资产配置策略
&&&&从全球经济格局和中国经济发展方式的变化,分析经济的驱
动力和阶段性特征,结合宏观政策、产业政策、结构变迁、市场
情绪等对比分析大类资产风险收益比,合理分配各大类资产配置
比例,以实现基金资产的稳健增值。
&&&&(1)关注的宏观因素包括,主要宏观经济数据、金融数据、
物价数据等。具体包括&GDP&增速、工业增速、进出口增速、投
资增速、消费增速、物价指数、货币供应量、全社会融资总量和
利率水平等,遵循经济发展规律,在现实条件约束下,合理推断
对各大类资产的可能变化和影响。
&&&&(2)关注的政策因素包括,经济体制改革政策、财政货币
政策、产业发展政策、区域发展政策等,尤其注意经济新常态下
的宏观调控思路的创新。
&&&&(3)市场情绪和估值因素主要包括,绝对估值水平,横向、
纵向比较的相对估值水平,成交量、新开户数等。
&&&&2、股票投资策略
&&&&本基金的股票投资秉承价值投资理念,采取定量和定性相结
合的方法,深挖符合经济升级转型、发展潜力巨大的行业与公司,
通过上下游产业链的实地调研对研究逻辑和结论进行验证,灵活
运用多种低风险投资策略,把握市场投资机会。
&&&&(1)符合经济转型方向的新领域
&&&&在经济逐渐进入新常态的背景下,增速进入中高速、结构优
化、转型升级、增长动力切换等将成为主要特征,符合经济转型
升级、能够为股东持续创造价值的优质标的是主要投资方向,具
体则通过观察企业是否涉足新领域、采用新模式、实施新战略来
进行筛选。
&&&&(2)定量分析
&&&&参考财务指标主要有主营业务收入增长率、净利润增长率、
毛利率、净利率等,本基金选择预期未来主营业务收入增长率、
净利润增长率、毛利率较高高于市场平均水平的上市公司。
&&&&使用&DDM&模型、DCF&模型、FCFF&模型等绝对估值法估算上
市公司股票的内在价值,并与市盈率(P/E)、市净率(P/B)、
市销率(P/S)等相对估值法作对比,从行业中选择价值低估、
现金流量状况好、盈利能力和偿债能力强的上市公司。
&&&&(3)定性分析
&&&&行业发展是否处于生命周期的上升阶段,是否与宏观经济发
展大趋势相融合;
&&&&商业模式和经营理念是否具有领先性,是否有有效配置各种
生产要素的管理运行体系,公司治理结构是否健全等;
&&&&竞争优势是依赖于经营许可管制,还是品牌、资源、技术、
成本控制或营销机制等,竞争对手是否在中长期时间内难以模仿
&&&&产品自主创新情况、主要产品更新周期、专有技术和专利、
对引进技术的吸收和改进能力。
&&&&(4)实地调研
&&&&本基金投研团队将实地调研上市公司,深入了解其管理团队
能力、公司法人治理情况、经营状况、重大投资项目情况、核心
竞争力状况以及财务数据的真实性和可靠性等,通过上下游产业
链的实地调研验证研究逻辑和结论。
&&&&3、债券投资策略
&&&&本基金将自上而下地在利率走势分析、债券供求分析基础
上,灵活采用类属配置、个券选择、套利等投资策略。
&&&&(1)类属配置
&&&&类属配置是指基金组合在国债、央行票据、债券回购、金融
债、企业债、短期融资券、中期票据、银行存款及现金等投资品
种之间的配置比例。本基金的类属配置策略主要实现两个目标:
一是通过类属配置满足基金流动性需求,二是通过类属配置获得
投资收益。从流动性角度来说,基金管理人需对市场资金供求、
申赎金额的变化进行动态分析,以确定本基金的流动性目标,并
在此基础上相应调整组合资产在高流动性资产和相对流动性较
低资产之间的配比,以满足投资人的流动性需求。从收益性角度
来说,基金管理人将通过分析各类属品种的相对收益、利差变化、
流动性风险、信用风险等因素来确定各类属品种的配置比例,寻
找具有投资价值的投资品种,增持相对低估、价格将上升的、能
给组合带来相对较高回报的类属品种,减持相对高估、价格将下
降的、给组合带来相对较低回报的类属品种,以期取得较高的总
&&&&(2)个券选择策略
&&&&在个券选择层面,将首先考虑安全性因素,优先选择央票、
短期国债等高信用等级的债券品种以规避违约风险。除考虑安全
性因素外,在具体的券种选择上,基金管理人将在正确拟合收益
率曲线的基础上,找出收益率明显偏高的券种,并客观分析收益
率出现偏离的原因。若出现因市场原因所导致的收益率高于公允
水平,则该券种价格出现低估,本基金将对此类低估值品种进行
重点关注。此外,鉴于收益率曲线可以判断出定价偏高或偏低的
期限段,从而指相对价值投资,这也可以帮助基金管理人选择投
资于定价低估的短期债券品种。
&&&&4、股指期货投资策略
&&&&本基金认为在符合一定条件的市场环境中,有必要审慎灵活
地综合运用股指期货进行套期保值交易来对冲系统性风险、降低
投资组合波动性并提高资金管理效率。本基金在股指期货投资中
将以控制风险为原则,以套期保值为目的,本着谨慎原则,参与
股指期货的投资,并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有
关规定执行。
&&&&本基金参与股指期货套期时将综合考虑:
&&&&(1)股指期货交易品种的流动性;
&&&&(2)股指期货交易品种与现货市场的相关度;
&&&&(3)通过股指期货进行套期保值交易的必要性;
&&&&(4)股指期货套期保值交易的综合成本,来判断是否进行
套期保值交易或套期保值的合理对冲比率。
&&&&5、套利策略
&&&&利用市场的弱有效性,以较低成本、较高效率、承担较低风
险情况下把握市场定价偏差带来的机会,主要包括新可转换债券
套利、增发套利、转债转股套利等。
&&&&&&&&&&&&&&&&九、基金的业绩比较基准
&&&&本基金业绩比较基准为:沪深&300&指数收益率*&30%+1&年期
人民币定期存款基准利率*&70%
&&&&采用该业绩比较基准主要基于如下考虑:
&&&&1.沪深&300&指数编制合理、透明、运用广泛,具有较强的
代表性和权威性。
&&&&2.1&年期人民币定期存款基准利率,具有良好的固定收益
市场代表性。如果今后法律法规发生变化,或者有其他代表性
更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时,经基金管
理人和基金托管人协商一致后,本基金可以在报中国证监会备
案后变更业绩比较基准并及时公告,报中国证监会备案并及时
公告,而无需基金份额持有人大会审议。
&&&&&&&&&&&&&&&&十、基金的风险收益特征
&&&&本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券
型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等风险水平
的投资品种。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&十一、基金的投资组合报告
&&&&&基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性
和完整性承担个别及连带责任。
&&&&&基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于&2017&年
8&月&18&日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报
告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
&&&&&本投资组合报告所载数据截至&2017&年&6&月&30&日,本报告中
所列财务数据摘自&2017&年半年度报告。
&&&&&1、报告期末基金资产组合情况
&&&&&金额单位:人民币元
序&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&占基金总资产的比
&&&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&金额(元)
号&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&例(%)
1&&&&权益投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,554,171.00&&&&&&&&&&&&&&&&&31.34
&&&&&其中:股票&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,554,171.00&&&&&&&&&&&&&&&&&31.34
2&&&&基金投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&&&&&&&-
3&&&&固定收益投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&&&&&&&-
&&&&&其中:债券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&&&&&&&-
&&&&&资产支持证券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&&&&&&&-
4&&&&贵金属投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&&&&&&&-
5&&&&金融衍生品投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-
6&&&&买入返售金融资产&&&&&&&&12,500,000.00&&&&&&&&&&&&&&&&&&51.86
&&&&&其中:买断式回购的
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-
&&&&&买入返售金融资产
&&&&&银行存款和结算备付
7&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,941,132.44&&&&&&&&&&&&&&&&&&12.20
&&&&&金合计
8&&&&其他资产&&&&&&&&&&&&&&&&&1,106,727.78&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4.59
9&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&24,102,031.22&&&&&&&&&&&&&&&&&100.00
&&&&&2、报告期末按行业分类的股票投资组合
&&&&&(1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合
&&&&&金额单位:人民币元
代&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&占基金资产净值
&&&&&&&&&&&&&&行业类别&&&&&&公允价值(元)
码&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&比例(%)
A&&&&农、林、牧、渔业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&&&&&-
B&&&&采矿业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&662,860.00&&&&&&&&&&&&&&&&&2.92
C&&&&制造业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6,383,153.00&&&&&&&&&&&&&&&&28.13
&&&&&电力、热力、燃气及水
D&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&&&&&-
&&&&&生产和供应业
E&&&&建筑业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&508,158.00&&&&&&&&&&&&&&&&&2.24
F&&&&批发和零售业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&&&&&-
&&&&交通运输、仓储和邮政
G&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&-
&&&&业
H&&&住宿和餐饮业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&-
&&&&信息传输、软件和信息
I&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&-
&&&&技术服务业
J&&&金融业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&-
K&&&房地产业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&-
L&&&租赁和商务服务业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&-
M&&&科学研究和技术服务业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&-
N&&&水利、环境和公共设施
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&-
&&&&管理业
O&&&居民服务、修理和其他
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&-
&&&&服务业
P&&&教育&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&-
Q&&&卫生和社会工作&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&-
R&&&文化、体育和娱乐业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&-
S&&&综合&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&-
&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,554,171.00&&&&&&&&&&&33.29
&&&&(2)报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
&&&&本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
&&&&3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前
十名股票投资明细
&&&&&金额单位:人民币元
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&占基金资
序&&&股票代&&&&股票名
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&数量(股)&公允价值(元)&产净值比
号&&&&&码&&&&&&&&称
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&例(%)
&&&&&&&&&&&&&&&万盛股
1&&&&&603010&&&&&&&&&&&&&&&&&37,200&1,399,464.00&&&&&&&&&6.17
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&份
2&&&&&300201&&&海伦哲&&&&&&&149,200&1,259,248.00&&&&&&&&&5.55
&&&&&&&&&&&&&&&深圳惠
3&&&&&002168&&&&&&&&&&&&&&&&&44,000&&&&854,480.00&&&&&&&&3.77
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&程
&&&&&&&&&&&&&&&华友钴
4&&&&&603799&&&&&&&&&&&&&&&&&11,500&&&&698,970.00&&&&&&&&3.08
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&业
&&&&&&&&&&&&&&&安洁科
5&&&&&002635&&&&&&&&&&&&&&&&&18,750&&&&679,125.00&&&&&&&&2.99
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&技
&&&&&&&&&&&&&&&洛阳钼
6&&&&&603993&&&&&&&&&&&&&&&&131,000&&&&662,860.00&&&&&&&&2.92
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&业
&&&&&&&&&&&&&&&诺德股
7&&&&&600110&&&&&&&&&&&&&&&&&43,400&&&&611,506.00&&&&&&&&2.69
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&份
&&&&&&&&&&&&&&&杭萧钢
8&&&&&600477&&&&&&&&&&&&&&&&&33,300&&&&508,158.00&&&&&&&&2.24
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&构
9&&&&&002460&&&赣锋锂&&&&&&&&10,400&&&&481,000.00&&&&&&&&2.12
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&业
&&&&&&&&&&&&&&&&&京东方
10&&&&&000725&&&&&&&&&&&&&&&96,000&&&&&&399,360.00&&&&&&&1.76
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&A
&&&&&4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
&&&&&本基金本报告期末未持有债券。
&&&&&5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债
券投资明细
&&&&&本基金本报告期末未持有债券。
&&&&&6、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支
持证券投资明细
&&&&&本基金本报告期末未持有资产支持证券。
&&&&&7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名
贵金属投资明细
&&&&&本基金本报告期末未持有贵金属投资。
&&&&&8、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证
投资明细
&&&&&本基金本报告期末未持有权证投资。
&&&&&9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
&&&&&本基金本报告期末未持有股指期货。
&&&&&10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
&&&&&根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期
货。
&&&&&11、投资组合报告附注
&&&&&&(1)报告期内本基金投资的前十名证券中的发行主体未出
现被监管部门立案调查或在报告编制期日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
&&&&&&(2)基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股
票库。
&&&&&&(3)期末其他各项资产构成
&&&&&&单位:人民币元
&序
&&&&&&&&&&&&&&名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额(元)
&号
&1&&&&&存出保证金&&&&&&&&&&109,579.72
&2&&&&&应收证券清算款&&&&&&-
&3&&&&&应收股利&&&&&&&&&&&&-
&4&&&&&应收利息&&&&&&&&&&&&-3,450.90
&5&&&&&应收申购款&&&&&&&&&&1,000,598.96
&6&&&&&其他应收款&&&&&&&&&&-
&7&&&&&待摊费用&&&&&&&&&&&&-
&8&&&&&其他&&&&&&&&&&&&&&&&-
&9&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&1,106,727.78
&&&&&&(4)期末持有的处于转股期的可转换债券明细
&&&&&&本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
&&&&&&(5)期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
&&&&&&金额单位:人民币元
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&占基金
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&流通受限部分
序&&&&&&&&&&&&&&&股票名&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&资产净&&&流通受限
&&&&&股票代码&&&&&&&&&&&&&&&&&&的公允价值
号&&&&&&&&&&&&&&&&&称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&值比例&&&情况说明
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(元)
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(%)
&&&&&&&&&&&&&&&&&万盛股
1&&&&&&&603010&&&&&&&&&&&&&&&1,399,464.00&&&&&6.17&&&临时停牌
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&份
2&&&&&&&300201&&&海伦哲&1,259,248.00&&&&&&&&&&5.55&&&临时停牌
&&&&&&&&&&&&&&&&&深圳惠
3&&&&&&&002168&&&&&&&&&&&&&&&&&854,480.00&&&&&3.77&&&临时停牌
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&程
&&&&&(6)投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入
的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&十二、基金的业绩
&&&&&基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理
和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基
金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出
投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
&&&&&本报告期基份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益
率的比较:
&&&&&&&&&&&&&&&&&&份额
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&业绩&&&&业绩比
&&&&&&&&&&&&&&&&&&净值
&&&&&&&&&份额净&&&&&&&&&&&比较&&&&较基准
&&&&&&&&&&&&&&&&&&增长
阶段&&&&&值增长&&&&&&&&&&&基准&&&&收益率&&&①-③&&&②-④
&&&&&&&&&&&&&&&&&&率标
&&&&&&&&&&率①&&&&&&&&&&&&收益&&&&标准差
&&&&&&&&&&&&&&&&&&准差
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&率③&&&&&&④
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&②
过去一
&&&&&&&&&&3.97%&&&0.55%&&&1.57%&&&&0.20%&&&&2.40%&&&&0.35%
个月
过去三
&&&&&&&&&-0.58%&&&0.68%&&&2.09%&&&&0.19%&&&-2.67%&&&&0.49%
个月
过去六
&&&&&&&&&-0.78%&&&0.66%&&&3.71%&&&&0.17%&&&-4.49%&&&&0.49%
个月
过去一
&&&&&&&&&-1.16%&&&0.49%&&&5.86%&&&&0.20%&&&-7.02%&&&&0.29%
&年
合同生
&&&&&&&&&&2.10%&&&0.37%&&&5.55%&&&&0.40%&&&-3.45%&&&-0.03%
效起至
&&&&&&&&&&&&&&&&&&十三、基金的费用与税收
&&&(一)基金费用的种类
&&&1、基金管理人的管理费;
&&&&2、基金托管人的托管费;
&&&&3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
&&&&4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、
诉讼费和仲裁费用;
&&&&5、基金份额持有人大会费用;
&&&&6、基金的证券交易或结算费用;
&&&&7、基金的银行汇划费用;
&&&&8、证券账户开户费用、银行账户维护费用;
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中
列支的其他费用。
&&&&(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
&&&&1、基金管理人的管理费
&&&&本基金的管理费按前一日基金资产净值的&0.6%年费率计提。
管理费的计算方法如下:
&&&&H=E×0.6%÷当年天数
&&&&H&为每日应计提的基金管理费
&&&&E&为前一日的基金资产净值
&&&&基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。
经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首
日起&2-5&个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若
遇法定节假日、休息日或不可抗力等,支付日期顺延。
&&&&2、基金托管人的托管费
&&&&本基金的托管费按前一日基金资产净值的&0.15%的年费率计
提。托管费的计算方法如下:
&&&&H=E×0.15%÷当年天数
&&&&H&为每日应计提的基金托管费
&&&&E&为前一日的基金资产净值
&&&&基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。
经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首
日起&2-5&个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力等,支付日期顺延。
&&&&上述一、基金费用的种类中第&3-9&项费用,根据有关
法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基
金托管人从基金财产中支付。
&&&&(三)不列入基金费用的项目
&&&&下列费用不列入基金费用:
&&&&1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导
致的费用支出或基金财产的损失;
&&&&2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发
&&&&3、基金合同生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会
计师和律师费、信息披露费用等费用;
&&&&4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列
金费用的项目。
&&&(四)基金管理费和基金托管费的调整
&&&在法律法规和基金合同规定的范围内,基金管理人和基
金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费,此项调整
不需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须最迟于
新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒体上刊
&&&&&(五)基金税收
&&&本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税
收法律、法规执行。
&&&(六)申购和赎回的价格、费用及其用途
&&&1、申购费率
&&&本基金的申购费率不高于&1.2%,随申购金额的增加而递减,
可适用以下收费费率标准:
&&&&&&&&&&&&&申购金额(M,含&&&&&申购费率
&&&&&&&&申购费)
&&&&&&&&&&&&&M<50&万&&&&&&&&&&&&&1.2%
&&&&&&&&&&&&&50&万&≤&M&<&100&&&0.8%
&&&&&&&&万
&&&&&&&&&&&&&100&万≤M<500&&&&&&0.4%
&&&&&&&&万
&&&&&&&&&&&&&M≥500&万&&&&&&&&&&&按&笔&收&取&,&1000
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&元/笔
&&&&2、赎回费率
&&&&本基金的赎回费率随着持有期限的增加而递减:
&&&&&&&&&&&&&持有期限&&&&&&&&&&&&&&&&&&赎回费率
&&&&&&&&&&&&&持有期<7&日&&&&&&&&&&&&&&&1.5%
&&&&&&&&&&&&&7&日≤持有期<&&&&&&&&&&&&0.75%
&&&&&&&&&30&日
&&&&&&&&&&&&&30&日≤持有期<&&&&&&&&&&&0.5%
&&&&&&&&&6&个月
&&&&&&&&&&&&&持有期≥6&个月&&&&&&&&&&&&0
&&&&3、本基金的申购费用由投资人承担,主要用于本基金的市
场推广、销售、注册登记等各项费用,不列入基金财产。
&&&&4、本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承
担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对持续持有期少于
30&日的投资人收取的赎回费,将全额计入基金财产;对持续持
有期长于&30&日但少于&3&个月的投资人收取的赎回费,将不低于
赎回费总额的&75%计入基金财产;对持续持有期长于&3&个月但少
于&6&个月的投资人收取的赎回费,将不低于赎回费总额的&50%
计入基金财产。未计入基金财产的部分用于支付注册登记费等相
关手续费。
&&&&5、基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整
费率或收费方式。费率或收费方式如发生变更,基金管理人应在
调整实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒体上公告。
&&&&6、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定
的情形下根据市场情况制定基金促销计划,定期或不定期地开展
基金促销活动。在基金促销活动期间,按相关监管部门要求履行
必要手续后,基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回
&&&&7、申购份额的计算方式:申购的有效份额为按实际确认的
申购金额在扣除申购费用后,以申请当日基金份额净值为基准计
算,各计算结果均按照四舍五入方法,保留小数点后&2&位,由
此产生的收益或损失由基金财产承担。
&&&&本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中,
&&&&净申购金额=申购金额/(1+申购费率)
&&&&(申购金额在&500&万元(含)以上的适用固定金额的申购费,
即净申购金额=申购金额-固定申购费金额。)
&&&&申购费用=申购金额-净申购金额
&&&&申购份数=净申购金额/T&日基金份额净值
&&&&例:某投资人投资&100,000&元申购本基金,假设申购当日的
基金份额净值为&1.026&元,则其可得到的申购份额为:
&&&&&&&&&&申购金额&&&&&&&&&&&&100,000&元
&&&&&&&&&&基金份额净值&&&&&&&&1.026&元
&&&&&&&(NAV)
&&&&&&&&&&净申购金额&&&&&&&&&&100,000/&(&1+1.2%&)
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&=98,814.23&元
&&&&&&&&&&申购费用&&&&&&&&&&&&100,000-98,814.23&=
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1185.77&元
&&&&&&&&&&申购份额&&&&&&&&&&&&98,814.23/1.026&&&&&=
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&96310.17&份
&&&&8、赎回金额的计算方式:赎回金额为按实际确认的有效赎
回份额乘以申请当日基金份额净值的金额,净赎回金额为赎回金
额扣除赎回费用的金额,各计算结果均按照四舍五入方法,保留
小数点后&2&位,由此产生的收益或损失由基金财产承担。
&&&&本基金的净赎回金额为赎回金额扣减赎回费用。其中,
&&&&赎回金额=赎回份数×T&日基金份额净值
&&&&赎回费用=赎回金额×赎回费率
&&&&净赎回金额=赎回金额-赎回费用
&&&&例:某投资人赎回&10,000&份本基金,假设赎回当日的基金
份额净值为&1.056&元,持有期为&3&个月,则其可得到的赎回金额
&&&&&&&&&&赎回份额&&&&&&&&&&&&10,000&元
&&&&&&&&&&&基金份额净值&&&&&&&&&&1.056&元
&&&&&(NAV)
&&&&&&&&&&&赎回金额&&&&&&&&&&&&&&10,000&&&&&&&&&&&&×
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.056=10,560.00&元
&&&&&&&&&&&赎回费用&&&&&&&&&&&&&&10,560.00&×&0.5%&=
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&52.80&元
&&&&&&&&&&&净赎回金额&&&&&&&&&&&&10,560.00&C&52.80&=
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10,507.20&元
&&&&&&&&&&&&&十四、对招募说明书更新部分的说明
&&(一)更新了三、基金管理人的相关信息。
&&(二)更新了三、基金托管人的相关信息。
&&(三)更新了五、相关服务机构的相关信息。
&&(四)在九、基金的投资中根据本基金的实际运作情况更新了
最近一期投资组合报告及报告附注内容、更新了期末前十名股票中存
在流通受限情况的说明内容、也更新了本报告期基金份额净值增长率
及其与同期业绩比较基准收益率的比较。
&&(五)在二十一、其他应披露事项中披露了本期已刊登的公
&&(六)其他文字及格式修改等。
&&&&&上述内容仅为摘要,须与本《招募说明书》(正文)所载
之详细资料一并阅读。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&华融证券股份有限公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2017&年&10&月&13&日
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