占坑。&b&8月18日已更新。&/b&&br&&br&最近在研究日本期货高手菲阿里fairy的日内打法，收获颇丰，下面我会断断续续把fairy打法中比较有价值的部分，整理成图文干货分享给对日内交易感兴趣的朋友。&br&&br&fairy这个人，（原谅我实在不想叫菲阿里这个蠢呆的译名），我是因为群里有个朋友推荐才知道的。我的所有研究也是基于关于他的一本书，《1000%的男人》。其实如果不是群里的朋友推荐，我估计会彻底的错过这本书，主要是因为这个名字。。。。有种“15天增大8厘米”的奇妙气质。&br&&br&这本书主要记录了日本期货比赛中的冠亚军操盘手的理念和实盘记录。虽然我吐槽了书名，但是这本书的内容确实非常非常有价值的，我建议每一个在做日内的朋友都可以看一看。为什么这么说呢，因为这本书几乎全部都是两位选手的真实实盘记录。尤其是第一部分，也就是fairy的部分，记录了他比赛过程中每天的交易，并且附上了当日的品种走势和他的交易记录。可以说，在市面上能够看到这么赤裸裸露底裤的交易干货极为难得。以至于我后来直接打印出来，一页一页推敲，如获珍宝。&br&&br&书中另外一个交易者炭谷道孝也是顶尖的交易者，几篇交易理念的文章，短小而犀利。但是本文就不赘述他的打法分析了，因为我个人从没有做过频率太高的日内交易，自然没有什么能力进行比较深入的分析。好了，废话说得够多了，下面开始讲讲fairy的手法。&br&&br&整体来说，fairy的手法和我心目中理想的日内交易几乎一致：专注、简洁、克制、Q弹。我也会从这四个特点去拆分他交易记录中的信息，有不对的地方欢迎大家和我探讨。（此处不评价他的水平高低，只求博采众长。）&br&&br&(抱歉，近期事情有点多，现在开更）&br&&br&&b&一、专注&/b&&br&&br&fairy在比赛里只交易两个品种：汽油和煤油。实际上很多期货的日内交易者都是专注于某几种或某一种商品进行交易，这种交易方法的好处在于，你可以在最大程度上减小你信息的获取量，只抓取市场内对于你交易品种有用的信息资料进行分析，效率大大提升；此外，专注于某一种或某几种商品交易，可以让日内交易者尽可能减小“短视”的阻碍。毕竟深究几个固定品种，有利于你在整体上了解该品种的价格趋势，从而在微观交易中更好的把握你的方向。&br&&br&但是，话虽这么说，可一旦行情出现巨大的变化，或者是交易者本身心态出现波动，专注固定品种进行交易并不是一件容易的事情。纪律性和执行力不好的人，很容易因为“哇靠，某某商品在涨，我要去追！”，或者“今天做的太差了，好烦，我要换个品种换换手气”这种想法，而出现无原则的进出场。当你在对一个品种，没有盘前分析，没有跟踪观察的情况下，贸然开仓，风险之高我就不多说了。&br&&br&所以，相比以上这种情况，我认为fairy在品种上的专注是非常值得学习的。&br&一方面，他在认识到自己的资金承受能力有限，精力有限的情况下，会主动精简自己的交易品种。&br&&img src=&/554f0c461a7eb1f14cfc3_b.png& data-rawwidth=&752& data-rawheight=&253& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&752& data-original=&/554f0c461a7eb1f14cfc3_r.png&&另一方面，在交易过程中出现严重回撤的时候，依然保持对于所选品种的专注。&br&看一下这是他平时盈利状态的交割单：&br&&img src=&/04a27bf94ab83e9e360d856461ddb16e_b.png& data-rawwidth=&643& data-rawheight=&224& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&643& data-original=&/04a27bf94ab83e9e360d856461ddb16e_r.png&&&img src=&/a852b80552ec0fbac45f1_b.png& data-rawwidth=&646& data-rawheight=&178& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&646& data-original=&/a852b80552ec0fbac45f1_r.png&&再看一下他亏损状态的交割单：&br&&img src=&/6efc9b70f65ef591bce2_b.png& data-rawwidth=&641& data-rawheight=&201& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&641& data-original=&/6efc9b70f65ef591bce2_r.png&&&img src=&/f2ce9a794b4ff1b05adc36aed45861db_b.png& data-rawwidth=&658& data-rawheight=&158& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&658& data-original=&/f2ce9a794b4ff1b05adc36aed45861db_r.png&&交割单是个很好的东西，我只是截取了四天的交易，但是你翻看这本书就会发现，fairy几乎一直保持着这样一种交易节奏在进行操作。你在他盘后的交易总结中，是可以感受到他对于操作失误的懊恼和气愤的，但是看交割单却很难感受到这种情绪。这是一个了不起到可怕的事情。其实你们可以试试把自己亏损日的交割单和盈利日的交割单拿出来对比一下，就会知道当心态受到盘面影响之后，自己的执行力和判断力会出现多么严重的问题。&br&&br&所以专注，意味着你可以始终把自己放在在一个相对可控的节奏之内进行交易，而交易节奏的长期积累，会潜移默化影响你的交易习惯。一旦拥有一个惯用的交易行为模式，并且它是非常正向积极的，那么会带动交易的良性循环，这是从技术到心态的全方位提升。&br&&br&&b&二、简单&/b&&br&&br&（这部分我会从fairy的交易基本理念、进出场原则、仓位控制等方面来说一下。内容比较多，需要大量的图，我先去画图了！其实写到这里，我预感这篇文章的篇幅会长到让人呕吐。。因为还有好多细节最后要写。。）
占坑。8月18日已更新。 最近在研究日本期货高手菲阿里fairy的日内打法，收获颇丰，下面我会断断续续把fairy打法中比较有价值的部分，整理成图文干货分享给对日内交易感兴趣的朋友。 fairy这个人，（原谅我实在不想叫菲阿里这个蠢呆的译名），我是因为群里有…
题主问禅师:为什么我这么努力还是搞不好炒股，亏出翔，而知乎上的人动不动就翻翻，他们很牛逼吗？&br&&br&禅师于是拿出了一个编织了一半的篮子给题主。&br&&br&题主恍然大悟，激动地说道:&我明白了！您是让我继续努力奋斗，不要半途而废吗？&&br&&br&禅师:&我是让你学着他们编&。
题主问禅师:为什么我这么努力还是搞不好炒股，亏出翔，而知乎上的人动不动就翻翻，他们很牛逼吗？ 禅师于是拿出了一个编织了一半的篮子给题主。 题主恍然大悟，激动地说道:"我明白了！您是让我继续努力奋斗，不要半途而废吗？" 禅师:"我是让你学着他们编"。
说来惭愧，&b&我在1982年就开始从事高频交易了，2次被抓。&/b&&br&&br&第1次被抓，是因为进行了棉花的高频交易。&br&1982年上海市场的棉花价格，和郑州市场长期存在价差。交易所出来的价格延迟，是500h，而且有段时间还丢包。&br&直到一天，我破解了行情前置和交易前置，背起2匹棉布，踏上直达列车，站到郑州，把交易延迟缩短为30h。&br&&b&直接在前置机交易，探测行情，也不用行情源了，那绝对飞速了。多账户30h的频率探测order book，我真特妈是个天才！&/b&&br&可惜刚下火车，就被纠察搜查，2匹棉布被充公，本人以投机倒把罪，扭送回沪，单位通报，点名批评。&br&&br&第2次被抓，是因为嘉盛 福汇的高频交易。&br&写了个程序，每200ms改变挂单位置。&br&24小时后，账户被封。&br&询问被封原因，答曰：服务器超载。&br&&br&从此我领悟了高频交易的精髓——&b&别猛干系统漏洞，别&/b&&b&特妈&/b&&b&把系统玩坏了！&/b&&br&——&b&别猛干系统漏洞，别&/b&&b&特妈&/b&&b&把系统玩坏了！&/b&&br&——&b&别猛干系统漏洞，别&/b&&b&特妈&/b&&b&把系统玩坏了！&/b&&br&&br&你把系统玩坏，等于把大家吃饭的锅都掀翻了——&b&不弄(neng)死你才怪！&/b&&br&（往远了说，徐翔也没犯法，也是把系统玩坏了。）&br&&br&&a href=&/question//answer/& class=&internal&&量化交易大众产品的创业之路如何走？ - jingyi liu 的回答&/a&
说来惭愧，我在1982年就开始从事高频交易了，2次被抓。 第1次被抓，是因为进行了棉花的高频交易。 1982年上海市场的棉花价格，和郑州市场长期存在价差。交易所出来的价格延迟，是500h，而且有段时间还丢包。 直到一天，我破解了行情前置和交易前置，背起2匹…
谢邀，本来不打算回答股票问题了，体验很差，写的全是干货但是老被喷，别人的水货答案老被不懂行的编辑推荐，不过也难怪，市面上所有的均线系统书全是骗钱的，我是说所有，卖书的没有一个懂行的有良心的，无一例外。&br&实际上道理很简单，均线的应用本身在逻辑上没有问题，很严密，用发明人格兰维尔哪套就可以了。但是现在已经那么有效了&br&逻辑是这样的:&br&假设所有二级市场的投资人，对一个股票的定价没有任何认识，那么影响他买卖筹码最决定性最重要的两个因素是什么呢?&br&一是市场情况，二是自己持筹成本。&br&市场情况就像大海，持筹成本是量海的定子（金箍棒?）&br&持筹成本极大的影响交易者的心态。&br&我想炒股新手都有体会，最想卖股票的时候是什么?&br&1刚赚一点钱的大盘又震荡的时候时候&br&2刚亏一点的时候超想割肉的（尤其大盘又下跌）。&br&最想买股票的时候是什么时候?&br&股价严重低于自己的持筹成本的时候。&br&最不愿意卖股票的时候是什么时候?&br&1深套时候&br&2股价快速上涨脱离自己的成本的时候（尤其是大盘好的时候）持筹人会陷入观望状态。&br&实际上均线的应用都是围绕这几个思路来设计的，均线就是一种市场平均持筹成本的假设而设计的分析方法。多条均线越纠结的地方代表着持筹成本集中区&br&当一根阳线快速脱离n跟均线缠绕位置的时候，按照以上假设，就容易形成持筹人心态较稳定状态，也就是唐能通之流管这种叫“出水芙蓉”，看涨。当一根阴线击穿n跟均线时，根据上面提到的说法，容易引起抛盘，唐能通之流管这种叫“断头辗刀”，看跌。&br&跌到远离均线时看反弹。涨的很多远离均线的时候看跌。这方面的书很多大家随便搜索吧。均线的应用流传太广，导致有很多书是纯骗钱的，尤其是把均线参数设置改来改去就认为是创新的，简直蠢透，这种书我当年还看了不少，点名说一下《神奇的大均线》这本书超级弱智。&br&但是如你们所知，均线系统的有效性在现代市场早就被淘汰了。均线在古代是能够提前于市场反应的，现在是严重滞后于市场反应的，而且现在观察市场的角度比古代复杂了n倍。&br&我09年的时候花了很大心思改善均线系统，加入了大盘相对变化对均线有效性的影响，加入了成交量变化对均线的影响。“发明”了很多特殊的组合形态，比最早的设计思路效果肯定是更好，精度更高，反应更提前，比市面上昧着良心的改良均线系统有良心多了，但是后来发现是舍本逐末，长矛你改造成丈八蛇矛它还是长矛，打不过冲锋枪。&br&另外一部分关于自我实现性的影响我在知乎提过很多次了，不再提了。&br&看到你们蠢萌蠢萌的还在研究这些，真是怀念我逝去的青春啊。
谢邀，本来不打算回答股票问题了，体验很差，写的全是干货但是老被喷，别人的水货答案老被不懂行的编辑推荐，不过也难怪，市面上所有的均线系统书全是骗钱的，我是说所有，卖书的没有一个懂行的有良心的，无一例外。 实际上道理很简单，均线的应用本身在逻…
我相信每一个职业交易者，只要是有点志向的，都会问自己这个问题。&br&&br&我自己在刚做交易时也问过自己，我的答案是不会。&br&&br&从本质上来讲，这个世界就是一场游戏，整个人生也是一场游戏。是游戏，就有输有赢。就有人淘汰，有人存活。&br&&br&————————————————————————————&br&&br&你千万不要以为只有做股票期货交易是抢钱。你以为做实业就不抢钱了吗？一样抢钱，抢的并不比金融交易少。&br&&br&前阵子出事的嘉能可公司，世界大宗商品贸易的巨头，你知道他是怎么起来的吗？&br&&br&嘉能可的创始人叫马克.里奇（marc rich），在被前美国总统克林顿特赦前，他是被美国司法部通缉了17年大逃犯，他创造了美国历史上最大的逃税记录。一生赚了将近100多亿美元，逃税将近90亿美元。他与各国特工，黑社会，洗黑钱有密切关联，还是俄罗斯马菲雅组织的教父。在美国时与国家敌人伊朗进行石油贸易。&br&&br&里奇利用法律漏洞，让手下放贷给一些清贫的第三世界国家，然后从这些国家手中获取商品的特殊价格，例如密鲁的铜矿。低贱的成本使得嘉能可利润暴增，并且还通过交易员在大宗商品上对冲保值。他私下还黄金走私，交易核弹武器，贿咯美国腐败官员。&br&&br&里奇原本是犹太人美国籍，为了逃避美国追拿，他加入瑞士国籍。他在瑞士的17年始终受到瑞士的官方保护。&br&&br&瑞士的市长说过，里奇对于瑞士的经济增长做出了巨大的贡献，瑞士的六大纳税大户之一就是他。&br&&br&当然你以为美国就是好东西了吗？美国早已是被银行家们控制的国家，只要你有钱，你可以是政治家，你可以是总统，你可以左右整个世界。民主，不过是表面的口号和虚伪的幌子。&br&&br&所以，有什么好罪恶的？哪个站在顶端的人没干过黑暗面的事？哪个将军不是双手沾满鲜血的？但最终从长远的眼光来看是否有利于未来的发展才是最重要的。任何的选择不可能让所有人都满意，只有放眼未来去决定当下。&br&&br&————————————————————————————&br&&br&人的感情是一种工具，罪恶感也是，但感情不是世界的全部。世界有他自己的规律，世界从来不在乎弱者的感受。唯有强者懂的把感情控制住在自己手里，做感情的主人。&br&&br&我一直是崇拜自然规律的，也是受到桥水基金的雷达里奥的影响。自然规律是什么？&br&&br&自然规律之一就是弱肉强食，为什么要弱肉强食？因为世界不能让撒逼们统治啊！&br&&br&讲的好听点，叫合理配置资源。&br&&br&自然规律没有公平，也没有同情心，自然规律只遵从自己的游戏规则。&br&&br&————————————————————————————&br&&br&就好像美剧权力的游戏里一样(马丁写这书的时候很多情节都是参照英法历史的)，前暴君国王乔佛里被毒杀后，他的弟弟接位，老外公泰温兰尼斯特问他怎样才能是一个好皇帝呢？&br&&br&是真善美吗？讲信用和荣耀的艾德史塔克被所信任的人背叛而遭当众处死。是强大的力量吗？善战的国王劳伯拜拉席恩遭自己人暗算被野猪捅死。是纯粹的恐惧吗？你哥哥乔佛里一生残暴疯狂最后还是落得被毒死在自己母亲怀里。还是聪明才智？聪明如疯王的前首相最后结局也是被暗算毒死。&br&&br&无论是交易还是现实生活，一些品质是很重要的，例如忍耐，克制，勤奋，谦虚，信心，毅力，谨慎。而其他的天赋背景是对于个人扮演角色的定位，至于道德高尚，善良与否更不是存活的前提条件。&br&&br&第五季里 乌鸦的学士伊蒙坦格利安对雪诺说，kill the boy and let the man be born，让雪诺放手去干。&br&因为伊蒙知道一个善良的人是无法在你死我活的世界里存活的，只能活在童话里，更不要谈做出一些左右大部分人生死的决定了。&br&&br&————————————————————————————&br&&br&为什么股票投资，期货交易只有一小部分的人能盈利，而大部分人都要输呢？&br&&br&你是愿意把钱交给巴菲特这样自制勤奋的人去管理投资，还是愿意把钱交给隔壁整天麻将大宝剑的王叔叔？你是愿意让有了钱就各种炫富养小绿茶整天打嘴炮人发财，还是愿意让有志向要改变世界，低调努力做贡献的人发财？&br&&br&随随便便就让任何进入市场的人发财？让那些德才都不配位的人拥有大量的资源？&br&&br&股市，期市也许不创造财富，但绝对是能让财富再重新分配。&br&&br&让有能力有毅力各方面都达标的人拥有财富，去发挥财富应有的作用，而不是让哪个老王拿去酒池肉林。&br&&br&看似入场交易如此简单，但其实是血淋淋的战场，是天下最赤裸裸的搏斗。&br&&br&————————————————————————————&br&&br&狼的价值就是吃兔子，狮子老虎的价值就是吃羊吃牛，发现上天赋予你的天赋并合理利用就是有价值的。&br&&br&每个人都能扮演好自己在世界中的角色就能使自身价值最大化，而不自量力非要去强行扮演超过自己能力的角色，后果自然是遭灭亡。&br&&br&————————————————————————————&br&&br&针对评论区的一些言论做些解释。&br&&br&股市，期市是逆人性，是残酷无情的，做为一个手工交易者，如果我情绪化非常严重，是无法做好交易的，看到亏损就怕的不敢下手，看到盈利就担心要飞掉，那早就被市场淘汰了。&br&&br&做为一个优秀的交易者第一件事情就是要屏蔽掉自己的人性，客观分析行情走势，所以养成的思路三观就很枯燥。&br&&br&可能是这篇文章太过于死板无情，戳中了某些人内心的痛处。感谢知友自由缪误等级在评论区的意见。当然有些无厘头纯发泄，或者幼稚如童话故事的言论我只能当你是初中生刷贴吧了。&br&&br&最后我从不否认事物的多样性，我一直是赞同的，我文中只是表明各自要扮演的角色不同，认清自己的角色很重要，没有贬低其他人的意思。就好像你让我个交易员去参加中国好声音我肯定是被打死在包厢里。&br&&br&如果你要痛恨抢走你钱的交易员，那你为什么不把钱交给基金经理呢？他们是最专业的啊，难道有人拿枪指着你来买卖吗？你非要自己参与进来与市场一较高下，输了钱你怪别人？每一个进股市期市的人哪一个不是想来赚钱的不是想来分杯羹的？输了钱的人难道就不贪婪不可怕不做坏事了吗？反而懂克制的优秀交易者赚了钱，你们就要各种帽子扣上去还要扯蛋到道德上去？你们的对错观念就这么按输赢来算的？&br&&br&存在即是合理，这句我在评论区见了都要出老茧的话怎么没人出来说了？&br&&br&总之不管交易对市场经济建设对实体企业融资对冲风险有没有用，反正抢了别人的钱就是不对的是不是？&br&&br&像徐翔，葛卫东，王亚伟，索罗斯，这些杀千刀的家伙就应该炮决，统统抓起来，把钱都吐出来，还给我们。&br&&br&有没有感觉舒服些？&br&&br&我个乌鸦嘴，徐神走好。
我相信每一个职业交易者，只要是有点志向的，都会问自己这个问题。 我自己在刚做交易时也问过自己，我的答案是不会。 从本质上来讲，这个世界就是一场游戏，整个人生也是一场游戏。是游戏，就有输有赢。就有人淘汰，有人存活。 —————————————…
&p&以下全部为本人实习时的笔记，大段引用已注明出处并推荐网站与阅读材料，其余均为业内公共知识，恕不一一注明出处。&br&&/p&&p&======================================================================&/p&&p&经 &a data-hash=&42589cdf9b69a4cb8788& href=&///people/42589cdf9b69a4cb8788& class=&member_mention& data-editable=&true& data-title=&@丁澤宇& data-hovercard=&p$b$42589cdf9b69a4cb8788&&@丁澤宇&/a& 指正。也许对“笔记”的理解有偏差，所以把笔记的来源出处全部注明一下。其他细节有的是实习公司的内参，并非个人整理，如有相同请评论。如需当时的测试底稿与笔记详情，欢迎私信联系查阅。&/p&&p&&a href=&///?target=http%3A////.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&程序化交易的优点与缺点&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&&/p&&p&&a href=&///?target=http%3A//bbs.tb18.net/forum.php%3Fmod%3Dviewthread%26tid%3D22501%26page%3D1& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&全球10大 顶尖模型 集合（有源码）&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&&/p&&p&&a href=&///?target=http%3A///bbs/dispbbs.asp%3Fboardid%3D10%26id%3D7524& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&[交易系统]Dual Thrust&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&&/p&&p&&a href=&///?target=http%3A////8883.shtml& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&金字塔Dual Thrust交易系统源码&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&&/p&&p&&a href=&///?target=http%3A//ishare..cn/download/explain.php%3Ffileid%3D& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&国外知名期货投资策略Dual Thrust介绍及效果测试.pdf&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&&/p&&p&使用的学习网站在最后。&/p&&p&======================================================================&/p&&p&程序化交易系统是指将设计人员交易策略的逻辑与参数在电脑程序运算后，并将交易策略系统化。说白了也就是把一些固定的交易策略通过写程序固定下来，进行重复智能化操作就好，所以重要的还是交易策略，程序本身如虎添翼而已。&/p&&br&&blockquote&&p&&b&程序化交易的优点在于：&/b&&/p&&p&1、避免了人为的主观性&br&&/p&&p&避免人为主观性既是程序化交易的优点也是程序化交易的缺点，在进行期货交易时，正是人的主观判断得以利润的攫取，有一部分非常优秀的炒单手在期货市场的交易中获得了巨大的利润，他们的主观性是程序化交易所不能替代的。但是，更多的投资者的主观性可以说在期货市场的交易中是不合理的，该进场的时候退却，该离场的时候却是犹豫。采用程序化交易可以避免这些思想也就是避免绝大多数人在期货交易中不恰当的主观性。程序化交易最后获得的利润会低于优秀炒单手的利润，却会大大高于普通投资者的收益。&/p&&br&&p&2、极大的分散了投资风险&/p&&p&期货市场的交易很大程度上是博取概率事件的胜率，没有人能保证每笔交易的盈利。因此，这就需要我们分散我们的交易，同时对多个品种交易，同时采用不同的交易策略对一个品种的交易。这些如果通过人工来完成必将耗费大量的人力，且无法避免一些人性的弱点。采用程序化交易可以完美完成上述策略，达到最大限度的风险分散。&/p&&/blockquote&&p&&b&国际程序化交易系统情况&/b&&/p&&blockquote&&p&据美国权威交易系统评选杂志《Futures Truth Magazine》2011 年10 月发布的交易系统排名，NatGator、Catscan、DCS II 等模型的业绩在过去一年进入了前十名榜单，前三名模型年收益率均在200%以上。&/p&&p&&br&Delphi II Aggressive、Trend Finder Tiger、TSL_CEL_NG_1.1等模型 进入了发布超过18个月的交易系统业绩排名榜单，前十名模型的年收益率介于74.6%-170.5%之间。&/p&&p&&br&表1：前十大交易系统排名（过去1年）&br&排名 交易系统名称 年收益率%&br&1 NatGator 237.80% &br&2 Catscan 222.10%&br&3 DCS II 215.90%&br&4 Strategic 173.50%&br&5 Sidewinder 169.90%&br&6 ATS %&br&7 Aberration 167.90%&br&8 Waverider 166.30%&br&9 Moving Average 164.40%&br&10 Reversal 162.60%&br&注：收益截至日，收益率计算基于3倍保证金。&br&&/p&&br&&p&表2：前十大交易系统排名（自系统发布以来）&br&排名 交易系统名称 年收益率%&br&1 Delphi II Agressive 170.50% &br&2 Trend Finder Tiger 162.50%&br&3 TSL_CEL_NG_1.1 161.90%&br&4 Natural Gas Offense 157.60%&br&5 Trend Finder Lion 2 141.90%&br&6 Auto Core Duo 90.10%&br&7 Propero ES 81.80%&br&8 Dual Thrust 81.70%&br&9 TSL_SP_1.0Z 76.90%&br&10 Trend Weaver 74.60% &br&日，收益率计算基于3倍保证金。 &br&注：交易系统必须发布18个月以上，收益截至2011 年7月31日。&br&&br&由于这些交易系统一般都被用于商品、外汇、农产品、股指等多个市场，因此杂志还专门对标准普尔500指数的交易系统进行了排名。&/p&&p&&br&FT Classic、TSL_SP_1.0Z、TSL_CEL_SP1 等模型进入了前十名榜单，前十大模型的年收益率介于36.3%-107.3%之间。&br&&/p&&br&&p&表3：前十大S&P 交易系统排名&br&排名 交易系统名称 年收益率%&/p&&p&1 FT Classic 107.30%&br&3 TSL_CEL_SP1 74.50% &br&2 TSL_SP_1.0Z 76.90%&br&4 Keystone 54.10%&br&5 Impetus SP 50.50%&br&6 Big Blue 2 49.60%&br&7 Strategic 500 45.50%&br&8 STC SP Daytrader 42.00%&br&9 R-Breaker 37.10%&/p&&p&10 C Daybreaker 36.30% &br&注：排名基于系统发布以来业绩，收益截至日，收益率计算基于3 倍保证金。&/p&&/blockquote&&br&&p&&b&尽管国外市场上的交易系统举不胜举，但对于成熟的交易策略，开发者一般不愿公开，投资者也较难深入了解诸多交易策略的原理。&/b&&/p&&br&拿鼎鼎大名的&b&Dual Thrust策略&/b&举个例子吧，Dual
Thrust系统是 Michael
Chalek 在80 年代开发的 Dual Thrust。在自动化交易排名中，目前为止，仍然排名第二左右。下表是我自己按5分钟周期跑回测的结果，效果非常好：&br&&img src=&/61b917d0cd66be4c2c5b77_b.jpg& data-rawwidth=&674& data-rawheight=&151& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&674& data-original=&/61b917d0cd66be4c2c5b77_r.jpg&&&p&这是上表成绩最好的沪铜指数的成绩走势图：&/p&&img src=&/6f7e1ef808dd75ae50873a_b.jpg& data-rawwidth=&2537& data-rawheight=&1198& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&2537& data-original=&/6f7e1ef808dd75ae50873a_r.jpg&&&p&通过几个关键数据的对比发现，该模型对于多品种还是有一定的普适性，模型中的参数也采用默认，未针对个别产品进行优化，虽然选出的四个产品都达到了正收益，但由于品种的差异性，区别还是较大。&/p&&br&我们可以看下它的源代码，并不复杂：&br&&blockquote&&div class=&highlight&&&pre&&code class=&language-text&&Inputs: K1(.5),K2(.5),Mday(1),Nday(1);
Vars: BuyRange(0), SellRange(0);
Vars: BuyTrig(0),SellTrig(0);
Vars: HH(0),LL(0),HC(0),LC(0);
If CurrentBar & 1 Then Begin
HH = Highest(High,Mday);
HC = Highest(Close,Mday);
LL = Lowest(Low,Mday);
LC = Lowest(Close,Mday);
If (HH - LC) &= (HC - LL) Then Begin
SellRange = HH - LC;
End Else Begin
SellRange = HC - LL;
HH = Highest(High,Nday);
HC = Highest(Close,Nday);
LL = Lowest(Low,Nday);
LC = Lowest(Close,Nday);
If (HH - LC) &= (HC - LL) Then Begin
BuyRange = HH - LC;
End Else Begin
BuyRange = HC - LL;
BuyTrig = K1*BuyR
SellTrig = K2*SellR
If MarketPosition = 0 Then Begin
Buy at Open of next bar + BuyTrig S
Sell at Open of next bar - SellTrig S
If MarketPosition = -1 Then Begin
Buy at Open of next bar + Buytrig S
If MarketPosition = 1 Then Begin
Sell at Open of next bar - SellTrig S
&/code&&/pre&&/div&&/blockquote&短短几十行而已，难度并不大，但其背后的交易策略却是很厉害。&br&&br&它的逻辑原型是较为常见的日内交易策略之一开盘区间突破策略，以今日开盘价加减一定比例的昨日振幅，确定上下轨。日内突破上轨时平空做多，突破下轨时平多做空。&br&&br&&p&&b&开盘区间突破策略基本原理&/b&&br&&/p&&blockquote&1. 在今天的收盘，计算两个值：最高价－收盘价，和收盘价－最低价。然后取这两个值较大的那个，乘以k值0.7。把结果称为触发值。&p&2. 在明天的开盘，记录开盘价，然后在价格超过（开盘＋触发值）时马上买入，或者价格低于（开盘－触发值）时马上卖空。&/p&&p&3. 没有明确止损。这个系统是反转系统，也就是说，如果在价格超过（开盘＋触发值）时手头有一口空单，则买入两口。同理，如果在价格低于（开盘－触发值）时手上有一口多单，则卖出两口。&/p&&/blockquote&&img src=&/b607c2493b_b.jpg& data-rawwidth=&1247& data-rawheight=&498& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1247& data-original=&/b607c2493b_r.jpg&&&p&&b&Dual
Thrust在开盘区间突破策略上进行了相关改进：&/b&&/p&&blockquote&1、在范围（range）的设置上，引入前N日的四个价位，使得一定时期内的范围相对稳定，可以适用于日间的趋势跟踪；&p&2、Dual Thrust对于多头和空头的触发条件，考虑了非对称的幅度，做多和做空参考的Range可以选择不同的周期数，也可以通过参数K1和K2来确定。当K1时，多头相对容易被触发,当K1&K2时，空头相对容易被触发。&/p&&br&&p&因此，在使用该策略时，一方面可以参考历史数据测试的最优参数，另一方面，则可以根据自己对后势的判断，或从其他大周期的技术指标入手，阶段性地动态调整K1和K2的值。&/p&&/blockquote&&br&&p&就是一个典型的观望、等待信号、进场、套利、离场的套路，却效果卓著。&/p&&br&&p&&b&因此对于学习程序化，一是对编程语言和工具的掌握，这个和所有的码农进阶之路一样，练是硬道理，技术要求与你的策略复杂程度成正相关。二就是对交易策略的领会，赚钱本身是体力活，赚钱的逻辑才是脑力活。&/b&&/p&&br&&br&推荐一个网站&a href=&///?target=http%3A///& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&程序化交易网 程序化久久（CXH99） 程序化交易模型 股票公式指标 期货公式指标 代编写公式指标&i class=&icon-external&&&/i&&/a&，在这个网站上可以找到题主需要的大部分入门材料。&br&&br&其中有几篇文章适合先读一下，以前保存下来的，原网站不知是否依然保留，但均为上述网站原创，在这里一并注明。&br&&br&&blockquote&&p&&b&日内交易模型的设计思路&/b&&/p&&p&【入市设计】&br&
系统模型入市的设计思路，事实上应与投资者的交易风格喜好、交易时间框架密切相关，可以分别是趋势跟踪、震荡交易、套利交易等，近年来甚至也出现了基于基本面分析数据的量化模型，以及带有人工智能性质的神经网络、遗传算法等具备自学习、自适应市场能力的高级交易系统模型。不过，最简单、最实用、最适合普通投资者的交易系统入市设计思路仍然是趋势跟踪，而趋势跟踪的实质就是追涨杀跌或者美其名曰：顺势而为。突破，是趋势跟踪系统设计中最为简洁实用的设计思路，具体应用设计思路可能包括：&/p&&p&&br&
⒈通道突破。最著名的此类程式设计代表作为：海龟交易法则与四周规则。其入市信号触发设计为：价格突破最近N根K线的高低点。长期来看，这种设计思路虽然简单，但永远也不会失效或显得过时。事实上，越简单的反而越有效。&/p&&p&&br&
⒉ 均线突破。该设计思路的代表作品有：克罗均线，它由4、9、18等三条均线组成；鳄鱼组线，它由5、8、13等三条移中平均线组成；自适应均线，它由考夫曼博士提出，以市场效率生成弹性浮动参数，以均线拐头为信号触发。&/p&&p&&br&
⒊ 指标突破。常见的技术分析指标，如MACD、KDJ、RSI、BOLL、SAR、WR、ADX等，均可独立构成一个简单的趋势跟踪系统，当然，是使用系统默认参数，还是使用优化参数；是使用其常规用法，还是使用创新用法，可能存在仁者见仁、智者见智的分歧。&/p&&br&&p&⒋ 形态突破。形态突破，包括K线形态组合突破、经典技术分析形态突破等，K线形态组合的突破，以酒田战法为最经典，著名的红三兵、黑三兵、希望之星等经典K 线形态均源于此，共分为酒田战法70型。至于经典的双顶、双底、趋势线突破、横盘突破、头肩顶底、三角形态、楔形、旗形、钻石型、圆弧顶底等技术形态，因普通的模型编写语言较难精确描述而存在一定的设计使用障碍，需要使用转向函数及图形模糊识别技术来克服。&/p&&p&&br&
⒌ 波动性突破。波动性可以定义为：最高价与最低价、当根K线的最高价与昨收盘、当根K线的最低价与昨收盘，这三组价格差额的最大者即该品种的波动性值，波动性既可以进行横向比较品种间的波动性水平，也可以用于纵向判断价格波动的异常，并作为入市信号的触发器。&/p&&br&&p&⒍ 时间价格突破。在趋势行情的必经之路，守株待兔，是我们进行突破系统设计的基本思路。而时间、价格突破，从速度、幅度的两维视角预约了趋势行情，堪称突破系统设计的典范。基本设计思路为价格在N时间范围内、上涨或下跌了N个点位。进一步拓展思路后，还可以引入周间日、日间时的概念，细化不同时间段的突破标准，以便更好地适应品种个性，此外，还可以时间、价格过滤器的方法来实现对趋势行情的确认，以减少价格盘整阶段的假突破现象。&/p&&p&&br&【离市设计】&br&
⒈ 止损。止损，是交易系统模型设计中一个不可或缺的元素，资金止损、技术止损，是两种主要的考虑方案，采用两者孰低的方案可能更为科学。一方面，你要确保每笔交易不冒过大的风险，另一方面，你要背靠一个关键的压力、支撑技术位置，采用反向交易信号作为自动止损的依据，则是持续在市的交易系统模型的一个常用止损方法。&/p&&p&&br&
⒉止盈。虽然固定点位的止盈、止损，也是系统设计中可以采用的方法，但我们更倾向于兼顾利润保护和放大功能的跟踪止盈或SAR抛物线止盈模式，随着利润的扩大，而不断抬高甚至收紧止盈目标位置，可以在一定程度上起到利润最大化的设计目标。&/p&&p&&br&
⒊ 时间清仓。以时间为因素考虑离场，无论是作为一种辅助离场方法，还是作为一种独立的出市方法，都是一个不错的思路。比如三根K线过后，如果既没有达到止盈位、也没有触及止损位，就主动离场。&/p&&br&&p&&b&绩效指标的迷失&/b&&/p&&p&
1、总获利金额(Net Profit)：&/p&&p&
有没有合理考虑成本？从每笔交易纪录中，推算成本金额，是否合理包含交易税，手续费与滑价损失。另外，换约必然产生的成本，有无考虑？&/p&&br&&p&
有没有考虑合理执行达标率？讯号产生到实际交易执行成功，之间的滑价，是否合理估计，这包含交易执行的准备时间充不充分，交易单的方式合不合理？&/p&&br&&p&
多久的交易期间？系统总是有表现好的时后，与表现不好的时候。如果交易期间太短（低于５年），可能只是把表现比较好的一面呈现出来，不具整体代表性。&/p&&br&&p&
多大的风险代价？如果最大的连续亏损过大（占之前净值高点比例过大），这样的获利报酬的代价是不是可以被接受，如果无法接受，那这样的报酬是无法真正实现的。因为在持续亏损下，早就放弃执行这样的系统，或者，获利之后，又容易回吐殆尽。
&/p&&br&&p&
2、报酬率：&/p&&p&
报酬率期间长度（用多少时间来计算报酬率的分子：盈亏金额）。是年报酬率？还是月报酬率？时间长短不同，累积的报酬率自然不同。&/p&&br&&p&
取样的期间长度（总交易期间）。是单年的报酬率？还是多年的平均报酬率？与多久的交易期间观念相同。&/p&&br&&p&
报酬率的基准金额为何（报酬率分母）。起始账户资金为何？资金管理模式为何？有一种报酬率，称为最小账户资金报酬率（ROA）。是用过去最大连续亏损金额（MDD），加上原始保证金来当报酬率的分母。这是最大风险下的报酬率。&/p&&br&&p&
多大的风险代价？若以ROA代表报酬率，是必须承受将近百分百的账户亏损风险，才能得到这样的报酬率，并不切实际。每个人的风险承受能力不同，但100%的风险承受并不是正常合理的假设。单口系统不易表现出合理的风险报酬率，但可以约略从净值曲线与一些风险报酬进阶指标看出。适当的资金管理多口数系统，可以合理表现报酬率。
&/p&&br&&p&
3、交易频率：&/p&&p&
频率太低，交易次数少，不具代表性。取样期间内应该超过３６笔交易。&/p&&p&
频率太高，交易次数多，执行的精神成本过高。因人而异，每日不超过３笔交易为宜。&/p&&br&&p&
4、实际绩效与模拟绩效：&/p&&p&
模拟绩效&/p&&p&
一般系统绩效多是以历史数据来仿真的，必须了解系统仿真的原理与假设。因为Ｋ线资料只有４个统计值（开盘价 / 最高价 / 最低价 / 收盘价），所以，必须有所谓的Ｋ线假设（Bar Assumptions），来模拟行情在Ｋ线中的走势，当Ｋ线的时间架构越大（如日线，周线）时，误差就会越大。在TradeStation中，即使时间架构是日线，仍然可以用分线，甚至是实际每笔交易纪录，这种用更细微的时间单位（Resolution），来仿真过去交易与绩效，误差就大为减少了。当然，前提是历史的数据必须是存在与正确的。&/p&&br&&p&有些仿真程序与TradeStation一样，都有所谓的收盘进场讯号，这本来在实际执行交易上，逻辑是行不通的。之前，最后一盘为5分钟集中撮合，可以在这5分钟内，以市价单来进出场，可以让收盘进场的讯号适用，现在期交所已经取消最后５分钟的集中撮合。另外，有些程序系统参考收盘价，来决定是否收盘进出场，这在仿真程序可以做到，但在实务上，却是无法执行的，也造成了模拟绩效的误谬。&/p&&br&&p&实际绩效&/p&&p&有些人会把实际账户的交易绩效，以交易报告书公布出来。除非是长时间的详细交易纪录，否则，都无法证实是系统完全执行下的结果。&/p&&br&&p&有的系统绩效时好时坏，若只能比对短时间，系统与实际账户的绩效，比较难证明系统与实际账户的一致性。&/p&&br&&p&如果只是公布账户资金的变动，而没有实际的交易纪录，报酬率也可能是虚胖的。比如，股指多手数系统，可以设定10%的总资金风险，来控制交易手数。这时，只要把10%~20%的资金放在保证金账户就可以了，单以保证金账户来看，报酬率与实际总资金报酬率，多了5到10倍。&/p&&/blockquote&
以下全部为本人实习时的笔记，大段引用已注明出处并推荐网站与阅读材料，其余均为业内公共知识，恕不一一注明出处。 ======================================================================经
指正。也许对“笔记”的理解有偏差，所以把笔记的来…
谢 &a data-hash=&9f783bbde9cc65ee26d16a88af4e077b& href=&///people/9f783bbde9cc65ee26d16a88af4e077b& class=&member_mention& data-tip=&p$b$9f783bbde9cc65ee26d16a88af4e077b& data-hovercard=&p$b$9f783bbde9cc65ee26d16a88af4e077b&&@罗林&/a& 邀。 &br&&br&进入这行只为生计。临近毕业前三个月，经同学介绍，进入一家做美股的小私募，一边完成毕设，一边做实习T。当时没想太多，只是对交易这行感兴趣，有这么个机会就进来了。一个月后，同学没留下，我留下了，之后就没想过再找工作。&br&&br&就是这一个月的经历，我知道自己适合做这行。一是有兴趣；二是工作环境比较赞，和影视剧中的差不多；三是，如果能成为成熟盘手，真的可以快速获利，这个是最重要的一点。这家小私募侧重于DT（日内交易），绝大多数小私募只做DT，而这家有一部分是做中长线，标的还包括外汇和债券，投资组合比较多。老板是美籍华人，有在美帝某基金工作的经历，渠道比较多。&br&&br&日内交易，盈利效应比较明显。比如一个15万美金的基准账户（4倍杠杆），这里的成熟盘手，每月提成平均在10万人民币左右（提成比例可以简单算为汇率分之二，07年的时候还是7开头。不要问我怎么换汇，你懂的……）。当月收益有最高能提到30多万，最少的也有一两万，当然这都是不常见的情况，但很少有当月亏损的，能在这里留下来的，都不是吃素的。老板根据每个盘手的盈利能力及状态，分配不同的资金，每个人的账户资金都不一样，动态调整（风控做的好，同时也算为一种变相奖惩机制）。&br&&br&当然这个盈利水平是在次贷危机刚爆发，还能裸空的时候达到的，之后限制裸空，效果就差些。也就是说，大伙儿是赶上行情了，就和现在的牛市一样。&br&&br&赚钱效应出来，还有什么理由不做呢。在初期，想快速成为成手，有点痴人说梦。就像现在我每天在知乎遇到的提问一样：新手怎样快速获利、怎样快速融入市场、某只股票能涨到多少、大盘能涨到多少，什么时候回调等等。&br&&br&现在看这些问题很可笑，但我不会嘲笑，更能理解，因为07年那会儿我也这样。新手嘛，不懂就对了，都是从这个阶段过来的。嘲笑别人，先看自己有没有这个资格，有资格也不能嘲笑，你会的别人不会，别人会的你也不一定会。懂得尊重别人，懂得做人。&br&&br&当我把这些问题抛给师傅的时候，师傅只给我一个答复——不理我……实际上，整个学徒阶段，师傅都没有口头指导过我，但让我看他操作，不能问，只能看，盈利亏损都看。&br&&br&问了几次之后明白了，不用问，做就可以了。这也是我现在对这些提问的处理方法——不做解答。虽然有些不礼貌，但这是最好的答案——不要问，只管去做。你的亏损，可能比我的讲解更管用。&br&&br&这个过程很苦的，倒不是赔钱的问题，每天都有固定的停损额。我的初始账户是2万，只能做一只低价股，每次只能开一手，每天只能做十笔，停损额200。亏到200，当天就不能再做了。这部分亏损由公司承担，只给你一个月时间，不成就走人。&br&&br&也就是说，这个过程，难的是时间限制，只有这一个月。国内做美股，交易时段是在晚上，这个不用说。白天我只睡三个小时，不是说多勤奋，是因为亏钱亏的睡不着，天天停损……我不想丢掉这份工作，进入这个环境，就很难离开。这种压力，不好用语言表述出来，只能说，人逼到绝境，总能爆发出意想不到的能量。最直观的表现就是每天只睡三个小时，但不觉得困。&br&&br&我找不到什么有效的方法，师傅不指导，其他人也不会，只要问，他们只是微笑着看我，更没有时间去看大部头书籍。如果说记住师傅的手法，当时真的记不住，看不懂。&br&&br&突然一天，想到了一个方法，翻看我前半个月的为数不多的盈利单子，对着图形看，找进出场依据，因为有些单子是蒙的，所以要翻回来再分析，只看对的，不看错的。不用说止损什么的，这个当时我懂，止损比谁都快，但有些是瞎搞，胡乱止损。实际上，这个方法是最笨的——记图——简单的定势交易，只是当时不知道什么叫势，势在哪。&br&&br&之后，看不到能让我盈利的图形，坚决不做，出现图形，坚决做，找准进场点和止损位，出场位还顾不得，有盈利就行。连续五天，一共28笔交易，只止损5次，我了解了什么叫概率。这时，师傅说了一句话——有点上道了，但你还有四天时间。&br&&br&意思是，最后四天保持这种状态才可以留下。始终处于高压状态，唯一能做的就是保持冷静，默念阿弥陀佛（真的管用）。最后四天，有运气成分，20笔交易没有止损，逐步悟到，止盈位是减仓、反向的开仓点，虽然单笔盈利有回撤，但这样的出场才是合理的。只是只能做一手，谈不上减仓问题，有些单子是在减仓位出，基本可以拿到波动的最大幅度，所以说有点运气成分。&br&&br&这点看着简单，但实际上不简单。一笔单子下来，什么时候是最后的离场位？就是反向进场的时候，你的离场，就代表反向单要进场，或者已经在进场了。趋势后的震荡过程，是划为原趋势，还是划为新趋势的蓄势期？中间这个能量转换的过程，能详细描述出来吗？都说要做趋势，你真懂趋势吗？拿的住吗？持有的依据是什么？顺势，顺的是什么，什么叫势？当然我当时也没完全明白，这些是后期慢慢总结的。&br&&br&一个月下来，老板只是淡淡一句：你可以留下了，账户增到5万，三分之一仓操作，股票标的不限，手数自行控制，有两个月的进阶期。&br&&br&所谓进阶期，就是一个新手的稳定过程，稳定优化交易系统，每两周考核一次，达到净利指标就给增加本金，直至加到15万的基准户。如果这两个月出现严重亏损，或者系统不稳定，还是要被踢出去的。&br&&br&一瞬间想通，九天形成雏形，过关。还是那句话，人都是被逼出来的。虽然进阶期也会被淘汰，但心理有底了。经过两轮面试，一共30人的新手队伍，一个月后只有两个人留下来，如果要算参加面试的一百多人的话……压力瞬间释放，真有想哭的冲动，只是哭不出来了。这是我第一次在短期内完成超出正常能力范围的事。&br&&br&这种自信，是建立在独立完成的基础上的，师傅不用教，基本教不出来的。&br&&br&剩下的就不用说了，不断完善系统，之前没想通，有运气成分的问题，逐渐想通了。中间申请做中线趋势交易，连带日内短。借次贷危机，确实捞了一笔。在之前几个回答中提到过，由于身体不允许长期熬夜，三年半后转出来做国内商品期货。之后一年，老板也因为个人原因，回到美国，解散了这个团队。出来的盘手都转入国内期货市场，现在都很成功，这是必然的。我也是幸运，虽然见过很多亏损的人，但有深度交往的，都是可以长期盈利的人，而且人数真的不少，这是正能量。在这个氛围下，不断警示自己，取长补短，才能保持稳定。&br&&br&以上这些，是我初入交易这行的经历，历历在目，这个是永远忘不了的。惊险刺激，痛苦折磨，这些都是必须要经历的，根本绕不过去，所以有时我也在一些回答中说，不要着急，着急没用的。至于说怎么突然想通的，我到现在也找不出原因，因为之前没有基础，一张白纸，只能归于压力。强压下，脑子转的就比较快。想到了，实验一下，就成功了，这多少也有些运气。如果当时失败了，可能我永远也不会从事这行，顶多做个业余散户。&br&&br&也是之前某个问题中答过的：闻道有先后，术业有专攻，或许我生来就是干这个的。至于鸡汤式的回答，确实不用说，也没必要。以后的理想，都是建立在有稳定盈利的交易系统这个前提下。先稳定，再谈理想。
邀。 进入这行只为生计。临近毕业前三个月，经同学介绍，进入一家做美股的小私募，一边完成毕设，一边做实习T。当时没想太多，只是对交易这行感兴趣，有这么个机会就进来了。一个月后，同学没留下，我留下了，之后就没想过再找工作。 就是这一个月…
说期货和赌博无法稳定赚钱的，肯定是没有系统性地研究过期货和赌博：某些条件下，赌博是很好赚钱的；在更多的情况下，期货也是很好赚钱的。&br&&br&先上一张图。&br&&img src=&/04fcc47eecd909ec17a90d_b.jpg& data-rawwidth=&661& data-rawheight=&220& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&661& data-original=&/04fcc47eecd909ec17a90d_r.jpg&&&br&这张图的意思是，如果你每一次交易（或者赌博）的胜率是51%的话（且胜负收益比为1:1），以一个交易日来看交易的结果。如果你一天交易一次，那么你当天盈利的概率是51%；当做到一百次的时候；胜率将提高到58%，而如果你能够做到10000次，那么几乎就不会亏损了。&br&&br&所以，在现代交易行业中，只需要做两件事，就可以“轻松”的赚钱了：一个是和其他参与者相比，有一定优势（比如胜率51%，或者在胜负收益比2:1的时候，胜率超过34%等等）；另一个就是有足够的交易次数，让概率发挥它的作用。&br&&br&先说交易次数，题主提到的“期货大佬”，或者大家看到的亲戚朋友，其实都是死在没有足够的交易次数上。重仓和allin基本上就是这些人的常态，结果就是即使你判断神准（假设99%胜率，神一样的人物），但一次错误就可以把你赶出这个行业了（一年250个交易日，概率上也可以爆2.5次仓了）。所以风险控制和风险规划才是在这个行业生存的基础，做不到这个，请不要说期货市场是赌场，因为即使是职业赌徒，也是要做筹码规划的；你要说自己是鱼，给市场中真正玩家提供营养的鱼。&br&&br&再上一个把优势和胜率用到极致的案例，Virtu，高频交易，因为交易次数非常大，所以大家来看看Virtu的收益分布：&br&&img src=&/cecbe625f60db72fd757aa5_b.jpg& data-rawwidth=&762& data-rawheight=&514& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&762& data-original=&/cecbe625f60db72fd757aa5_r.jpg&&发现，哇塞，4年1000多个交易日，竟然只有一个交易日是净亏损。所以大家是不是看到希望了，把胜率做到51%期货市场就是提款机了！&br&&br&然而其实并不是。首先的是，你在做交易这个行业的时候，竞争是很激烈的（一旦你能找到一些微小的优势，且能大量复制，就几乎等于暴利），做到有优势其实并不容易。别人分析师团队、策略是团队、程序员团队百十来号人一起日以继夜的做这行的时候，你想在上班中间抽个空看下盘点两下就能产生优势，估计不是特别现实。另外仅仅把胜率做到51%也是不行的，因为你的期货公司手续费、你的看盘软件、你的生活、你的团队都是成本，所以优势还需要很给力。&br&&br&当然，个人投资者也是可以找到优势的，但是需要惊人的投入。大家可以去查一下”炒单“的概念，其实原理就是寻找优势大量重复，有好多可以做到年化收益好几倍十几倍的，算是我国的特色兵种吧。但就是真的非常辛苦，能做好这个的，按投入做其他什么的也都会出来的。&br&&br&想说的有点乱，叙述比较乱，见谅。最后说下赌场，优势+重复同样适用。21点记牌这个大家看看电影就都明白了，当年是完全可以赚钱的。我这再举一个例子。（例子未经考证，只是觉得很有意思）有个用真钱打德州扑克的平台叫pokerstars，我听一个朋友说，有一个人专门玩这个，一年能收入上百万。这个人只在周六早上玩这个游戏，专门找美国的桌。据说美国人很多周五晚上喝完酒到这上面赌博，打牌不合理。这个人建立一套对付酒鬼的德州打牌系统，优势很明显，pokerstars就成了提款机了哈哈。大家想想，我们在刚开始做期货的时候，是不是也像这些酒鬼呢。没有优势的玩家，其实就是市场里面的鱼，是市场生态系统的营养基础。&br&&br&_________________&br&欢迎访问 &a href=&/zhi/people/839616& class=&internal&&值乎 - 说点儿有用的&/a&
说期货和赌博无法稳定赚钱的，肯定是没有系统性地研究过期货和赌博：某些条件下，赌博是很好赚钱的；在更多的情况下，期货也是很好赚钱的。 先上一张图。 这张图的意思是，如果你每一次交易（或者赌博）的胜率是51%的话（且胜负收益比为1:1），以一个交易日…
&p&Matt Levine的内幕交易三定律：&br&&/p&&p&1. 不要内幕交易&/p&&p&2. 违反1时, 不要用近期OTM期权&/p&3. 违反1,2时, 不要在电话, 短信或者邮件里提这事&br&&a href=&///?target=http%3A///view/articles//boardroom-battles-and-car-washes& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://www.&/span&&span class=&visible&&/view/arti&/span&&span class=&invisible&&cles//boardroom-battles-and-car-washes&/span&&span class=&ellipsis&&&/span&&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&&br&--------------------------------------------------------------------------&br&&br&我写十条: &br&&br&&p&1.
掌握至少44种计算回报率的方法，当谈起盈利率时，永远使用最高的那个(如果44种全部都小于Benchmark，则换另一个Benchmark(谢 &a data-hash=&10b5b2bf9c6afffb186b05b& href=&///people/10b5b2bf9c6afffb186b05b& class=&member_mention& data-tip=&p$b$10b5b2bf9c6afffb186b05b& data-hovercard=&p$b$10b5b2bf9c6afffb186b05b&&@Kshir Sagar&/a& 的经验))。 &/p&&br&&p&2.
每周按时对照镜子练习: 说瞎话时不眨眼。&/p&&br&&p&3.
除非前一天晚上吃了牛油火锅或者奶酪Fondue，否则开市期间上厕所时间不能超过十五分钟。&/p&&br&&p&4.
如果某天的亏损超过了daily 1% VAR，当晚必须得告诉脱衣舞女你今天亏损的数字。&/p&&br&&p&5.
对于自己的策略有一个独一无二的描述，即使别人之前就理解也要在解释之后让对方怀疑人生。&/p&&br&&p&6.
除非对方体重大于你的1.5倍，和Banker喝酒或打架时不能先倒。&/p&&br&&p&7. 未婚夫(妻)的风险加权资产(RWA)小于自己时，常备一份婚前协议等待机会。&/p&&br&&p&8.
自己的账户保守对待，公司的帐号在合规范围内激进对待。&/p&&br&&p&9.
如果资金量小于某国的人口乘以10,000，避免和该国央行长期对赌。&/p&&br&&p&10. 尊严无回报，赌气是傻逼。&/p&&br&&br&&p&请同行在评论区补充&/p&
Matt Levine的内幕交易三定律： 1. 不要内幕交易2. 违反1时, 不要用近期OTM期权3. 违反1,2时, 不要在电话, 短信或者邮件里提这事
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&b&我本只是想指一条比较保险的曲线救国的路，没想到居然被推荐了，本着我无法承受他人人生的原则，请勿轻信以下所有内容，麻烦请你做一个怀疑论者，并着重阅读黑字部分。&/b&&br&&br&&br&&br&本人原先在国内某家期货公司总部工作，后跳槽至国内某家期货公司某个营业部供职，负责主攻两个有着“散户绞肉机”称号的品种，同时兼任营业部风控。&br&&br&&br&&br&
首先，根据我这些年对期货的了解，我先抛几个概念。&br&
1. 期货是个很残酷的市场，10个人，9个人亏钱，1个人赚钱，但是那1个人能赚到那9个人亏掉的所有钱。&b&无论你将来期货交易做的有多好，你都要坚信你绝对不是那万中无一的人。&/b&&br&&br&
2. 盲目自信，每一个初入期货市场的人都会有一种盲目自信的心理，都觉得自己很快或者很容易就能做到绝世高手，直到残酷的现实把他揍得体无完肤，家破人亡。&br&&br&
3. 学费很高，每一个最后找到固定盈利模型的人都交过无数的学费，有时候甚至会多到让你咋舌。别一开始就把身家都投进去，可能一个月后就要上大街要饭。&br&&br&
4. 别盲目相信某一流派是绝世武功，他们最多是少林长拳，至多能保你不死，但是也成不了高手。高手都把自己的绝学拿出来分享了，那高手还凭什么是高手？&br&&br&
5. 真正的高手都是一专无能，只在某一个品种内是高手，其他的品种一概不知，一做必亏。&br&&br&&b&
6. 技术分析只能当做辅助指标，只能帮助你分析和应诊当前形势的判断，真正决定你是否盈利的永远是该品种的供求关系。&/b&&br&&br&&br&&br&
然后，我们来抛几个事例。&br&
1. 我营业部客户目前有1500个左右，刚起步，比较小。营业部月报统计，上月营业部盈利额前20名客户占全营业部客户盈利额的73%，上月营业部亏损额前20名客户只占全营业部客户亏损额的24%。&br&&br&
2. 有个异常诡异的客户，每天都能保证自己账上有7万多块，平均每个月要亏掉2万多，亏掉的钱立刻就补进来，几乎没有盈利过，已经做了至少18个月，到现在还活着，搞得我甚至都开始怀疑他是不是在洗钱了...&br&&br&
3. 有个做螺纹钢的老板，开户当月打进来300万，不听话非要做投机，当月亏损180万，销户不玩了。另外一个做螺纹钢的老板，没接触过，不太了解是做投机还是套保，开了法人户，打了100万，1年半后只剩下33万，换了总经理后立即销户。&br&&br&
4. 另一个炼焦企业国资背景上市企业市场部负责人，之前完全没有接触过期货，先开了个人户10万块说是要先学习了解一下，我们也没怎么给指导，只告诉他价格低了可以买，价格高了可以卖，结果丫开户3个月只做焦煤焦炭每个月盈利不低于40%....然后过了6个月突然有一天发现风险超标，要打电话提示，结果一看丫做的铁矿石，还满仓...过了一礼拜给我电话，很谦虚地说希望今后能在铁矿石方面多给他些指导和建议啥的，还很客气地喊我有空多去他那儿坐坐...然后立刻去查他账单，果然铁矿石让他亏了不少钱....&br&&br&
5. 有家做橡胶贸易的企业，04年参与期货市场，经历探索亏损重组整合，基本实现每年期货盘面50%的盈利，去年天然橡胶一万点下跌的行情开始前，董事长、现货部负责人和期货部负责人紧急开会，半小时决定交易决策。去年年初权益1300万，年末权益2500万。不过他们的期货操作主要是为了保护现货贸易，提高现货竞争力。所以补贴完现货去年的亏损，盈利就没有那么高了。&br&&br&
6. 某家白糖生产贸易企业期货部负责人A总，董事长授权他对现货贸易拥有绝对的卖出权，去年年初白糖5400的时候，在3天内把公司全年的白糖产量在期货市场和现货电子盘上全部卖出，帮助公司在去年多盈利1.3亿。前些年冬天下大雪，白糖主产区广西传闻有很严重的霜冻，白糖期货价格一直在不断涨，A总亲带5人考察组下广西农村调研1个月，跑遍广西主要的甘蔗种植区。发现大部分地区的甘蔗生长点都没有被冻坏，当地人正在把冻死的甘蔗砍掉，并没有在复耕（注：甘蔗不是复种植物，只要甘蔗的生长点没有坏死，甘蔗砍掉之后还能继续生长，如果生长点被冻死，只能把根挖掉重新种植）。回来统计汇总调研数据后立即召开决策会，公司调拨2亿资金投放在期货市场，以金字塔模式期货价格涨得越多空仓开的越多，次年广西白糖产量不仅没有减少，反而还有小幅增长，结果这一年公司资本翻番。&br&&br&&br&&br&
最后，再给你说些建议。&br&&br&
站在过来人的角度，&b&如果你只是想参与期货市场，把他当做你处理闲置资金的一种投资方式，&/b&那么一个优秀的期货公司经纪人是必须的。&br&&br&
因为期货账户每个人可以开无数个，不像股票一样每个人只能开一个账户，你可以去几家期货公司开户，筛选一些有实力的经纪人。让他们指导你，手把手教你，你可以让经纪人把你的手续费收多点，让他多提供一些服务。但是绝对不能把你的账户交给经纪人帮你操作，那些都是最不靠谱的。&br&&br&
你就这样一直试一直找，看哪个经纪人能给你提供比较靠谱的服务，和能够让你赚钱或者成长的指导，不管他是技术流的还是基本面分析流的还是小道消息流的，甚至是什么易经周期流的，&b&只要能让你赚钱，就够了&/b&，剩下来你遇到的任何问题，只要找他就行了。当然别忘了赚到大钱的时候要分点给你的经纪人，建立长期稳定的合作关系才能保证你有长期稳定的盈利能力。&br&&br&&br&&br&&b& 但是，如果你是想把期货交易做成你的一项终身事业，那你就只能靠你自己。&/b&&br&&br&&br&&b&--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------&/b&&br&&b&在此我【【【【强烈警告】】】】所有想把期货当做终身事业的人，请再次阅读第一条，绝对不要相信自己是万中无一的人，绝对不要轻易尝试以下的路，你会死的很惨。&/b&&br&--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------&br&&br&&br& 因为你不是期货专业出身，甚至不是金融行业出身，想一步登天做交易，要你的不靠谱，靠谱的不要你，你只能曲线救国。&br&&br&
给你的建议先入期货公司，3个月啃书考掉从业资格证，从期货公司的市场开发开始做，专攻企业客户（&b&个人散户绝对不做，生存能力太差还占用你过多的精力。&/b&），这能够帮助你更快更全面的了解期货市场。同时在与企业客户的沟通交流当中，你可以学到无限多的知识，上至天文地理，下至油盐酱醋，广盖中西全球，深至生命真谛，对你的个人成长非常有帮助。在这段时间你可以更快地了解某品种行业内的知识，了解产业内的现货背景、基本面情况等等。&br&&br&
一两年时间内，在保证你客户开发工作的前提下，晚上回家自己啃书补习交易基本理论，技术分析也好、时间周期也好、量化对冲也好，都涉猎都了解，但是都不要深信，也不要急着立刻就做交易去实践，先等一等，结合你白天和客户交流消化一下，把你接触到的知识沉淀下来。有精力的话，再把投资咨询资格给考了。&br&&br&
两三年时间，你就会对整个期货市场有些比较深刻的认识，可能会对某一两个品种有比较深刻的了解（不光是期货面，更重要的是现货面）。而且你积累到了一定的人脉，各路神仙都认识点，等到你想做一波大行情的时候，资金问题对于这个时候的你也不是很大的问题，可以借、可以贷、可以配资，总之都有认识的人。&br&&br&&br&&br&&b&如果你这三年都没有熬过，被期货公司淘汰了，那我强烈建议你立即放弃你的期货梦，这时候改行还不晚。否则你接着做下去，将来注定不会有太大作为。&/b&&br&&br&&br&&br&
这时候你可以做选择了，是继续在期货公司做客户同时自己做期货慢慢转交易方向，或者找一个你的企业客户去给他打杂立即开始转交易方向或者现货贸易方向。&br&&br&
安安分分做上五年，精通你所从事的品种，了解每一种消息对于市场的影响程度（量化至价格区间），深谙该品种的供求情况。当然，你以前做期货客户积累的人脉也一定别丢了，逢年过节还得记得人家，等你可以飞的时候别因为资金少就只能飞几天啊，怎么样也要飞三个月啊。这些都做到了，这个时候你就“等风来”就可以，风来了，你自然就可以飞了。&br&&br&当然这时候你需要足够的胆量，别到悬崖边了风也来了却没胆子飞，那你就只能怨自己。&br&&br&经过这七八年，你人脉也拓展了，经验也积累了，知识也储备了，机会也等到了，自信建立起来胆子也壮了，那我就恭喜你了，你就是下一个林广茂。&br&他的具体事例就不说了，上网百度自行脑补就好。&br&&br&
以上是对楼主的建议，高材生就不必效仿了，老老实实做研究做分析做模型，乖乖做量化、对冲就好了。
我本只是想指一条比较保险的曲线救国的路，没想到居然被推荐了，本着我无法承受他人人生的原则，请勿轻信以下所有内容，麻烦请你做一个怀疑论者，并着重阅读黑字部分。 本人原先在国内某家期货公司总部工作，后跳槽至国内某家期货公司某个营业部供职，负责…
为什么？因为外汇交易公平。&br&&br&下面的话带有不好的情绪，还请按需阅读。话说我一直都有情绪问题，现在好很多。世界对我很公平，我得到了应得的一切。&br&&br&往者不可谏，来者犹可追，共勉。&br&&br&回到正题，大部分人赔钱是因为他们压根没认真地想要赢钱。&br&&br&这里的目标是财务自由，这里的传说是一年十五倍，这里的道路是稳定盈利，这里的自我定位是极少数。&br&&br&这里是日神和酒神的集结地，一面放纵，一面秉持。一会儿寻求伟大与不朽，一会儿感慨自己渺小，疯狂是种瘟疫，会传染，能杀人。&br&&br&题目中可不可以不要用“散户”这个词？我的大脑是图像思维，看到这个词，立刻就看到一个满脸委屈，袖中藏刀的小受。个人投资者就个人投资者嘛，干嘛要说散户呢？请小心使用语言，语言下暗流涌动，你不做它的主人，就只能成为它的奴隶。散户这个名词多喊几遍，你可能就真的散了，肉体还在，但魂飞魄散。&br&&br&名词藏着一个被忽略的危险：它们会让你自以为是，认为自己知道面对的是什么，每当碰见无法理解的事物，在它们带给我们不安和失眠之前，我们使用“名词”这种魔法迅速将那些蠢蠢欲动的灵异之物封印，装在玻璃瓶子中，束之高阁，再也不用为它们分心。语言是那个封口的圆，我们用它圈住世界，保护自我。可那个被封住的世界是也只是我们自己的世界，所以最终被圈住的还是我们。&br&&br&所以，不要再称自己散户了，可以吗？&br&&br&进入正题，我发现一个很好玩的事实，很多人来金融市场交易，他们并非追求盈利。我知道有很多人说过类似的话，这话听起来酷酷的，甚至我看到他们说这句话的时候，大概都可以猜到，他们是从哪里哪本书哪个人的话中捕获的，这也是书的用处，这也是我最欣赏知乎的一点，这里大家爱书。可是我是真的刚刚才自己发现这个事实，并非捡拾别人丢下的话语。&br&&br&当我刚注册知乎账户，回答一个问题后，我发现有不少人给我私信，他们想和我讨论交易的问题。我就说，你为什么不给自己的交易记录在不同的时间周期上截图呢！必须包括H4和D1两个周期，然后我们才有谈论的基础，才不会隔空喊话，给世界增添些无意义的熵，而且说了不要粗心暴露了自己的隐私。&br&&br&我还在个人简介中说了这些话。并且我流下了自己的邮箱，很多人私信，不少人回复，123个人看了我的主页。&br&&br&没人给我回复，没人。&br&&br&我猜可能是有原因的。他们可能在想，国内外那么多大师的理论，哪个我没研究过，你个小丫头，也配看我的交易记录图？记录太丑，怕丢脸？尝试太多，没有任何结果，不愿意为这种小概率回报付出时间和精力？等等。&br&&br&总之，真行。我确定你不是在深渊里，即使在，你也没有想过要爬出来，说不定下面很舒适呢，我去过那里，呆久了还真不想出来。&br&&br&人真的很复杂，我们的欲望之线拉扯着我们，很多时候，我都会悲观地觉得自己只是个木偶，我做什么都是由我的大脑和心里的各种神魔鬼怪战斗的结果，就好像我的心里有很多很多王国，互相征伐，春秋时代的图景。在每次我做出选择的时候，都是其中一个王国的胜利时刻，它控制了我，告诉我该干什么。看吧，听起来幼稚，仔细想下，真是这样。当你问任何一个正在交易的人：你在干什么？交易啊。你为什么交易？盈利啊。&br&&br&你那么想，你背后的春秋诸侯们可不那么想。他们有自己的需求，有些需要从你的优越感中汲取力量，有些需要从你的深渊中感受存在，有些需要从你操作一瞬间的快感中疯狂，春秋无义战。&br&&br&当你赤裸着凝视镜中的自己，摸着镜中自己的眼睛和头发，你看到的是憔悴的自己，可是内心总有一个诸侯国从你的阴影中繁荣昌盛，呼风唤雨，好不快活。你的死亡就是它的极乐。&br&&br&所以，请你通过一切可能的方式，最好是不让你舒服的方式，弄明白，我来市场到底是为什么？我来做什么？我是怎么做的？我到底是谁？我真诚的希望哪种精神来指引我的行动？如何帮助它打败其他的诸侯乱贼？&br&别认贼作父。&br&&br&所以，我说外汇交易是极其公平的，你追求什么，最终得到的就是什么。&br&&br&下面说一些可能有点帮助的细节，全部以EUR/USD货币对作描绘对象。&br&&br&# 自由。外汇交易太自由了，想买随时买，想卖随时卖，好的平台还很可靠。没有任何限制。而且对个人投资者来说，无论你多少钱放进去后，一分钟就可以成交，滑点（手续费，点差）很少。太自由的环境，反而需要你有一个清晰的动机，也就是你的根，别跟我说，赚钱是你的动机，这种动机只是表面，只是让你感觉不错而已。赚钱作为你的动机，你让自己大脑中的那些诸侯们怎么协调统一？何时买？何时卖？短期还是长期？没到信号明显该不该跑？它们肯定自立山头，今天听你的，明天听我的。&br&&br&在绝对自由的环境里，外界的牢笼没了，真的实现了现实社会中永远无法实现的人生来自由，下一句是，却又无往不在枷锁之中。所以，还请在自己的身边画一个圈，老老实实呆在圈中，如果这个圈是你用血画下的，是刻在你心上的烙印，那你不需要“自律者自由”这样的口号来激励自己的。这个圈就是由自己在不断的实践中打磨出来的，不断地问自己，现在该做什么？为什么？&br&&br&# 杠杆。我这里说的是实际使用杠杆，就是交易平台给你定的杠杆，比如100，乘以你每次交易使用的比例，比如1/25。我从来不会让杠杆超过5，有人用20，有人用40，有些人甚至还不满意，用100。对于这些人，我想说，你们真行。&br&&br&即使你可以用高杠杆在开始赚到不少钱，但是一旦你有了积累，你绝对不敢把大部分的钱放进去，你只敢放入很少的一部分钱去弄。哎，何苦呢？&br&&br&还请你，想想它们的区别。我是想在投资这条路上走很远很远的，任何在长期无效的行为，我都没兴趣，你一个月10倍，一年100倍，我真的真的真的一点点都不羡慕。&br&&br&# 追求。我在国外好些年，遇见来自不同国家的很多人。关于人，我只有一个最感兴趣，追求。每个地方的人差别那么大，但是深入到追求和动机上，却又如此相似。追求是人手边的天生牙和铁碎牙，能杀人亦能救人。同样的条件，同样的环境，同样的起点，在各自不同的追求下，人生的曲线不久便会背离。最终，仿佛他们从来没在某一点交汇过一样。希望看到这里的你，放下手中的事，多花点时间，找到自己真正的追求。每个人都是不同的，寻找它。它是你未了的业，也是你此生的邪，无论花再多精力和时间找寻都是值得的。&br&&br&# 词语。交易世界的专业词语真的很多很多，一点也不比其他专业少。可我觉得这并不是一件好事，在一个只能靠实践来衡量的行业中太多的专业词语会毁掉你对市场图形的敏感视觉，陷入迷惘的漩涡之中。&br&&br&所以我建议，去掉一切非必须的词语，首先将所有你知道的词语写下来，然后将不需要的一个个划掉，永远也别再说。不信，你教教自己从没接触过市场的男友/女友那些词，顺势，止损，轻仓，震荡，趋势，牛市，熊市，截住亏损，让利润奔跑。最多三个月，他说的也会有模有样起来，能把好些人糊弄住，即使他什么也不懂。&br&&br&你在市场中的所有经历，在你深刻的反省了之后，还请不要将它们随意丢弃，用一个名词置入陈列馆，以为拥有了一切。请将它们放在心上，在太阳消失，宁静无声的时候，你抬头看着天，就能看见繁星点点，让那些经历在你的心头闪耀，在黑暗中给自己一个深刻的烙印。不要变得麻木，保持敏感，不要觉得自己懂。你真的知道你在说什么吗？什么是牛市？什么是熊市？什么是趋势？什么是震荡？&br&&br&留下那些去无可去的词，有哪些，你自己想想，比如买，卖就这两个就无法丢掉。&br&重要的是，知道你在说什么，不要因为这个词很熟悉，就觉得自己懂它们。&br&&br&或许它们什么也圈不住，你说呢？这个行业的人爱说各种口号，因为太多不确定，口号多了，可以壮胆，比如很多理论中的那些词，学习者必定是随时要抛出一两个的，不然感觉魔法会失效。&br&&br&勇敢些面对那些不确定，说自己的话，你说呢？&br&&br&# 交易记录。我之前说，如果你想和我讨论下交易中的问题，那么请给我看你的交易记录。为什么我要那么做？我是个偷窥狂吗？我对别人的操作手法极端感兴趣？真的不是。只是，在交易这个行业中，唯一的语言就是交易记录，而不是隔空说一些酷酷的话，或简短有力，或徐徐道来，像我这般。你看，我对语言多么执着，谁让我喜欢德语呢，因为德语，我得到了和语言相关的感受，理论我全部都忘记了，但是灼烧内心的感受，给我带来的烙印，永远存在。永远记住，如果交易生涯对你很重要，你真的想在这里生根发芽，而不是游击战干完这局就金盆洗手，还请时刻看看你的交易记录，从中学习，它是你最好的导师，何必外求呢？&br&&br&你的交易记录决定了你是谁，你的话，你的理论无法决定你是谁？&br&&br&所以你未必了解自己，想了解自己，看看交易记录吧，复盘要做，可以频繁，也可以隔一段时间再做，但是复盘写的那些话，还真的不重要，重要的是看着自己的交易记录时收获的感受，更清楚自己是谁，自己现在正行走在哪里，只有知道了自己的过去，才能让现在不受其所困。&br&&br&# 玩法。 这个行业，像是热带雨林，里面生活着千奇百怪的植物和动物，每一种生物都可以找到自己的生存空间和生存方式，植物向阳而生，交易者随利而动，没必要找寻真理。接受这个事实。而不是在心里暗暗地咕哝，长期盈利才是盈利，几个月，甚至两年五年的成绩根本不算什么，你看看那个谁谁牛了那么多年，还不是倒了，十年甚至更长的盈利才能算是稳定盈利。说这些话都时候，你收获的到底是什么？&br&&br&只有你真正尊重别人的人生之路，你才能真正尊重自己的路，才不会有天突然慌张起来，怀疑一切。毕竟我们是那么的相似。靠优越感建立的根，是很脆弱的，在发现一个更大的世界之后，很容易就会被动摇。&br&&br&这个游戏最终还是自己在玩，别给自己选择太难的模式，难为自己，何必呢？选择简单的方式，赚简单的钱，放走大部分的机会。说起来容易，做起来你我都在修行中。&br&&br&# 理论。得找到自己的理论，而这个理论，不可能从各种书中拼凑得来。如果你已经看过很多很多那些“交易之道”的书，就不要继续沉湎其中了，自己的路还需要一遍又一遍地用脚走出来，平时在纸上多画图，时间久了一定会获得些东西的。这也是为什么我想让你忘记那些多余名词的原因，那些护身符营造的安全氛围，吸引人，却也是廉价的。带着它们来走自己的路，无异于戴着镣铐起舞，限制你的步伐，进入它们搭建的迷宫中。我们人类在语言的迷宫中，真的很脆弱，文字可以赚钱，文字可以救人，文字也可以杀人，让人疯狂，让人迷失。共勉。&br&&br&# 图形。 其实关于图形的内容最多，可是我没底气说，不想把一套不成熟的图形描述语言展示出来，这个还有待时间验证，完善。等有一天我有足够的自信了。再发上来吧。图形描述是种非常优雅的方法，有坚韧的基础，有超越交易品种的效用范围。这里能做的文章也最多，外汇市场之所以如另一位答主说的“妖”，恰恰正是因为它不妖，各方力量完美交融。凭什么突破了，就要涨？凭什么跌穿了不可以立刻拉起来？第三买点？我估计你的盈利空间没止损空间大。你买几个试试，别向左看，用幻想买过去的第几买点，向右看，你试试。外汇市场，尤其是EUR/USD的价格痕迹，真的很不“乖”。为什么其他品种会那么“乖”？&br&&br&为什么你觉得它妖？除了它没股票那么“乖”之外，是不是你带有太多太多的框框想着去约束它？可不可以减少几个框？怎么减少？&br&&br&不“乖”的图有没有可能可以甚至更好操作呢？&br&&br&# 如无必要，不要操作。操作过程请务必简单。在保证合理回报的前提下，如无必要，不增加操作次数，你想好了做哪种情况的走势。不增加非必要的买，不增加非必要的卖，不增加非必要的出逃。操作次数最小原则，可以让你避开很多失误，这样你操作的成功率会高很多。成功率很重要，不仅可以保证你获得合理的回报，也不会让你在手忙脚乱之中，损失后想弥补损失，赢钱后立即想走，更重要的是它会让你变得耐心，耐心才能慢慢积累自己对图形的直觉。这种直觉和耐心是非常非常珍贵的，勿要因小失大。而且你频繁操作，貌似可以让“利润最大化”，但这个东西绝对看起来美，里面都是毒。这就是理论和实践的差别。绝对不能坚持“利润最大化”原则，而是“操作最少化”。&br&&br&#止损和加仓。 止损不要弄的太复杂，我试过很多乱七八糟的方法，大部分的逻辑都是发生情况X，就将止损方案变成Y，看起来很高端，也只是看起来而已，用起来很乱，还是那句话，乱是种非常糟糕的状态，因为你最多只是收获了钱，还是一次性的。但是对图形的直觉和耐心，这种一辈子有价值的东西，你都没有得到。我建议止损的设置要简单些，根据自己操作的周期和自己可以承受的范围，设立一个固定的比例。&br&&br&不要加仓。买多少，卖多少决定好就确定了。一次买卖或者卖买是一个闭合的圈，要对称着走完。&br&&br&不要买的时候跟卖的时候，操作周期不对称，数量不对称，连出入的原则都不对称。正因如此，你才会提早跑出来，才会已经有了很大的盈利空间，却因为不断加仓，导致走势无论在什么位置调整，你都害怕。因为盈利空间被你的加仓压缩了，所以你一直都提心吊胆。怎能不害怕？没有盈利空间给自己当后背，头上二十公分一直顶着一颗炸弹，再加上有些人总是调整止损线，所以上有炸弹，下有坑。&br&&br&这就是你没耐心的原因。把自己当个人来对待，而不是终结者，因为你真的不是终结者。把猫和鱼放一起，猫会谗的，而你整天研究的课题却是如何让它们呆一起却不让猫吃鱼。整天告诉猫不要吃鱼哦，这个咒语此处无效。&br&真是，参与商。&br&&br&外汇投资，很少有人做长线投资，基本上一次完整的操作周期持续一个月左右，两个月以下的，都不要加仓。那么短的时间，你都耐不住性子等它走完，稍微有点盈利整天想着加仓。大部分时候给出的理由还是：被市场证明自己对了，就要敢于加仓，获得超额的回报。你真的没被市场证明是对的，你只是在那一刻盈利了而已，加减法后的结果。就那么简单，你所谓的“对”，在外汇市场中随时都能“错”回来，外汇市场也没兴趣证明你是对是错。&br&&br&给自己条简单的路走可以吗？不要搞的那么高端，那么复杂。&br&&br&操作过程简单粗暴些，你摔跤的次数会越来越少，你掉坑的次数少了，才有底气说，不过如此。才会有投资的感觉，而不是整天如同藏头露尾的老鼠，进，逃出去，再进，再逃，毫无章法，乱。还碰到很多人自我感觉特良好，在他的描绘中，自己是头狼，冲上去咬一口就走，威风的很。哎，不知道你怎么想，反正我很无语，不多评论。各位根据自己的喜好和追求决定怎么做吧。&br&&br&我也只是提个说法，一种可能。用多了你的聪明方法，不如试两个月的笨方法来看看效果如何？
为什么？因为外汇交易公平。 下面的话带有不好的情绪，还请按需阅读。话说我一直都有情绪问题，现在好很多。世界对我很公平，我得到了应得的一切。 往者不可谏，来者犹可追，共勉。 回到正题，大部分人赔钱是因为他们压根没认真地想要赢钱。 这里的目标是财…
&b&交易必须要考虑周期级别大小。&/b&&b&操作有四种模式：&/b&&br&&b&第一种，大周期右侧，小周期左侧&/b&&br&&b&第二种，大周期右侧，小周期右侧&/b&&br&&b&第三种，大周期左侧，小周期右侧&/b&&br&&b&第四种，大周期左侧，小周期左侧&/b&&br&&br&&br&&b&所谓右侧，有两种，一种是趋势正在运行的介入，一种是是趋势的转折后介入。所谓的左侧，判断的依据对技术派来说是一些点位，比如黄金分割，均线，前高前低等等。&/b&&br&&br&&b&其中第四种，是完全的猜头猜尾，&/b&但也是普通人经常采用的。由这个操作模式发展出来的交易，顺势这个理念就用不上了。而普通人缺少经验，会导致命中率奇低，也通常不会截断亏损的，结果就是致命的以大亏收场。&br&&br&&b&第一种，大周期出现反转信号或者大周期已经在趋势中，小周期回调到点位进场。比如说日线是下跌，那么4H回调到点位进场空单。这一种很容易转为为大止损小止盈模式，命中高，止损大，以1比1盈亏比（甚至更低）+超高命中+绝不大亏取胜。容易靠重仓出暴击，也容易暴跌。&/b&&b&对情绪控制要求相对高。&/b&&b&（因为自己没用这个模式，说的可能不对）&/b&&br&&b&&br&第二种，大周期出现反转信号或者大周期已经在趋势中，小周期出现同向的信号进场。比如说日线下跌，4H出现由升转跌入场。这一种容易转为小周期趋势交易，命中低，止损小，盈亏比大，以小亏小盈+大盈+绝不大亏取胜。赚钱特别稳定，中规中矩，情绪容易控制。&/b&&br&&b&&br&第三种，大周期的点位位置，小周期出现反转信号进场。比如日线下跌到前高前低位置，4H由跌转升入场。这种很容易转为小止损大止盈模式，命中低，止损小，盈亏比大，以小亏小盈+大盈+绝不大亏取胜。&/b&&br&&b&我是主要用这种模式，我感觉，随着经验的增加，命中的提高，这种模式容易出超级暴击。暴击通常是两种情况，一种是仓位大，二是拿的远。&/b&在多周期操作下，可以重仓但并风险并不增加多少的情况下拿到一个好位置，位置好，单就容易活下来，拿一次一年才有几次大行情。暴击的两个情况都占了会来次超级暴击。&b&市场本来主要为富人锦上添花的，但暴击是市场为穷人提供的翻身机会，但前提是我们要为此战做好充分的准备。我们普通人学习交易，就是为了打下江山并能守住江山做技能上的准备（只想赚点零花的可以忽略这句）。&/b&&br&&b&这里是只是说下这种可能性，水平没到的人千万不要尝试，不要因为知道这种暴利的方法就起贪婪，偏离学习的正轨。怎么知道水平到了没，等火候到了，自然会知道自己有这种打下江山守住江山的能力，最后的结果都是水到渠成的。&/b&&br&&b&&br&&br&三个模式都能赚钱，但都必须各有配套的其他交易理念和操作手段，在多周期的情况下，三个模式是互通的。&/b&&b&周期可以分出很多个大小级别的&/b&，比如月周日4H.H.M15.M5,M1等，比如采用了第一种，日线右侧，4H左侧，这个时候进场，对于周日来说是什么模式呢，是周右日右，还是周左日右。&b&为什么要明白这些，因为这是在把握全局&/b&。&b&对我来说，我喜欢第三种，日线左侧，4H右侧，那么我必须看周线，周线必须是右侧，这样避免出现周左日左的猜头猜尾。&/b&&br&&br&&b&交易是一个系统，所谓系统，就是君臣佐使，各个理念和操作是环环相扣的&/b&，位置是排好的，一个理念或者操作变了，跟着会引起其他的理念也会变化以配合。比如上面提到的前三种模式和第四种模式，如果采用了第四种，那就必须在逆势而为上下功夫。采用了前三种，那就必须要在顺势而为下功夫。顺势而为，这个势怎么定义（道氏，均线，趋势线都能定义势）。这个顺怎么才叫顺，进场后盯着哪个周期的趋势。没弄明白顺势而为的理念，就没法配合左右侧模式。&br&&b&还必须强调一句，无论哪种模式，必须控制风险&/b&，看，这又牵涉到另外的交易理念配合，所以说交易是个系统啊，表面上是些开仓平仓规则，但是后面都是对市场和交易的理解深度。&br&&br&对于左右侧交易，我还有最后一个理解，参考就好。&br&&b&前三种模式都能赚钱，没有优劣，关键是适合自己，用起来气定神闲，那么这种就是适合自己的。&/b&第一种和二三种，要么主要用第一种，要么主要用二三种，&b&我感觉&/b&&b&采用哪种模式会影响到交易的思维习惯。&/b&我主要做小周期右侧，导致我做小周期左侧时候，情绪非常不稳定，有种漂在水里没依靠一样不踏实，所以我很少小周期左侧，做也是轻仓。但是我另外的朋友却很喜欢这个大周期右侧，小周期左侧模式，我观察小周期出现右侧信号，他通常也很少进，进也是轻仓，拿长线对他来说也是相对有点困难的事，但他短线做的非常好，命中高的离谱。&br&所以我思考，会不会是因为操作经常左侧，这样形成一个思维习惯，结果会导致在小周期点位的地方容易疑神疑鬼，但同时盘感会特别灵敏。而操作在右侧的，这个思维习惯导致会更有耐心，更容易看开浮盈。很难说是先有性格适合哪种模式还是先有模式再养成性格，我这人本来就是比较有耐心，所以小周期右侧用的更舒服。&br&所以&b&操作模式不要太多，看哪种适合自己。模式太多，不利于培养交易思维习惯。&/b&想全都抓住，短线中线长线都能进出自如，潇洒从容，那是天才，普通人肯定会乱的心浮气躁。&br&&br&&b&这篇回答是讲操作模式，干货中的干货啊，两层底裤都脱了，别光收藏，记得点赞啊！&/b&
交易必须要考虑周期级别大小。操作有四种模式： 第一种，大周期右侧，小周期左侧 第二种，大周期右侧，小周期右侧 第三种，大周期左侧，小周期右侧 第四种，大周期左侧，小周期左侧 所谓右侧，有两种，一种是趋势正在运行的介入，一种是是趋势的转折后介入…
很多金融交易者之前是给人打工的，然后出来单干这就面临着角色的转换。交易为生，说是创业当老板也差不多。关键是角色的转换比较难，而不是难在了交易上~~这是之一&br&&br&金融交易和卖菜做贸易没有本质区别。人家没有文化的小贩都能活的挺好呢。&br&为什么觉得不得了，感觉难，因为你们被行情的波动所蒙蔽，情绪失常。&br&总想短期获得暴利，系统失常。这是之二&br&&br&而卖菜的倒腾煤炭钢材的根本不看什么K线，就是按照自己的模式做。&br&&br&卖菜的今天上货多了，明天不好卖了，那他就会低价甩卖，晚上五六点菜市场都是这样的。这不就是金融交易中的止损么??卖菜的会犹豫不决么？会幻想着明天菜价大涨么？都不会的??小贩可要比大多数交易者执行力高多了。同时，小贩风险承受能力也要比大多数金融交易者高。&br&&br&小贩也就是最多每天上一次菜，有的时候一周上次一菜（比如现在深秋卖大萝卜白菜），然后卖就是了，随行就市，行情不好就甩卖，遇到天气等因素就涨价，基本模式是赚差价，赚辛苦钱。&br&而金融交易呢，简直太方便了，点一下鼠标就行；K线不断的跳动，刺激着你敏感的神经，于是你管不住你的“咸猪手”，不断的乱点。你巴不得所有的波动都要通吃，每天每时每秒都去交易，不仅利润空间狭小，还容易被情绪所控制。金融市场和菜市场没有本质的区别，只是你的情绪把你置于市场的另一个空间——赌场&br&&br&你啥时候见过卖菜的着急的面红耳刺？&br&&br&多学学小贩，多观察生活，多和现实中的那些不起眼的人交流，捡破烂的都没饿死，怎么有文化的金融交易者像是没活路似的~~放低自己，会成功的。&br&&br&———————————————————————————————————————————很}