[决斗之城]
[冠军电竞经理]
[火柴人联盟2]
[仙剑奇侠传五]
最近登录过的服务器
斗鱼手机客户端股票/基金&
2013年白银市城市发展投资(集团)有限公司公司债券募集说明书
&&&&声明及提示　　一、发行人声明　　发行人董事会已批准本期债券募集说明书及其摘要,发行人全体　　董事及高级管理人员承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗　　漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的责任。　　二、发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人声　　明　　发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计部门负责人保证本　　期债券募集说明书及其摘要中财务报告真实、完整。　　三、主承销商勤勉尽责声明　　本期债券主承销商保证其已按照中国相关法律、法规的规定及行　　业惯例,履行了勤勉尽职义务。　　四、投资提示　　凡欲认购本期债券的投资者,请认真阅读本募集说明书及其有关　　的信息披露文件,并进行独立投资判断。主管部门对本期债券发行所　　作出的任何决定,均不表明其对债券风险作出实质性判断。　　凡认购、受让并持有本期债券的投资者,均视同自愿接受本募集　　说明书对本期债券各项权利义务的约定。债券依法发行后,发行人经　　营变化引致的投资风险,投资者自行负责。　　投资者在评价本期债券时,应认真考虑在本募集说明书中列明的　　各种风险。　　五、其他重大事项或风险提示　　凡认购、受让并持有本期债券的投资者,均视为同意本期债券债　　券持有人会议规则、债券受托管理协议、土地使用权抵押协议、抵押　　资产监管协议和券账户及资金监管协议。　　除发行人和主承销商外,发行人没有委托或授权任何其他人或实　　体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说　　明。　　投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的　　证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。　　六、本期债券基本要素　　(一)债券名称π2013年白银市城市发展投资(集团)有限公　　司公司债券(简称“13白银城投债”)。　　(二)发行总额π人民币13亿元。　　(三)债券期限π7年。本期债券设置提前偿还条款,即自债券　　发行后第3年起,逐年分别按照债券发行总额20%的比例提前偿还本　　期债券本金。　　(四)债券利率π本期债券为7年期固定利率债券,票面利率为　　Shibor基准利率加上不超过3.08%的基本利差。Shibor基准利率为本期　　债券申购和配售办法说明日前5个工作日全国银行间同业拆借中　　心在间同业拆放利率网(www.shibor.org)上公布的一年期　　Shibor(1Y)利率的算术平均数(四舍五入保留两位小数)。本期债　　券的最终基本利差和最终票面利率将根据簿记建档结果,由发行人与　　簿记管理人按照国家有关规定协商一致确定,并报国家有关主管部门　　备案,在本期债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息,　　不计复利,逾期不另计利息。　　(五)债券形式π本期债券为实名制记账式。投资者通过承销团　　成员设置的发行网点认购本期债券,在中央登记公司开立的一级　　托管账户托管记载。　　(六)发行方式及对象π本期债券以簿记建档、集中配售的方式,　　通过承销团成员设置的发行网点向中华人民共和国境内机构投资者　　(国家法律、法规另有规定除外)公开发行。在承销团成员设置的发　　行网点发行对象为在中央国债登记公司开户的境内机构投资者(国家　　法律、法规另有规定除外)。　　(七)还本付息方式π本期债券每年付息一次,分次还本,自　　2016年至2020年逐年分别按照债券发行总额20%的比例提前偿还本　　期债券本金,还本时按债权登记日日终在中央国债登记公司托管名册　　上登记的各债券持有人所持债券面值占当年债券存续余额的比例进　　行分配(每名债券持有人所受偿的本金金额计算取位到人民币分位,　　小于分的金额忽略不计)。2016年至2020年每年应付利息随本金的　　兑付一起支付,每年付息时按债权登记日日终在中央国债登记公司托　　管名册上登记的各债券持有人所持债券面值所应获利息进行支付。年　　度付息款项自付息日起不另计利息,到期兑付本金自兑付日起不另计　　利息。　　(八)债券担保π本期债券发行人采用自有土地使用权进行抵押　　担保。　　(九)信用级别π经大公国际资信评估有限公司综合评定,发行　　人的主体信用级别为AA-级,本期债券的信用级别为AA级。　　(十)上市安排π本期债券发行结束后1个月内,发行人将向有　　关主管部门提出交易流通申请,经批准后安排本期债券在合法的证券　　交易场所交易流通。　　(十一)提示π根据国家税收法律法规,投资者投资本期债　　券所获利息收入应缴纳的所得税由投资者自行承担。　　目录　　释义...........................................................................................................1　　第一条债券发行依据..............................................................................3　　第二条本次债券发行的有关机构..........................................................4　　第三条发行概要......................................................................................8　　第四条承销方式....................................................................................11　　第五条认购与托管................................................................................12　　第六条债券发行网点............................................................................13　　第七条认购人承诺................................................................................14　　第八条债券本息兑付办法....................................................................16　　第九条发行人基本情况........................................................................18　　第十条发行人业务情况........................................................................28　　第十一条发行人财务情况....................................................................39　　第十二条已发行尚未兑付的债券........................................................48　　第十三条募集资金用途........................................................................49　　第十四条偿债保证措施........................................................................58　　第十五条风险与对策............................................................................67　　第十六条信用评级................................................................................72　　第十七条法律意见................................................................................75　　第十八条其他应说明的事项................................................................77　　第十九条备查文件................................................................................78　　释义　　在本募集说明书中,除非上下文另有规定,下列词汇具有以下含　　义π　　发行人、白银城投、公司π指白银市城市发展投资(集团)有限　　公司。　　市π白银市人民政府。　　本期债券π指总额为人民币13亿元的2013年白银市城市发展投　　资(集团)有限公司公司债券。　　本次发行π指本期债券的发行。　　募集说明书π指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制　　作的《2013年白银市城市发展投资(集团)有限公司公司债券募集　　说明书》。　　募集说明书摘要π指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券　　而制作的《2013年白银市城市发展投资(集团)有限公司公司债券　　募集说明书摘要》。　　主承销商、簿记管理人π指有限责任公司。　　簿记建档π指由发行人与簿记管理人确定本期债券的票面利率簿　　记建档区间,投资者直接向簿记管理人发出申购订单,簿记管理人负　　责记录申购订单,最终由发行人与簿记管理人根据申购情况确定本期　　债券的最终发行利率的过程。　　债券受托管理人、抵押资产监管人、监管银行π股　　份有限公司甘肃省分行。　　承销团π指由主承销商为本期债券发行组织的,由主承销商和分　　销商组成的承销组织。　　1　　-----------------------Page7-----------------------　　余额包销π指承销团按照承销团协议所规定的各自承销本期债券　　的份额,在承销期结束时,将售后剩余的本期债券全部自行购入的承　　销方式。　　土地抵押担保π指发行人通过适当的法律程序将其部分国有土地　　使用权作为抵押资产进行抵押,以保障公司债券的本息按照约定如期　　兑付。　　国家π指中华人民共和国国家发展和改革委员会。　　中央国债登记公司π中央国债登记结算有限责任公司。　　法定节假日或休息日π指中华人民共和国的法定节假日或休息日　　(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定节假日　　和/或休息日)。　　工作日π指北京市商业银行法定的对公营业日(不包括法定休息　　日和节假日)。　　元π指人民币元。　　2　　-----------------------Page8-----------------------　　第一条债券发行依据　　本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金[号文　　件批准公开发行。　　3　　-----------------------Page9-----------------------　　第二条本次债券发行的有关机构　　一、发行人π白银市城市发展投资(集团)有限公司　　住所π白银市万盛路1号嘉业阳光国际B座　　法人代表人π仁　　联系人π王树仁、张祖振、武宏华　　联系地址π白银市万盛路1号嘉业阳光国际B座　　联系电话π、8661130　　传真π　　邮政编码π730900　　二、承销团　　(一)主承销商、簿记管理人π华龙证券有限责任公司　　住所π兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼　　法定代表人π李晓安　　联系人π孙守用、陈杰、杨阳、尹晓光、石学海、黄敏大　　联系地址π广东省深圳市深南大道4009号投资大厦7楼　　联系电话π0　　传真π7　　邮政编码π518048　　(二)分销商　　1、(,)股份有限公司　　住所π新疆乌鲁木齐市文艺路233号宏源大厦　　法定代表人π冯戎　　联系人π许杨杨　　联系地址π北京市西城区太平桥大街19号　　4　　-----------------------Page10-----------------------　　联系电话π010-　　传真π010-　　邮政编码π100033　　2、(,)股份有限公司　　住所π苏州工业园区翠园路181号　　法定代表人π吴永敏　　联系人π张协、郭冰洁、盛丽君、子　　联系地址π上海市西藏南路1208号东吴证券大厦516室　　联系电话π021-　　传真π021-　　邮政编码π200011　　3、股份有限公司　　住所π云南省昆明市青年路389号志远大厦18层　　法定代表人π李长伟　　联系人π刘士杰　　联系地址π北京市西城区北展北街9号华远企业号D座三单元　　联系电话π010-　　传真π010-　　邮政编码π100044　　三、托管人π中央国债登记结算有限责任公司　　住所π北京市西城区金融大街10号　　法定代表人π刘成相　　联系人π田鹏、李扬　　联系地址π北京市西城区金融大街10号　　联系电话π010-170735　　5　　-----------------------Page11-----------------------　　传真π010-061871　　邮政编码π100033　　四、审计机构π希格玛会计师事务所有限公司　　住所π西安市高新路25号希格码大厦三、四层　　法定代表人π吕桦　　联系人π张银福　　联系地址π西安市高新路25号希格码大厦三、四层　　联系电话π　　传真π　　邮政编码π710075　　五、信用评级机构π大公国际资信评估有限公司　　住所π北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A座2901　　法定代表人π关建中　　联系人π陈磊、马立颖
　　联系地址π北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A座2901　　联系电话π010-　　传真π010-　　邮政编码π100125　　六、发行人律师π甘肃法翔律师事务所　　住所π甘肃省白银市白银区公园路452号　　法定代表人π吴卓芳　　联系人π李世文　　联系地址π甘肃省白银市北京路434号　　联系电话π　　传真π　　6　　-----------------------Page12-----------------------　　邮政编码π730900　　七、资产评估机构π北京天健利人土地房地产评估有限公司　　住所π北京市西城区月坛北街2号月坛大厦北座23层2303室　　法定代表人π王锋　　联系人π彭菁　　联系地址π北京市西城区月坛北街2号月坛大厦北座23层2303　　室　　联系电话π010-　　传真π010-　　邮政编码π100045　　八、债券受托管理人、抵押资产监管人、监管银行π国家开发银　　行股份有限公司甘肃省分行　　营业场所π兰州市城关区南昌路1728号　　负责人π杨文清　　联系人π马晓光　　联系地址π兰州市城关区南昌路1728号　　联系电话π　　传真π　　邮政编码π730030　　7　　-----------------------Page13-----------------------　　第三条发行概要　　一、发行人π白银市城市发展投资(集团)有限公司。　　二、债券名称π2013年白银市城市发展投资(集团)有限公司　　公司债券(简称“13白银城投债”)。　　三、发行总额π人民币13亿元。　　四、债券期限π7年。本期债券设置提前偿还条款,即自债券发　　行后第3年起,逐年分别按照债券发行总额20%的比例提前偿还本期　　债券本金。　　五、债券利率π本期债券为7年期固定利率债券,票面利率为　　Shibor基准利率加上不超过3.08%的基本利差。Shibor基准利率为本期　　债券申购和配售办法说明公告日前5个工作日全国银行间同业拆借中　　心在上海银行间同业拆放利率网(www.shibor.org)上公布的一年期　　Shibor(1Y)利率的算术平均数(四舍五入保留两位小数)。本期债　　券的最终基本利差和最终票面利率将根据簿记建档结果,由发行人与　　簿记管理人按照国家有关规定协商一致确定,并报国家有关主管部门　　备案,在本期债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息,　　不计复利,逾期不另计利息。　　六、发行价格π债券面值100元,平价发行,以1,000元为一个　　认购单位,认购金额必须是人民币1,000元的整数倍且不少于1,000　　元。　　七、债券形式π本期债券为实名制记账式。投资者通过承销团成　　员设置的发行网点认购本期债券,在中央国债登记公司开立的一级托　　管账户托管记载。　　八、发行方式及对象π本期债券以簿记建档、集中配售的方式,　　8　　-----------------------Page14-----------------------　　通过承销团成员设置的发行网点向中华人民共和国境内机构投资者　　(国家法律、法规另有规定除外)公开发行。在承销团成员设置的发　　行网点发行对象为在中央国债登记公司开户的境内机构投资者(国家　　法律、法规另有规定除外)。　　九、发行首日π本期债券发行期限的第1日,即　　日。　　十、发行期限π发行期限为7个工作日,自发行首日至2013年　　7月29日。　　十一、簿记建档日π日。　　十二、起息日π自发行首日开始计息,本期债券存续期限内每年　　的7月19日为该计息年度的起息日。　　十三、计息期限π自日起至日止。　　十四、还本付息方式π本期债券每年付息一次,分次还本,自　　2016年至2020年逐年分别按照债券发行总额20%的比例提前偿还本　　期债券本金,还本时按债权登记日日终在中央国债登记公司托管名册　　上登记的各债券持有人所持债券面值占当年债券存续余额的比例进　　行分配(每名债券持有人所受偿的本金金额计算取位到人民币分位,　　小于分的金额忽略不计)。2016年至2020年每年应付利息随本金的　　兑付一起支付,每年付息时按债权登记日日终在中央国债登记公司托　　管名册上登记的各债券持有人所持债券面值所应获利息进行支付。年　　度付息款项自付息日起不另计利息,到期兑付本金自兑付日起不另计　　利息。　　十五、付息日π2014年至2020年每年的7月19日(如遇法定　　节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。　　十六、兑付日π本期债券的兑付日为2016年至2020年的7月　　9　　-----------------------Page15-----------------------　　19日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。　　十七、本息兑付方式π通过本期债券托管机构兑付。　　十八、承销方式π承销团余额包销。　　十九、承销团成员π主承销商为华龙证券有限责任公司,分销商　　为、东吴证券股份有限公司和(,)证券股份　　有限公司。　　二十、债券担保π本期债券发行人采用自有土地使用权进行抵押　　担保。发行人以其自有的土地评估值为390,133.37万元的4宗土地使　　用权为本期债券还本付息提供抵押担保。　　二十一、信用级别π经大公国际资信评估有限公司综合评定,发　　行人的主体信用级别为AA-级,本期债券的信用级别为AA级。　　二十二、上市安排π本期债券发行结束后1个月内,发行人将向　　有关主管部门提出交易流通申请,经批准后安排本期债券在合法的证　　券交易场所交易流通。　　二十三、税务提示π根据国家税收法律法规,投资者投资本期债　　券所获利息收入应缴纳的所得税由投资者自行承担。　　10　　-----------------------Page16-----------------------　　第四条承销方式　　本期债券由主承销商华龙证券有限责任公司,分销商宏源证券股　　份有限公司、东吴证券股份有限公司和太平洋证券股份有限公司组成　　的承销团以余额包销的方式承销。　　11　　-----------------------Page17-----------------------　　第五条认购与托管　　一、本期债券采用实名制记账式,投资者认购的本期债券在证券　　登记机构托管记载。　　本期债券采用簿记建档、集中配售的方式发行。投资者参与本期　　债券的簿记、配售的具体办法和要求已在主承销商公告的《2013年白　　银市城市发展投资(集团)有限公司公司债券申购和配售办法说明》　　中规定。　　二、境内法人凭加盖其公章的营业执照(副本)或其他法人资格　　证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券；境内非法人　　机构凭加盖其公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托书认　　购本期债券。如法律法规对本条所述另有规定,按照相关规定执行。　　三、本期债券由中央国债登记公司登记托管,具体手续按中央国　　债登记公司的《实名制记账式券登记和托管业务规则》的要求　　办理,该规则可在中国债券信息网(httpπ//www.chinabond.com.cn)查　　阅或在本期债券承销团成员设置的发行网点索取。　　四、投资者办理认购手续时,不需要缴纳任何附加费用；在办理　　登记和托管手续时,须遵循债券托管机构的有关规定。　　五、本期债券发行结束后,投资者可按照国家有关法规进行债券　　的转让和质押。　　12　　-----------------------Page18-----------------------　　第六条债券发行网点　　本期债券通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者(国　　家法律、法规另有规定者除外)公开发行。具体发行网点见附表一。　　13　　-----------------------Page19-----------------------　　第七条认购人承诺　　购买本期债券的投资者(包括本期债券的初始购买人和二级市场　　的购买人,下同)被视为做出以下承诺π　　一、投资者接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规　　定并受其约束。　　二、本期债券的发行人依据有关法律、法规的规定发生合法变更,　　在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时,投资者　　同意并接受这种变更。　　三、本期债券发行结束后,发行人将申请本期债券在经批准的证　　券交易场所上市或交易流通,并由主承销商代为办理相关手续,投资　　者同意并接受这种安排。　　四、在本期债券的存续期限内,若发行人依据有关法律法规将其　　在本期债券项下的债务转让给新债务人承继时,则在下列各项条件全　　部满足的前提下,投资者在此不可撤销地事先同意并接受这种债务转　　让π　　(一)本期债券发行与上市交易(如已上市交易)的批准部门对　　本期债券项下的债务转让变更无异议；　　(二)就新债务人承继本期债券项下的债务,有资格的评级机构　　对本期债券出具不低于原债券信用级别的评级报告；　　(三)原债务人与新债务人取得必要的内部授权后正式签署债务　　转让承继协议,新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债　　务；　　(四)如债务转让同时变更抵押资产的,相关事宜须债券持有人　　会议同意,并经有关主管机关审核批准；　　14　　-----------------------Page20-----------------------　　(五)原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让　　承继进行充分的信息披露。　　五、投资者同意国家开发银行股份有限公司甘肃省分行作为债券　　受托管理人、抵押资产监管人、监管银行,与发行人及相关方签订本　　期债券《债券受托管理协议》(包括《债券持有人会议规则》)、《土　　地使用权抵押协议》、《抵押资产监管协议》、《公司债券账户及资　　金监管协议》,接受该等文件对本期债券项下权利义务的所有规定并　　受其约束。　　六、本期债券的债券受托管理人、抵押资产监管人、监管银行依　　据有关法律、法规的规定发生合法变更并依法就该等变更进行信息披　　露时,投资者同意并接受这种变更。　　15　　-----------------------Page21-----------------------　　第八条债券本息兑付办法　　一、利息的支付　　(一)本期债券在存续期内每年支付利息一次,2016年至2020　　年每年的应付利息随当年兑付的本金部分一起支付。每年付息时按债　　权登记日日终在中央国债登记公司托管名册上登记的各债券持有人　　所持债券面值所应获利息进行支付。　　本期债券每年的付息日为2014年至2020年每年的7月19日(如遇　　法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。　　(二)未上市债券利息的支付通过债券托管人办理。上市债券利　　息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将按照　　国家有关规定,由发行人在相关媒体上发布的付息公告中加以说明。　　(三)根据国家税收法律法规,投资者投资本期债券应缴纳的有　　关税收由投资者自行承担。　　二、本金的兑付　　(一)本期债券设置提前偿还条款,即自2016年至2020年逐年分　　别按照债券发行总额20%的等额比例提前偿还本期债券本金。还本时　　按债权登记日日终在中央国债登记公司托管名册上登记的各债券持　　有人所持债券面值占当年债券存续余额的比例进行分配(每名债券持　　有人所受偿的本金金额计算取位到人民币分位,小于分的金额忽略不　　计)。　　本期债券兑付日为2016年至2020年每年的7月19日(如遇法定节　　假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。　　(二)未上市债券本金的兑付由债券托管人办理；已上市或交易　　流通债券本金的兑付通过登记机构和有关机构办理。本金兑付的具体　　16　　-----------------------Page22-----------------------　　事项将按照国家有关规定,由发行人在相关媒体上发布的兑付公告中　　加以说明。　　17　　-----------------------Page23-----------------------　　第九条发行人基本情况　　一、发行人概况　　企业名称π白银市城市发展投资(集团)有限公司　　住所π白银市万盛路1号嘉业阳光国际B座　　法定代表人π王树仁　　注册资金π贰亿元整　　公司类型π有限责任公司(国有独资)　　经营范围π城市基础设施、公用事业及相关国有资产的市场化运　　作；授权范围内可经营性土地的收购、储备、开发、挂牌出让；农业　　土地开发、整理；城市基础设施建设；房地产开发、经营、房屋拆迁、　　环保工程；污水处理、中水回用工程的建设运营管理；矿产资源勘探　　与开采；市政府授权的其他经营事项(以上经营范围须取得许可或资　　质的凭许可证或资质证经营)。　　截至日,公司总资产1,334,126.92万元,总负　　债188,711.41万元,归属于母公司所有者权益1,145,415.51万元。2012　　年公司实现营业收入67,844.76万元,净利润19,202.77万元。　　二、历史沿革　　白银市城市发展投资(集团)有限公司原名为白银市市政国有资　　产经营有限公司,系根据《白银市机构编制委员会关于成立白银市市　　政国有资产经营公司的通知》(市编字[2001]20号),于2001年10月　　由白银市市政工程管理处、白银市园林管理局及白银市城市建设综合　　开发公司共同出资设立,注册资本为人民币20,000万元,各股东出资　　比例分别为51.50%、48.00%和0.50%。发行人在白银市工商行政管理　　局领取了企业法人营业执照。　　18　　-----------------------Page24-----------------------　　2003年6月,根据《白银市人民政府办公室关于改组白银市市政　　国有资产经营有限公司并更名为白银市鸿翔资产投资经营(集团)有　　限责任公司的通知》(市政办发[2003]76号),白银市市政国有资产　　经营有限公司名称变更为白银市鸿翔资产投资经营(集团)有限责任　　公司,注册资本不变。　　2003年7月,根据《股东会关于转让股份的决定》,白银市园林　　管理局将其持有发行人40%的股份转让给白银市土地收购储备整理　　中心,剩余8%的股份转让给白银市动力公司；白银市市政工程管理　　处将其持有发行人51.50%的股份,白银市城市建设综合开发公司将其　　持有发行人0.50%的股份全部转让给白银市动力公司。公司股东变更　　为白银市动力公司和白银市土地收购储备整理中心,持股比例分别为　　60%、40%。发行人在白银市工商行政管理局依法办理了工商变更登　　记手续。　　2009年10月,根据白银市人民政府常务会第56次会议纪要,决定　　将公司名称变更为白银市城市发展投资(集团)有限公司,发行人依　　法办理了工商变更登记手续并于2009年12月取得注册号为　　810的企业法人营业执照。　　2009年11月,根据《白银市人民政府关于市鸿翔公司资产整合有　　关事宜的批复》(市政发[号),将白银市动力公司和白银　　市土地收购储备整理中心持有发行人的股份无偿转入市国资委。市国　　资委成为发行人的唯一股东。　　三、股东情况　　发行人是经白银市人民政府批准设立的国有独资公司。白银市国　　资委是发行人唯一的股东。　　四、公司治理和组织结构　　19　　-----------------------Page25-----------------------　　(一)公司治理情况　　公司按照《中华人民共和国公司法》等相关法律法规的要求制定　　了《公司章程》,并建立了较为完善的公司治理结构和治理制度。主　　要体现在如下几个方面π　　1、关于出资人　　公司不设立股东会。白银市国资委行使《公司法》规定的有限责　　任公司股东会职权。　　出资人享有以下权利π委派和更换非由职工代表担任的董事、监　　事及其他由市国资委任免的公司高级管理人员,决定有关董事、监事　　的报酬事项；指定监事会主席；建议任免或选聘公司高级管理人员；　　了解公司经营状况和财务状况,决定公司的战略发展规划或经营方　　☆针；审批公司重大事项的报告,批准公司重大投资、融资计划；建立　　公司负责人业绩考核制度,与公司董事会签订经营业绩考核责任书,　　并根据有关规定对公司负责人进行年度考核和任期考核；审批董事　　会、监事会的报告；审批公司的年度财务预算方案、决算方案,以及　　公司的利润分配方案和亏损弥补方案的报告；对公司增加或减少注册　　资本作出决定；对公司发行债券作出决定；对公司合并、分立、解散、　　清算或变更公司形式进行审核,并报市人民政府批准；制定、修改公　　司章程或批准由董事会制定、修改的公司章程草案；决定与审核公司　　国有股权转让方案,按有关规定批准不良资产处置方案。　　2、关于董事会　　公司设立董事会,董事会成员为11人,其中职工董事由公司职　　工代表大会选举产生,其余董事由出资人委派。董事任期为三年,可　　连选连任。　　董事会的职权包括π执行市人民政府和市国资委的决定,向市人　　20　　-----------------------Page26-----------------------　　民政府和市国资委报告工作；制定公司发展战略规划和年度投资、融　　资计划；决定授权范围内公司的投资、资本运营及融资方案,并报市　　国资委备案；决定公司的经营计划和投资方案；制定公司的年度财务　　预算方案、决算方案,制定公司的利润分配方案和弥补亏损方案；制　　定公司增加或减少注册资本以及发行公司债券的方案；制定公司合　　并、分立、解散或者变更公司形式的方案；决定公司内部管理机构设　　置；制定公司的基本管理制度；制定修改公司章程草案；依法律、行　　政法规决定公司高级管理人员的聘任、解聘和报酬事项。　　3、关于监事会　　公司监事会成员由出资人委派,但职工监事由公司职工代表大会　　选举产生。监事会主席由出资人在监事会成员中指定。公司董事、高　　级管理人员不得兼任监事。　　监事会的职权包括π检查公司贯彻执行有关法律、和规　　章制度的情况；检查公司财务,查阅公司的财务会计资料与公司经营　　管理活动有关的其他资料,验证公司财务会计报告的真实性、合法性；　　检查公司的经营效益、利润分配、国有资产保值增值、资产运营等情　　况；检查公司负责人的经营行为,并对其经营管理业绩进行评价,提　　出惩罚、任免建议；当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时,　　要求董事、高级管理人员予以纠正；监事会主席或由其委派的监事会　　其他成员列席董事会会议等重要会议。　　4、关于经理层　　公司设总经理一人,副总经理协助总经理工作。总经理、副总经　　理人选由任免机构提议,经规定程序批准后,由董事会聘任或解聘。　　经理层的职权包括π主持并向董事会报告公司生产经营管理工　　作,组织实施董事会决议；组织实施公司年度经营计划和投融资方案；　　21　　-----------------------Page27-----------------------　　拟定公司重大投资、资本运营及融资方案；拟定公司战略发展规划和　　年度经营计划；拟定公司年度财务预算、决算、利润分配及亏损弥补　　方案；拟定公司内部管理机构设置和基本管理制度；拟定公司具体管　　理制度；拟定公司薪酬、福利、奖惩制度及人力资源发展规划；聘任　　或解聘除应由出资人、董事会聘任或者解聘以外的负责管理的人员；　　根据董事会或董事长的委托,代表公司签署合同等法律文件或者其他　　业务文件；列席董事会会议。　　(二)组织结构　　公司内部设置了综合办公室、计划财务部、融资发展部、土地经　　营部、造价管理部、工程管理部、资产经营部和人力资源部共8个部　　门,各职能部门间分工明确且保持着良好的协作关系。公司具体组织　　结构图如下π　　白银市城市发展投资(集团)有限公司　　监事会　　董事会　　经理层　　综计融土造工资人　　合划资地价程产力　　办财发经管管经资　　公务展营理理营源　　室部部部部部部部　　五、发行人与子公司投资关系　　截至日,公司有纳入合并报表的全资子公司2　　22　　-----------------------Page28-----------------------　　家,控股子公司1家,各子公司情况见下表π　　公司名称成立时间注册资本(万元)持股比例　　白银市西区集中供热有限公司100%　　白银熟食品定点加工基地有限　　.0099%　　责任公司　　白银市国有资产经营开发有限　　0.00100%　　公司　　六、发行人主要子公司情况　　(一)白银市西区集中供热有限公司　　白银市西区集中供热有限公司,成立于2010年9月,注册资本　　为50万元人民币,经营范围为热力生产与供应。发行人持有白银市　　西区集中供热有限公司100%的股权。　　目前,该公司供热范围东至水川十字、南至109国道、西至武川　　小区、北至环城。公司供热的入网面积达420万平方米,实际供热面　　积为300万平方米；商铺3,500余家,供热面积约20万平方米；办　　公用户129余家,供热面积约63万平方米。　　截至日,该公司的资产总额为28,991.52万元,　　所有者权益5,277.99万元；2012年度,该公司实现营业收入5,092.09　　万元,净利润-3,617.54万元。　　(二)白银熟食品定点加工基地有限责任公司　　白银熟食品定点加工基地有限责任公司,成立于2011年12月,　　注册资本为2,000万元人民币,经营范围为物业服务(凭资质证经营)。　　发行人持有白银熟食品定点加工基地有限责任公司99%的股权。　　该公司目前已建成豆制品、熟肉制品、米面制品及清真食品4个　　熟食品加工区域,125套生产车间,并配套冷库1座,高温蒸汽锅炉　　2台,在保障白银市食品安全、促进全民创业、减少环境污染方面取　　得了明显的成效。　　23　　-----------------------Page29-----------------------　　截至日,该公司的资产总额为792.85万元,所　　有者权益792.85万元；2012年度,该公司实现营业收入为0,净利　　润为-7.15万元。　　(三)白银市国有资产经营开发有限公司　　白银市国有资产经营开发有限公司,成立于2012年2月,注册　　资本为10,000万元人民币,经营范围为国有资产投资、经营和管理；　　房地产开发与经营；矿产资源勘查与开发；新能源勘查及开发；市场　　开发与服务；城市广告经营；物业管理、物流经营等。发行人持有白　　银市国有资产经营开发有限公司100%的股权。　　截至日,该公司的资产总额为35,610.39万元,　　所有者权益2,030.82万元；2012年度,该公司实现营业收入为0,净　　利润30.82万元。　　七、发行人董事会成员、监事会成员及高管人员情况　　截至日,发行人共有董事11名,监事5名(含　　2名职工监事),高级管理人员包括总经理1名,副总经理3名,总　　会计师1名。　　(一)董事　　陈其银,男,1965年11月出生,中共党员,本科学历。历任靖　　远县办公室副主任,白银市委办公室正科级秘书,白银市委副秘书长、　　办公室副主任,白银市政府秘书长、党组成员、办公室党组书记,中　　共平川区区委书记。现任白银市政府副市长,公司董事长。　　王树仁,男,1967年8月出生,研究生学历。历任白银市地税　　局计划财务科副科长、基金管理中心主任,靖远县副县长,白银市招　　商局副局长,白银市白银区副区长。现任白银市城市综合开发办公室　　主任,白银市土地收购储备整理中心主任,公司董事、总经理。　　24　　-----------------------Page30-----------------------　　马创元,男,1964年12月出生,中共党员,本科学历。历任白　　银市政府办公室秘书、督查科科长,白银市政府督查室副主任、办公　　室副主任。现任白银市政府副秘书长,公司董事。　　高维治,男,1966年11月出生,中共党员,高级经济师,本科　　学历。历任白银市财政局行政文教财务科副科长、基本建设科科长,　　白银市政府采购中心副主任,白银市城市信用社党组书记、董事长,　　白银市商业银行董事长、党委书记。现任白银市政府副秘书长、市金　　融工作办公室主任,公司董事。　　王禄邦,男,1963年3月出生,中共党员,本科学历。历任白　　银市纪委办公室副主任、主任,白银市监察局纪检监察员、宣教与调　　研室主任,白银市纪委常委、市监察局副局长,甘肃省景泰县委副书　　记,白银市发展和改革委员会党组书记、副主任。现任白银市发展和　　改革委员会党组书记、主任,公司董事。　　马勤,男,1963年7月出生,中共党员,本科学历。历任白银　　市平川区土地管理局局长,平川区共和乡党委副书记、乡长,平川区　　黄峤乡党委书记、副区长,平川区委副书记、区长,白银市政府党组　　成员、办公室党组书记兼市政府新闻办公室主任、白银市政府秘书长。　　现任白银市财政局局长、党组书记,公司董事。　　,男,1962年7月出生,中共党员,本科学历。历任白　　银市经济贸易委员会企业科科长,白银市政府办公室副主任、党组成　　员,白银市政府副秘书长、办公室副主任。现任白银市住房和城乡建　　设局局长、党组书记,公司董事。　　万国锋,男,1962年10月出生,中共党员,本科学历。历任白　　银市靖远县委办公室副主任,白银市国土资源局副局长、党组成员、　　党组书记。现任白银市国土资源局局长、党组书记,公司董事。　　25　　-----------------------Page31-----------------------　　李兰宏,男,1966年9月出生,中共党员,研究生学历。历任　　白银市平川区体改办主任,平川区陡城乡党委书记,白银市房地产交　　易中心主任,白银市城市房屋拆迁办公室主任兼市鸿翔公司总经理,　　白银市房地产管理局局长、党组成员、党组书记。现任白银区委副书　　记、区长,公司董事。　　忠,男,1962年5月出生,中共党员,本科学历。历任甘　　肃省测绘局技术员、助工,白银市政管理处工程师、科长,白银市动　　力公司工程师、副经理、经理。现任白银市动力公司党委书记、经理,　　公司董事。　　仲生辉,男,1974年8月出生,中共党员,研究生学历。历任　　白银市鸿翔公司融资部部长,市资源开发公司副总经理,白银市天然　　气公司董事。现任公司资产经营部部长,公司职工董事。　　(二)监事　　强科华,男,1957年12月出生,中共党员,本科学历。历任靖　　远县财政局副局长,白银市财政局行财科副科长、科长,白银市财政　　局预算科科长,白银市财政局副局长、党组成员。现任白银市财政局　　副局长兼市国资委主任,公司监事。　　张文玲,女,1967年11月出生,中共党员,本科学历。历任兰　　州平板玻璃厂九机分厂团委书记、办公室主任,兰州浮法玻璃股　　份有限公司总经理办公室主任、党支部书记,平川区副区长、区委常　　委,白银区经济开发区管路委员会常务副主任、党工委委员。现任白　　银市审计局局长、党组书记,公司监事。　　李全杰,男,1966年11月出生,中共党员,研究生学历。历任　　平川区团委书记、黄峤乡书记,白银市监察局副局长,白银市纪委常　　委、秘书长。现任白银市纪委副书记,公司监事。　　26　　-----------------------Page32-----------------------　　高成志,男,1976年12月出生,中共党员,本科学历。历任白　　银市招商局招商协作科副科长、招商局副主任,白银市综合开发办公　　室负责人。现任白银市综合开发办公室综合科科长,公司综合办公室　　主任兼职工监事。　　武宏华,女,1975年2月出生,中共党员,大学学历。历任市　　鸿翔公司计划财务科会计、科长。现任公司融资发展部部长,公司职　　工监事。　　(三)高级管理人员
　　总经理王树仁简历请参见董事情况介绍。　　张祖振,男,1969年12月出生,中共党员,本科学历。历任白　　银市动力公司车间副主任、车间主任,白银市鸿翔公司资产经营部部　　长、工程项目部部长、总经理助理。现任白银市综合开发办公室副主　　任,公司副总经理。　　常志义,男,1966年8月出生,中共党员,研究生学历。历任　　白银市建设委员会公用事业科副科长,白银市建设局城建科科长,白　　银市市政工程处党委委员、副主任。现任白银市城市综合开发办公室　　副主任,公司副总经理。　　宋玉奎,男,1963年10月出生,中共党员,本科学历。历任白　　银市平川区委党校副校长、共和乡党委书记、共和镇党委书记,平川　　区区委常委、区纪委书记、常务副区长。现任白银市城市综合开发办　　公室副书记、副主任,公司副总经理。　　玲,女,1966年4月出生,本科学历,注册会计师、注册　　税务师。历任国营八四五厂助理会计师,白银市物资总公司会计师,　　白银市财政局会计师,白银市会计师事务所注册会计师,白银铜城会　　计师事务所副主任会计师。现任公司财务总监,兼财务部部长。　　27　　-----------------------Page33-----------------------　　第十条发行人业务情况　　发行人主要从事城市基础设施建设、土地整理开发及城市供热等　　业务。　　一、发行人所在行业现状和发展前景　　(一)城市基础设施建设行业　　1、我国城市基础设施建设行业现状和前景　　中国城市化进程的快速推进是拉动城市基础设施建设投资迅速　　增长的重要因素。自1999年以来,我国城市化水平每年都保持　　1.5%-2.2%的增长。城市化进程的加快以及城镇人口的快速增长,极　　大地推动了我国城市基础设施建设的发展。从2006年到2012年的7　　年间,我国城镇基础设施累计投资额358,858.11亿元,是1999年到　　2005年城镇基础设施这7年投资额的3.95倍。2012年当年城镇基础　　设施投资额则比1999年增长了797%,远超过同期GDP的增长速度。　　城市基础设施的逐步配套和完善,不仅对改善投资环境、强化城市　　综合服务功能及提高城市经济运行效率等有着积极的作用,同时对　　城市土地增值、房地产行业的发展、商业服务业的繁荣以及地方经　　济的快速增长都有明显的支持和拉动作用。　　随着城镇人口的快速增长,人民群众对住房的需求也日益旺盛。　　2007年8月国务院出台了《关于解决城市低收入家庭住房困难的若　　干意见》,标志着我国城镇住房供应体制已从重市场、轻保障阶段　　转入市场、保障并重的新阶段。“十一五”期间,我国的住房保障　　制度初步形成,全国1,140万户城镇低收入家庭和360万户中等偏下　　收入家庭住房困难问题得到了解决。“十二五”规划明确提出要建　　设3,600万套保障房,实现20%的覆盖率,其中2012年全年新开工　　28　　-----------------------Page34-----------------------　　建设城镇保障性安居工程住房781万套,基本建成城镇保障性安居　　工程住房601万套。　　12　　城镇基础设施建设投资额与城市化水平　　数据来源πWind数据库　　“十二五”期间我国城市基础设施建设行业将继续获得持续快　　速的增长。据2010年《中小城市绿皮书》统计,到2030年我国城　　镇化率达到65%左右。未来10至20年,随着我国城市化进入加速　　发展阶段,城市人口将继续保持高速增长,我国在城市基础设施建　　设方面的投入必将不断扩大,基础设施建设及相关公用事业将获得　　广阔的发展空间和良好的发展机遇。　　2、白银市城市基础设施建设行业现状和前景　　近几年白银市城市基础设施建设取得了较快的发展,城市面貌　　发生了显著变化。“十一五”期间,白银市中心城市新区框架逐渐　　拉开,市区面积扩大到54平方公里。期间完成交通投资41.4亿元,　　新增公路2,880公里,比“十五”末增长了45%,其中高速公路达　　到182公里；完成水利投资8.38亿元,新增有效灌溉面积15万亩、　　节水灌溉12.86万亩、梯田42.5万亩,改造中低产田2.5万亩；深入　　1城镇基础设施建设投资完成额=电力、燃气及水的生产和供应业投资完成额+水利、环境和公共设施管理　　业投资完成额+交通运输、仓储和邮政业投资完成额。　　2城市化水平是衡量一个国家或地区的城市化最主要的指标,由城镇人口占总人口的比重表示。　　29　　-----------------------Page35-----------------------　　推进了城乡电网改造,白银电网输变电等级升至750千伏；加大了　　城市大环境绿化力度,实施了市区金沟综合治理、大坝滩综合开发、　　金鱼公园改造和靖远北城区改造,建成全民健身广场、文化广场等　　公共活动场所。　　根据《白银市国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》,　　白银市将进一步加强基础设施建设,为加快经济发展提供有力支撑,　　坚持统筹规划、合理布局、适度超前的原则,继续加大交通、水利、　　市政等基础设施建设力度,提升跨越式发展支撑能力。“十二五”　　期间,白银市将围绕实现全面建设小康社会和跨越式发展目标,努　　力实现“四翻番、三提高、两降低”,即生产总值、全社会固定资　　产投资、工业增加值和财政收入比“十一五”末翻一番；城乡居民　　收入、社会就业和城镇化水平显著提高；万元生产总值能耗、污染　　物排放总量进一步下降。因此,未来白银市城市基础设施建设将迎　　来新的历史时期。　　(二)土地整理开发行业　　1、我国土地整理开发行业现状和前景　　土地整理开发是指按照土地利用总体规划的要求,结合土地利　　用现状,采取行政、经济、工程、技术、法律等手段,通过对土地　　利用结构进行调整,对土地资源进行重新配置,提高土地利用效率,　　改善和保护生态环境,促进土地资源可持续利用与社会经济可持续　　发展的行业。由于土地供给总量受政府计划管理,政府是城市土地　　的唯一所有者,因此行业开放程度很低,政策对该行业的发展仍起　　着主导作用。同时由于土地使用权出让作为房地产(含工业地产)　　产业链的源头,其出让面积以及出让价格很大程度上取决于地区经　　济发展水平及当地房地产市场的景气程度。因此,土地整理开发业　　30　　-----------------------Page36-----------------------　　务的现状与前景还与地区经济发展及商业、住宅房地产业的现状与　　前景密切相关。　　“十二五”期间是我国全面建设小康社会、改善民生的关键时　　期,工业生产增长、保障性住房建设、人民居住环境的改善等都将　　对土地产生巨大的需求。随着国内经济的持续稳定发展和我国城市　　化进程的加快,土地作为稀缺资源将长期保持升值趋势,整个行业　　将稳定发展,前景广阔。　　2、白银市土地整理开发行业现状和前景　　自白银市土地实行招拍挂制度后,开发商在公开市场上获取增量　　廉价土地的机会越来越少。供给方面,土地总供给受白银市城市规划　　面积的限制,新增供给压力越来越大；保障性住房建设用地在土地总　　供给相对稳定的条件下,提升了商品住宅的土地价值。需求方面,白　　银市居民收入的持续增长与城市化进程不断加快也显著刺激了本地　　土地需求的上升,而房价的上涨无疑加剧了土地资源的争夺。2012　　年,全市共办理国有建设用地手续311宗,面积901.75公顷。其中,　　出让245宗,面积445.94公顷,成交价款5.08亿元,白银土地市场呈现　　出较好的发展态势。　　未来几年,根据白银市政府的整体规划布局,工业将作为经济发　　展的重点,依靠白银高新技术产业开发区和白银工业集中区,大力培　　育壮大特色优势产业,提升产业核心竞争力,将初步形成以有色金属　　工业、化工产业、新能源工业、装备制造产业、陶瓷和建材工业、农　　畜产品深加工业、新材料产业等七大特色产业为主导,这为土地整理　　开发行业的持续发展奠定了坚实的基础。因此,白银市的土地整理开　　发行业拥有广阔的发展前景。　　(三)城市供热行业　　31　　-----------------------Page37-----------------------　　1、我国城市供热行业现状和前景　　城市供热是利用集中热源,通过供热管网等设施向热能用户供应　　生产和生活用热的供热方式。城市供热服务具有可替代性低、非排他　　性、公用性和性的特点,因此具有准公共物品的特征,须由政府　　和市场通过一定的方式结合起来解决供给问题。由于我国气候差异较　　大,南方的城市供热业与北方差异显著,因此我国的城市供热行业的　　发展也主要以黄河以北的省份为主。　　近年来,国家在能源政策上提出了节约与开发并重的方针,在城　　市环境保护和节约能源上采取了一系列措施,我国城市供热产业得到　　了较快发展。但城市供热行业工业总产值占GDP比重并不大,基本稳　　定在0.15%左右。2006年该比例达到0.176%,出现了一个小,这　　主要是因为集中供热普及率的提高,部分小锅炉供热改成了集中供热　　的方式,热力生产和供应业产值增大。2009年城市供热行业实现工业　　总产值635.37亿元,同比增长20.64%,占GDP比重达到0.19%。此外,　　城市供热行业资产规模保持稳定增长,截止2012年6月底城市供热行　　业总资产达到2,266.84亿元,同比增长13.39%。可见未来随着城市集　　体供热覆盖面积的不断提升,城市集体供热技术的改进以及供热计费　　方式的市场化改革,城市供热行业产值将逐年增加。　　2、白银市城市供热行业现状和前景　　白银市地处我国西北地区,北纬35.33°D37.38°,属寒冷地区,　　法定取暖日期为当年的11月1日至来年的3月31日,城市供热需求极　　大。“十一五”期间白银市加快供热管网工程建设,进一步扩大集中　　供热面积,铺设供热主管网38公里,新建改造热力站22座,实现集中　　供热面积1,029.95万平方米。2011年全市共计完成供热投资1,447.5万　　元,新建换热站6座,铺设供热管网7.2公里,新增供热面积120万平　　32　　-----------------------Page38-----------------------　　方米,供热普及率达到83%左右。近年来白银市供热面积不断增加,　　同时随着供热成本的上升,白银市供热价格也有所上升。　　根据白银市国民经济和社会发展“十二五”规划纲要,白银市在　　“十二五”期间,将加快集中供热工程建设,建造城区供热管网,新　　增集中供热规模300万平方米,全市集中供热能力将达到1,330万平方　　米,供热普及率达到90%以上。随着未来白银市居民生活水平的逐步　　提高,和供热政策壁垒的逐步消除,白银市供热行业将迎来新的投资　　机会和发展空间。　　二、发行人的地位和竞争优势　　(一)发行人的地位　　发行人是白银市人民政府重点构建的综合性投资、建设、运营和　　管理的平台,是白银市城市基础设施建设经营主体,也是当地资产规　　模最大的国有企业之一。公司自成立以来,受到了当地政府在融资政　　策、税收政策和资源等方面的大力支持。在市政工程建设、土地整理　　开发、城市供热等领域承担着重要的职能,具有不可替代的地位。　　同时,发行人也是白银市保障性住房建设的实施主体。未来几年,　　发行人将按照白银市政府制定的总体规划要求,大力推进城市改造、　　安置房建设等市政重点工程。白银市计划在“十二五”期间大力投资　　建设保障性住房,这为发行人提供了良好的发展契机,也将进一步巩　　固发行人在白银市的垄断地位。　　(二)发行人的竞争优势　　1、优越的经营环境　　白银市区位优越,交通便利,距省会兰州69公里,距兰州新区直　　线距离46.7公里,地处西陇海兰(,)带核心位置。“兰白都市经济　　圈”、“兰白区域经济一体化”等区域发展战略的提出和白银国家级　　33　　-----------------------Page39-----------------------　　高新技术产业开发区的建设,给白银市经济的可持续发展带来更为广　　阔的空间。此外,2012年8月,随着第五个国家级新区兰州新区的批　　复,建设兰州新区,构建以兰州城区、白银城区和兰州新区为支撑的　　兰白经济区复合中心战略也为白银市的经济发展提供了新的机遇。未　　来几年,白银市的工业经济规模将进一步扩大,工业经济结构将进一　　步优化,也必将推动白银市经济的快速发展。　　2010年至2012年,白银市的经济实现了较快发展,财政能力　　得到了很大的提升。2010年至2012年全市实现生产总值分别为311.18　　亿元、375.79亿元和433.77亿元,复合年均增长率18.07%；完成固定　　资产投资189.11亿元、221.37亿元和320.88亿元,复合年均增长率　　30.26%。2010年至2012年全市财政总收入分别为33.81亿元、45.47亿　　元和55.86亿元,复合年均增长率达到28.54%；实现一般预算收入11.84　　亿元、17.12亿元和24.09亿元,复合年均增长率高达42.64%。发行人　　作为白银市最大的城市建设主体,必将得益于良好的区域经济经营环　　境,在地区经济的快速增长中获得更大发展。　　2、强大的政府支持　　发行人作为白银市进行土地整理与开发、保障性住房建设、城市　　基础设施建设和矿产资源勘探的企业法人,既是经营国有资本的企　　业,又是政府授权的投资机构。自成立以来公司一直受到白银市政府　　的重点支持,在开展工作的过程中与政府各职能部门始终保持着良好　　的协作关系,在财政税收政策、土地注入、项目获取和矿产资源勘探　　等多方面持续获得政府的大力支持。2010年至2012年,发行人补贴收　　入稳定,年均达到17,651.30万元。此外,发行人获得市政府授权对辖　　下8个探矿权进行开发利用,矿产资源的巨大升值空间将给发行人带　　来直接益处。预计未来市政府将继续给予发行人更有力的支持,这为　　34　　-----------------------Page40-----------------------　　发行人的可持续经营发展提供了有效的保障。　　3、主营业务的垄断性　　发行人国有独资企业的身份使得公司在土地获得、项目获取、项　　目建设和管理等方面有着无可比拟的优势,处于行业垄断地位,基本　　无外来竞争,市场相对稳定,持续盈利能力较强。发行人的经营范围　　主要包括城市基础设施建设、城市集中供热、保障性住房建设、矿产　　资源勘探等,经营的资产均具有长期稳定的投资收益。随着白银市经　　济的不断发展、人民生活水平的不断提高,产品需求量将持续稳定地　　增长,公司的业务量和效益将同步增加,公司的垄断地位将越加明显。　　4、丰富的项目投资运作经验　　自成立以来,发行人通过银行、等多种渠道筹集资金,先后　　负责建设了包括市政公路改造、环境综合治理、供热管网改造、城区　　绿化工程等一大批关系民生的重点基础设施建设项目。公司在长期的　　项目投资、融资、建设和运营中积累了丰富的经验,摸索出了一套有　　效降低投资成本、保证项目质量、缩短工程工期的高效管理程序,具　　有较为丰富的项目运作经验和较强的运作能力。随着白银市经济的不　　断发展、城市化进程的不断推进,公司将面临更大的发展机遇。　　三、发行人的主营业务模式、状况及发展规划　　(一)发行人主营业务模式和状况　　发行人的业务主要涉及城市基础设施建设、城市供热、土地整理　　开发等。公司盈利来源多元化,经营业务稳定并可持续发展。2010　　年至2012年,发行人分别实现主营业务收入45,324.83万元、54,789.81　　万元和67,844.76万元,实现净利润21,395.54万元、17,801.02万元和　　19,202.77万元。发行人近三年主营业务收入构成情况如下表π　　35　　-----------------------Page41-----------------------　　发行人近三年主营业务收入构成情况　　单位π万元　　年2010年　　行业名称　　主营收入比例主营收入比例主营收入比例　　工程建设收入60,314.,477.,458.0791.47%　　租赁收入2,096.803.09%2,260.034.12%2,438.635.38%　　供热收入4,684.836.91%4,494.128.20%1,110.302.45%　　☆其他收入748.141.10%558.101.02%317.830.70%　　合计67,844.,789.,324.83100.00%　　1、城市基础设施建设业务　　发行人作为白银市基础设施建设的实施主体,担负着市内城市道　　路桥梁建设、环境综合整治、城区供热管网改造和保障性住房建设等　　重要任务。近年来,公司先后接受白银市政府委托,承建了大坝滩综　　合开发(含银凤湖公园建设、西大沟河道综合整治、白兰高速公路绿　　化)、国道109线拓宽改造、西区基础设施建设及环境综合整治(含　　城市道路建设、银西生态园绿化)、城区供热管网和居民楼分户供暖　　改造等省市重点工程项目。上述项目已分别与白银市政府签订了投资　　建设与协议,回购期内可形成稳定持续的BT收入。　　此外,发行人保障性住房建设业务范围包括白银市的廉租住房、　　经济适用房、公共租赁房和限价商品房等。其中经济适用房和限价商　　品房项目建成后将由发行人负责出售给白银市住房困难的中低收入　　家庭,销售收入可形成稳定的现金流入。　　随着在建项目的逐步完工,未来几年发行人的城市基础设施建设　　业务收入也将进一步增长,盈利能力也将逐步提高。　　2、城市供热业务　　发行人在城市供热领域中占有主导地位,2010年至2012年三年共　　实现供热收入10,289.24万元。随着白银市城建速度的加快,市政设施　　36　　-----------------------Page42-----------------------　　的不断完善,公司综合实力和运营管理能力逐步提高,未来公司供热　　业务收入将呈现整体上升趋势。由于改造老城区供热管网投入资金较　　大,子公司还本付息压力较重,加之近几年原材料、动力等价格上涨　　等因素,导致供热成本不断增加,但供热业务收入的大幅度增长在一　　定程度上弥补了成本上涨的风险。未来随着市政府对供热价格的有效　　调整,公司的供热业务收入和盈利水平将获得有利的提升。　　3、其他业务　　发行人在白银市区拥有西区物资交易大厦、商务办公楼等多项房　　产,房屋评估总价值8,195.22万元,出租物业总面积51,748.76平方米。　　2010年至2012年,发行人分别实现租赁收入2,438.63万元、2,260.03　　万元和2,096.80万元。同时,发行人具有一级土地整理与开发的职能,　　其开发与经营的大量土地未来的变现价值将带来较大的现金流。　　(二)发行人业务发展规划　　发行人以“用好城市资源、服务白银发展”为经营宗旨,将围绕　　市政府确定的重大城市基础设施建设项目,做好资金组织和资金保障　　工作,通过不断改革创新,理顺体制,使公司成为一个“以市场为导　　向、责权利统一、借用还一体,能够实现公司化、资本化运作”的城　　市建设投融资平台和投资主体。　　1、扩大融资主体建设　　发行人将牢牢盯住白银市旧城改造、城市基础设施建设、环境综　　合治理、土地综合整治和保障性住房建设等国家信贷政策支持的行业　　和领域开展项目,继续争取银行和其他金融机构贷款；探索引入合作　　者建立中小企业贷款公司和担保公司,积极利用社会资金；探索从土　　地一级开发和经营的收益中建立偿债基金,采用多种投资方式发挥偿　　债基金闲置期间的资金时间价值。　　37　　-----------------------Page43-----------------------　　2、拓展业务经营领域　　发行人将充分发挥城市道路资源优势,参与城市广告特许经营,　　美化市容市貌,开发路产的经济效益；释放城区房产的价值,做好房　　产租赁开发,确保国有资产的安全存续,促使资产较快增值；充分用　　好探矿权,选择适当的合作者合资经营,有效降低探矿的投资风险,　　分享探矿成功的红利。　　3、做强公用和民生事业　　发行人将不断发挥城市供热工作的主力军作用,做好城区供热系　　统规划,积极争取国家对城市供热工程的扶持,及早着手供暖管网改　　造、设备改造、分户供暖改造,争取在热电联产项目建成投运时成为　　白银城区供热业务的统一经营者,为百姓谋利,为政府解忧。　　38　　-----------------------Page44-----------------------　　第十一条发行人财务情况　　希格玛会计师事务所有限公司对发行人日、2011　　年12月31日及日的资产负债表,2010年度、2011年度及　　2012年度的利润表及现金流量表进行了审计。希格玛会计师事务所有　　限公司对发行人的上述财务报表出具了标准无保留意见的审计报告　　(希会审字(号)。未经特别说明,本募集说明书中发行　　人的2010年、2011年及2012年财务数据均引自上述经审计的财务报　　表。　　一、发行人的主要财务数据与指标　　发行人2010年至2012年主要财务数据表　　单位π万元　　项目2012年末/年度2011年末/年度2010年末/年度　　资产总额1,334,126.921,247,063.　　其中π流动资产1,295,342.081,209,289.　　非流动资产38,784.2,420.38　　负债总额188,711.108,288.70　　其中π流动负债52,710.4,575.82　　非流动负债136,001.93,712.88　　所有者权益1,145,415.511,126,212.　　其中π归属于母公司的所有者　　1,145,415.511,126,212.　　权益　　营业收入67,844.5,324.83　　净利润19,202.1,395.54　　其中π归属于母公司的净利润19,202.1,395.54　　39　　-----------------------Page45-----------------------　　发行人2010年至2012年主要财务指标表　　项目2012年末/年度2011年末/年度2010年末/年度　　流动比率124.　　速动比率24.748.587.61　　资产负债率314.14%9.69%13.11%　　应收账款周转率40.430.610.85　　存货周转率50.060.050.08　　总资产周转率60.050.050.07　　净资产周转率70.060.060.08　　主营业务利润率812.33%15.99%17.37%　　总资产收益率91.49%1.72%3.41%　　净资产收益率101.69%1.93%3.99%　　备注π　　1、流动比率=流动资产/流动负债　　2、速动比率=速动资产/流动负债　　3、资产负债率=总负债/总资产　　4、应收账款周转率=营业收入/(应收账款平均余额+应收票据平均余额)　　5、存货周转率=营业成本/存货平均余额　　6、总资产周转率=营业收入/总资产平均余额　　7、净资产周转率=营业收入/净资产平均余额　　8、主营业务利润率=(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入　　9、总资产收益率=净利润/总资产平均余额　　10、净资产收益率=净利润/净资产平均余额　　40　　-----------------------Page46-----------------------　　二、发行人财务分析　　(一)资产负债结构分析　　发行人2010年至2012年资产负债结构的相关数据及指标表　　单位π万元　　2012年末/年度2011年末/年度2010年末/年度　　项目　　金额比例金额比例金额比例　　资产总额1,334,126.,247,063.,095.43100.00%　　其中π流动资产1,295,342.,209,289.,675.0594.86%　　投资性房地产7,895.330.59%8,195.220.66%8,004.980.97%　　固定资产26,458.101.98%27,653.432.22%28,840.853.49%　　无形资产1,745.400.13%1,743.280.14%1,743.280.21%　　负债总额188,711.,850.,288.70100.00%　　其中π流动负债52,710.,737.,575.8213.46%　　长期借款132,001.,112.,612.8884.60%　　归属于母公司所有　　者权益1,145,415.,126,212.,806.73100.00%　　资产负债率14.14%9.69%13.11%　　随着公司业务规模的不断扩张,公司的资产总额由2010年末的　　826,095.43万元增加到1,334,126.92万元,总资产复合年均增长率达到　　27.08%。公司资产规模迅速扩张的主要原因有π第一,白银市政府对　　公司的支持力度不断加大,近几年陆续注入了大量土地资产及其他优　　质经营性资产,尤其是2011年将价值394,010.37万元的土地注入公司,　　上述土地性质为划拨,用途为工业用地；第二,为优化公司资本结构,　　发行人加大了债务融资力度,负债总额由2010年末的108,288.70万元　　大幅增加至188,711.41万元,总负债增加了近74%,但三年平均资产　　负债率为12.31%,处于较低水平,公司未来融资的空间较大。　　41　　-----------------------Page47-----------------------　　公司总资产中流动资产占比较高,2012年末流动资产为　　1,295,342.08万元,占总资产的比例为97.09%。公司流动资产主要由　　存货、应收账款、预付账款和货币资金构成。截止2012年末,公司存　　货规模为1,045,537.02万元,占流动资产的比为80.72%,主要由公司　　整理和开发的土地构成；公司应收账款规模为201,270.28万元,占流　　动资产的比例为15.54%,主要系发行人应收的白银市财政局的项目工　　程款；公司其他应收款规模为34,502.75万元,占流动资产的比例为　　2.66%,主要系发行人与其他单位的资金往来款,其产生坏账损失的　　可能性较小；公司预付账款规模为5,465.22万元,占流动资产的比例　　为0.42%,主要是预付原材料款项及预付工程款；公司货币资金规模　　为8,131.21万元,占流动资产的比例为0.63%。　　从负债构成来看,近三年发行人的长期借款占负债总额的比重较　　大,2010年至2012年平均占比达79.13%,这种债务期限结构有利于缓　　解公司的短期偿债压力,能够有效地满足发行人城市基础设施建设等　　业务对长期资金的需求。从资产负债水平看,发行人近三年平均资产　　负债率为12.31%,负债水平较低,债务结构较为稳健。　　(二)营运能力分析　　发行人2010年至2012年主要营运能力指标表　　项目2012年末/年度2011年末/年度2010年末/年度　　应收账款周转率(次)0.430.610.85　　存货周转率(次)0.060.050.08　　总资产周转率(次)0.050.050.07　　净资产周转率(次)0.060.060.08　　从应收账款周转情况来看,2010年至2012年发行人的应收账款周　　转率分别为0.85、0.61和0.43,处于较低水平,与行业平均水平相当,　　42　　-----------------------Page48-----------------------　　主要原因是近年来发行人承建了大量的市政基础设施工程,项目投资　　金额较大、建设周期较长,形成了规模较大的应收账款,同时应收账　　款的增长速度大于营业收入的增长速度。从应收账款账龄情况来看,　　2012年末发行人应收账款账龄在1至2年的占52%左右,无三年以上的　　应收款项,坏账风险可控。　　从存货周转率情况看,发行人2010年至2012年的存货周转率分别　　为0.08、0.05和0.06,整体水平不高,主要是因为白银市政府为支持　　发行人做大做强一级土地整理和开发业务,对发行人注入了大量的土　　地资产从而导致存货规模维持在较高水平。　　总资产周转率和净资产周转率方面,发行人2010年至2012年的营　　业收入分别为45,324.83万元、54,789.80万元和67,844.76万元,保持了　　较快速度的增长,但由于发行人资产规模庞大和在建项目暂未形成实　　际收益等原因导致近三年的总资产周转率和净资产周转率相对较低。　　未来几年,随着白银市经济建设的持续健康发展,发行人在城市基础　　设施建设、土地整理开发等经营业务的发展空间将进一步扩大,从而　　将为公司带来长期稳定的营业收入,最终将大幅提高发行人的综合营　　运能力。　　(三)盈利能力分析　　发行人2010年至2012年主要盈利能力指标表　　单位π万元　　项目2012年末/年度2011年末/年度2010年末/年度　　营业收入67,844.5,324.83　　净利润19,202.1,395.54　　其中π归属于母公司的净利润19,202.1,395.54　　主营业务利润率12.33%15.99%17.37%　　总资产收益率1.49%1.72%3.41%　　43　　-----------------------Page49-----------------------　　净资产收益率1.69%1.93%3.99%　　2010年至2012年发行人的营业收入分别为45,324.83万元、　　54,789.80万元和67,844.76万元,复合年均增长率22.35%。公司的营业　　收入主要来源于工程建设收入、供热收入及租赁收入等,其中工程建　　设收入为发行人的主要收入来源。截至2012年末,公司实现工程建设　　收入为60,314.99万元,占营业收入比例为88.90%。2010年至2012年发　　行人实现归属于母公司的净利润分别为21,395.54万元、17,801.02万元　　和19,202.77万元,近三年年均可分配利润为19,466.44万元,按照合理　　利率测算,足以支付本期债券一年的利息。　　近两年,发行人在市政府的支持下有针对性地重组了各类经营性　　资源,开展多元化经营,积极实现企业转型,为未来净利润的稳定、　　持续增长奠定了基础。具体体现在π　　第一,日,白银市人民政府第3次常务会议决　　定将市政府各部门闲置的商业房产、持有的甘肃银行股权和市政府　　拥有的其他各类优质资产及股权,全市辖区内所有三类以上的矿产　　资源普查勘探开发权,城区广告经营权及道路、桥梁、公园、广场　　冠名权等特许经营权注入至发行人。　　第二,根据市委、市政府的决定,发行人投资成立了白银市国　　有资产经营开发有限公司、白银市水务集团有限公司、白银市交通　　投资有限公司、白银广融沙石料有限责任公司、白银广瑞矿业开发　　有限公司、白银熟食品定点加工基地有限责任公司,继续参股白银　　市天然气公司,积极组建广告公司,现已形成统一经营白银城区供　　热、供水业务,整体经营市政府优质资产、矿产资源勘探开发,特　　许经营城市广告业务的广领域、多元化的集团经营模式。随着这些　　城市优质资产经营业务的发展,发行人的经营性收入也将大幅增加。　　44　　-----------------------Page50-----------------------　　第三,发行人在城市新区(银西片区)约5000亩的土地开发整　　理项目已近尾声,银东工业园、白银中小企业创业基地等工业园区　　也已平整开发出土地近2万亩,现已基本具备出让交易的条件。随　　着这些土地的投入交易,发行人将实现大量的土地开发与经营收入。　　因此,随着发行人的多元化经营落到实处,收入来源也将实现　　多元化,营业收入将包括工程建设收入、供热收入、供水收入、租　　赁收入、土地开发与经营收入和广告经营收入等,将大幅提高营业　　收入和净利润等财务指标,发行人的综合盈利能力将得到进一步加　　强。　　(四)偿债能力分析　　发行人2010年至2012年主要偿债能力指标表　　项目2012年末/年度2011年末/年度2010年末/年度　　流动比率24.　　速动比率4.748.587.61　　资产负债率14.14%9.69%13.11%　　从短期偿债能力来看,公司2010年至2012年的流动比率分别　　为53.77、72.25和24.57,优于同行业平均水平。公司近三年速动比　　率分别为7.61、8.58和4.74,保持了较高水平,这表明发行人流动　　资产规模较大,对流动负债的覆盖率较高,短期流动性较为充裕,　　营运资本实力雄厚,发行人面临的偿债压力较小。　　从长期偿债能力来看,公司2010年至2012年的资产负债率水　　平分别为13.11%、9.69%和14.14%。近三年公司的资产负债率持续　　稳定在较低的水平,表明公司财务结构较为稳健,具有良好的长期　　偿债能力。　　(五)现金流量分析　　45　　-----------------------Page51-----------------------　　发行人2010年至2012年现金流量主要数据表　　单位π万元　　项目2012年末/年度2011年末/年度2010年末/年度　　经营活动现金流量净额-18,093.60-3,068.51-10,906.90　　投资活动现金流量净额-4,458.80-2,924.33-3,588.56　　筹资活动现金流量净额26,540.002,143.709,320.00　　现金及现金等价物净增加额3,987.59-3,849.14-5,175.47　　公司2010年至2012年经营活动产生的现金流量净额为负,表　　明近三年经营活动现金流入不多,其主要原因有π第一,发行人近　　年来承建了较多市政工程项目,大多数项目处于在建状态尚未竣工,　　致使部分代建收入短期内无法收回；第二,近年发行人加大了土地　　整理开发的力度,导致近三年经营活动现金流出金额较大。未来,　　随着公司整理开发土地的出让变现和代建项目的陆续完工,发行人　　的经营活动净现金流状况将得到持续有效的改善。　　公司2010年至2012年投资活动产生的现金流量净额分别为　　-3,588.56万元、-2,924.33万元和-4,458.80万元,主要原因是发行人　　近几年先后承建了大坝滩综合开发项目、国道109线拓宽改造、西　　区基础设施建设、城区供热管网和居民楼分户供暖改造等省市重点　　工程项目。这些项目前期投入金额大、建设周期长,未来将为发行　　人带来可观的营业收入和现金流,这为公司的长远发展奠定了坚实　　的基础。　　公司2010年至2012年筹资活动产生的现金流量净额分别为　　9,320.00万元、2,143.70万元和26,540.00万元,2012年筹资活动的　　现金流量净流入呈较高水平且增幅较大,主要是发行人加大筹资力　　度并增加银行贷款所致。　　46　　-----------------------Page52-----------------------　　总体来看,发行人流动性充裕,偿债支付能力正常,盈利能力　　稳健,财务结构合理。　　三、发行人2010年至2012年经审计的合并资产负债表、合并　　利润表和合并现金流量表详见附表二、附表三和附表四。　　47　　-----------------------Page53-----------------------　　第十二条已发行尚未兑付的债券　　截至本期债券发行前,发行人及其控股子公司不存在已发行尚　　未兑付的企业(公司)债券、中期票据及。　　48　　-----------------------Page54-----------------------　　第十三条募集资金用途　　一、募集资金投向　　本期债券募集资金人民币13亿元,将全部用于白银市保障性住　　房建设项目。募集资金使用分配情况见下表π　　募集资金投资项目表　　总投资额拟使用募募集资金占　　项目名称项目批复情况　　(万元)投资金额投资比重　　白银市颐馨园保核准批文π市发改投资[号　　障性住房项目经　　济适用住房及配用地批文π市国土资发[,985.8.03%　　套服务设施一期环评批文π市环评发[号　　白银市颐馨园保核准批文π市发改投资[号　　障性住房项目经　　济适用住房及配用地批文π市国土资发[,667.7.83%　　套服务设施二期环评批文π市环评发[号　　核准批文π市发改投资[号　　白银市颐馨园保　　障性住房项目廉用地批文π市国土资发[,911.6.84%　　租住房一期　　环评批文π市环评发[号　　核准批文π市发改投资[号　　白银市颐馨园保　　障性住房项目廉用地批文π市国土资发[,992.8.64%　　租住房二期　　环评批文π市环评发[号　　核准批文π市发改投资[号　　白银市颐馨园保　　障性住房项目廉用地批文π市国土资发[,187.8.54%　　租住房三期　　环评批文π市环评发[号　　核准批文π市发改投资[号　　白银市颐馨园保　　障性住房项目廉用地批文π市国土资发[,969.7.21%　　租住房四期　　环评批文π市环评发[号　　白银市颐馨园保核准批文π市发改投资[号　　障性住房项目公26,921.9.43%　　共租赁房用地批文π市国土资发[号　　49　　-----------------------Page55-----------------------　　环评批文π市环评发[号　　白银市颐馨园保核准批文π市发改投资[号　　障性住房项目限　　价商品房及配套用地批文π市国土资发[,915.6.83%　　服务设施环评批文π市环评发[号　　合计224,547.57.89%　　二、募集资金投资项目概况　　(一)项目整体概况　　白银市保障性住房建设项目包括颐馨园经济适用住房及配套服　　务设施一期等8个保障性住房建设项目。项目地点位于白银市区南　　部,银西中路以南,南外环线以北,体育场西路以东,诚信大道以西　　区域。项目规划占地总面积40.9万平方米,住房建设面积60.9万平　　方米,包括经济适用住房1,173套、廉租住房6,948套、公共租赁房　　2,072套和限价商品房700套,共10,893套。项目总投资为224,547　　万元,拟使用募集资金130,000万元,占总投资额的57.89%。本项目　　中的经济适用住房、廉租住房、公共租赁房和限价商品房共8,853套　　已纳入2013年甘肃省省级保障房计划,其余2,040套廉租住房则纳　　入2013年白银市市本级保障房计划。上述廉租住房一期、二期、三　　期、四期及公共租赁房项目已分别与白银市政府签订了回购协议,约　　定由白银市政府在债券存续期内分期进行回购。　　(二)项目建设的背景和意义　　城镇居民住房保障是构建和谐城市的重要支撑点,是社会保障体　　系的重要组成部分,是关系群众切身利益的重大民生问题。自中共十　　七大提出“住有所居”的目标以来,白银市委、市政府高度重视住房　　保障工作,把解决城镇低收入家庭住房困难问题作为事关全市经济社　　会发展和社会和谐稳定的大事来抓,并列入市政府的重要议事日程,　　50　　-----------------------Page56-----------------------　　多次召开会议专题研究具体实施办法,成立了白银市廉租住房工作领　　导小组,负责牵头协调解决有关问题,全力推进住房保障各项工作。　　白银市保障性住房建设工作已全面展开,并取得了较为显著的阶段性　　成果。　　本项目所包括的经济适用住房、廉租住房、公共租赁房和限价商　　品房是政府提供政策优惠,限定建设标准、供应对象和租金标准,具　　有保障性质的政策性住房。本项目可以解决10,893户居民的居住问　　题,保障中低收入家庭住房困难户的需求,促进社会、经济全面、协　　调和可持续发展。　　本项目实施后,将对平衡白银市目前的高房价起到一定的作用,　　使当地房地产市场的开发更为合理。同时,本项目可以进一步改善居　　民的居住和生活环境,改善城市形象及风貌,提升土地利用价值,对　　于加速城市化进程,提高当地居民生活质量,推动地区经济发展有突　　出意义。项目的实施还可以在工程建筑、服务接待及餐饮业等方面创　　造一定的劳动就业机会,有利于带动地方经济的发展,对经济社会可　　持续发展产生积极的影响。　　(三)项目明细情况　　1、白银市颐馨园保障性住房项目经济适用住房及配套服务设施　　一期　　(1)项目概况　　项目占地5.57万平方米,经济适用住房建筑面积6.46万平方米,　　建成后可提供单套建筑面积80平方米的经济适用房共808套,并建　　设相应的附属配套设施。发行人为该项目的实施主体,并负责项目建　　成后的销售回款。　　(2)项目资金来源及进度情况　　51　　-----------------------Page57-----------------------　　项目总投资24,985万元,拟使用募集资金14,500万元,占项目　　总投资额的58.03%。该项目建设期3年,于2013年1月开工,截止　　2013年3月,已完成16#、17#楼的主体施工,其余正在进行基础施　　工,累计完成工程投资3,150万元。　　(3)项目经济效益分析　　根据可行性研究报告,项目可实现利润总额33,633.84万元,所　　得税8,408.46万元,税后利润25,225.38万元。项目全投资财务内部　　收益率为10.44%,财务净现值2,153.98万元(IC=7.00%),本项目具　　有一定的盈利能力。　　2、白银市颐馨园保障性住房项目经济适用住房及配套服务设施　　二期　　(1)项目概况　　☆项目占地4.24万平方米,经济适用住房建筑面积2.92万平方米,　　建成后可提供单套建筑面积80平方米的经济适用房共365套,并建　　设相应的附属配套设施。发行人为该项目的实施主体,并负责项目建　　成后的销售回款。　　(2)项目资金来源及进度情况　　项目总投资27,667万元,拟使用募集资金16,000万元,占项目　　总投资额的57.83%。该项目建设期3年,于2013年1月开工,截止　　2013年3月,已完成场地平整工作,目前正在进行1#-6#楼及配套服　　务设施的基础施工,累计完成工程投资2,304万元。　　(3)项目经济效益分析　　根据可行性研究报告,项目可实现利润总额37,204.09万元,所　　得税9,301.02万元,税后利润27,903.07万元。项目全投资财务内部　　收益率为10.41%,财务净现值2,363.16万元(IC=7.00%),本项目具　　52　　-----------------------Page58-----------------------　　有一定的盈利能力。　　3、白银市颐馨园保障性住房项目廉租住房一期　　(1)项目概况　　项目占地5.68万平方米,廉租住房建筑面积8.98万平方米,建　　成后可提供单套建筑面积50平方米的廉租房共1,796套,并建设相　　应的附属配套设施。发行人为该项目的实施主体。　　(2)项目资金来源及进度情况　　项目总投资29,911万元,拟使用募集资金17,000万元,占项目　　总投资额的56.84%。该项目建设期3年,于2013年1月开工,截止　　2013年3月,已完成18#、23#、25#、26#、27#楼主体工程,24#楼　　已完成第三层施工,28#楼已完成第一层施工,其余正在进行基础施　　工,累计完成工程投资7,042万元。　　(3)项目经济效益分析　　发行人以投资建设与转让收购(BT)方式运作该项目,政府回　　购价款为43,370.95万元,在约定的七年支付期限内由白银市政府分　　期支付给发行人。项目回购金额完全能覆盖工程建设成本支出,具有　　一定的投资回报和经济效益,根据可行性研究报告,本项目可实现净　　收益13,459.95万元。　　4、白银市颐馨园保障性住房项目廉租住房二期　　(1)项目概况　　项目占地4.63万平方米,廉租住房建筑面积9.18万平方米,建　　成后可提供单套建筑面积50平方米的廉租房共1,836套,并建设相　　应的附属配套设施。发行人为该项目的实施主体。　　(2)项目资金来源及进度情况　　项目总投资28,992万元,拟使用募集资金17,000万元,占项目　　53　　-----------------------Page59-----------------------　　总投资额的58.64%。该项目建设期3年,于2013年1月开工,截止　　2013年3月,已完成场地平整工程,正在进行1#-14#楼的基础施工,　　累计完成工程投资3,016万元。　　(3)项目经济效益分析　　发行人以投资建设与转让收购(BT)方式运作该项目,政府回　　购价款为42,038.4万元,在约定的七年支付期限内由白银市政府分期　　支付给发行人。项目回购金额完全能覆盖工程建设成本支出,具有一　　定的投资回报和经济效益,根据可行性研究报告,本项目可实现净收　　益13,046.4万元。　　5、白银市颐馨园保障性住房项目廉租住房三期　　(1)项目概况　　项目占地4万平方米,廉租住房建筑面积7.6万平方米,建成后　　可提供单套建筑面积50平方米的廉租房共1,520套,并建设相应的　　附属配套设施。发行人为该项目的实施主体。　　(2)项目资金来源及进度情况　　项目总投资28,187万元,拟使用募集资金16,500万元,占项目　　总投资额的58.54%。该项目建设期3年,于2013年1月开工,截止　　2013年3月,已完成场地平整工程,正在进行1#-12#楼的基础施工,　　累计完成工程投资2,933万元。　　(3)项目经济效益分析　　发行人以投资建设与转让收购(BT)方式运作该项目,政府回　　购价款为40,871.15万元,在约定的七年支付期限内由白银市政府分　　期支付给发行人。项目回购金额完全能覆盖工程建设成本支出,具有　　一定的投资回报和经济效益,根据可行性研究报告,本项目可实现净　　收益12,684.15万元。　　54　　-----------------------Page60-----------------------　　6、白银市颐馨园保障性住房项目廉租住房四期　　(1)项目概况　　项目占地3.66万平方米,廉租住房建筑面积9.1万平方米,建成　　后可提供单套建筑面积50平方米的廉租房共1,796套,并建设相应　　的附属配套设施。发行人为该项目的实施主体。　　(2)项目资金来源及进度情况　　项目总投资27,969万元,拟使用募集资金16,000万元,占项目　　总投资额的57.21%。该项目建设期3年,于2013年1月开工,截止　　2013年3月,已完成场地平整工程,正在进行1#-12#楼的基础施工,　　累计完成工程投资2,909万元。　　(3)项目经济效益分析　　发行人以投资建设与转让收购(BT)方式运作该项目,政府回　　购价款为40,555.05万元,在约定的七年支付期限内由白银市政府分　　期支付给发行人。项目回购金额完全能覆盖工程建设成本支出,具有　　一定的投资回报和经济效益,本项目可实现净收益12,586.05万元。　　7、白银市颐馨园保障性住房项目公共租赁房　　(1)项目概况　　项目占地5.57万平方米,公共租赁住房建筑面积10.36万平方米,　　建成后可提供单套建筑面积50平方米的公租房共2,072套,并建设　　相应的附属配套设施。发行人为该项目的实施主体。　　(2)项目资金来源及进度情况　　项目总投资26,921万元,拟使用募集资金16,000万元,占项目　　总投资额的59.43%。该项目建设期3年,于2013年1月开工,截止　　2013年3月,已完成15#楼的主体施工,其余正在进行基础施工,累　　计完成工程投资3,444万元。　　55　　-----------------------Page61-----------------------　　(3)项目经济效益分析　　发行人以投资建设与转让收购(BT)方式运作该项目,政府回　　购价款为39,035.45万元,在约定的七年支付期限内由白银市政府分　　期支付给发行人。项目回购金额完全能覆盖工程建设成本支出,具有　　一定的投资回报和经济效益,根据可行性研究报告,本项目可实现净　　收益12,114.45万元。　　8、白银市颐馨园保障性住房项目限价商品房及配套服务设施　　(1)项目概况　　项目占地3.94万平方米,限价商品房建筑面积6.3万平方米,建　　成后可提供单套建筑面积90平方米的限价商品房共700套,并建设　　相应的附属配套设施。发行人为该项目的实施主体,并负责项目建成　　后的销售回款。　　}