钢研高纳：公司对深圳证券交易所《关于对北京钢研高纳科技股份有限公司的重组问询函》之回复公告()_钢研高纳(300034)个股公告-金融界
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钢研高纳：公司对深圳证券交易所《关于对北京钢研高纳科技股份有限公司的重组问询函》之回复公告
证券代码：300034&&&&&&&&&&&证券简称：钢研高纳&&&&&&&&&&公告编号：&&&&&&&&&北京钢研高纳科技股份有限公司对深圳证券交易所&&&&《关于对北京钢研高纳科技股份有限公司的重组问询函》之&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&回复公告&&&&本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。&&&&根据深圳证券交易所《关于对北京钢研高纳科技股份有限公司的重组问询函》（创业板许可类重组问询函【2017】第&64&号，以下简称“《问询函》”）的要求，北京钢研高纳科技股份有限公司（以下简称“上市公司”、“本公司”或“钢研高纳”）对相关事项进行了回复，国信证券股份有限公司（以下简称“独立财务顾问”、“国信证券”）、北京大成（西安）律师事务所（以下简称“法律顾问”或“大成律师”）中天运会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“审计机构”或“会计师”）、北京国融兴华资产评估有限责任公司（以下简称“评估机构”或“国融兴华”）等中介机构对《问询函》相关问题进行了核查，现对《问询函》中提及的问题回复如下（如无特别说明，本回复中所涉及的简称或名词释义与钢研高纳在本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案（修订稿）中披露的释义相同。本回复公告中的问题序号与《问询函》保持一致）：&&&&1、预案显示，标的公司&2015&年、2016&年至&2017&年&1-8&月实现主营业务收入分别为&10,266.34&万元、15,768.23&万元、14,751.42&万元，其中冶金业务收入占比逐年提升；实现净利润分别为-843.64&万元、1,071.75&万元、1,910.01&万元；毛利率分别为&27.43%、35.42%、35.12%。请你公司就以下事项进行说明：&&&&（1）标的公司近两年及一期收入、利润大幅增长的驱动因素，是否具备可持续性；近两年及一期标的公司期间费用变动情况；与同行业上市公司（不少于三家）对比，标的公司营业收入及净利润增速、净利润率等指标是否与其存在较大偏差；&&&&（2）2016&年及&2017&年&1-8&月，标的公司主要新增客户的获取方式、销售&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1模式、销售内容、销售金额及占比、对应客户的应收账款回款政策、相关收入确认是否合规；标的公司与主要客户是否签署了长期供货协议，与客户的合作是否稳定；&&&&&（3）近两年及一期标的公司对前五大客户的销售金额是否与客户的新建产能、存量产能（石化及冶金）匹配，请量化分析；&&&&&（4）冶金业务收入占比不断提高的原因。收益法评估过程中冶金业务收入占比是否与历史情况一致；&&&&&（5）根据不同业务下不同产品类型分别披露标的公司毛利率情况；结合不同产品单位售价、单位成本（按吨计）、产能利用率情况分析近两年及一期各类产品毛利率发生变动的原因，与同行业公司（不少于三家）毛利率变动情况是否一致；&&&&&请独立财务顾问、会计师及评估师发表意见。&&&&&答复：&&&&&一、标的公司近两年及一期收入、利润大幅增长的驱动因素、可持续性；近两年及一期标的公司期间费用变动情况；与同行业上市公司（不少于三家）对比，标的公司营业收入及净利润增速、净利润率等指标是否与其存在较大偏差&&&&&（一）标的公司近两年及一期收入、利润大幅增长的驱动因素、可持续性&&&&&青岛新力通自&2011&年成立以来，经历从成立、基建、初投产到达产的发展过程，一直处于成长阶段，随着业务拓展及下游客户需求提升，标的公司业务量及市场份额逐步扩大，同时合同订单（尤其金额较大的订单）的增加支撑了青岛新力通业务量及经营利润的增长。&&&&&2015&年中期，标的公司确立了在炉管行业内高端产品——乙烯裂解炉管制造的领先地位，在国内最大的下游客户集团中国石化&&年度框架采购协议中获得第一名的成绩。该项协议在确保标的公司市场上获得中国石化集团下属各乙烯生产厂商优质合同的同时也确立了其行业地位，按照中国石化合并口径计算，报告期其销售收入分别为&1,459.07&万元、3,891.34&万元、3,412.62&万元，占标的公司主营业务收入的比例分别为&14.21%、24.68%、23.42%，这是标的公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2报告期内利润增长的直接驱动因素。&&&&青岛新力通成立以来，不断提升技术水平、产品质量和服务能力，目前在高温耐热合金炉管行业领域具有较高的综合竞争力，获得下游客户的认可，这是公司收入利润增长的持续动力。未来几年石化行业固定资产投资有望迅速回升，青岛新力通的业绩快速增长具有较好的市场保证。&&&&青岛新力通在&&年度的中过石化框架采购协议招标中再次成为合格供应商第一名，也一定程度保证了青岛新力通盈利的可持续性。&&&&（二）近两年及一期标的公司期间费用变动情况；&&&&报告期内，标的公司期间费用及变动情况如下：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2017&年&&&&项目&&&&&&&2015&年度&&&&&&2016&年度&&&2016&年增长率&&&2017&年&1-8&月&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&增长率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-29.20&&销售费用&&&&&&&&&1,006.08&&&&1,127.99&&&&&&&&&12.12%&&&&&&&&&&&&532.42&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&%&&管理费用&&&&&&&&&2,265.38&&&&2,453.02&&&&&&&&&&8.28%&&&&&&&&&&&1,786.35&&&&&9.23%&&财务费用&&&&&&&&&&684.23&&&&&&&610.97&&&&&&&&&-10.71%&&&&&&&&&&&469.10&&&&&15.17%注：2017&年增长率是以&2017&年&1-8&月各项期间费用金额进行年化并与&2016&年度对应数据比较所得。&&&&标的公司从事订单式高温合金铸件产品生产，产品基本均为项目订制式，受不同期间获取及执行大额订单数量的影响，其期间费用率水平尤其是销售费用率与销售收入的直接关系相对较弱。&&&&1、2017&年&1-8&月及全年预计销售费用同比降幅较大，主要原因：（1）标的公司管理层强化费用控制管理；（2）从&2016&年起，随着市场新建项目的纷纷启动，标的公司的项目将从原来的小型订单为主转变为大型新建项目为主，加之标的公司已树立较好市场声誉，从而体现为&2017&年全年市场集中度的提高及&2017年大额合同订单增加。进而标的公司部分与取得合同订单直接相关的费用降幅明显，如：1-8&月差旅费年化后同比下降&7.36%、业务招待费年化后同比下降&24.67%。其中差旅费减少原因主要系青岛新力通&2017&年接受的中国石化框架下的订单比例增大，开拓市场的费用减少，同时标的公司从经营上根据市场变化销售人员配置进行了精简调整；业务招待费的降低主要系&2017&年&1-8&月新增订单主要为大&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3&额合同订单，订单的客户集中度提升导致开发费用降低所致；（3）前两个年度部&分偶发的项目费用未再发生，如技术服务费年化后同比下降&98.54%，主要原因&系前期中国石油吉林石化分公司项目（2016&年该项目实施完毕）应业主要求采&用特殊技术，相应需要取得技术许可。2014&年&7&月，标的公司与中国石化北京&化工研究院、中国科学院金属研究所、北京圣光环保工程有限公司签订了《技术&许可合同》，合计&147&万相关费用，青岛新力通于&2016&年支付完毕剩余&44.80&万&元尾款，该项费用&2017&年度不再发生。（4）部分大型项目地理位置、客户要求&等外部因素的影响集中体现。如：运输费同年化后比下降&28.86%。标的公司运&输受客户要求及交货期等诸多因素（选取专车、配货方式等）影响，运输费用差&异较大。2017&年&1-8&月受大额收入客户的地理位置等因素影响未发生大额运输费&用，故运输费用下降较大。（5）上述年化增长率数据未考虑&2017&年的年度奖金&发放。&&&&&2、2016&年度管理费用增长的主要原因为费用化研发支出增加；2017&年&1-8&月管理费用同比增长的主要原因为职工薪酬及咨询服务费增加。&&&&&3、2016&年财务费用减少的主要原因：（1）中国邮政储蓄银行&1,000&万元短&期借款&2016&年&5&月还付本金；（2）长期借款分期还本导致计息本金减少；（3）&2016&下半年度利率降低。2017&年&1-8&月财务费用同比增长的主要原因为承兑汇&票贴现利息支出增加及外币汇兑损失增加。&&&&&（三）标的公司营业收入及净利润增速、净利润率等指标与同行业上市公&司对比情况&&&&&标的公司无同行业上市公司，且无法取得竞争对手的相关财务数据。通过选&取与公司主营业务具有部分相似性及上下游的公司的指标情况如下：公司名称及&&&&&&&&&&&&&&营业收入增速&&&&净利润增速&&&净利润率&&&&&&&&&&&&主营业务&&股票代码台&海&核&电&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&核电专用设备、其他专用设备&&&&&&&&&&&&&&&&&&101.0770%&&&&&&&84.47%&&&&&42.10%（002366）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&的制造和销售及技术服务等。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&专用设备高端零部件的研发、&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&生产、销售，产品应用于石油应流股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.2394%&&&&&&&&34.83%&&&&&&6.28%&&&天然气、清洁高效发电、工程（603308）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&和矿山机械及其他高端装备领&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&域。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&应用于冶金领域的高炉煤气全&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&干法除尘系统、转炉煤气除尘&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&与回收系统、焦炉烟气除尘系江苏神通&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&统、煤气管网系统的特种阀门&&&&&&&&&&&&&&&&&&&21.2509%&&&&&&&&&&&&18.18%&&&&&&&7.33%（002438）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&以及应用于核电站的核级蝶&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&阀、核级球阀、非核级蝶阀、&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&非核级球阀等产品的研发、生&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&产和销售。&&平均值&&&&&&&&&&&&&41.19%&&&&&&&&&&&&45.83%&&&&&&18.57%青岛新力通&&&&&&&&&&&46.26%&&&&&&&&&&&&124.32%&&&&&12.39%&&&&&注：三家上市公司的营业收入增速选取&2017&年前三季度较去年同期增速；青岛新力通选取&2017&年&1-8&月较去年同期增速。&&&&&上述选取的同行业中，只有台海核电的下属石化装备公司与标的公司主营业务最为接近，综合考虑选取的对标上市公司的所属行业及营业收入增速、净利润增速、销售净利润率指标，结合标的公司期间费用发生情况，标的公司各项指标无异常。&&&&&&&二、2016&年及&2017&年&1-8&月，标的公司主要新增客户的获取方式、销售模式、销售内容、销售金额及占比、对应客户的应收账款回款政策、相关收入确认合规性；标的公司与主要客户是否签署了长期供货协议，与客户的合作的稳定性&&&&&&&（一）标的公司主要新增客户情况&&&&&2016&年，标的公司前十大客户中新增客户情况如下：&&&&&&&&&&&&&&&&&&销售金&&&&&&销售金&&&&&&客户获&&&销售模&&&销售&&&应收账款回款政策&&客户名称&&&&&&&&额（万&&&&&&额占比&&&&&&取方式&&&式&&&&&&&内容&&&&&&&&&&&&&&&&&&元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招标&&&&&直接签&&&转化&&&30%预付款&50%交货青海桂鲁化工有&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&订合同&&&管&&&&&款，10%焊接完,10%&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,552.71&&&&16.19%限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&质保（运行&12&个月或&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&货到&18&个月）中国石油化工股&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国石&&&直接签&&&乙烯&&&货到付款，3&个月内&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,216.90&&&&&7.72%份有限公司茂名&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&化框架&&&订合同&&&裂解&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5分公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&协议下&&&&&&&&&&&&&炉管&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招标&&&&&&从总包&&&辐射&&&预付款&10%，进度款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&商处分&&&管&&&&&20%，发货后&30%，中冶赛迪工程技&&&&&&&&&&&&&&&&&&&934.19&&&&&&5.92%&&&&&&&&&&&&&&包&&&&&&&&&&&&&&设备投产后三个月术股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30%，质保（12&个月）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10%舞阳钢铁有限责&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招标&&&&&&直接签&&&炉辊&&&验收合格后开票付款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&925.48&&&&&&5.87%任公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&订合同&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国石&&&&直接签&&&乙烯&&&收到发票后&20&个工作福建联合石油化&&&&&&&&&&&&&&&&&&&442.96&&&&&&2.81%&&&&化框架&&&&订合同&&&裂解&&&日一次性付清工有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&协议下&&&&&&&&&&&&&炉管&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国石&&&&直接签&&&乙烯&&&验收合格后三个月中韩(武汉)石油&&&&&&&&&&&&&&&&&&&439.29&&&&&&2.79%&&&&化框架&&&&订合同&&&裂解化工有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&协议下&&&&&&&&&&&&&炉管&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招标&&&&&&直接签&&&转化&&&预付&10%，发货&50%，神雾环保技术股&&&&&&&&&&&&&&&&&&&373.48&&&&&&2.37%&&&&&&&&&&&&&&订合同&&&炉管&&&货到三个月&30%，质份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&保&10%&&&&2017&年&1-8&月标的公司主要新增客户情况如下：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&销售金&&&&&销售&&&&客户获取&&&销售模&&&销售内&&&应收账款回款政&&客户名称&&&&&&&&&&额（万&&&&&金额&&&&方式&&&&&&&式&&&&&&&容&&&&&&&策&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&元）&&&&&&&占比&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国石化中沙（天津）石化&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&直接签&&&乙烯裂&&&货到后两个月付&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,181.36&&&8.11%&&&框架协议有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&订合同&&&解炉管&&&款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&下&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&预付&20%，货到验中化弘润石油化&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&直接签&&&转化炉&&&收合格&50%，安装&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,094.02&&&7.51%&&&招标工有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&订合同&&&管&&&&&&&调试&20%，质保金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&预&付&10%&，&发&货湖北神雾热能技&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&直接签&&&转化炉&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&875.90&&&&&6.01%&&&招标&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&50%，货到三个月术有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&订合同&&&管&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30%，质保&10%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30%预付款，验收山东方宇石化科&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&直接签&&&转化炉&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&683.76&&&&&4.69%&&&招标&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合格&60%，10%质技有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&订合同&&&管&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&保金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30%预付，30%进&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国石化中国石化工程建&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&直接签&&&乙烯裂&&&度款，35%验收合&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&663.76&&&&&4.56%&&&框架协议设有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&订合同&&&解炉管&&&格后&30&日，5%质&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&下&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&保金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&热壁集中国石油青海油&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&直接签&&&&&&&&&&&&货到验收合格&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500.00&&&&&3.43%&&&招标&&&&&&&&&&&&&&&&合管、田格尔木炼油厂&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&订合同&&&&&&&&&&&&95%，余&5%质保金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&下尾管&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&预付&30%，发货时山东恒源石油化&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&直接签&&&&&&&&&&&&&&&&&&&367.52&&&&&2.52%&&&&&招标&&&&&&&&&&&&&&&&&&转化管&&&30%，安装后&30%，工股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&订合同&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&质保金&10%&&&&（二）相关收入确认是否合规&&&&标的公司报告期按照《企业会计准则》的相关规定确认销售收入，收入确认政策合规，具体方法为：&&&&1、国内销售&&&&青岛新力通按照签订的合同将产品运送至购货方，并于购货方对货物进行验收后确认收入。&&&&2、国外销售&&&&青岛新力通根据签订的合同发货，并于完成产品报关且电子口岸系统显示放行相关信息后确认商品销售收入的实现。&&&&（三）标的公司与主要客户签署的长期供货协议情况&&&&目前青岛新力通为中国石化框架协议的长期供应商，2015&年起与中国石化签订了有效期为两年的《裂解炉离心浇铸炉管框架协议》，2017&年再次入选中国石化供应商范围内。&&&&报告期内，青岛新力通在中国石化框架协议下与中国石化各下属分子公司保持了良好的合作关系，合同执行情况良好。&&&&除此之外，因标的公司客户多为大型石化、钢铁集团，客户采购产品多采用合格供应商制度，虽然未与客户签订长期供货协议，但存在较为稳定的合作关系。&&&&三、量化分析近两年及一期标的公司对前五大客户的销售金额与客户的新建产能、存量产能（石化及冶金）匹配情况&&&&最近两年一期标的公司对前五大客户的销售情况，前五大客户的新建产能、存量产能情况如下：&&&&&&&&&&&&&&&&&2017&年&&&&2016&年销&&&2015&年销&&&&&新建产能情况说&&&&存量产能情况说&&客户名称&&&&&&&1-8&月销&&&&&售金额&&&&售金额（万&&&&&&&&&&明&&&&&&&&&&&&&&&&明&&&&&&&&&&&&&&&&&&售金额&&&&（万元）&&&&&&元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7&&&&&&&&&&&&&&&（万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&产能&120&万吨，&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&共&11&台乙烯裂中沙（天津）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&解炉，青岛新力&&&&&&&&&&&&&&&1,181.36&&&&&&&&&&-&&&&&&&&-&&&无石化有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&通于&2017&年完&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&成更换两台炉的&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&炉管&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&新建&5&万标立制&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&氢炉，新力通为其中化弘润石油&&&&&&&&&&&&&&&1,094.02&&&&&&&&&&-&&&&&&&&-&&&提供转化炉中的&&&&&&&无化工有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&264&套炉管及冷壁&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&集气管部件。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&青岛新力通辐射&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&管产品用于神雾&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&热装式节能密闭湖北神雾热能&&&&&&&&&&&&&&&&875.90&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&-&&&电石加热炉。该产&&&&&无技术有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&品已小试成功，处&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&于电石炉推广阶&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&段。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&大&乙&烯&产&能&100&&&小&乙&烯&产&能&22中国石油天然&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&万吨，共计&8&台大&&&&万吨，共计&7&台气股份有限公&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&乙烯裂解炉，青岛&&&&&裂解炉；青岛新&&&&&&&&&&&&&&&&853.96&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&-司独山子石化&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&新力通&2017&年为&&&&&力通&2017&年为分公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&其提供了两台炉&&&&&&&其提供七台炉部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&备件。&&&&&&&&&&&&&&&分备件。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&80&万吨甲醇项目青海桂鲁化工&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&整台更换炉管，&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&2,552.71&&&&&&&&-&&&无有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&全部由青岛新力&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&通为其更换。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&乙烯产能&110&万中国石油化工&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&吨，18&台裂解炉。股份有限公司&&&&&&&&&&-&&&1,216.90&&&&&&&&-&&&无&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&青岛新力通为其茂名分公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&更换四台炉配件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&具备年处理&300&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&万吨舰船板材能&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&力，共有&2&台淬舞阳钢铁有限&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&925.48&&&&&&&&&-&&&无&&&&&&&&&&&&&&&&&&&火炉&3&台常化责任公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&炉，年均需要更&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&换&备&件&约&1,200&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&万元。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&乙烯产能&84&万中国石油化工&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&吨，共&17&台裂股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&726.00&&&无&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&解炉，2015&年齐鲁分公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&青岛新力通为&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&其更换&3&台炉&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&备件。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4&万标立制氢炉中国石化青岛&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&管整体更换，全炼油化工有限&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&696.58&&&&无&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&部由青岛新力通责任公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&为其更换。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&为外协项目，终端&&&&华中地区石化项&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&为：&&&&&&&&&&&&&&&&目（80&万吨乙烯，&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&山钢搬迁项目（产&&&&8&台炉，为&8&台&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&钢&1,385&万吨，一&&&炉更换备件）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&共三条生产线，青&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&岛新力通&2017&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&负责提供一条生&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&产线的辐射管、炉&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&辊）；&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&华南地区石化项烟台百思特炉&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&目二期项目，100&&&&&&&&&&&&&&&3,655.41&&&2,217.49&&&1,266.01管厂&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&多万吨乙烯产能，&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&共建&8&台炉，青岛&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&新力通&2016&年负&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&责提供&4&台炉裂&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&解炉的炉管）；&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本钢（产能&2,000&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&万吨，三条线，青&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&岛新力通&2016&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&负责&1&条线的辐&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&射管和炉辊整&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&线）。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&为工程商项目，终&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&端为安阳钢铁集&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&团有限责任公司中冶赛迪工程&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（&产&能&1,000&万技术股份有限&&&&934.19&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&-&&&吨，2016&年新上&&&&&无公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&两条生产线，其中&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1&条生产线的辐射&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&管由青岛新力通&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&提供）。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&为贸易商项目，&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&终端客户为日本&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&JFE（年产钢稳定上海申达进出&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&-&&&&645.80&&&&无&&&&&&&&&&&&&&&&&&在&3,100&万吨以口有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上，成立以来一&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&直位居全球前十&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&位。JFE&福山&4&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&条连退线、4&条&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&镀锌线，JFE&仓&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&敷&4&条连退线、2&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&条镀锌线更换备&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&件由青岛新力通&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&提供）。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&为外协项目，终端&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&客户为河北浅海江苏焱鑫科技&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&石化（2&万标立制&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&-&&&&464.77股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&氢项目，其中转化&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&炉管全部由青岛&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&新力通供货）。&&&&根据对前五大客户的新建产能、存量产能情况的分析，最近两年一期标的公司对前五大客户的销售情况与客户的新建产能、存量产能匹配。&&&&四、冶金业务收入占比不断提高的原因。收益法评估过程中冶金业务收入占比与历史情况基本一致&&&&（一）报告期内冶金业务收入占比不断提高的原因&&&&报告期内标的公司冶金业务收入占比（合并报表口径）如下：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元&&&&&&&&&&&&&&&&&&2017&年&1-8&月&&&&&&&&&&&&2016&年度&&&&&&&&&&&&&&&&&2015&年度&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&收入&&&&&&&&占比&&&&&&&&收入&&&&&&&&&占比&&&&&&&&&收入&&&&&&&&&&占比冶金行业产品&&&5,836.66&&&&&40.06%&&&&&4,480.04&&&&&&28.41%&&&&&&&2,235.43&&&&&&&21.77%主营业务收入&&&14,571.42&&&&100.00%&&&&15,768.23&&&&&100.00%&&&&10,266.34&&&&&&&100.00%&&&注：预计&2017&年全年冶金收入占比约为&20%-25%。&&&&标的公司&2011&年成立后，冶金行业进入了产能过剩、效益下滑周期，各大钢铁公司均进入了经营相对困难的时期，付款周期基本在&6&个月以上，为此标的公司选择战略放弃，重点供应国外冶金市场。&&&&2016&年以来随着国家供给侧改革的深入进行，冶金行业去产能取得明显效果，效益有所好转，为此自&2017&年青岛新力通设立国内冶金营销部，力求将冶金市场的占有率从不足&10%逐步提高至&20%左右。青岛新力通冶金行业目标市场聚焦于高端板材汽车板、家电板后处理线，主要目标客户为宝武钢铁集团，鞍&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10本钢铁集团，河北钢铁集团，马钢、首钢、包钢、酒钢等。目前青岛新力通已经进入了冶金市场主要目标客户的供应商名单，预计市场占有率目标实现可能性较高。&&&&&&&（二）收益法评估过程中冶金业务收入占比与历史情况比较&&&&&&&报告期内，随着标的公司产品的收入逐年上升，冶金产品收入也逐渐增长，收益法评估过程中冶金产品收入占比较为稳定且与历史占比基本一致。收益法评估过程中冶金业务收入占比与历史占比情况详见下表：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&历史年度&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&预测年度&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2017&&&&&&&&&&&&&&&&&2015&&&&&2016&&&&&&&&&&&&&&&2017&年&&&&&&&&2017&&&&&2018&&&&&&2019&&&&&2020&&&&&&&2021&&&&&&2022&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&年&1-8&&&&&&&&&&&&&&&&&年度&&&&&年度&&&&&&&&&&&&&&&9-12&月&&&&&&&&年度&&&&&年度&&&&&&年度&&&&&年度&&&&&&&年度&&&&&&&&度&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&月冶金产品收入&&&&&2,235&&&&4,480&&&&&5,837&&&&&1,003&&&&&&&&&5,648&&&&7,800&&&&&9,100&&&&10,500&&&&&11,300&&&&12,700冶金产品收入&&&&&&&&&&&&&&&&&22%&&&&&&&28%&&&&&&&40%&&&&&&&8%&&&&&&&&&&&22%&&&&&&24%&&&&&&&22%&&&&&&&23%&&&&&&&24%&&&&&&&&26%占总收入比率&&&&&注：因未来预测中假设烟台中拓冶金业务全部来源于为标的公司提供的外协加工，不再有对外直接销售，为保持口径的一致，上述收益法中冶金业务收入历史年度数据系合并报表数据。&&&&&&&综上，收益法评估过程中冶金业务收入占比与历史情况基本一致。&&&&&&&五、根据不同业务下不同产品类型分别披露标的公司毛利率情况；结合不同产品单位售价、单位成本（按吨计）、产能利用率情况分析近两年及一期各类产品毛利率发生变动的原因，与同行业公司（不少于三家）毛利率变动情况是否一致&&&&&&&（一）结合不同业务下不同产品类型的公司毛利率情况及分析&&&&&&&报告期，标的公司不同产品的单位售价、单位成本、毛利率情况如下：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2015&年度&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&销售收入&&&&&&&单位售价&&&&&&&&&销售成本&&&&&&&&&&&单位成本&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重量（吨）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&毛利率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（万元）&&&&&&&（万元）&&&&&&&&&（万元）&&&&&&&&&&&（万元）&&&&&&&&&&转化管&&&&&&&&&&323.34&&&&&&&2,024.33&&&&&&&&&&&&&&&6.26转化&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,629.18&&&&&&&&&&&&&4.71&&&&&&&25.64%&&&&&&&&&&备件&&&&&&&&&&&&&22.61&&&&&&&&&166.75&&&&&&&&&&&&&&&7.38裂解&&&&&&裂解管&&&&&&&&&&279.36&&&&&&&2,962.91&&&&&&&&&&&&&&10.61&&&&&&&&&&1,900.80&&&&&&&&&&&&&6.80&&&&&&&35.85%炉辊&&&&&&炉辊&&&&&&&&&&&&&95.12&&&&&&&&&658.28&&&&&&&&&&&&&&&6.92&&&&&&&&&&&485.97&&&&&&&&&&&&&&5.11&&&&&&&26.18%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&11辐射&&&&&&&&&辐射管&&&&&&208.38&&&&&1,392.80&&&&&&&&&&6.68&&&&&&1,099.65&&&&&&&&&&5.28&&&&21.05%管玻璃&&&&&建材玻&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&727.50&&&&&2,693.71&&&&&&&&&&3.70&&&&&&2,000.70&&&&&&&&&&2.75&&&&25.73%建材&&&&&璃管其他&&&&&其他&&&&&&&&&84.49&&&&&&367.58&&&&&&&&&&&4.35&&&&&&&&&333.15&&&&&&&&&3.94&&&&&9.36%合计&&&&&&&&&&&&&&&1,740.81&&&&10,266.34&&&&&&&&&&5.90&&&&&&7,449.46&&&&&&&&&&4.28&&&&27.44%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&销售收入&&&&单位售价&&&&&&销售成本&&&&&&&&单位成本&&&&&&&&&&&&&&&&&&重量（吨）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&毛利率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（万元）&&&&（万元）&&&&&&（万元）&&&&&&&&（万元）&&&&&&&&&转化管&&&&&&586.39&&&&&3,710.53&&&&&&&&&&6.33转化&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,643.27&&&&&&&&&&4.25&&&&32.51%&&&&&&&&&备件&&&&&&&&&35.06&&&&&&205.87&&&&&&&&&&&5.87&&&&&&&&&裂解管&&&&&&674.32&&&&&6,572.46&&&&&&&&&&9.75裂解&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,450.98&&&&&&&&&&5.08&&&&47.83%&&&&&&&&&备件&&&&&&&&&&4.37&&&&&&&42.22&&&&&&&&&&&9.66炉辊&&&&&炉辊&&&&&&&&334.14&&&&&1,898.93&&&&&&&&&&5.68&&&&&&1,356.83&&&&&&&&&&4.06&&&&28.55%辐射&&&&&辐射管&&&&&&386.40&&&&&2,394.40&&&&&&&&&&6.20&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,005.65&&&&&&&&&&4.31&&&&21.05%管&&&&&&&备件&&&&&&&&&78.44&&&&&&145.99&&&&&&&&&&&1.86玻璃&&&&&建材玻&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&246.88&&&&&&784.66&&&&&&&&&&&3.18&&&&&&&&&646.83&&&&&&&&&2.62&&&&17.57%建材&&&&&璃管其他&&&&&其他&&&&&&&&&&9.45&&&&&&&13.19&&&&&&&&&&&1.40&&&&&&&&&&&&7.19&&&&&&&&0.76&&&&45.44%合计&&&&&&&&&&&&&&&2,355.45&&&&15,768.23&&&&&&&&&&6.69&&&&&10,110.74&&&&&&&&&&4.29&&&&35.88%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2017&年&1-8&月&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&销售收入&&&&单位售价&&&&&&销售成本&&&&&&&&单位成本&&&&&&&&&&&&&&&&&&重量（吨）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&毛利率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（万元）&&&&（万元）&&&&&&（万元）&&&&&&&&（万元）&&&&&&&&&转化管&&&&&&374.08&&&&&2,525.14&&&&&&&&&&6.75转化&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,531.14&&&&&&&&&&4.35&&&&32.39%&&&&&&&&&备件&&&&&&&&207.88&&&&&1,218.52&&&&&&&&&&5.86裂解&&&&&裂解管&&&&&&438.07&&&&&4,324.28&&&&&&&&&&9.87&&&&&&2,274.11&&&&&&&&&&5.19&&&&47.41%炉辊&&&&&炉辊&&&&&&&&353.59&&&&&2,587.31&&&&&&&&&&7.32&&&&&&1,742.86&&&&&&&&&&4.93&&&&32.64%辐射&&&&&辐射管&&&&&&403.80&&&&&2,841.86&&&&&&&&&&7.04&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,067.68&&&&&&&&&&4.84&&&&27.99%管&&&&&&&备件&&&&&&&&&23.12&&&&&&&29.64&&&&&&&&&&&1.28玻璃&&&&&建材玻&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&218.43&&&&&&540.42&&&&&&&&&&&2.47&&&&&&&&&531.95&&&&&&&&&2.44&&&&&1.57%建材&&&&&璃管其他&&&&&其他&&&&&&&&323.20&&&&&&504.25&&&&&&&&&&&1.56&&&&&&&&&306.56&&&&&&&&&0.95&&&&39.20%合计&&&&&&&&&&&&&&&2,342.18&&&&14,571.42&&&&&&&&&&6.22&&&&&&9,454.31&&&&&&&&&&4.04&&&&35.12%&&&&注：此重量系销售的实际重量，因青岛新力通核算过程中少量订单不以重量计算，故此销量结果可能有一定的误差。&&&&&&&标的公司的产品大多为非标产品，在多种原材料基本牌号（不同牌号的材料镍、铬等原材料的成分配比存在差异）基础上需根据客户的要求予以订制，不同客户采用的同一种产品（如炉辊）根据其材料牌号、直径、加工要求等差异存在多种型号变化，其价格也存在较大差异（如不同炉辊价格区间可能达到&5-10&万/&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12吨）。标的公司同种产品不同年度单位售价和单位成本及毛利率变化的主要系原材料价格的波动（主要是镍、铬的价格）、产品型号的变动、标的公司加工工艺的成熟度等因素的影响。&&&&2016&年后标的公司毛利率上升的主要原因为：1、虽然产品价格因材料价格变动有所下降，但最主要原材料镍价格呈持续下降趋势、产品价格下降有所滞后；2、标的公司工艺改善、产品生产良品率提高；3、标的公司生产管理加强，相应的损耗成本降低。4、产能利用率提高和效率提升导致的分摊费用下降。&&&&此外，石化和冶金大类产品变动幅度有所差异，主要原因系：石化产品中裂解管中含镍量较高，镍的价格降幅较大导致&2016&年裂解管成本下降幅度比冶金等其他产品大；2017&年镍价上涨幅度小于其他材料上涨幅度，导致裂解管成本上升幅度较其他产品低。&&&&2017&年炉辊均价偏高主要是单个金额较大合同因产品工艺要求较高、加工难度较大，且该合同还需要前期垫付一定的资金，故销售单价有所提高，整体提升了&2017&年炉辊的单位售价。&&&&（二）与同行业公司毛利率变动对比情况&&&&标的公司目前无可比上市公司，按照标的公司产品下游客户性质分类，报告期标的公司的产品毛利率情况如下：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2017&年&1-8&月&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度&&&&&&&&&&&&&&&2015&年度&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&收入&&&&&&&毛利率&&&&&&&&&&&收入&&&&&&&毛利率&&&&&&&&收入&&&&&&&毛利率石化行业产品&&&&&&8,070.50&&&&&40.44%&&&&&&&&10,531.07&&&&42.13%&&&&&&&5,153.98&&&31.51%冶金行业产品&&&&&&5,836.66&&&&&30.50%&&&&&&&&&4,480.04&&&&23.15%&&&&&&&2,235.43&&&22.51%建材行业产品及&&&&&&&&&&&&&&&&&&&664.26&&&&&&11.04%&&&&&&&&&&757.12&&&&&&&&&9.49%&&&&2,876.94&&&23.97%其他&&&&&合计&&&&&&&&14,571.42&&&&&35.12%&&&&&&&&15,768.23&&&35.55%&&&&&&&10,266.34&&&27.44%&&&&1、石化行业产品毛利率同业比较&&&&与标的公司产品最为接近的同行业上市公司台海核电（002366），从&2016&年开始涉足石化设备产品领域，根据台海核电公开数据，相关产品毛利率情况与标的公司情况对照如下：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&13&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2017&年&1-8&月&&&&&&&&&&&2016&年度&&&&&&&&&&&&&&2015&年度&青岛新力通石化设备&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&40.44%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&42.13%&&&&&&&&&&&&&&31.51%&产品毛利率&台海核电（002366）石&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&37.04%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&39.74%&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&化设备产品毛利率&&&&&注：台海核电毛利率选取为&2017&年&1-6&月份中报数据&&&&&选取其他石化行业设备相关的&A&股上市公司及新三板挂牌公司进行毛利率&对照情况如下：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&毛利率&公司名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&主营业务&&&&&&&&&&&&&&2017&年&1-9&月&&&2016&年度&&&&2015&年度&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&主要从事石化化工后处理成套设备的&&博实股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&37.26%&&&&&&&40.47%&&&&&&&41.17%&&&&&研发、生产和销售,并为客户提供相关（002698）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&的服务。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&专用设备高端零部件的研发、生产、&&应流股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&销售,产品应用于石油天然气、清洁高&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&34.05%&&&&&&&28.96%&&&&&&&30.20%（603308）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&效发电、工程和矿山机械及其他高端&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&装备领域。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&生产碳钢管件、合金钢管件、不锈钢&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&管件，销售法兰、石化配件、钢管，&&凯科科技&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&从事管件(除特种设备)领域内的技术&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&23.64%&&&&&&&18.99%&&&&&&&14.01%(833483.OC)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&开发、技术咨询、技术转让、技术服&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&务及维修，从事货物进出口及技术进&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&出口业务。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&新型高效填料及塔内件、高效塔板、&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&环保设备、石化设备、换热器、金属&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&结构件、电缆桥架、电线电缆、金属&&博能科技&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&32.04%&&&&&&&30.18%&&&&&&&24.40%&&&&&材料、机电产品、五金交电、汽车配(833792.OC)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&件、建筑材料、仪器仪表、化工产品(不&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&含危险品监控品)的开发、加工、销售；&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&从事货物和技术的进出口业务&&平均值&&&&&&&&&&&&31.75%&&&&&&&29.65%&&&&&&&27.45%青岛新力通&&&&&&&&&&40.44%&&&&&&&42.13%&&&&&&&31.51%&&&&&注：其中青岛新力通毛利率为&2017&年&1-8&月份数据&&&&&综上，青岛新力通石化行业产品毛利率变动情况与可比上市公司基本一致，&因青岛新力通成立时间较晚，2015&年前综合竞争力较弱，2015&年度青岛新力通&毛利率略低。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&14&&&&2、冶金行业产品毛利率同业比较&&&&选取冶金设备制造行业相关的&A&股上市公司及新三板挂牌公司进行毛利率对照情况如下：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&毛利率&&公司名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&主营业务&&&&&&&&&&&&&&&&2017&年&1-9&月&&&2016&年度&&&&2015&年度&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&应用于冶金领域的高炉煤气全干&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法除尘系统、转炉煤气除尘与回&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&收系统、焦炉烟气除尘系统、煤&江苏神通&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&35.37%&&&&&&&40.77%&&&&&&&&&33.52%&&&气管网系统的特种阀门以及应用&（002438）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&于核电站的核级蝶阀、核级球阀、&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&非核级蝶阀、非核级球阀等产品&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&的研发、生产和销售。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&冶金小成套设备、超声导波检测&&&浙达精益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&77.22%&&&&&&&65.43%&&&&&&&&&68.89%&&&仪和磁致伸缩位移传感器研发、（831351.OC）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&生产与销售。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&冶金行业的连铸机成套设备及相&&&圣力智能&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&27.38%&&&&&&&30.78%&&&&&&&&&20.48%&&&关零配件的设计研发、生产制造、（839110.OC）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&销售和安装调试服务。&&&平均值&&&&&&&&&&&&&46.66%&&&&&&&45.66%&&&&&&&&&40.96%&青岛新力通&&&&&&&&&&&30.50%&&&&&&&23.15%&&&&&&&&&22.51%&&&&注：因新三板不披露三季度数据，浙达精益、圣力智能选取&2017&年&1-6&月数据；青岛新力通选取&2017&年&1-8&月审计数据。&&&&受益于&2016&年冶金设备制造行业下游需求回暖，冶金设备行业从&2016&年起至今有较大的毛利率的提升。&&&&3、建材行业产品毛利率同业比较&&&&选取建材设备制造行业相关的&A&股上市公司及新三板挂牌公司进行毛利率比较情况如下：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&毛利率&&证券名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&主营业务&&&&&&&&&&&&&&&&2017&年&1-9&月&&&2016&年度&&&&2015&年度&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&建设机械成套设备、筑路机械成&建设机械&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&28.36%&&&&&&&28.20%&&&&&&&&&28.68%&&&套设备、金属结构产品及相关配&（600984）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&件的生产、销售。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&机电一体化的建筑、建材专用设&精功科技&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&备及轻纺专用设备,从事高新技&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&26.67%&&&31.09%&&&&&&&&25.89%&（002006）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&术产品的研制开发、生产制造、&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&经营销售和技术服务。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&新型建材预制成型设备及建筑预&&&伟联科技&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&21.10%&&&&25.27%&&&&&&&&24.21%&&&制结构建材产品的研发、生产和（839623.OC）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&销售。&&&平均值&&&&&&&&&&&&&&25.49%&&&27.42%&&&&&&&&25.77%&青岛新力通&&&&&&&&&&&&11.04%&&&&9.49%&&&&&&&&23.97%&&&&注：因新三板不披露三季度数据，伟联科技选取&2017&年&1-6&月数据；青岛新力通选取2017&年&1-8&月审计数据。&&&&青岛新力通&2016&年及&2017&年&1-8&月建材行业毛利率低于行业情况，系受建材市场整体形势影响及青岛新力通为保证回款而开拓国际市场个别订单价格策略的影响，毛利率较低，未来有望回升。&&&&六、补充披露情况&&&&公司已在《预案》（修订稿）“第四章&标的公司基本情况/（六）最近两年及一期主要数据/2、合并利润表主要数据”“第四章&标的公司基本情况/五、最近三年主营业务发展情况/（五）主营业务收入及主要产品情况/4、前五名客户的销售情况”、“第六章&本次交易标的资产预估值作价及定价公允性/三、标的资产预估值分析/（一）母公司评估情况/2、收益法”、“第四章&标的公司基本情况/六、最近两年及一期主要财务数据/（二）新力通主要财务指标”中予以补充披露。&&&&七、中介机构核查意见&&&&经核查，独立财务顾问、会计师及评估机构认为，标的公司近两年及一期收入、利润大幅增长的驱动因素明确，具备可持续性；近两年及一期标的公司期间费用变动与业务实际情况相符；标的公司目前无同行业上市公司，与同行业类似业务上市公司的相关财务指标不存在重大差异。通过核对&2016&年及&2017&年&1-8月标的公司主要新增客户的情况，青岛新力通对应客户的应收账款回款政策、相关收入确认合规；标的公司与主要客户中国石化等签署了长期供货协议或建立了长期合作关系，与客户的合作稳定；近两年及一期标的公司对前五大客户的销售金额与客户的新建产能、存量产能（石化及冶金）匹配；报告期冶金业务收入占&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&16比不断提高的原因合理，收益法评估过程中冶金业务收入占比与历史情况一致。标的公司近两年及一期各类产品毛利率整体水平及发生变动的情况与同行业类似公司毛利率变动情况基本一致。&&&&2.&预案显示，2015&年至&2017&年&1-8&月，标的公司前五大客户中关联方烟台百思特炉管厂收入占比分别为&17.66%、14.06%、18.79%。标的公司持股&5%以上的股东盛文兰的丈夫王玉龙曾担任烟台百思特总经理。王玉龙于&2014&年退休并为烟台百思特提供顾问咨询，2016&年从烟台百思特离职。烟台百思特与标的公司同处炉管制造业，烟台百思特将外协业务主要委托标的公司进行。请你公司就以下事项进行说明：&&&&（1）近两年及一期烟台百思特的前五大客户及销售金额、销售产品类型、产能利用率情况；烟台百思特委托标的公司进行外协的原因，是否经过招标程序及关联交易审议程序，是否仅委托标的公司一家进行外协；&&&&（2）近两年及一期标的公司接受烟台百思特外协生产的单位售价（按不同产品类型）、销售毛利率，并将其与同类型非关联业务（包括外协与非外协）单位售价、毛利率进行对比，说明是否公允；&&&&（3）你公司在预案中披露标的公司设备先进，而烟台百思特设备老旧，目前主要生产炉壳，炉管产能较低。请说明标的公司为何依赖烟台百思特通过外协方式供货，而不是直接参与下游客户招标供货。标的公司是否具备下游客户招标资质（仅针对该外协部分）；&&&&（4）请说明烟台百思特近期中标情况，若未来烟台百思特的外协减少，是否对标的公司业绩产生重大影响。请作出重大风险提示；&&&&请独立财务顾问、会计师、律师发表意见。&&&&答复：&&&&一、近两年及一期烟台百思特的前五大客户及销售金额、销售产品类型、产能利用率情况；烟台百思特委托标的公司进行外协的原因，是否经过招标程序及关联交易审议程序，是否仅委托标的公司一家进行外协；&&&&（一）近两年及一期烟台百思特的前五大客户及销售金额、销售产品类型、产能利用率情况&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&17&&&&&&&因青岛新力通与烟台百思特为同行业企业，标的公司无法获取烟台百思特的前五大客户情况。通过工商系统公示，烟台百思特近年的收入、利润情况如下：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度&&&&&&2015&年度&&&&&&&&2014&年度&&&&&2013&年度营业总收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6,318&&&&&&&&&&&&未公示&&&&&&&&&8,614&&&&&&&&&10,693净利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,632&&&&&&&&&&&&未公示&&&&&&&&&&853&&&&&&&&&&1,052&&&&&&&根据青岛新力通对下游终端客户的售后服务项目情况，可基本确认的烟台百思特的部分主要订单如下：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元序号&&&&&&&&&&&&&&&&客户名称&&&&&&&&&&&&&&&合同金额&&&&&&&&销售产品类型&&&&签订合同年度&1&&&&&&&山东钢铁集团&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,671.00&&&&&&&&炉辊、辐射管&&&&2016&年签订&2&&&&&&&茂名重力石化装备股份公司&&&&&&&&&&&3,042&&&&&&&&&&&乙烯裂解管&&&&&2015&年签订&3&&&&&&&若干石化项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,695.57&&&&&&&&&乙烯裂解管&&&&&2016&年签订&4&&&&&&&中冶南方（武汉）威仕工业炉&&&&&&&&&959.34&&&&&&&&&炉辊、辐射管&&&&2016&年签订&&&&&&&&&有限公司&5&&&&&&&本溪钢铁集团&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,402.98&&&&&&&&炉辊、辐射管&&&&2014&年签订&&&&&&&根据与烟台百思特的交流情况，其离心机等炉管生产核心设备报告期内基本处于满负荷状态。&&&&&&&（二）烟台百思特委托标的公司进行外协的原因，招标程序及关联交易审议程序情况，并非委托标的公司一家进行外协&&&&&&&烟台百思特委托外协的主要原因，一是产能有限，生产能力无法按时满足客户交货要求；二是部分产品加工难度大，自制不经济；三是资金规模需求大，无法解决大项目前期生产垫付资金压力。&&&&&&&烟台百思特除了委托标的公司，还委托江苏久保联实业有限公司和江苏九新特钢制品有限公司。&&&&&&&百思特通过经过比价方式选择外协厂商，无招标程序，基本以留存一定利润为原则进行委外生产。&&&&&&&目前标的公司无法取得百思特内部决议。青岛新力通目前未建立关联交易审&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&18&&&&&&&批制度，未对关联交易进行专门审批。该事项不违反《公司法》、标的公司章程&&&&&&&及其他内部制度的相关规定，青岛新力通签署的相关交易合法有效。&&&&&&&&&&&二、近两年及一期标的公司接受烟台百思特外协生产的单位售价（按不同&&&&&&&产品类型）、销售毛利率，并将其与同类型非关联业务（包括外协与非外协）单&&&&&&&位售价、毛利率进行对比，公允性的说明&&&&&&&&&&&近两年及一期标的公司销售给烟台百思特产品的单位售价，毛利率情况，同&&&&&&&类型非关联业务的单位售价、毛利率情况如下：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&期间其他&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&期间其他&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位售&&&&&&&&&&&&&&&&客户同类期&&&&&&&&&&&&&&&&销量&&&&&&&销售收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&客户同类&&&&&&&&&&产品&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&价（万&&&&&毛利率&&&&&型产品平间&&&&&&&&&&&&&&&&（吨）&&&&&（万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&型产品平&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&元）&&&&&&&&&&&&&&&&均销售单&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&均毛利率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&价2015&&&&裂解&&&&&&&&84.41&&&&&&&&1,062.85&&&&&12.59&&&&&&29.30%&&&&&&&9.75&&&&&&39.51%年度&&&&辐射管&&&&&&23.66&&&&&&&&&&203.16&&&&&&8.59&&&&&&10.09%&&&&&&&6.44&&&&&&22.92%&&&&&&&&&&合计&&&&&108.07&&&&&&&&1,266.01&&&&&11.71&&&&&&26.22%2016&&&&裂解&&&&&&&152.37&&&&&&&&1,765.24&&&&&11.59&&&&&&34.13%&&&&&&&9.21&&&&&&52.40%年度&&&&转化&&&&&&&&&5.80&&&&&&&&&&&30.32&&&&&&5.22&&&&&&17.17%&&&&&&&6.34&&&&&&28.86%&&&&&&&&炉辊&&&&&&&&71.65&&&&&&&&&&421.92&&&&&&5.89&&&&&&25.72%&&&&&&&5.55&&&&&&29.48%&&&&&&&&&&合计&&&&&229.82&&&&&&&&2,217.48&&&&&&9.65&&&&&&32.30%2017&&&&&&&&炉辊&&&&&&&236.17&&&&&&&&1,828.97&&&&&&7.74&&&&&&30.87%&&&&&&&6.46&&&&&&36.90%年度&&&&&&&&辐射管&&&&&129.92&&&&&&&&&&909.40&&&&&&7.00&&&&&&28.38%&&&&&&&7.06&&&&&&26.71%&&&&&&&&&&合计&&&&&366.09&&&&&&&&2,738.38&&&&&&7.48&&&&&&30.04%&&&&&&&&&&&注：青岛新力通从事订单式高温合金铸件产品生产，所产产品基本均为项目订制式；不&&&&&&&同订单客户制定不同参数要求，故其收入报价、成本等均可能存在较大差异。&&&&&&&&&&&因建厂时间久远，烟台百思特委托外协加工除了为解决产能限制问题外，委&&&&&&&托外协加工产品大多为加工难度大、单价及毛利率相对较高的产品。青岛新力通&&&&&&&自烟台百思特承接项目虽然加工难度较高，但毛利率略低于其他客户同类型业务，&&&&&&&主要系烟台百思特取得订单后一般会留存一定利润所致。&&&&&&&&&&&此外，青岛新力通的产品多为订制式产品，其直径、壁厚、长度、连接方式&&&&&&&等型号、参数以及客户的商务谈判直接影响产品的单价水平，因此，不同客户的&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&19同类产品的单位售价可能存在较大差异，可比性较弱。&&&&综上，通过比对分析，青岛新力通自百思特承接的项目价格公允。&&&&三、预案中披露标的公司设备先进，而烟台百思特设备老旧，目前主要生产炉壳，炉管产能较低。标的公司依赖烟台百思特通过外协方式供货，而不是直接参与下游客户招标供货的原因。标的公司是否具备下游客户招标资质（仅针对该外协部分）；&&&&（一）标的公司依赖烟台百思特通过外协方式供货，而不是直接参与下游客户招标供货的原因&&&&在石化行业：青岛新力通&2015&年&7&月才入围中国石化框架协议下的供应商，确定了在乙烯裂解炉管国内市场的行业地位。在这之前，由于青岛新力通成立时间较短，短期综合实力积累不足，无法马上赢得客户的信任。因此中国石化下属的相关企业依然委托了原来的供应商烟台百思特。从&2016&年中期开始，青岛新力通不再通过烟台百思特接受石化方面的订单，青岛新力通已经成为逐步成长为行业内的领先企业。&&&&在冶金行业：受制于冶金行业前些年的低迷市场行情，青岛新力通在原来对冶金行业采取战略放弃，相应的未在国内建立该行业的市场影响力。2016&年，冶金行业整体回暖，下游钢厂付款能力及意愿增强。青岛新力通于&2016&年末开始全面进入该市场，也承接了烟台百思特部分合同。目前青岛新力通已经陆续进入各冶金企业供应商名录，2017&年后从烟台百思特处取得冶金方面的业务预计也会减少。&&&&（二）标的公司具备下游客户招标资质（仅针对该外协部分）&&&&青岛新力通承接烟台百思特外协部分的下游客户主要为：茂名重力石化机械设备有限公司，山东钢铁集团公司，本溪钢铁集团有限公司等。&&&&标的公司&2015&年具备相关客户的招标资质，但在冶金领域尚未在国内建立大型项目的业绩。青岛新力通根据其产能剩余能力承接了相关的项目。&&&&目前青岛新力通业绩良好，技术先进，并与客户保持较好的售后服务关系，&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&20持续具备石化、冶金各类招标资质。&&&&四、烟台百思特近期中标情况，若未来烟台百思特的外协减少，是否对标的公司业绩产生重大影响。作出重大风险提示&&&&（一）烟台百思特近期中标情况&&&&由于烟台百思特为标的公司同行业公司，标的公司无法准确取得烟台百思特近期中标情况，结合行业市场相关信息，烟台百思特目前运作良好。&&&&（二）若烟台百思特的外协减少对标的公司业绩的影响。&&&&报告期内，青岛新力通为烟台百思特提供外协加工，主要是考虑产能富余，外协加工能够合理利用产能。根据青岛新力通目前的市场认可度，考虑未来&3-5年国内将新建多个大型乙烯项目，根据正在谈判的意向，以青岛新力通的市场占有率测算，青岛新力通预计未来主要产能将用于该等大型项目，能够用于提供外协加工的产能不多。且该等大型项目无论是收入规模还是毛利率水平预计均会高于向烟台百思特提供的的外协加工。因此，从烟台百思特处获取订单的减少不会对标的公司业绩产生重大不利影响。为谨慎起见，在预案中已补充披露了相关事项。提醒投资者注意相关风险。&&&&五、补充披露情况&&&&上市公司已在《预案》（修订稿）“第四章标的公司基本情况/五、最近三年主营业务发展情况/（四）主要经营模式/4、前五名客户的销售情况”、“重大风险提示/三、标的资产经营风险/（八）主要客户之一未来业务可能下降的风险”、“第八章本次交易涉及的报批事项及风险提示/三、标的资产经营风险/（八）主要客户之一未来业务可能下降的风险”中予以补充披露如下：&&&&报告期内，标的公司根据产能富余情况，为前五大客户之一的烟台百思特提供外协加工，销售收入分别为&1,266.01&万元、2,217.49&万元和&3,655.41&万元，占营业务收入的比例分别为&12.27%、14.04%和&23.72%。由于未来&3-5&年国内将新建多个大型乙烯项目，青岛新力通在石化行业已树立较好的品牌知名度，预计未来主要产能将用于该等大型项目。根据双方对未来业务发展的预计，青岛新力通未来能够提供外协加工的产能及烟台百思特委托外协加工的订单均可能减少，从&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&21而导致青岛新力通与烟台百思特的交易金额可能减少，若标的公司其他客户的业务不能相应提升，则可能对标的公司经营业绩产生一定不利影响。&&&&六、中介机构核查意见&&&&经核查，独立财务顾问、会计师及律师认为：烟台百思特委托标的公司进行外协具备合理性。目前无法取得烟台百思特内部决议，青岛新力通目前未建立关联交易审批流程制度，其未对关联交易进行审批的情形不违反《公司法》、公司章程及公司其他内部制度相关规定，青岛新力通签署的相关交易协议合法有效。青岛新力通自烟台百思特承接的项目价格公允。青岛新力通对烟台百思特无重大依赖。青岛新力通已经逐步成长为行业内的领先企业，目前具备下游客户招标资质，从烟台百思特处获取订单减少不会对标的公司业绩产生重大风险。&&&&3.&预案显示，标的公司&2015&年至&2017&年&1-8&月产能分别为&4,470.00&吨、4,470.00&吨、4,470.00&吨，产量分别为&345.70&吨、648.21&吨、556.79&吨，产能利用率不高。标的公司销售模式中有采用联合分包的供货模式，请你公司就以下事项进行说明：&&&&（1）近两年及一期标的公司通过联合分包实现的销售收入占比。在产能充足的情况下，未能够独家供货的原因；若采用联合分包的，请披露联合分包商情况，是否与标的公司及其股东、董监高存在关联关系或任职关系；&&&&（2）同种产品下，联合分包模式的单位售价、销售毛利率与其他模式是否存在明显差异；标的公司是否具备独家供货能力；&&&&请独立财务顾问、会计师、律师发表意见。&&&&答复：&&&&一、近两年及一期标的公司通过联合分包实现的销售收入占比，未能独家供货的原因、联合分包商情况、与标的公司及其股东关联关系及任职关系情况&&&&（一）近两年及一期标的公司通过联合分包实现的销售收入占比&&&&预案中“联合分包”的表述不准确，已更正为“从总包商处分包”。近两年及一期标的公司通过总包商处分包取得的收入及占比情况如下：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&22&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2015&年度&&&&&&&&&&&&2016&年度&&&&&&&&&2017&年&1-8&月从总包商处分包取得的收入&&&&&&&&&&&&&&2,898.54&&&&&&&&&&&3,382.43&&&&&&&&&&&&4,892.79占比&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&28.23%&&&&&&&&&&&&&21.45%&&&&&&&&&&&&&&33.58%主营业务收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10,266.34&&&&&&&&&&&&15,768.23&&&&&&&&&&&14,571.42&&&&&&&（二）未能独家供货的原因&&&&&&&预案中“联合分包”的表述不准确，已更正为“从总包商处分包”，即由青岛新力通与工程总包商或分模块总包商签订分包合同，对重大项目或其某一模块进行承接的销售方式。&&&&&&&终端客户的招标分两种模式，一种为对整个炉体总成的招标，由总包商参加；另一种为直接对炉管等关键部件的招标。&&&&&&&在前一种方式中，总包商负责整个炉体工程的承接并将炉管业务交由青岛新力通负责，因为青岛新力通不具备生产炉体其他部分的生产承接能力，故未能独家供货。&&&&&&&由于标的公司各种产品共用生产线，其&4,470&吨的产能为各类产品合计综合产能，产能利用率情况如下：&&&&&&&&&&&&年度&&&&&&&&&&&&2017&年&1-8&月&&&&&&&&&&&&2016&年&&&&&&&&&&&&&&&2015&年产能（吨）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,470&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,470&&&&&&&&&&&&&&&&&4,470产量合计（吨）&&&&&&&&&&&&&&&&2,342.18&&&&&&&&&&&&&&&&2,355.45&&&&&&&&&&&&&&1,740.81产能利用率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&52.40%&&&&&&&&&&&&&&&&&52.69%&&&&&&&&&&&&&&&&&38.94%&&&&&&&（三）总包商情况&&&&&&&报告期，青岛新力通下游客户中的总包商及其具体情况如下：&&&&&&&序号&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&报告期交易金额（万元）&&&&&&&&1&&&&&&&&&&烟台百思特炉管厂&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6,221.87&&&&&&&&2&&&&&&&&&&中冶赛迪工程技术股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&934.19&&&&&&&&3&&&&&&&&&&江苏焱鑫科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&862.73&&&&&&&&4&&&&&&&&&&中国石化工程建设有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&663.76&&&&&&&&5&&&&&&&&&&辽宁标新久保田工业炉有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&315.96&&&&&&&&6&&&&&&&&&&江阴市俊杰石化设备有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&309.13&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&23&&&&&&&&7&&&&&&&四川天采科技有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&256.41&&&&&&&&8&&&&&&&株洲新和工业设备有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&219.49&&&&&&&&9&&&&&&&北京航天石化技术装备工程公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&195.13&&&&&&&&10&&&&&&中航工程集成设备有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&171.79&&&&&&&&11&&&&&&张家港市江南锅炉压力容器有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&166.67&&&&&&&&12&&&&&&茂名重力石化机械制造有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&114.83&&&&&&&&13&&&&&&达涅利冶金设备（中国）有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&110.89&&&&&&&&14&&&&&&重庆新联钢铁设备技术有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&95.71&&&&&&&&15&&&&&&蚌埠凯盛工程技术有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&94.71&&&&&&&&16&&&&&&上海华西化工科技有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&72.65&&&&&&&&17&&&&&&沧州新星石化设备有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&64.53&&&&&&&&18&&&&&&吉埃斐工业炉（上海）有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&36.53&&&&&&&&19&&&&&&株洲市邦达机械设备修造公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&34.43&&&&&&&&20&&&&&&烟台市牟平区东兴机械制造有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&23.13&&&&&&&&21&&&&&&四川天一科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&13.93&&&&&&&&22&&&&&&重庆工业炉股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&11.87&&&&&&&1、烟台百思特炉管厂名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&烟台百思特炉管厂公司类型&&&&&&&&&&&&&&&&&&集体所有制注册地址&&&&&&&&&&&&&&&&&&山东省牟平城区政府大街&21&号法定代表人&&&&&&&&&&&&&&&&卢华文注册资本&&&&&&&&&&&&&&&&&&3000&万人民币统一社会信用代码&&&&&&&&&&52581B&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&耐热铸件、高温离心铸管、工业炉配件的制造、开发，劳保服经营范围&&&&&&&&&&&&&&&&&&装加工，货物、技术进出口。(依法须经批准的项目，经相关&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&部门批准后方可开展经营活动)。有限公司设立日期&&&&&&&&&&&&&&&&&2、中冶赛迪工程技术股份有限公司名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中冶赛迪工程技术股份有限公司公司类型&&&&&&&&&&&&&&&&&&股份有限公司注册地址&&&&&&&&&&&&&&&&&&重庆市渝中区双钢路&1&号法定代表人&&&&&&&&&&&&&&&&肖学文注册资本&&&&&&&&&&&&&&&&&&7&万元统一社会信用代码&&&&&&&&&&72233Y&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&从事建设项目工程咨询，工程设计，对外承包工程，施工图设&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&计文件审查，工程造价咨询，建设项目环境影响评价，城市规经营范围&&&&&&&&&&&&&&&&&&划编制，重庆市政府公益性项目建设管理代理，环境污染治理，&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&冶炼工程施工总承包、地基与基础工程专业承包、钢结构工程&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&专业承包、机电设备安装工程专业承包，金属制品、冶金成套&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&24&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&设备及零配件、通用机械设备、工业电热成套设备、电气及自&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&动化成套设备的设计、制造、销售，销售化工产品（不含危险&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&化学品）、金属材料、仪器仪表，对外贸易经营业务（以上经&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&营范围按资质证书核定事项及期限从事经营），按照经营资格&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&证书登记范围从事对外经济合作业务。有限公司设立日期&&&&&&&&&&&&&&&&3、江苏焱鑫科技股份有限公司名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&江苏焱鑫科技股份有限公司公司类型&&&&&&&&&&&&&&&&&股份有限公司(非上市)注册地址&&&&&&&&&&&&&&&&&江阴市新桥镇东环路&31&号法定代表人&&&&&&&&&&&&&&&周国华注册资本&&&&&&&&&&&&&&&&&15800&万元人民币统一社会信用代码&&&&&&&&&010811&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&加热炉及其配件、余热锅炉、焚烧炉、石油化工设备、电力机&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&械、管道辅件的研发、设计、制造、安装；自营和代理各类商经营范围&&&&&&&&&&&&&&&&&品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&可开展经营活动）有限公司设立日期&&&&&&&&&&&&&&&&4、中国石化工程建设有限公司名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国石化工程建设有限公司公司类型&&&&&&&&&&&&&&&&&有限责任公司(法人独资)注册地址&&&&&&&&&&&&&&&&&北京市朝阳区安慧北里安园&21&号楼法定代表人&&&&&&&&&&&&&&&孙丽丽注册资本&&&&&&&&&&&&&&&&&50000&万元人民币统一社会信用代码&&&&&&&&&92827Q&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&压力容器的设计（具体品种范围以批准书为准，特种设备设计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&许可证有效期至&2019&年&06&月&17&日）；《石油化工设计》、《乙&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&烯工业》、《石油化工设备技术》、《石油化工安全环保技术》的&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&出版（仅限中国石化工程建设有限公司《石油化工设计》、《石&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&油化工设备技术》、《乙烯工业》、《石油化工安全环保技术》编&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&辑部经营；（有效期至&2018&年&12&月&31&日）；向境外派遣各类经营范围&&&&&&&&&&&&&&&&&劳务人员（不含港澳台地区，有效期至&2023&年&08&月&03&日）；&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&炼油、石油化工、化纤、化肥等工程项目的总承包和部分承包；&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上述工程的勘察、设计、施工、安装、监理；工程所需设备、&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&材料的采购、供应；上述工程非标准设备、金属结构、构筑件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&的组织设计、生产；与上述业务有关的可行性研究、人员培训、&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&技术咨询、技术服务；工程计算技术开发、服务；建筑材料、&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&机电设备及配件的销售；炼油、石化的新技术和新设备开发研&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&25&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&究；水文地质、工程地质和环境地质勘察；岩土工程施工、工&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&程测量、工程监理、工程技术咨询；承包境外工程和境内国际&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招标工程；承包境外石油化工工程的勘测、咨询、设计和监理&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&项目；上述境外工程所需的设备、材料出口；自有设备租赁；&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&进出口业务；工程造价咨询；石油制品（危险化学品除外）、&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&化工原料（危险化学品除外）的销售和代购代销；利用上述期&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&刊发布广告；印刷品广告设计。（企业依法自主选择经营项目，&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&开展经营活动；压力容器的设计以及依法须经批准的项目，经&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&业政策禁止和限制类项目的经营活动。）有限公司设立日期&&&&&&&&&&&&&&&&5、辽宁标新久保田工业炉有限公司名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&辽宁标新久保田工业炉有限公司公司类型&&&&&&&&&&&&&&&&&有限责任公司(自然人投资或控股)注册地址&&&&&&&&&&&&&&&&&鞍山市千山区宁远镇小台子工业区法定代表人&&&&&&&&&&&&&&&李学博注册资本&&&&&&&&&&&&&&&&&1000&万人民币统一社会信用代码&&&&&&&&&49209Q&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&冶金类加热炉、退火炉工艺设备及配件制作安装、金属表面喷&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&涂、钢结构件制作安装、特种金属焊接、制作、安装、冷轧热&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&处理保护罩制作、机械加工、机电产品（不含专营）、经销；经营范围&&&&&&&&&&&&&&&&&可承担投资额&800&万元及以下的一般工业和公共、民用建设项&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&目的设备、线路、管道的安装，非标准钢构件的制作、安装。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&动。）有限公司设立日期&&&&&&&&&&&&&&&&6、江阴市俊杰石化设备有限公司名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&江阴市俊杰石化设备有限公司公司类型&&&&&&&&&&&&&&&&&股份公司注册地址&&&&&&&&&&&&&&&&&江阴市周庄镇长寿村兴源路法定代表人&&&&&&&&&&&&&&&虞俊彪注册资本&&&&&&&&&&&&&&&&&5188&万元人民币统一社会信用代码&&&&&&&&&88492C&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&炼油、化工生产专用设备、锅炉及辅助设备的制造、加工、销经营范围&&&&&&&&&&&&&&&&&售；加热炉的制造、加工、销售、设计。（依法须经批准的项&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&目，经相关部门批准后方可开展经营活动）有限公司设立日期&&&&&&&&&&&&&&&&7、四川天采科技有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&26名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&四川天采科技有限责任公司公司类型&&&&&&&&&&&&&&&&&有限责任公司(自然人投资或控股)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国（四川）自由贸易试验区成都高新区府城大道西段&399&号注册地址&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&天府新谷&5&号楼&14&楼法定代表人&&&&&&&&&&&&&&&钟娅玲注册资本&&&&&&&&&&&&&&&&&1500&万人民币统一社会信用代码&&&&&&&&&54265M&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&清洁能源、化工、生物、环保、医药、石油、煤炭、钢铁、电&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&子、食品、节能减排的技术开发、转让及咨询；工程设计；生&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&产（工业行业另设分支机构经营或另选经营场地经营）、销售&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&化工产品（不含危险品）及成套设备、机电产品（不含汽车）、经营范围&&&&&&&&&&&&&&&&&阀门、电子产品、通讯产品（不含无线电广播电视发射设备及&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&地面卫星接收设备）、消防器材、计算机软硬件及外围设备、&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&特种设备（未取得相关行政许可（审批），不得开展经营活动）；&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&货物进出口、技术进出口。(依法须经批准的项目，经相关部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&门批准后方可开展经营活动)。有限公司设立日期&&&&&&&&&&&&&&&&8、株洲新和工业设备有限责任公司名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&株洲新和工业设备有限责任公司公司类型&&&&&&&&&&&&&&&&&有限责任公司(自然人投资或控股)注册地址&&&&&&&&&&&&&&&&&湖南省株洲市荷塘区金精路&158&号嘉德工业园&12&栋&2&号法定代表人&&&&&&&&&&&&&&&何娟注册资本&&&&&&&&&&&&&&&&&60&万人民币统一社会信用代码&&&&&&&&&45509J&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&工业非标设备与工业炉（需专项审批的除外）的设计、制造、&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&销售；硬质合金设备及粉末冶金设备的设计、制造、销售；机经营范围&&&&&&&&&&&&&&&&&械产品（需专项审批的除外）、电气仪表的制造、销售；机电&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&设备（需专项审批的除外）安装与维修；硬质合金制品及粉末&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&制品销售。有限公司设立日期&&&&&&&&&&&&&&&&9、北京航天石化技术装备工程公司名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&北京航天石化技术装备工程公司公司类型&&&&&&&&&&&&&&&&&有限责任公司(法人独资)注册地址&&&&&&&&&&&&&&&&&北京市海淀区交大东路&41&号院&1&号楼三层&311&房间法定代表人&&&&&&&&&&&&&&&李晓峰注册资本&&&&&&&&&&&&&&&&&10000&万元人民币统一社会信用代码&&&&&&&&&52107G&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&普通机械、电子产品、仪器仪表的技术开发、技术服务、销售；经营范围&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&技术进出口、货物进出口、代理进出口；制造普通机械、电子&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&27&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&产品、仪器仪表。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&活动。）有限公司设立日期&&&&&&&&&&&&&&&&10、中航工程集成设备有限公司名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中航工程集成设备有限公司公司类型&&&&&&&&&&&&&&&&&有限责任公司(法人独资)注册地址&&&&&&&&&&&&&&&&&北京市昌平区回龙观镇高新三街&2&号法定代表人&&&&&&&&&&&&&&&王世光注册资本&&&&&&&&&&&&&&&&&6100&万元人民币统一社会信用代码&&&&&&&&&78932R&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&制造标准、非标准成套机械设备、节能环保设备；工程勘察；&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&工程设计；施工总承包；专业承包；劳务分包；建设工程项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&管理；销售标准、非标准机械设备、环保设备、计算机软硬件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&及辅助设备、电子产品、金属制品、非标准电器控制系统；计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&算机系统集成；技术进出口、货物进出口、代理进出口；技术经营范围&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&咨询、技术开发、技术服务；经济信息咨询（不含中介）；出&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&租商业用房、办公用房；物业管理；设计固定管道、固定式压&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&力容器。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）有限公司设立日期&&&&&&&&&&&&&&&&11、张家港市江南锅炉压力容器有限公司名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&张家港市江南锅炉压力容器有限公司公司类型&&&&&&&&&&&&&&&&&有限责任公司注册地址&&&&&&&&&&&&&&&&&江苏扬子江国际化学工业园港丰公路&139&号（太字圩港西侧）法定代表人&&&&&&&&&&&&&&&谭旋注册资本&&&&&&&&&&&&&&&&&5000&万元人民币统一社会信用代码&&&&&&&&&77229E&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&锅炉压力容器（按制造许可证经营）制造、加工，压力容器设&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&计（按制造许可证经营）；化工机械设备、压力容器检测、探&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&伤，化工工艺分析，化工设备、管道安装（凭资质经营）；自经营范围&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&关部门批准后方可开展经营活动）有限公司设立日期&&&&&&&&&&&&&&&&12、茂名重力石化装备股份公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&28名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&茂名重力石化装备股份公司公司类型&&&&&&&&&&&&&&&&&股份有限公司(非上市、自然人投资或控股)注册地址&&&&&&&&&&&&&&&&&茂名市环市西路&91&号法定代表人&&&&&&&&&&&&&&&陈宗强注册资本&&&&&&&&&&&&&&&&&&万元人民币统一社会信用代码&&&&&&&&&47496F&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&机械设备制造、配件加工、包装物生产；机械设备安装、装配&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&及检维修；生产所需材料、仪器仪表、机械设备、零配件、技&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&术进出口业务及自产产品出口业务；机械设计、研究，技术培经营范围&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&训及技术咨询服务；国内贸易、物业租赁。（以上经营范围需&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&凭许可证和资质经营的，凭有效许可和资质经营）。(依法须经&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)有限公司设立日期&&&&&&&&&&&&&&&&13、达涅利冶金设备（中国）有限公司名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&达涅利冶金设备（中国）有限公司公司类型&&&&&&&&&&&&&&&&&有限责任公司(外国法人独资)注册地址&&&&&&&&&&&&&&&&&江苏省常熟经济开发区兴港路法定代表人&&&&&&&&&&&&&&&COIANIZLORIS注册资本&&&&&&&&&&&&&&&&&5100&万欧元统一社会信用代码&&&&&&&&&13548}