嘉智信诺:公开转让说明书_嘉智信诺(831654)_公告正文
嘉智信诺:公开转让说明书
公告日期：
安徽嘉智信诺化工股份有限公司
（安徽东至）
公开转让说明书
推荐主办券商
二零一四年九月
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明
书中财务会计资料真实、完整。
全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不
表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由
此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
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重大事项提示
本公司特别提醒投资者关注如下事项：
（一）市场竞争加剧的风险
目前，我国涂料、油墨用助剂的市场竞争主要体现在新产品研发加快、产品品
质及性能提升、配套服务能力增强等方面，市场竞争强度越来越高。随着我国经济
的发展和工业水平的提升，不断扩大的市场需求吸引了大量国际生产厂商的目光，
毕克化学、巴斯夫、德固萨等跨国集团公司纷纷进入我国市场，在提高行业整体技
术水平和生产能力的同时，也进一步加剧了市场竞争程度。公司管理层若无法较好
应对这一局面，公司则可能面临在市场竞争中处于不利地位的风险。
（二）原材料供应稳定性的风险
2012年、2013年及月，公司对前五名供应商的采购金额占本公司当期
采购总额的比重分别为70.56%、83.36%和81.88%。目前，公司已经与主要供应商建
立了稳定的合作关系。尽管公司所采用的大部分原材料均具备充分市场和相应厂家，
在价格稳定和采购及时性等方面均能满足公司采购需求，而且公司制定了针对生产
关键原料的多家供应商制度，可以迅速转换供应商，锁定风险小。如果未来主要供
应商生产经营发生重大变化，或公司上游原材料价格发生较大波动，会为本公司在
原材料质量控制、采购价格控制、财务成本管理等方面造成不利影响。
（三）核心技术人员流失及核心技术失密的风险
作为涂料助剂研发及生产企业，稳定高效的研发团队是公司保持核心竞争力的
基础。随着市场竞争的加剧，行业内对核心技术人员的争夺日趋激烈。公司通过设
立研发平台实行自行研发、核心技术人员研发并投入、与科研院所开展技术合作等
多种方式获得专利技术。为了有效保护核心技术，公司建立健全了相关管理制度并
严格执行，如保密管理制度等，并在劳动合同中约定有关保密条款。此外，公司还
通过申请专利权等手段加大对自身核心技术的保护力度。尽管如此，若核心技术人
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员发生流失、核心技术信息外泄，仍将对公司未来新产品开发和市场拓展发展造成
不利影响。
（四）税收优惠政策变化风险
日，公司被安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务
局、安徽省地方税务局批准为“高新技术企业”，有效期为三年。公司2013年、2014
年及2015年享受按15%的所得税税率缴纳企业所得税的优惠政策。如果企业所得税税
收优惠政策在未来发生重大变化或公司不再具备享受企业所得税优惠政策的条件，
将会对公司经营业绩产生一定的影响。
（五）实际控制人控制失当的风险
公司实际控制人系陈永康、袁柏群夫妇，二人合计直接和间接持有公司83.12%
的股份，其中，陈永康任公司董事长，对公司的生产经营、人事、财务管理均具有
控制权。公司已制定了适合现阶段发展的内部控制体系，防止控股股东利用控制权
对公司的生产经营进行不当控制。若公司实际控制人陈永康、袁柏群夫妇利用其对
公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，则可能给公司
经营和其他少数权益股东带来风险。
（六）应收账款余额较大的风险
截至2012年末、2013年末和2014年5月末，公司应收账款金额分别为750.66
万元、655.19万元和690.42万元，分别占总资产的28.84%、27.30%和25.16%，占
主营业务收入的26.38%、24.03%和27.08%。公司最近两年一期的应收账款账龄均以
一年以内为主。公司应收账款前五大客户多为国内较为知名的涂料生产企业，资信
较好，应收账款不能回收的可能性较小。但如果公司未来应收账款的金额异常增加、
应收账款账龄结构发生不利变化，将会导致公司的流动性风险或坏账风险。
（七）发生安全和环保事故的风险
公司部分原材料具有易燃、易爆的特性，属于国家安监总局规定的《重点监管
的危险化学品名录（2013年完整版）》所列危险化学品，尽管公司实际用量未达到
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国家安监总局规定的《危险化学品使用量的数量标准（2013年版）》，从而无须按
照相关法律法规申领危险化学品安全使用许可证，但如因操作不当、仓储条件不足、
设备老化失修或其它偶发因素，仍可能发生失火、爆炸等安全事故，从而可能对公
司未来的生产经营产生不利的影响；
另外，化工行业中多数企业在生产经营中均程度不同地存在“三废”排放与综
合治理问题，尽管本公司在生产过程中没有工业废水排放，只有少量生活废水、固
体废弃物、少量废气产生且经规范排放和处置，但随着国家环境污染管制标准日趋
提高，公司未来环保支出将可能随之加大，从而在短期内将给公司盈利能力造成负
面影响；同时，公司未来若在产品结构、生产规模、加工工艺等方面发生变化，也
将对公司环境保护支出和管理水平提出更高要求，如果自身管理水平、设备及资金
条件未能及时同步，将会增大发生环境污染事故的风险。
公司一贯重视安全生产和环保建设，建立健全并实施安全、环保等管理制度。
经池州市安全生产监督管理局、环境保护局等相关主管部门确认，报告期内公司未
发生重大生产安全事故，无重大污染事故发生，未出现因违反有关安全生产及环境
保护方面的法律法规而遭受处罚的情况。
（八）公司治理的风险
有限公司期间，公司治理不够规范，公司存在诸如未按要求提前发出会议通知、
股东会届次记录不清，相关决议书面记录保存不完整等不规范现象。公司由有限公
司整体变更设立为股份有限公司后，建立健全了股东大会、董事会、监事会等治理
结构及相应的议事规则，制定了《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、
《关联交易决策制度》等各项管理制度。随着公司经营规模扩大、公司的组织结构
也愈加复杂，对公司治理提出了更高的要求。若公司各项内部控制制度不能按设计
有效执行，公司治理风险将可能影响公司的持续成长。
（九）报告期内关联交易的风险
2012年和2013年公司发生的经常性关联采购金额较大，主要原因系公司出于商
业秘密保护的考虑。作为精细化工行业，用料及配方是核心商业秘密，公司为此制
定了相应策略，以实现配方信息隔离。为了避免和消除此类关联交易，公司2014年
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1-5月未发生关联采购，且截至本报告签署日，上述企业中的南通维海与南通特驰已
完成注销，同时，杭州凯骏控股股东袁柏群已承诺，日前办理杭州凯
骏的注销手续。
由于公司上游主要为基础化工原料企业，基础化工原料市场系充分竞争的市场，
公司采购的转换成本较低。尽管公司转换成本较低，若未来公司上游行业经营环境
发生变化或与供应商终止合作等情形发生，可能导致公司采购成本提高，从而影响
公司经营业绩。
（十）公司整体变更涉税风险
公司整体变更前后，公司的注册资本均为1,250万元，注册资本在整体变更前后
没有发生变化，各股东的持股数及持股比例亦没有发生变化，不涉及未分配利润及
盈余公积转增股本，自然人股东未取得《中华人民共和国个人所得税法》第二条中
的“利息、股息、红利所得”，因此未产生缴纳所得税的义务。
如果未来发生税务机关追缴税费的情形，尽管各股东已承诺承担相关税费，但
仍不排除可能对公司造成损失的风险。
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明........................................................................
重大事项提示..................................................................
（一）市场竞争加剧的风险.................................................................................................................2
（二）原材料供应稳定性的风险.........................................................................................................2
（三）核心技术人员流失及核心技术失密的风险.............................................................................2
（四）税收优惠政策变化风险.............................................................................................................3
（五）实际控制人控制失当的风险.....................................................................................................3
（六）应收账款余额较大的风险.........................................................................................................3
（七）发生安全和环保事故的风险.....................................................................................................3
（八）公司治理的风险.........................................................................................................................4
（九）报告期内关联交易的风险
....................................................
（十）公司整体变更涉税风险
......................................................
目 录.........................................................................
释 义.........................................................................
公司基本情况.........................................................
一、基本信息.......................................................................................................................................11
二、股票代码、股票简称、股票种类、每股面值、股票总量、挂牌日期...................................12
三、股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺...............................................12
四、公司股权结构及股东情况...........................................................................................................13
五、公司董事、监事、高级管理人员基本情况...............................................................................20
六、主要会计数据和财务指标简表...................................................................................................22
公司业务.............................................................
一、公司的业务基本情况...................................................................................................................26
二、公司的业务流程...........................................................................................................................28
三、与业务相关的关键资源要素.......................................................................................................34
四、公司业务相关情况简介...............................................................................................................44
五、公司的商业模式...........................................................................................................................50
六、公司所属行业情况.......................................................................................................................51
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公司治理.............................................................
一、最近两年“三会”的建立健全及规范运行情况.......................................................................58
二、董事会关于现有公司治理机制对股东的权利保护及对公司治理机制执行情况的评估结
果...................................................................................................................................................60
三、公司及控股股东、实际控制人近两年的合法合规情况...........................................................62
四、公司的独立性...............................................................................................................................63
五、同业竞争.......................................................................................................................................64
六、报告期公司权益是否存在被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况以
及采取的相应措施.......................................................................................................................69
七、董事、监事和高级管理人员有关情况说明...............................................................................69
八、董事、监事、高级管理人员在近两年内的变动情况及原因...................................................71
公司财务.............................................................
一、公司的财务报表...........................................................................................................................73
二、审计意见.......................................................................................................................................77
三、财务报表的编制基础...................................................................................................................77
四、遵循企业会计准则的声明...........................................................................................................78
五、主要会计政策和会计估计...........................................................................................................78
六、报告期内主要财务指标.............................................................................................................102
七、报告期内主要会计数据.............................................................................................................106
八、关联方、关联方关系及重大关联方交易情况.........................................................................128
九、需提请投资者关注财务报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项.....................138
十、报告期内资产评估情况.............................................................................................................138
十一、股利分配政策.........................................................................................................................138
十二、控股子公司或纳入合并报表的其他企业的基本情况.........................................................140
十三、可能影响公司持续经营的风险因素.....................................................................................140
有关声明............................................................
第六章 附件.................................................................
一、主办券商推荐报告.....................................................................................................................150
二、财务报表及审计报告.................................................................................................................150
三、法律意见书.................................................................................................................................150
四、公司章程.....................................................................................................................................150
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五、全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见.........................................................................150
六、其他与公开转让有关的的重要文件.........................................................................................150
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本公开转让说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：
公司、本公司、股份公
安徽嘉智信诺化工股份有限公司
嘉智有限、有限公司
安徽嘉智信诺化工有限公司
公司前身池州群兴化工有限公司
东至信诺股权投资中心（有限合伙）
南通特驰国际贸易有限公司
南通维海贸易有限公司
杭州凯骏贸易有限公司
南通康利化工有限公司（原名“南通永诺化学添加
剂有限公司”“嘉智信诺（南通）化学有限公司”）
美国嘉智国际集团（香港）有限公司
南通分公司
安徽嘉智信诺化工股份有限公司南通研发中心
杭州分公司
安徽嘉智信诺化工股份有限公司杭州销售分公司
国元证券、推荐主办券商
国元证券股份有限公司
律师、天禾律师
安徽天禾律师事务所
会计师、瑞华会计所
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
中华人民共和国环境保护部
国家安监总局
国家安全生产监督管理总局
中华人民共和国国务院
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
股东（大）会、董事会、监事会
《公司章程》或章程
最近一次由股东大会决议通过的《安徽嘉智信诺化
工股份有限公司章程》
两年一期、报告期
月、2013年度、2012年度
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中国证监会
中国证券监督管理委员会
全国股份转让系统公司
全国中小企业股份转让系统有限责任公司
《业务规则》
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》
人民币元、人民币万元
公开转让说明书、本公开
《安徽嘉智信诺化工股份有限公司公开转让说明
转让说明书
英文名Leveling
agent，是一种常用的涂料助剂，
它能促使涂料在干燥成膜过程中形成一个平整、光
滑、均匀的涂膜
英文名Dispersant，能提高和改善固体或液体物料
分散性能的助剂
英文名Defoamer，广泛应用于清除胶乳、纺织上浆、
食品发酵、生物医药、涂料、石油化工、造纸、工
业清洗、污水处理等行业生产过程中产生的有害泡
质量管理体系标准
环境管理体系标准
职业健康安全管理体系标准
在全国范围内统一的技术要求，由国务院标准化行
政主管部门编制计划，协调项目分工，组织制定（含
修订），统一审批、编号、发布，国家标准文件注
有汉语拼音缩写的GB（国标）标识。
由我国各主管部、委（局）批准发布，在该部门范
围内统一使用的标准。
注：本公开转让说明书中合计数与各单项加总不符均由四舍五入所致。
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公司基本情况
一、基本信息
中文名称：
安徽嘉智信诺化工股份有限公司
英文名称：
Anhui Xoanons
法定代表人：
有限公司设立日期：
股份公司设立日期：
注册资本：
公司住所：
安徽东至经济开发区
邮政编码：
公司电话：
公司传真：
电子信箱：
公司网址：
董事会秘书：
所属行业：
化学原料及化学制品制造业（中国证监会《上市公
司行业分类指引（2012
年修订）》C26)，化学试
剂和助剂制造业（《国民经济行业分类指引》（GB_T
主营业务：
涂料助剂的研发、生产和销售。
组织机构代码：
安徽嘉智信诺化工股份有限公司
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二、股票代码、股票简称、股票种类、每股面值、股票总量、
股票代码：831654
股票简称：嘉智信诺
股票种类：【
每股面值：1元人民币
股票总量：1,250万股
挂牌日期：【
三、股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承
1、相关法律法规对股东所持股份的限制性规定
《公司法》第一百四十二条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之
日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易
所上市交易之日起一年内不得转让。
公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有
本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年
内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程
可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性
《业务规则》第2.8条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或
间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持
股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。
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挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让
的，该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库
存股票除外。
因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有人
应继续执行股票限售规定。”
2、《公司章程》约定
《公司章程（挂牌适用稿）》第二十八条规定：“发起人持有的本公司股份，
自公司成立之日起1年内不得转让。
公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌时，控股股东及实际控制人在挂牌
前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂
牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和
挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转
让的，该股票的管理按照前款规定执行。
公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变
动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；所持
本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，
不得转让其所持有的本公司股份。
公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的，公司股东、董事、监事、
高级管理人员的股份转让及其限制，以其规定为准。”
除上述规定外，公司股东对其所持股份未作出其他自愿锁定的承诺。
股份公司成立于日，截至本公开转让说明书签署之日，股份公司成
立不足一年，无可转让股份。
四、公司股权结构及股东情况
（一）股权结构图
公司股权结构如下：
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（二）控股股东、实际控制人、前十名股东及持有
5%以上股份股东
是否存在质押或
持股数量（股）
持股比例（%）
其他争议事项
8,400,000.00
1,600,000.00
东至信诺股权
投资中心（有
965,000.00
667,500.00
667,500.00
100,000.00
100,000.00
截至本公开转让说明书签署日，公司股东中，陈永康与袁柏群系夫妻关系，袁
柏松与袁柏群系兄妹关系；陈永康同时为信诺投资普通合伙人，持有信诺投资40.42%
的财产份额。除上述情形外，公司其他股东之间不存在关联关系。
东至信诺股权投资中心（有限合伙）现持有公司96.50万股，持股比例7.72%。
其基本情况如下：
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信诺投资成立于日；出资额：168.875万元；类型：合伙企业；主
要经营场所：东至县香隅镇化工园通河北路02号4幢；执行事务合伙人：陈永康；合
伙期限：长期；经营范围：股权投资（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）。目前出资比例为：陈永康40.41%，陈为民12.95%，曾小云7.77%，
姜玉萍7.77%，蒋祖辉7.77%，袁锦忠7.77%，刘统武7.77%，栾仲义7.77%。其中，陈
永康为普通合伙人、执行事务合伙人，其他人均为有限合伙人。
信诺投资系有限合伙企业。为进一步完善公司的法人治理结构，建立和完善对
公司高级管理人员及业务骨干的激励和约束机制，稳定和吸引优秀人才，提高公司
的市场竞争力和可持续发展能力，日由公司员工合伙设立。考虑到公司
经营成果以及老股东对公司所做出的贡献，本次增资时，所有新增股份价格均为1.75
元/股，不低于公司账面净资产。
（三）控股股东和实际控制人基本情况以及实际控制人最近两年内
1、控股股东和实际控制人基本情况
公司控股股东陈永康先生直接持有嘉智信诺67.20%的股份，通过信诺投资间接
持有公司3.12%的股份，合计持有公司70.32%的股份；公司第二大股东袁柏群为陈永
康先生之妻，袁柏群持有嘉智信诺12.80%的股份。二人依其拥有的表决权对股东大
会、董事会的决议及董事和高级管理人员的提名及任免具有实质影响，因此，陈永
康系公司控股股东，与袁柏群一起构成公司实际控制人。
陈永康先生，1971年出生，中国国籍，无境外永久居留权。1992年3月至2000
年10月就职于南通争妍颜料化工有限公司；2000年11月至2004年3月就职于杭
州凯诺贸易有限公司；2004年4月至2014年2月就职于嘉智信诺（南通）化学有
限公司；2011年9月至2014年6月任嘉智有限执行董事、总经理；2014年3月至
今任信诺投资执行事务合伙人；现任股份公司董事长，任期自2014年7月至2017
袁柏群女士，1973年出生，中国国籍，无境外永久居留权。1994年3月至2000
年10月任职于南通争妍颜料化工有限公司；2000年11月至2005年9月担任杭州
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凯诺贸易有限公司财务部经理；2005年10月至今担任杭州凯骏贸易有限公司总经
2、实际控制人最近两年内变化情况
报告期内，陈永康、袁柏群夫妻二人一直为嘉智信诺的实际控制人，未发生过
（四）公司设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况
1、公司股份形成及变化情况
（1）2008年5月，有限公司设立
日，自然人曹卫群与钱群儿签订《出资人协议书》，约定曹卫
群以货币资金出资240万元、钱群儿以货币资金出资160万元共同设立池州群兴化
工有限公司。
日，安徽正鼎会计师事务所出具了皖鼎会验字（2008）第091
号《验资报告》验证，截至日，公司已收到全体股东缴纳的注册资
本合计400万元，出资方式均为货币。
日，东至县工商行政管理局准予设立并核发《企业法人营业执
照》。设立时群兴化工的股权结构如下：
出资额（万元）
（2）2009年3月，第一次股权转让
日，股东钱群儿与秦瑞贤、股东曹卫群与戈国平分别签订《股
权转让协议》，约定钱群儿将其持有的有限公司160万元股权全部转让给秦瑞贤；
曹卫群将其持有的有限公司200万元股权转让给戈国平。同日，群兴化工召开股东
会，同意上述股权转让行为。
日，上述股权转让于东至县工商行政管理局完成工商备案登记
手续。本次股权转让完成后，群兴化工的股权结构如下：
出资额（万元）
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出资额（万元）
（3）2010年1月，第二次股权转让
日，股东戈国平与曹卫群签订《股权转让协议书》，双方约定，
曹卫群将其持有的有限公司40万元股权转让给戈国平。
上述股权转让已于日办理完成工商备案登记手续，本次股权转
让完成后，群兴化工的股权结构如下：
出资额（万元）
（4）2010年11月，第三次股权转让
日，股东秦瑞贤与李建德签订《股权转让协议书》，双方约定，
秦瑞贤将其持有的有限公司160万元股权转让给李建德，本次转让价格为每股1元。
同日，群兴化工召开股东会，同意上述股权转让行为。
上述股权转让已于日办理完成工商备案登记手续，本次股权转
让完成后，群兴化工的股权结构如下：
出资额（万元）
（5）2011年9月，第四次股权转让
日，股东戈国平与陈永康、股东李建德与袁柏群分别签订《股
权转让协议》，约定戈国平将其持有的有限公司240万元股权转让给陈永康、李建
德将其持有的有限公司160万元股权转让给袁柏群，转让价格为每元注册资本1元。
同日，群兴化工召开股东会，同意上述股权转让行为。
上述股权转让已于日办理完成工商备案登记手续，本次股权转让
完成后，有限公司的股权结构如下：
安徽嘉智信诺化工股份有限公司
公开转让说明书
出资额（万元）
日，群兴化工召开股东会，决议将公司名称变更为安徽嘉智信
诺化工有限公司；并在东至县工商行政管理局完成变更登记手续。
（6）2012年4月，注册资本增至1,000万元
日，嘉智有限召开股东会，决议将注册资本由400万元增至1,000
万元。本次新增600万元注册资本由陈永康所投入资金增资。同时修改了公司章程。
2012 年3月29日，安徽求实会计师事务所出具皖求会验[号《验资报告》
对本次增资行为进行了审验。增资后，陈永康出资额为840万元，占注册资本84%，
袁柏群出资额为160万元，占注册资本16%。
日，嘉智有限完成此次增资的工商变更登记。
本次增资完成后，嘉智有限的股权结构如下：
出资额（万元）
（7）2014年3月，注册资本增加至1,250万元
日，嘉智有限召开股东会，决定将注册资本由1000万元增至1250
万元，增资方式为货币。增资价格为每元注册资本1.75元，增资方应出资额437.5
万元，出资时间在日前。同时修改了公司章程。
日，嘉智有限完成此次增资的工商变更登记。
日，安徽成文会计师事务所（普通合伙）出具皖文验字[2014]第034
号《验资报告》对本次出资进行了审验。经审验，截至日止，嘉智有限
已收到全体股东缴纳的新增注册资本合计437.5万元，超出认缴部分187.5万元计入
资本公积。
本次增资完成后，嘉智有限的股权结构如下：
出资额（万元）
安徽嘉智信诺化工股份有限公司
公开转让说明书
出资额（万元）
（8）2014年7月，有限公司整体变更为股份公司
日，嘉智有限召开股东会，全体股东一致同意作为发起人，以
日为基准日，以经瑞华会计所审计（瑞华审字[2号）
的净资产17,350,215.09元扣除专项储备521,446.29元后的余额16,828,768.80元,
按1:0.7428的比例折合为股份1,250万股（每股面值一元），整体变更为股份公司，
超出部分4,328,768.80元计入公司资本公积金；公司名称变更为安徽嘉智信诺化工
股份有限公司。
日，中铭国际资产评估（北京）有限责任公司出具中铭评报字
[2014]第9012号《评估报告》，截至日，有限公司净资产评估值为
23,130,882.44元。
日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了瑞华验字
[3号《验资报告》验证，截至日，股份公司已收到全
体发起人以其拥有的有限公司截至日止审计后的净资产扣除专项储
备（专项储备按国家相关规定处理）后的余额人民币16,828,768.80元，按1：0.7428
的比例折合的股本人民币12,500,000.00元，折合的股份每股人民币一元，折股后
剩余部分4,328,768.80元计入资本公积，由全体股东以原持股比例分别享有。
日，股份公司全体发起人依法召开了股份公司创立大会，通过了
公司章程、“三会”议事规则等，选举产生了第一届董事会成员和第一届监事会非
职工代表监事成员并审核了公司筹办情况及相关设立费用。
日，池州市工商行政管理局核发了《企业法人营业执照》（注
册号142）。
股份公司设立时的股权结构如下：
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持股数额（万股）
2、公司重大资产重组情况
报告期内，公司不存在重大资产重组的情况。
五、公司董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）董事会成员
公司现任董事5名，分别为陈永康、黄翱、袁柏松、曾小云及蒋祖辉。公司现
任董事的简历如下：
陈永康先生，简历详见本公开转让说明书“第一节公司基本情况”之“四、公
司股权结构及股东情况”之“（三）控股股东和实际控制人基本情况以及实际控制
人最近两年内变化情况”。
黄翱先生，1963年出生，中国国籍，无境外永久居留权。1980年10月至1996
年7月在海门化工总厂工作；1996年7月至2003年12月就职于海门市磷肥厂担任
总经理；2003年12月至2006年4月担任吉斯达公司行政部经理；2006年4月至
2011年8月担任嘉智信诺（南通）化学有限公司经理；2011年9月至2014年6月
历任嘉智有限副总经理、总经理。现任股份公司董事、总经理，任期三年。
袁柏松先生，1970年出生，中国国籍，无境外永久居留权。1990年3月至1998
年12月在海门市电力安装设备有限公司工作；1999年1月至2000年10月任职南
通争妍颜料化工有限公司销售员；2000年11月至2006年12月担任杭州凯诺贸易
有限公司销售经理；2007年1月至2011年8月担任嘉智信诺（南通）化学有限公
司采购部经理。2011年9月至2014年6月担任嘉智有限副总经理。现任股份公司
董事、副总经理，任期三年。
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曾小云先生，1977年出生，中国国籍，无境外永久居留权。1996年6月至1999
年12月在东至县龙泉农业技术推广站任办事员；2000年1月至2003年12月任东
至县汪波乡计划生育办公室主任；2004年1月至2007年8月任东至县利安乡中园
村书记；2007年9月至2014年3月在东至县农村工作委员会任办事员。2014年4
月至2014年6月任嘉智有限安环部主任、副总经理。现任股份公司董事、副总经理
兼董事会秘书，任期三年。
蒋祖辉先生，1968年出生，中国国籍，无国外永久居留权。1987年7月至1990
年1月担任海门市万年镇审计办审计员；92年2月担任海门市万年
针织厂总账会计；1992年3月至2009年12月担任海门市万年织布厂、海门市棉纺
织五厂财务主管；2010年1月至2011年8月担任嘉智信诺（南通）化学有限公司
财务部部长。2011年9月至2014年6月担任嘉智有限财务部部长。现任股份公司
董事、财务总监，任期三年。
董事任期自日起至日止。
（二）监事会成员
公司现任监事3名，分别为袁锦忠、陈为民、钱雪晴，其中袁锦忠为监事会主
席，钱雪晴为职工代表监事，职工代表担任的监事不少于监事总人数的三分之一。
公司现任监事的简历如下：
袁锦忠先生，1961年出生，中国国籍，无境外永久居留权。1980年10月至1998
年7月就职于海门化工总厂；2000年3月至2008年6月就职于南通城港化工厂；
2008年6月至2011年8月就职于嘉智信诺（南通）化学有限公司。2011年9月至
2014年6月任嘉智有限生产部长；2014年7月至今任股份公司监事会主席。
陈为民先生，1971年出生，中国国籍，无境外永久居留权。2000年至2003年
就职于上海唐草食品有限公司；2007年至2011年就职于嘉智信诺（南通）化学有
限公司。2011年9月至2014年月6月任嘉智有限销售经理；2014年7月至今任股
份公司监事。
钱雪晴先生，1968年出生，中国国籍，无境外永久居留权。1987年3月至1998
年10月就职于东至县泸东化工厂；1998年10月至2008年11月就职于东至县自强
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化工厂。2009年3月至2014年6月任嘉智有限车间主任；2014年7月至今任股份
公司监事。
公司监事任期自日起至日止。
（三）高级管理人员
公司现任高级管理人员5名，总经理为黄翱、副总经理为袁柏松、曾小云、姜
玉萍、财务总监为蒋祖辉、董事会秘书为曾小云。
上述人员相关简历情况见本公开转让说明书“第一章
公司基本情况”之“五、
董事、监事、高级管理人员情况（一）董事”。
姜玉萍女士，1964年出生，中国国籍，无境外永久居留权。1981年3月至1991
年7月就职于海门市金属压延厂；1992年6月至1995年8月就职于海门市昱虹皮
鞋厂；1996年3月至2005年5月就职于海门市雨荷工艺品厂；2006年6月至2011
年8月就职于嘉智信诺（南通）化学有限公司。2011年9月至2014年6月就职于
嘉智有限，历任总经理助理、副总经理兼质检部长；2014年7月至今任股份公司副
总经理兼质检部长。
公司高级管理人员任期自日起至日止。
六、主要会计数据和财务指标简表
27,210,614.50
23,702,381.38
26,030,255.40
总资产（元）
17,350,215.09
12,060,950.39
11,052,532.42
股东权益合计（元）
归属于申请挂牌公司股东权
17,350,215.09
12,060,950.39
11,052,532.42
益合计（元）
每股净资产（元/股）
归属于申请挂牌公司股东的
每股净资产（元/股）
资产负债率（以母公司报表
流动比率（倍）
速动比率（倍）
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营业收入（元）
10,621,791.49
27,270,898.79
28,456,509.98
净利润（元）
694,608.32
706,628.06
2,592,049.07
归属于申请挂牌公司股东的
694,608.32
706,628.06
2,592,049.07
净利润（元）
扣除非经常性损益后的净利
622,070.17
897,299.30
2,620,304.52
归属于申请挂牌公司股东的
扣除非经常性损益后的净利
622,070.17
897,299.30
2,620,304.52
净资产收益率
扣除非经常性损益后净资产
应收账款周转率（次）
存货周转率（次）
基本每股收益（元/股）
稀释每股收益（元/股）
经营活动产生的现金流量净
216,285.59
2,290,161.66
-1,181,712.43
每股经营活动产生的现金流
量净额（元/股）
1、毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
2、净资产收益率=当期净利润/净资产平均余额
3、扣除非经常损益后的净资产收益率=当期扣除非经常性损益后净利润/净资产平均余额
4、每股收益=当期净利润/加权平均股本
5、每股经营活动产生的现金流量净额=当期经营活动现金流量净额/期末股本总额
6、应收账款周转率=当期营业收入/应收账款平均余额
7、存货周转率=当期营业成本/存货平均余额
8、每股净资产=期末净资产/期末股本总额
9、资产负债率=期末负债总额/期末资产总额
10、流动比率=期末流动资产/期末流动负债
11、速动比率=（期末流动资产-期末存货）/期末流动负债
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七、相关中介机构
（一）主办券商：
国元证券股份有限公司
法定代表人：
安徽省合肥市寿春路179号
项目负责人：
项目经办人：
凤宇、张继春、李峻、许桢、李朝松
（二）律师事务所：
安徽天禾律师事务所
合肥市濉溪路278号财富广场B座东16楼
经办律师：
祝传颂、殷芳翠
（三）会计师事务所：
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层
经办注册会计师：
曾玉红、李方英
（四）资产评估机构:
中铭国际资产评估（北京）有限责任公司
法定代表人：
北京市丰台区星火路1号昌宁大厦8层
经办注册资产评估师：
李自金、李刚
（五）证券登记结算机构：
中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
（六）证券交易场所：
全国中小企业股份转让系统有限责任公司
法定代表人：
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北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦
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一、公司的业务基本情况
（一）主营业务情况
公司专业从事涂料助剂的研发、生产和销售。根据中国证监会颁布的《上市公
司行业分类指引（2012年修订）》，公司从事的行业属于C26种类“化学原料和化学
制品制造业”；根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》国家标准（GB/T
），公司从事的行业属于制造业(C)、专用化学产品制造业(C26)中的C2661
种类“化学试剂和助剂制造”。
公司2012年度、2013年度及月主营业务收入占营业收入比重分别为
99.91%、100.00%和99.94%，主营业务突出。报告期内，公司主营业务未发生重大变
（二）主要产品或服务及其用途
1、涂料助剂概述
助剂（Additives）俗称“工业味精”；涂料助剂是其广泛的应用门类之一，用
于避免其它涂料原材料不能避免的缺陷（如，泡沫、流平差、絮凝和沉降等）或提
供专门的性能（如，改善表面滑爽性、UV稳定等），是“问题解决者”。由于不断
提高的质量和环保要求，助剂变得越来越重要，是涂料配方在市场上取得成功的至
关重要的一个因素。涂料助剂的应用和应用水平，已成为衡量涂料生产技术水平的
标志之一。
涂料助剂种类繁多，包括催干剂、增韧剂、乳化剂、增稠剂、颜料分散剂、消
泡剂、流平剂、抗结皮剂、消光剂、光稳定剂、防霉剂、抗静电剂等，在涂料生产
的各个阶段都发挥了不同的作用。
2、公司主要产品
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目前，公司的主要产品为：流平剂（包括聚丙烯酸酯流平剂、氟碳改性聚丙烯
酸酯流平剂、氟素表面活性剂）、分散剂（包括颜料分散剂和防浮色发花分散剂）、
有机硅类消泡剂及其他助剂（包括附着力助剂、导电率增进剂和锤纹助剂）。公司
产品供应给各类涂料、油墨厂商，并主要应用于汽车涂料、家电涂料、家具涂料和
印刷油墨 等领域。
聚丙烯酸酯流平剂是由丙烯酸酯单体和其它烯
主要应用于各
聚丙烯酸酯流
属单体通过共聚而制成的流平剂。主要用于改
种溶剂型涂料、
进涂料表面的流动和流平，获得尽可能平整的
光固化涂料
涂膜表面。
氟碳改性聚丙烯酸酯流平剂是由丙烯酸酯单
主要应用于各
氟碳改性聚丙
体、含氟丙烯酸单体和其它烯属单体通过共聚
种溶剂型涂料、
烯酸酯流平剂
而制成的流平剂。其主要特点为提供长波流 平、
光固化涂料
较好的喷涂流平性和抗缩孔能力。
氟素表面活性剂是由全氟丙烯酸酯单体和其它
主要应用于各
氟素表面活性
烯属单体通过共聚而制成的流平剂。其主要特
种溶剂型涂料、
点为提供长波流平、优异的喷涂流平性、优异
光固化涂料
抗缩孔能力和优异的动态表面张力。
颜料分散剂是利用亲颜料表面的基团与亲介质
的低分子量共聚物链段组成的高分子超分散
主要应用于各
颜料分散剂
剂。其主要特点能有效的增加颜料在涂料与油
种溶剂型涂料
墨体系中的分散性和分散稳定性。
防浮色发花分散剂是在颜料分散剂基础上添加
防浮色发花助剂组成的一种新型的分散剂。其
防浮色发花分
主要应用于各
主要特点能有效的增加颜料在涂料与油墨体系
种溶剂型涂料
中的分散性和分散稳定性，并能够改善混合颜
料的浮色与发花。
主要应用于高
固体份涂料、无
有机硅消泡剂是有机硅和憎水颗粒的混合物。
溶剂环氧地坪
有机硅消泡剂
是含硅表面活性剂，主要特点为应用面广、稳
涂料、环氧树脂
定性好及消泡能力强。
灌封料和丝印
公司收入分类与业务产品的分类匹配。报告期内，公司具体业务收入构成如下：
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金额（元）
金额（元）
金额（元）
5,254,791.47
13,318,603.92
14,649,717.95
4,517,762.70
11,762,368.38
11,734,212.39
420,374.12
1,134,631.63
1,261,817.73
422,025.59
1,055,294.86
786,482.91
10,614,953.88
27,270,898.79
28,432,230.98
二、公司的业务流程
（一）公司内部组织结构图
公司本着资产、人员、财务、业务、机构等完整、独立的原则，建立了较为规
范的法人治理结构，并根据公司业务发展的需要建立了公司的组织结构。
公司组织结构如下图所示：
1、南通分公司
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安徽嘉智信诺化工股份有限公司南通研发中心成立于日。注册号：
042；营业场所：海门市海门镇国际车城29幢611室；负责人：黄翱；
经营范围：许可经营项目：无；一般经营项目：涂料油墨用助剂的研发。
2、杭州分公司
安徽嘉智信诺化工股份有限公司杭州销售分公司成立于日。注
册号：658；营业场所：拱墅区定海街266号；负责人：刘兵；经营范
围：涂料油墨用助剂（除化学危险品及易制毒化学品）的销售。
（二）公司主要业务流程
公司经营始终以市场需求为导向，以现有技术积累和产品储备为基础，不断根
据客户需求的变化开发新产品，并改进生产工艺和设备，以提高产品品质，降低生
产成本。公司熟悉涂料助剂行业客户需求多层次、分散的特点，将供应链管理贯穿
公司采购、生产和销售的始终，能安全、及时地将优质产品提供给广大客户。
1、研发流程
企业新产品与新工艺的研发，由研发部根据公司产品整体战略规划提出研究计
划，并提交《企业研究开发项目立项书》和《研发项目计划书》，经公司决策层审
查批准后，由研发部组织实施。
公司的产品开发设计过程包含四个阶段：市场调研、研发立项阶段、小规模生
产阶段、增量生产阶段。
（1）在市场调研阶段，根据全球范围内将有关市场机会、竞争力、技术可行性、
生产需求的信息综合起来，确定新产品的框架。这包括新产品的概念设计、目标市
场、期望性能的水平、投资需求与财务影响。
（2）研发立项阶段，一旦方案通过，新产品项目便转入详细设计阶段。该阶段
基本活动是产品原型的设计与构造以及商业生产中的使用的工具与设备的开发。详
细产品工程的核心是“设计--建立--测试”循环。详细产品工程阶段结束以产品的
最终设计达到规定的技术要求并签字认可作为标志。
（3）小规模生产的阶段，在该阶段中，在研发立项阶段经过签字认可的产品设
计方案作为一个系统在工厂内接受测试。分小试和中试两个阶段。
（4）开发的最后一个阶段是增量生产。
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公司研发流程如下：
2、采购流程
公司采购部根据生产部的生产计划，结合实际库存情况，制定采购清单；搜集
供应商信息并向合格供方采用比价核价的方式，确定供应商并下达采购订单。在质
检员对来料质量检验合格后，由仓库办理入库登记手续。具体流程如下：
采购计划确立
3、生产流程
公司生产部根据销售计划，确定生产计划，根据生产计划向采购部下达采购需
求，原料到货入库后，生产部门安排领料进行生产，产品进行质检后入库。具体流
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原材料采购
质检部检验
4、销售流程
公司通过网络或参加展览等方式对产品进行宣传，获取客户采购意向后向其提
供样品，经谈判确定后签订销售合同，销售部将销售合同迅速传递到生产部门，由
生产部门、仓储部门安排组织生产与发货。内销和外销的流程略有区别。一般销售
流程图示如下：
（三）公司各类产品生产工艺流程
1、分散剂主要工艺流程
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2、流平剂主要工艺流程图
（1）聚丙烯酸酯流平剂
（2）氟碳改性聚丙烯酸酯流平剂
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（3）氟素表面活性剂流平剂
3、消泡剂主要工艺流程
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三、与业务相关的关键资源要素
（一）产品所使用的主要技术与研发过程
1、产品所使用的主要技术
公司专注于涂料助剂的研发、生产和销售，系国家“高新技术企业”。公司在
生产经营过程中，始终坚持以满足客户需求、节能减排为目标，不断创新性地突破
工艺路线中的技术关键点，目前已拥有8项专利，其中7项为发明专利，1项为实
用新型。公司产品所使用的主要技术系利用高分子设计的方法进行涂料和油墨用助
剂的分子结构设计，并利用嵌段聚合、接枝聚合和活性聚合等合成手段进行的分子
组装技术。据此，公司在以下产品中分别取得的专利情况如下：
（1）分散剂。授权专利名称：涂料油墨用浮色发花分散剂及其生产方法，专
.2。日，安徽省科学技术情报研究所（国
家一级科技查新单位）出具的科技查新报告，报告编号：，结论：
“目前，具有上述技术特点的涂料油墨用浮色发花分散剂及其生产方法，在国内
除委托单位外尚未见有公开文献报道。”
（2）氟碳改性聚丙烯酸酯流平剂。授权专利名称：涂料油墨用氟碳改性聚丙
烯酸酯流平剂及其生产方法，专利号：ZL
安徽省科学技术情报研究所（国家一级科技查新单位）出具的科技查新报告，报
告编号：，结论：“目前，具有上述技术特点的涂料油墨用氟碳改
性聚丙烯酸酯流平剂及其生产方法，在国内除委托单位外尚未见有公开文献报
（3）涂料油墨用氟碳抗缩孔流平剂。授权专利名称：一种涂料油墨用氟碳抗
缩孔流平剂，专利号：ZL
.2。日，安徽省科学技
术情报研究所（国家一级科技查新单位）出具的科技查新报告，报告编号：
，结论：“可见，本项目相关性能参数及成分配比在国内除所检文
献中未见其它文献报道。”
（4）含氟类丙烯酸酯流平剂。授权专利名称：溶剂型涂料用含氟类丙烯酸酯
流平剂，专利号：ZL
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（5）水溶性含氟丙烯酸酯流平剂。授权专利名称：环境友好型水溶性涂料用
含氟丙烯酸酯流平剂，专利号：ZL
（6）授权专利名称：端乙烯基超支化树脂及合成方法和用途。专利号：ZL
（7）专利授权名称：一种两亲性接枝聚合物型颜料分散剂及其合成工艺。专利
（8）专利授权名称：桶用液体导流装置。专利号：ZL
2、主要技术的研发过程
公司通过以下研发过程获得专利技术：
①设立研发平台，实行自行研发
公司在江苏南通成立分公司，作为公司在市场第一线的研发和应用服务中心。
公司新产品与新工艺的研发，经历市场调研、研发立项阶段、小规模生产阶段、增
量生产阶段几个阶段，以市场为导向、结合公司优势资源开展。公司通过自行研发，
获得端羧基乙烯基聚合物及其合成方法、AB嵌段型颜料分散剂及其制备方法等2项
核心技术，目前正处于专利申请阶段。
②核心技术人员研发并投入
公司核心技术人陈永康先生从事涂料助剂行业20多年，利用其个人专业理论知
识的研究和积累，结合生产实践经验，先后研究并申请了名为涂料油墨用氟碳化合
物改性聚丙烯酸酯流平剂及生产方法、涂料油墨用浮色发花分散剂及其生产方法、
溶剂型涂料用含氟类丙烯酸酯流平剂、环境友好型水溶性涂料用含氟丙烯酸酯流平
剂、一种涂料油墨用氟碳抗缩孔流平剂的5项发明专利和名为桶用液体导流装置的
实用新型专利，并于年间陆续无偿投入到公司。
公司核心技术人员吴璧耀先生原任职于武汉工程大学材料科学与工程学院（原
名为武汉化工学院），已于2011年4月退休，其在职期间发明了两个有效发明专利
并于2014年9月投入到公司：端乙烯基超支化树脂及合成方法和用途（专利号
.1）；一种两亲性接枝聚合物型颜料分散剂及其合成工艺（专利号
.0）。鉴于上述专利当时的发明人和专利权人分别为吴璧耀和武汉工
程大学，公司已在日与武汉工程大学签订“专利权转让协议”，国
家知识产权局于
日下发关于专利号：.1，名称：端
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乙烯基超支化树脂及合成方法和用途；专利号：.0，名称：一种两亲
性接枝聚合物型颜料分散剂及其合成工艺的专利权转让手续合格通知书。截止目前，
上述两项专利的专利权人已经变更为嘉智信诺。
公司核心技术人员季永新现任职于南京林业大学，就此，南京林业大学出具证
明：“季永新同志系南京林业大学教授，其利用产学研参与创业、兼职，并且承诺：
在职期间把公司分红部分的10%上交学校。符合国家鼓励科技人员创新创业的政策
规定，与我校规定不冲突。”
③与科研院所开展技术合作：
公司于日与南京林业大学签订《合作项目（技术）协议书》，
约定（主要条款）：明确合作期间的“项目成果”和“新生知识产权”权属安徽嘉
智信诺化工股份有限公司，通过该技术合作，公司与南京林业大学正在共同申请名
为涂料油墨用含氟聚醚改性聚硅氧烷流平剂的专利技术。
（二）无形资产
1、土地使用权
截至本公开转让说明书签署日，本公司拥有的土地使用权具体如下：
序土地使用
土地使用权证号 面积(m2）
东国用（2011）第
1 股份公司
东国用（2012）第
2 股份公司
海国用（2014）第
3 股份公司
海国用2014第
4 股份公司
截至本公开转让说明书签署日，公司现主要拥有的专利权情况如下所示：
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专利申请日
涂料油墨用氟碳化合
物改性聚丙烯酸酯流
平剂及生产方法
涂料油墨用浮色发花
分散剂及其生产方法
溶剂型涂料用含氟类
丙烯酸酯流平剂
环境友好型水溶性涂
料用含氟丙烯酸酯流
一种涂料油墨用氟碳
抗缩孔流平剂
端乙烯基超支化树脂
及合成方法和用途
一种两亲性接枝聚合
物型颜料分散剂及其
桶用液体导流装置
截至本公开转让说明书签署日，公司产品已使用并正在申请的专利有：
涂料油墨用含氟聚醚改
有限公司、
性聚硅氧烷流平剂
南京林业大学
端羧基乙烯基聚合物及
其合成方法
AB嵌段型颜料分散剂及
其制备方法
截至本公开转让说明书签署日，本公司拥有的商标情况如下所示：
核定使用商品
第1类：工业化学品,乳
化剂,汽车燃料化学添加
剂,阻燃剂,制漆用化学
制剂,抗静电剂,化学防
腐剂,未加工丙烯酸树
脂,硅酮,硅氧烷
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第2类：银光粉,颜料,印
刷油墨,油漆,清漆,铝涂
料,木材涂料(油漆),漆
稀释剂,油漆增稠剂,油
第17类：丙烯酸树脂(半
成品),人造树脂(半成
品),合成树脂(半成品),
防热辐射合成物,建筑防
潮材料,变压器用绝缘
油,绝缘油,绝缘清漆,绝
缘漆,绝缘涂料
第1类：抗氧剂,荧光粉,
染料助剂,油墨抗凝剂,
抗静电剂,工业增亮化学
制品,防水浆消泡剂,防
霉化学制剂,制漆用化学
制剂,制造颜料用化学制
第1类：防霉化学制剂,
制漆用化学制剂,制造颜
料用化学制剂,抗氧剂,
荧光粉,油墨抗凝机,抗
静电剂,防水浆消泡剂,
工业增亮化学制品,染料
第1类：工业化学品,乳
化剂,汽车燃料化学添加
剂,阻燃剂,制漆用化学
制剂,抗静电剂,化学防
腐剂,未加工丙烯酸树
脂,硅酮,硅氧烷
第2类：银光粉,颜料,印
刷油墨,油漆,清漆,铝涂
料,木材涂料(油漆),漆
稀释剂,油漆增稠剂,油
注：目前公司注册商标的权利人名称变更正在办理之中。
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（三）取得的业务资质及荣誉等情况
1、取得的业务资质情况
（1）公司办理了对外贸易经营者备案登记，并已于日取得了编
号为的《对外贸易经营者备案登记表》，进出口企业代码为2。
日，公司办理了更名手续。
（2）公司向中华人民共和国池州海关办理了报关注册登记，并已于2011年12
月16日取得了登记编号为的《中华人民共和国海关进出口货物收发货
人报关注册登记证书》，有效期至日。
（3）公司已向中华人民共和国池州出入境检验检疫局办理自理报检单位备案登
记，并已于日取得登记号为的《自理报检单位备案登记
证明书》，有效期5年。
（4）公司持有中华人民共和国环境保护部于日核发的登记证号
为新简登T-132244的《新化学物质环境登记证》。
（5）公司持有池州市安全生产监督管理局核发的为的《安全生产标准化三级企
业（危险化学品）》（编号ABQ341721WHIII），有效期至
（6）公司持有北京世标认证中心有限公司于日核发的编号为
ROS的《GB/T
/ISO质量管理体系认证证书》，有
效期为三年。
（7）公司持有北京世标认证中心有限公司于日核发的编号为
ROS的《GB/T
/ISO环境管理体系认证证书》，
有效期为三年。
（8）公司持有北京世标认证中心有限公司于日核发的编号为
W14S20022ROS的《GB/T
/OHSAS职业健康安全管理体系认证
证书》，有效期为三年。
2、取得的荣誉情况
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（1）公司持有安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局、安徽省
地方税务局于日核发的编号为GR的《高新技术企业
证书》，有效期为三年。
（2）日，公司产品“涂料油墨用氟碳改性聚丙烯酸酯流平剂”
和“涂料油墨用浮色发花分散剂”被安徽省科学技术厅认定为“安徽省高新技术产
品”，期限：日至日。
（3）日，公司产品“涂料油墨用氟碳改性聚丙烯酸酯流平剂”、
“涂料油墨用浮色发花分散剂”和“涂料油墨用氟碳抗缩孔流平剂”被安徽省经济
和信息化委员会认定为“安徽省新产品”，有效期为三年。
（4）2013年6月，公司产品“涂料油墨用氟碳改性聚丙烯酸酯流平剂”被安
徽省科学技术厅认定为“安徽省2013年度重点新产品”，有效期为三年。
（5）日，公司产品“涂料油墨用非硅类消泡剂”被池州市科
技局认定为“高新技术产品”，有效期：日到日。
（6）日，公司研发中心被池州市经济和信息化委员会、池州市
发展与改革委员会、池州市科技局、池州市财政局、池州市国家税务局、池州市地
方税务局、中华人民共和国池州海关认定为“第三批市级企业技术中心”。
（7）2013年10月，公司专利“涂料油墨用氟碳改性聚丙烯酸酯流平剂及其生
产方法”，被安徽省知识产权局认定为：“安徽省专利优秀奖”。
（8）日，公司被池州市科技局、池州市发展和改革委员会、
池州市经济和信息化委员会、池州市财政局、池州市教育局、池州市国有资产监督
管理委员会、池州市总工会认定为：“池州市第四批创新型试点企业”。2013年11
月29日，公司被安徽省经济和信息化委员会认定为“2013年度安徽省专精特新中
小企业”。
（9）2014年1月，公司“信诺”商标被池州市工商行政管理局认定为“池州
市知名商标”。
（四）特许经营权情况
截止本公开转让说明书签署日，本公司不存在特许经营权。
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（五）主要固定资产情况
截至本公开转让说明书签署日，公司拥有的房产情况如下：
东至县香隅化工
房地权东至县字
园通河北路02号
1幢等6幢楼
海政房权证字第
海门街道国际车
城29幢610室
海政房权证字第
海门街道国际车
城29幢611室
截至日，上述房产账面原值合计5,583,902.31元，已提折旧合
计421,901.89元，账面价值合计5,162,000.42元。
2、主要生产设备情况
原值（元）
成新率（%）
车间涂料助剂生产线
956,825.26
设备安装工程
338,000.00
电加热反应釜
270,000.98
221,367.53
有机热载体炉
212,820.52
198,000.00
164,355.95
108,000.00
自动灌装机总成
分光色彩精灵
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公司主要固定资产包括办公楼、厂房、生产设备和运输设备等，自投入使用以
来均运行良好，保证了公司正常生产经营的需要。
（六）员工情况
截至日，公司员工总数41人，具体构成情况如下：
1、按专业划分
2、按学历划分
本科及本科以上
高中及以下
3、按年龄划分
30岁（含）以下
31―40岁（含）
41岁（含）以上
4、按工龄划分
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3-5年（含）
1-3年（含）
1年（含）以下
根据政府主管部门批复，公司建有年产2000吨涂料助剂生产线项目，自动化程
度较高，人员需求较少；同时，公司近年来的实际年产量约为500吨，尚处于未满
产状态，公司据此一般实行
“一班制”生产。随着公司将来实际产能的增加，公司
会相应增加一线生产人员。
目前公司员工能够满足日常生产需要，公司不存在劳务外包、劳务派遣等用工
形式。根据公司小众化、定制式的经营模式，同时公司所在化工园区内有专业从事
设备的维护、在线监测、车间服务、环保、消防等工作的技术工人，为了满足临时
业务需要，公司短期聘请部分上述专业技术工人。
5、核心技术人员
公司核心技术人员为陈永康、吴璧耀、季永新，相关人员简历如下：
陈永康的简历情况详见“第一章
公司基本情况”之“四、公司股权结构及股东
情况”之“（三）控股股东和实际控制人基本情况以及实际控制人最近两年内变化
吴璧耀先生，1946年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。1962年
9月至1967年7月在北京化工学院化工系塑料工学专业学习；1968年9月至1970
年3月在兰州军区宁夏吴忠生产基地劳动锻炼；1970年4月至1981年11月在化学
工业部晨光化工研究院二分厂任技术员；1981年12月至2011年4月在武汉工程大
学材料科学与工程学院（原名为武汉化工学院）从事教学与科研工作；2012年11
月至今在嘉智有限任项目主任。现任公司项目主任。
季永新先生，1962年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历，教授，
博士生导师。1984年毕业于南京工业大学化学工程学院化学工程专业；1984年7月
到1985年7月任教于山西太原化工学校；1988年5月至今在南京林业大学化工学
院精细化工系从事教学与科研工作。2011年6月起兼任嘉智有限项目主任。现任公
司项目主任。
报告期内，公司核心技术人员稳定，没有发生重大变更。
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四、公司业务相关情况简介
（一）报告期公司业务收入的主要构成及各期主要产品的规模、销
公司主营业务为涂料助剂的研发、生产和销售。报告期内，公司业务收入主要
由分散剂、流平剂和消泡剂等产品的
收入构成。具体情况如下：
金额（元）
金额（元）
金额（元）
10,614,953.88
27,270,898.79
28,432,230.98
5,254,791.47
13,318,603.92
14,649,717.95
4,517,762.70
11,762,368.38
11,734,212.39
420,374.12
1,134,631.63
1,261,817.73
422,025.59
1,055,294.86
786,482.91
10,621,791.49
27,270,898.79
28,456,509.98
（二）公司产品的主要消费群体，报告期内各期向前五名客户的销
售额及占当期销售总额的百分比
公司的主营业务为涂料助剂的研发、生产和销售。公司主要通过直接销售及经
销商方式实现销售收入，公司的主要客户群体是涂料和油墨生产企业。报告期内，
公司对前五大客户的销售额占营业收入总额的比例分别为35.67%、27.93%和30.83%。
月，公司向前五大客户的销售额及占营业收入的比例如下：
收入金额（元）
占营业收入比例（%）
山东科瑞钢板有限公司
969,897.41
中山大桥化工集团有限公司
880,021.44
临沂科盛涂料有限公司
725,450.42
杭州亿升化工有限公司
625,743.63
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廊坊开发区三彩商贸有限公司
587,008.54
3,788,121.44
2013年度，公司向前五大客户的销售额及占营业收入的比例如下：
收入金额（元）
占营业收入比例（%）
中山大桥化工集团有限公司
1,704,594.15
临沂科盛涂料有限公司
1,641,606.82
廊坊开发区三彩商贸有限公司
1,478,012.79
上海坚弗特种涂料有限公司
1,448,888.95
杭州凯骏贸易有限公司
1,344,273.49
7,617,376.20
2012年度，公司向前五大客户的销售额及占营业收入的比例如下：
收入金额（元）
占营业收入比例（%）
临沂科盛涂料有限公司
1,864,307.69
山东科瑞钢板有限公司
1,802,188.03
中山大桥化工集团有限公司
1,765,352.56
杭州凯骏贸易有限公司
1,690,346.16
上海坚弗特种涂料有限公司
1,641,709.40
8,763,903.84
公司销售额分布合理，报告期内，对单个客户的销售额对比总销售额均未超过
30%，对前五大客户的销售额对比总销售额均未超过50%；公司不存在对单一客户严
重依赖的情况。
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、持有公司5%以上股份的股东
均未在上述客户中占有权益。
（三）报告期内主要产品的原材料、能源及供应情况
1、主要原材料和能源供应
公司的原材料主要是基础化工原料,
主要包括甲基丙烯酸甲酯、丙烯酸丁酯、
丙二醇甲醚、丙二醇甲醚醋酸酯、醋酸丁酯等，主要能源是电力,市场供应情况良好。
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2、主要原材料和能源占成本的比重
报告期内，公司产品的主要原材料和能源占生产成本的比重如下：
金额（元）
金额（元）
比例（ %）
金额（元）
比例（ %）
4,664,845.70
13,308,645.54
13,466,333.15
158,451.42
163,595.53
3、前五名供应商采购情况
月、2013年度和2012年度公司对前五大供应商的采购额占采购总额的
比例分别为81.88%、83.36%和70.56%。
月，公司向前五大供应商采购额及占采购总额的比例如下：
供应商名称
采购金额（万元）
占当期采购金额比例（%）
江苏三木化工股份有限公司
哈尔滨雪佳氟硅化学有限公司
上海瑞琦实业有限公司
无锡四方友信股份有限公司
武汉仕全兴装饰涂料有限公司
2013年度，公司前五大供应商采购额及占采购总额的比例如下：
供应商名称
采购金额（万元）
占当期采购金额比例（%）
南通特驰国际贸易有限公司
南通维海贸易有限公司
无锡四方友信股份有限公司
道康宁(中国)投资有限公司
武汉仕全兴装饰涂料有限公司
2012年度，公司前五大供应商采购额及占采购总额的比例如下：
供应商名称
采购金额（万元）
占当期采购金额比例（%）
安徽嘉智信诺化工股份有限公司
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南通特驰国际贸易有限公司
江苏三木化工股份有限公司
道康宁(中国)投资有限公司
杭州凯骏贸易有限公司
哈尔滨雪佳氟硅化学有限公司
报告期内公司前五大供应商重合的原因主要是这些客户都为公司多年合作的老
客户，本着互惠互利原则，大家多年合作比较了解，建立了较好的客情关系，且长
期合作共赢，所以较为稳定。订单及具体的合作事宜，均为双方根据市场及行业的
情况友好协商确定，供应商的质量要求和技术标准均需符合嘉智信诺的要求。
公司前五大供应商中，南通特驰系公司董事陈永康、黄翱和袁柏松投资设立，
三人分别持股80%、10%和10%；南通维海由公司董事长陈永康和袁柏群投资设立，
二人分别持股60%和40%；持有公司5%以上股东、实际控制人之一袁柏群持有杭州
凯骏80%股份；除上述情形外，公司、公司股东、董事、监事、高级管理人员与前
五大客户不存在其他关联关系。
（四）报告期内对持续经营有重大影响的业务合同及履行情况
1、产品销售合同
公司与主要客户均签订了年度销售合同，对合同双方权利义务进行约定，在合
同年度内，根据客户订单，进行生产并发货。因此，公司以年度销售合同为重大合
同予以披露。具体情况如下：
总价款（含
山东科瑞钢板有
山东科瑞钢板有
山东科瑞钢板有
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廊坊开发区三彩
商贸有限公司
廊坊开发区三彩
商贸有限公司
廊坊开发区三彩
商贸有限公司
杭州亿升化工有
杭州亿升化工有
杭州亿升化工有
临沂科盛涂料有
临沂科盛涂料有
临沂科盛涂料有
公司的生产模式主要是定制化生产，根据客户的需求，安排生产计划和生产，
由于公司产品主要为配方性产品，生产周期较短，为1-2天，公司与客户签订合同
或发出订单后，公司会很快的组织生产并发货，周期一般不超过3天。因此，公司
的合同与收入成本相匹配，不存在跨期的情形。
2、采购合同
根据公司采购情况，合同金额在30万以上的采购合同被认定为重大合同予以披
露，具体情况如下：
供应商名称
总价款（含税）
安徽嘉智信诺化工股份有限公司
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道康宁（中国）投资
1,391,644.00
杭州凯骏贸易有限
915,000.00
南通特驰国际贸易
3,701,900.00
江苏三木化工股份
3,311,900.00
哈尔滨雪佳氟硅化
947,500.00
学有限公司
南通特驰国际贸易
404,444.00
江苏三木化工股份
329,044.00
3、银行借款合同
公司的借款合同系为满足原材料采购或短期资金周转的用途，报告期内，公司
全部在履行的银行借款合同如下：
日，嘉智信诺与安徽东至农村商业银行香隅支行签订《流动资金
借款合同》（合同编号：流借字2014年第1040号），约定东至农村商业银行香隅
支行向嘉智信诺提供贷款300万元，贷款期限12个月，贷款期间为
日至日，利率为基准利率。
4、抵押担保合同
公司的抵押担保合同系与向公司发放短期借款的银行签订的，报告期内，公司
全部在履行的抵押担保合同如下：
日，嘉智信诺与安徽东至农村商业银行香隅支行签订《最高额
借款抵押合同》（合同编号：最高额借字2014年第1040号），公司以房屋建筑物
及所占土地作为抵押物，在人民币800万元的最高余额内，为公司与安徽东至农村
商业银行香隅支行签订的借款合同提供担保。担保期限为日至2015
年8月18日。
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5、其他重要合同
日，公司与新展星展览（深圳）有限公司签订《展览服务合约
书》，约定主办单位新展星展览（深圳）有限公司向参展商安徽嘉智信诺化工有限
公司提供展览场地，以参加于日至12月5日在广州市珠海区中国进
出口商品交易会展馆举办的“第十九届中国国际涂料、油墨及粘合剂展览会”。
五、公司的商业模式
公司属于化学试剂和助剂制造业。涂料助剂为助剂的细分应用领域，是涂料配
方在市场上取得成功的关键因素。自成立以来，公司近年来从事涂料油墨用助剂的
研发、生产和销售，致力于为涂料、颜料等行业的产品性能提升提供解决方案，是
国内少数较早专注从事涂料、油墨用助剂生产的高新技术企业。
公司拥有一支高效的研发团队、营销团队和完备的涂料助剂研发、生产、销售
及质量保证体系。截至目前，公司拥有7项发明专利和1项实用新型专利，为公司
的市场竞争力提供了有力的支撑。在此基础上，公司根据客户需求、持续不断地进
行新产品开发，目前产品包括流平剂、分散剂、消泡剂和其他助剂等四大系列、七
十多个品种。公司产品供应给各类涂料、油墨厂商，并主要应用于汽车涂料、家电
涂料、家具涂料和印刷油墨等领域。
由于公司产品属于行业细分品类，没有可比上市公司，公司目前主要采用直销
和经销方式，通过并利用网络或参加展览等手段对产品进行宣传，获取客户采购意
向后向其提供样品，经谈判确定后签订销售合同，销售部将销售合同迅速传递到生
产部门，由生产部门、仓储部门安排组织生产与发货。公司通过为客户提供定制化
服务来实现较高的利润率，同时积极开拓海外市场，以此来获取公司收益，为客户
创造价值。公司通过上述产品的销售实现收入、利润和现金流，扩大市场占有率，
提升公司品牌影响力。具体又可细分为采购模式、生产模式、销售模式。
（一）采购模式
公司通过对供应商的评价选择和控制，对采购材料和采购过程的控制，以保证
所采购的原材料符合工艺技术规定要求。采购部门通过比价核对的方法，遵循质量
优先、价格优先的原则对供应商进行综合评审，公司与供货能力强、性价比高、产
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品质量过硬的供应商建立长期合作机制。公司采购部门通过全面掌握公司的需求情
况，实现批量订购，利用规模优势，提高议价能力，有效降低采购成本。
（二）生产模式
公司产品主要采用设置合理库存，与以销定产相结合的生产模式，即根据产品
的库存和订单情况，下达生产订单，并组织生产。根据市场需求的变化，结合库存
情况调节生产计划，公司采用储备部分库存商品的生产模式，以满足市场需求、提
高对用户需求的快速反应能力。
（三）销售模式
公司目前采用的营销模式主要包括：
1、直接面向终端客户销售。对于规模较大或具备较强市场影响力的客户，公司
选择直接面向其进行销售的模式。针对该部分重要客户的直接销售，能够帮助公司
直接、快速的掌握下游用户需求和市场变化，同时有利于提升公司在市场的影响力
和品牌效应。
2、通过经销商进行产品销售。公司依托经销商的市场渠道进行产品销售和售后
服务，并通过经销商了解和搜集相应的市场信息。
3、出口销售。公司产品的出口主要包括自营出口和外贸出口，数量较少，出口
销售额占销售总额比重不足1%，未来公司将扩大出口销售的规模，加大海外市场的
开发，目前的出口国主要包括墨西哥、新西兰、印度尼西亚、越南及中国台湾。此
种模式有利于扩展公司营销渠道，挖掘新客户，并对提高公司产品在海外的影响力
起到明显的积极作用。
六、公司所属行业情况
（一）公司所属行业概况
根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司从事
的行业属于C26种类“化学原料和化学制品制造业”；根据国民经济行业分类（GB/T
）公司从事的行业属于C2661“化学试剂和助剂制造”。
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化学试剂和助剂制造行业的行政主管部门是国家发展和改革委员会以及中华人
民共和国工业和信息化部，其主要负责研究和制定行业产业政策及行业发展规划，
指导行业法规和相关标准的拟定，对行业内企业的经济运行状况、技术进步和产业
现代化进行宏观管理和指导。中华人民共和国环境保护部负责制定国家环境质量标
准和污染物排放标准，负责环境监测、统计、信息工作，指导和协调解决各地方、
各部门以及跨地区、跨流域的重大环境问题。
另外，涂料助剂行业企业亦通过行业自律机构进行自律规范与管理，主要的行
业自律机构包括中国涂料工业协会等。目前涂料助剂行业尚未成立分会。
涂料助剂行业的发展直接影响涂料行业的产业升级、结构调整、战略转型的实
现，关系到我国“节能减排”国家战略的实施和汽车涂料、家电涂料、家具涂料和
印刷油墨等相关行业的健康发展。
我国现行的涂料助剂行业主要法律法规和政策如下：
法规及政策名称
《中华人民共和国环境保护法》
七届人大常委会
1989年12月
《中华人民共和国产品质量法》
九届人大常委会
《中华人民共和国消防法》
十届人大常委会
1998 年9月
《中华人民共和国职业病防治法》
九届人大常委会
2002 年5月
《中华人民共和国安全生产法》
九届人大常委会
2002年11月
《建设项目环境保护管理条例》
1998年11月
《危险化学品安全管理条例》
2002 年3月
《安全生产许可证条例》
2004 年1月
《工业产品生产许可证管理条例》
2005 年9月
《特种设备安全监察条例》
2009 年5月
《危险化学品安全使用许可证实施办法》
国家安监总局
《化工（危险化学品）企业保障生产安全
国家安监总局
十条规定》
《化工企业安全管理制度》
1991年10月
《新化学物质环境管理办法》
2010年10月
《国家火炬计划优先发展技术领域（2010
国家科学技术部
发展计划司
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（二）公司所处行业的市场规模
公司涂料助剂产品的主要客户群体是各种涂料、油墨厂商。涂料助剂市场的需
求主要来源于涂料及油墨市场客户群体的需求，与涂料市场呈现正相关的关系；另
一方面，涂料、油墨等行业环保、安全等规制的提高以及新产品开发的要求也推动
着涂料助剂得到越来越广泛的应用。
世纪以来，全球涂料行业的发展呈现出“增长―衰退―复苏”的周期
进程。从2002
年，全球涂料工业的产量年增长率约为5%，收入年增长
率约为7%，保持了较为稳定的增长。在2009
年，经济环境的疲软对涂料行业产生
了明显的影响，当年全球涂料工业的产量和收入都减少了2%-3%。
全球涂料产量及收入趋势图
资料来源：IPPIC，Orr&Boss.Inc,《Global
PaintandCoatingsIndustryMarketAnalysis
Report（）》，2010
年12月；WPCIA，《Global
Top10CompaniesFinancialReport》
年，我国已经形成了受众包括建筑、机械、化工、轻工、建材、交
通等行业在内的的广大涂料行业市场。2013
年，我国涂料总产量1,303.35万吨，
同比增长2.48%。
2004 年至2013
年我国涂料产量及增长率图
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数据来源：中国涂料工业协会
涂料产量稳定增长是中国涂料助剂市场持续增长的基础之一。根据行业实际经
验测算，在众多的涂料助剂类型中，本公司主营产品所涉及的流平剂、分散剂、消
泡剂等在涂料配方中的重量比例合计约为1%～3%。据此，本公司主营产品所对应的
国内市场规模在2013年已经达到13万吨以上，未来几年的市场需求将保持较为稳
定的增长态势
。另一方面，随着涂料行业环保、安全等规制及对产品性能、功能要
求的提高，涂料助剂得到越来越广泛的应用，并呈现环保化、多功能化及专用化的
发展趋势。
目前，国内涂料助剂行业还缺乏系统和深入的技术研发，未形成系列化的产品，
国内市场还需要依赖国外的产品进口。我国产量前50名的涂料企业，大部分都在使
用国外企业的产品，国内的助剂产品使用量占比很少；这对本土助剂企业的发展造
成一定的制约和影响，另一方面也提供了广阔的发展空间。本土企业仍需提高产品
的技术含量，并运用合适的市场策略，以在产业的转型升级中占据一席之地并发展
（三）公司所属行业的基本风险特征
1、市场需求波动的风险
公司专注于涂料助剂的研发、生产和销售，产品主要应用于汽车涂料、家电涂
料、家具涂料和印刷油墨等领域，下游部分行业与国民经济整体的关联度较高。如
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果未来国内出现经济增速放缓、市场需求下降的情况，可能对公司的经营产生一定
2、技术研发能力不足可能导致的风险
涂料助剂行业的一个重要特点是品种多、发展快，质量要求高，且随着国内经
济的持续快速发展，对高品质、新型助剂的需求越来越多，系列产品配套和服务配
套能力要求高，因而对公司研究开发能力，特别是研发速度和配套工艺开发能力的
要求很高。如果未来公司的研发能力无法适应行业环保化、多功能化及专用化的发
展趋势，或无法保持持续高效的研发创新能力，可能对公司的生产经营产生一定的
3、发生安全和环保事故的风险
公司部分原材料具有易燃、易爆的特性，属于国家安监总局规定的《重点监管
的危险化学品名录（2013年完整版）》所列危险化学品，尽管公司实际用量未达到
国家安监总局规定的《危险化学品使用量的数量标准（2013年版）》，从而无须按
照相关法律法规申领危险化学品安全使用许可证，但如因操作不当、仓储条件不足、
设备老化失修或其它偶发因素，仍可能发生失火、爆炸等安全事故，从而可能对公
司未来的生产经营产生不利的影响；
另外，化工行业中多数企业在生产经营中均程度不同地存在“三废”排放与综
合治理问题，尽管本公司在生产过程中没有工业废水排放，只有少量生活废水、固
体废弃物、少量废气产生且经规范排放和处置，但随着国家环境污染管制标准日趋
提高，公司未来环保支出将可能随之加大，从而在短期内将给公司盈利能力造成负
面影响；同时，公司未来若在产品结构、生产规模、加工工艺等方面发生变化，也
将对公司环境保护支出和管理水平提出更高要求，如果自身管理水平、设备及资金
条件未能及时同步，将会增大发生环境污染事故的风险。
公司一贯重视安全生产和环保建设，建立健全并实施安全、环保等管理制度。
经池州市安全生产监督管理局、环境保护局等相关主管部门确认，报告期内公司未
发生重大生产安全事故，无重大污染事故发生，未出现因违反有关安全生产及环境
保护方面的法律法规而遭受处罚的情况。
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（四）公司在行业中的竞争地位
目前，国外涂料助剂厂商占据了我国高端涂料助剂市场的绝大部分份额。世界
着名厂商毕克化学、巴斯夫、德固萨、海名斯等纷纷进入中国市场，其中毕克化学、
海名斯均在内地设有工厂。国内涂料助剂产品目前在高端市场占有率仍较低，与公
司形成竞争的主要企业有海门埃夫科纳化学有限公司、广州市番禺华夏助剂有限公
公司是国内企业中少数较早从事涂料、油墨用助剂生产的高新技术企业，拥有
先进的涂料助剂生产设备及多年的生产经验。公司拥有一支高效的研发团队和完备
的涂料助剂研发、生产、物流、销售及质量保证体系，目前能够生产包括流平剂、
分散剂、消泡剂和其他助剂在内的多种产品体系。经过多年的技术积累和市场开拓，
公司确定了以涂料油墨用流平剂（包括聚丙烯酸酯流平剂、氟碳改性聚丙烯酸酯流
平剂和氟素表面活性剂）、分散剂为为核心产品的竞争策略。与国内同行业竞争对
手比较，公司的竞争优势主要有：
（1）技术研发优势
自成立以来公司不断加大研究开发和科技创新投入，塑造核心技术竞争力。公
司设有现代化研发中心，并聘请了多名资深教授担任研发项目负责人。目前公司共
有5项专利，并通过了安徽省高新技术企业认定，公司研发中心被池州市认定为“市
级企业技术中心”。此外，公司还积极与国内研究机构和院校进行技术合作，在更
大范围内整合技术优势。
（2）客户资源优势
公司已通过ISO质量管理体系标准、ISO环境管理体系标
准、OHSAS职业健康体系认证，通过推行严格的生产管理和品质控制，
公司在业内具备较高的美誉度。同时，经过多年的市场拓展，公司积累了大量的行
业客户基础，与国内主要涂料生产企业建立了友好持久的合作关系。通过培育直销
客户、经销商及联合原材料供应商相结合的营销模式，公司已建立起较为立体、全
面的营销网络。
（3）产品齐全优势
公司积极响应市场的需求，不断开发出新的涂料、油墨用助剂产品。目前，公
司产品包括流平剂、分散剂、消泡剂和其他助剂等四大系列、七十多个品种，其中
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分散剂和流平剂系公司主导产品。由于产品系列齐全、品种丰富，公司能迅速响应
市场客户需求并不断扩大品牌影响力，有力促进了公司的持续、健康发展。
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一、最近两年“三会”的建立健全及规范运行情况
（一）“三会”的建立健全情况
有限公司时期，公司治理结构较为简单，公司未设立董事会，仅设一名执行董
事；未设立监事会，仅设一名监事。有限公司变更经营范围、增加注册资本、整体
变更等重大事项均召开了股东会并形成决议。但也存在会议通知不规范、会议记录
未保存、公司章程未就关联交易、对外投资等决策程序作出明确规定等，公司治理
存在一定不规范之处，但该瑕疵未对公司实际经营及中小股东的权益造成损害。
2014年7月股份公司成立以来，公司按照规范化治理的要求，逐步建立健全公
司治理结构。日，股份公司召开了创立大会暨第一次股东大会，通过
了《公司章程》，并选举产生了五名董事，组成第一届董事会；选举产生了三名监
事，组成第一届监事会，其中包括职工代表大会选举产生的一名职工监事。2014年
7月1日，股份公司第一届董事会第一次会议通过了关于选举董事长，聘任总经理、
副总经理、财务总监等高级管理人员的决议。同日，股份公司第一届监事会第一次
会议通过了关于选举公司监事会主席的议案。公司按照《公司法》、《公司章程》
等制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》，明
确了股东大会、董事会、监事会的会议通知、会议召开、议案表决、会议记录等程
序事项。公司制定了《关联交易决策制度》、《对外投资管理制度》、《对外担保
管理制度》、《投资者关系管理制度》《信息披露事务管理制度》等制度，规范公
司关联交易、对外投资、对外担保、信息披露等重大事项的决策程序、流程。
（二）最近两年“三会”的运作情况
自股份公司成立至本公开转让说明书签署之日，公司共召开了2次股东大会会
议、3次董事会会议及3次监事会会议。公司“三会”会议召开程序、决策程序、
决议内容均符合《公司法》、《公司章程》等相关规定，运作规范，会议记录、会
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议决议归档保存规范。在历次“三会”会议中，公司股东、董事、监事均能按照要
求出席参加会议，并履行相关权利义务。公司“三会”的相关人员均符合《公司法》
和《公司章程》的任职要求，能够勤勉尽责的遵守“三会”议事规则，切实履行义
务，严格执行“三会”决议内容。
由于公司建立规范的治理机制时间较短，公司管理层仍需加强相关法律法}