关于BPF复利宝小额投资理财游戏的问题解答 bpf金融学堂(2)
关于BPF复利宝小额投资理财游戏的问题解答 bpf金融学堂(2)
13、公司是非法融资吗？公司不吸纳玩家的钱，钱都在玩家之间流动，公司只是赚取合理的平台服务费、交易的手续费、还有广告费、点击的流量分账等。提供这种理财赚钱模式不只是我们这一家公司，但不排除其他的公司平台借用这种模式非法聚集资金给公司，然后嫁接直销的奖金制度，由公司再给大家分配，这个性质就变了，就有非法融资的嫌疑了，请大家一定要了解这两者的本质区别！14、这是不是天上掉馅饼？不是。复利理财被称为是世界第8大奇迹，你的资金的复利再加上时间的积累，以及市场的不断增大才聚集的财富。比如1500元要实现百万的收入，必须经过5-7年的时间。具体计算方法就是：在一年内你的账户由一个变2个，2个变4个，进行两次裂变，即：2n代数。n=1，2，3，4，5，6，7，8，9，10年，你自己计算。如果你做市场，再加上市场的快速裂变倍增，你的账号在倍增、你的资金也在倍增、你的市场也在倍增、你的账号生产金币的产量也在同步倍增，因此你的收入也会成几何级的倍增，这是可以通过数学计算得出来的。15、这个理财游戏是虚拟的不可靠？很多投资理财游戏也都是虚拟的，例如股票你交易的是一张股份证书，期货交易的是一张标准化合约，股票指数交易的是指数，期权交易的是1个权利，股权也是交易的一份权利，但实际上你看到了这张股票、合约了吗？你买进卖出的也只是1个虚拟的东西，你通过买卖能够获得差价利润，我们交易的虚拟货币、金币也只是1个标的物，这不重要，重要的是我们通过交易买卖能够实实在在获得盈利。16、没有人买金币怎么办？这个机率太低，这个赚钱模式完全克服了以往各种理财游戏的弊端，他能够完全满足普通人群的理财选择：小投资、低风险、周期短、回报高、简单易于操作，人人都会，而且不是一次性的收益是持续不断的获利！谁能拒绝这样的投资理财模式呢？在人们还没有搞明白之际他们可能会不相信，有人可能还会认为是骗局和陷阱，但当人们弄明白以后他是一定会投资的。即使像你说的那样，没有人进场，公司也已考虑到了。运作模式设计了2/3的资金回流形成内循环，就解决了这个问题。这只是1个理论上有可能存在的问题。实际是现在已有十多万以上的人在玩，假设现在没有1个新玩家进场：金币的生成是有限的，每1二十五个帐号一天生成的金币只够激活1个账号，也就是说1二十五个账号只要有1个新增玩家进来，供求就是平衡的，况且还有老玩家的2/3的资金回流形成的对金币的需求，每个账号激活后就将这1500个金币给消除掉了，不会造成金币的大量积累，市场始终处于供不应求的状态，这样流动性就会始终保持极好的状态，只要你的金币生出来了就会有买家给买走了，你的金币是不是很容易就变现了？在“赚钱效应”下又会吸引新的玩家进场，所以不可能长期没有新玩家进场，何况所有玩家都享受长期的市场分红，人人都是赢家，炒股、炒期货外汇贵金属、打麻将、赌博买马等游戏大部分人都是在亏损，但人们照样在玩，这个人人都赚钱的模式，你认为会缺少玩家吗？17、资金链会不会断？资金链是买卖双方形成的交易，只要有两方存在，资金链永远不会断。股票期货外汇贵金属等市场，以及彩票等市场缺少过资金吗？有出现过资金链断裂的现象吗？18、BPF不是直销公司或者资金盘融资公司吗？这个BPF就是个理财网站，不是直销，也不是资金盘融资。你可以看看中国人民银行行长周小川的讲话，他说复利理财和虚拟货币投资不是直销，也不是资金盘融资，它是1种金融理财投资。不要以有佣金奖励就认为是直销。保险、证券公司等都有佣金的。世界上任何事实证明：在BPF80％以上的玩家没有找1个人，资金在不断倍增，达到理财增值。19：BPF是否属于私募基金？否。BPF是教导我们学习理财的游戏平台，不是固定返利。私募和理财是2个概念。当你了解资金分配就会相当清楚了。20、公司会关网吗？当然不会。这是很多不了解互联网的人最关心的问题，所有WTO的成员国，都没有权力关闭任何一家互联网企业。顶多是屏蔽一些不合法的网站，（六合彩、赌博、色情)。过去全部关网的网站是因为经营不善、立心不良、公司赔负不了不得不借某政府名义自行关网而已。21、参与BPF有风险吗？有。但是主要是你情绪上的感觉有风险，事实上在BPF里风险为“零”。如果你选择了借用复利的模式而非法圈钱融资的公司，你的资金就有很大的风险了，请一定记住这个BPF小额复利宝游戏与非法融资的本质区别就是钱是否进到公司账号上，然后公司再按照直销的奖励制度设计一套奖金分配，这个钱由公司来进行分配，这样就有问题和风险了。BPF只是个金融游戏平台，钱都是在玩家之间进行交易流动，你所赚到的钱也不是由公司分配给你的。而且BPF小额复利理财游戏并无操作性风险，不像炒股、炒期货、炒外汇贵金属等具有操作性风险。有意向进1步了解BPF小额复利宝投资理财游戏，请加我的微信&&&&&2
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　　市场无常。最大的机会，来自于人类的感情；最大的挑战，也来自于此。掌控它，你将完胜；忽略它，自寻死路。
一切交易都是与人打交道。人有理智，亦有感情。理智是简单的，而感情是神秘的。想做好交易，你要懂得人类的情绪波动，懂得他的恐惧、他的希望、和他人性中致命的弱点。我们交易员，无非就是在人类的情绪中，寻找机会。
值得庆幸的是，有些极其聪明的前辈&&行为金融学的先驱们&&揭示了其中的秘密。在不确定性面前，人们容易重复一些错误。在压力之下，人们容易错判风险与机遇。伟大的交易员懂得这些。他们知道，别人的判断失误就是自己的机遇。更难得的是，他们还知道这些失误是什么样子的，每当市场上露出这些失误的尾巴，他们就能抓住。
哪有理性人？
多年以来，&理性人&是所有经济学说和金融理论的基础。交易员应该知道，这是扯淡。地球人都是非理性的。一旦介入交易，也就进入了情绪的死循环：
希望：我希望它涨，我一买它就快涨吧！
恐惧：我输不起了，再也输不起了&&
贪婪：啊哈，这么多钱，我赚了这么多钱！快马加鞭，再翻一倍！
绝望：坑爹啊，什么玩意啊，赔赔赔，有没有赚钱的时候啊！
这是最为常见的情绪，是千百年来的进化结果。但在市场交易中，它们就是&认知偏差&（cognitive&biases）的根源&&该要不要，该放不放，该守不守。
1、该要不要&&损失规避
童话的结局都是一样的，王子与公主过上了幸福快乐的日子。没有一个童话会写：王子与公主过上了&一天好、一天坏&的日子，也不会是&一天特别幸福，另一天吵点架&的日子。损失规避（Loss&aversion）就这样深深植根在人们的脑海中&&追求平稳，追求安逸，受不了风险与赌博，从我们的童年就开始了。
从本质上讲，50%概率赢、50%概率输的赌博就是不赔不赚，但没有人会接受它。因为，&输&的痛苦，往往是&赢&的快乐的两倍，行为金融学的实验已经证明了这一点。因此，只有当我们把&赢&的金额改成&输&的两倍时，才可能让一些人动心&&50%的概率赢到100元，50%的概率输掉50元，正常人只接受这样的赌博。
那么，如果是50%的概率赢到80元，50%的概率输掉50元呢？理性人会抓住它，而正常人会放过它。他们不去想，自己放过的，是一个真正能赚钱的机会。
2、该放不放&&沉没成本、处置效应
面对纠结的感情，劝的人都说一样的话，&长痛不如短痛&。如果不说这个，也不知道说什么了；但说了这个，也知道是白说。当事人总会摇摇头，说我已经付出了太多。这种痴狂般的坚持，就是沉没成本效应（Sunk&costs&effect）；这种自杀式的选择，就是处置效应（Disposition&effect）。
选择，是为了未来，而不是为了过去。如果你忘了这一条道理，在选择时考虑付出了多少、等待了多久，就会进入沉没成本的陷阱&&那个让你哭的最多的人，那支让你操心最多的股票，反而被你一再坚持。这也被称为&出赢保亏&的处置效应&&处置股票时，总是喜欢卖出赚钱的股票，继续持有赔钱的股票。结果是，赚钱的股票赚不了多少钱，就扔掉了；赔钱的股票不赔完老本，就不会扔。
它们的本质是一样的，不愿意承认自己过去的错误，想用拖延等待希望。这是深深的恐惧与自卑，而非勇敢与自信。然而，多一天错误，就少一天正确。有太多的人，一定要输到血本无归，才肯停止自欺欺人。他们忘了，拒绝承认失败，从来不意味着成功。
3、该守不守&&结果偏好、近因效应、小数定律、从众效应、锚定效应
结果偏好（Outcome&bias）：如果结果成功，无论原来的决策多么糟糕，也算好的。如果结果失败，无论最初决策多么明智，也是坏的。
近因效应（Recency&bias）：最新的数据、最近的经验，总比之前的更可信。
小数定律（Belief&in&the&law&of&small&numbers）：看极少的例子、用极少的信息，就轻易下结论。
从众效应（Bandwagon&effect）：盲目随大流。
锚定效应（Anchoring）：用先入为主的判断代替理智。
正确的决策，也无法避免意外的风险；正确的方法，也难以完胜多变的市场。然而，在意外突袭、大市动荡的时候&&因为结果偏好，糟糕的结果抵消了理智的决策过程，正确的决策机制将被抛弃；因为近因效应与小数定律，最近的几次失败抹去了长期的成功经验，珍贵的经验将被扔掉；因为从众效应，人云亦云取代了理智判断，一拥而上，市场的震荡因此加剧因为锚定效应，脱离现实的预设目标打击了实际成绩，你做对的时候，你自己都不知道&&人们是那么容易放弃对的东西。只要结果是错的，无论错在哪里，人们都以为错在自己。
这就是人类，该接受时，他选择放弃；该放弃时，他选择坚持；该坚持时，他选择撤退。你见过中国最憨厚的股民吗？他们拿着辛苦工资来炒股，不敢买有风险的股票，50%赚80，50%赔50的股票，他们拱手让给别人；他们觉得攒点钱不容易，赚的时候，他们赶紧兑现，跌的时候，他们从来都不敢卖，害怕这一切真的成为现实。结果，输不起的人，一定输得最惨。这是一些人的灾难，也是另一些人的机遇。稍后几课，我们会一一解析。
华山论剑，各有死穴
上一节，我们探讨了感情，这一节，我们将探讨具体的交易模式。每种交易模式都有自己的信众。很多交易员是那样虔诚，忠实于自己的门派，认为自己是武林至尊，其他门派都应俯首称臣。我没有这样的信仰。盲目尊己排他，闭关锁国，是愚蠢的。天下武功，各有其用，几种最为常见的交易模式都将列举在下面。
1、趋势跟踪（Trend&Following）
在几个月内，价格可能按照一定的趋势移动，从最高点到最低点，或者从最低点到最高点。&趋势跟踪&的交易员想在趋势开始时入市，在趋势逆转时撤出。价差明显，持续时间长，对趋势判断准确，就能挣到这笔钱。
显然，这门武功的要点在于把握趋势。此派门徒花了大量的时间、开发了多种方法，去判断趋势，去寻找起点与终点。但是，所有的方法都避不开&趋势跟踪&的死穴：
首先，长期稳定的趋势不是市场的常态。呈现两个月的稳升趋势前，市场可能先波动上两年。因此，趋势跟踪者赢一次之前，往往要赔十次。
其次，一切预测都依靠规律，而所有转折都是对规律的破坏。那么，没人能捕捉到转折点。每次转折，他们都要先赔钱，才懂得退出。而每次退出，他们都要受到金钱与精神的双重损失。
再次，一切长期趋势都带着短期波动。趋势跟踪者必须是大款，能承受&长期&，也能承受&波动&。他要有大笔的闲钱，扔进去好几个月也无所谓。如果他不是王老五，而等着从股市赚了钱交房贷，他就承受不住任何波动。
这派武功要赚就是大赚，玩不好也会大赔。总结一下，想入此派，要知道，趋势非常态&&要撞得上；转折有伤害&&要扛得住；想赚须等待&&要玩得起。
2、逆势交易（Countertrend&Trading）
与趋势跟踪相反，逆势交易不依赖于&趋势&，而依赖于&转折&。&趋势跟踪&的门人，看到涨，就希望这是个趋势，马上买入，等着继续涨；看到跌，也希望这是个趋势，马上做空，等着继续跌。&逆势交易&的门人，看到涨，就希望这是个转折，马上做空，等着它跌；看到跌，也希望这是个转折，马上买入，等着它涨。
所以，你应该明白，&逆势交易&就是&趋势跟踪&的倒影，没有什么根本差别。市场无常态，这个也得撞得上；判断失误就有伤害，这个也要扛得住，玩得起。
3、摇摆交易（Swing&Trading）
&摇摆交易&是&趋势跟踪&的浓缩版。趋势跟踪者，要的是几个月的大趋势；而摇摆交易者，找的是三四天的小趋势。看着要跌了，他做空；看着要涨了，他做多。所以，从本质上讲，他与趋势跟踪者是一样的，有运气成分，要撞；有风险存在，要抗。4、日间交易（Day&Trading）
日间交易不能算一种特定的交易模式，它的命名来源于其时间特点&&日间交易都是当日完成的。每一天闭市之前，交易员都会自我清空，从而免受隔夜新闻的冲击。不过，想在一天之内赚到钱，这些交易员就要一天之内找到&价差&。波澜不惊的市场，是他们的大忌。
具体说来，日间交易是多种交易模式的混合，常见的有：一、高频交易&&在极短时间内找到趋势或转折，不停地做多与做空（position&trading）。二、坐守市场&&像第一课的阿黄、山姆大叔一样，坐守市场，赚取买卖差价，也称刷单员、黄牛党（Scalping）、做市商。三、套利&&对同一产品，利用它在不同市场的价格差异赚钱，有时一条新闻导致某个市场先行波动，跟其他市场产生差价；有时汇率波动导致不同国家差价巨大，此时&套利&（Arbitrage）行为将大展身手。
百变市场，百种煎熬
每个门派都带着满腔的希望而来。&趋势跟踪&派，希望价格不要波动，不要转折。如果买了，他们就坐等稳涨；如果卖了，他们就期盼大跌。几个月里，都让市场像拉直的丝绸一般平整而柔顺吧。毕竟，在波动中，他们要眼睁睁看着自己变穷、变富、再变穷、再变富，他们还能坚持下去吗？接受风险，还是继续损失规避？那是种折磨。
&逆势交易&派，希望价格一个月涨，一个月跌，来回波动，永远不要有固定趋势。一旦市场不符合预期，坚持沉没成本，还是勇敢放弃？那是种折磨。
&摇摆交易&派，希望价格三天涨，两天跌，要波动，而且要快速波动。他们受不了长期平稳的趋势，也受不了长期缓慢的波动，那样赚钱太慢，他们会焦虑。那也是种折磨。
&日间交易&派，则希望价格这一分钟涨，下一分钟跌；或者这个市场涨，那个市场跌。总之，他们的期望与上面几派都不同。如果前面的门派赚了钱，他们很可能在赔钱。那仍是种折磨。
然而，市场百变。它可能平稳，可能波动，可能有趋势，可能一团乱，可能由平稳过渡到波动，可能由一团乱过渡到靠谱。因此，每一派都有赚钱的时候，他们都带着希望而来。有时候，他们赚到钱，变得贪婪；有时候，他们输了钱，变得愤怒；有时候，他们发现事态超出控制，变得恐惧；有时候，他们再也翻不了身，变得绝望。人类共有的情绪，纠缠着他们。
同时，他们总逃不开&认知偏差&。有时候，市场变了，涌出新的机会，他们却不去抓；有时候，市场又变了，暴露新的危险，他们却不松手；有时候，市场再次变了，回到他们希望的状态，他们却已经绝望。损失规避、沉没成本、小数定律、近因效应&&纠缠着他们。
怎么办？很简单，别动感情。不要存任何门户之见，也不要对市场抱任何希望，没有人能控制市场的未来。
只冷眼旁观，冷静判断：现在的市场，到底是什么样的？趋势平稳？缓慢波动？快速震荡？&&它是什么样，你就拿起哪一派的剑；它变了，你就放下这一派，改投另一派。
不要预测，不要希望，不要执着，不要胆怯。这很难，我们会在后面慢慢练习。但是，你要早早记牢：一动感情，一念执着，你就输了。只需一步，快速开始
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本帖最后由 混沌交易 于
21:02 编辑
大家好，我是墨家弟子，下面的这个文档是在理想论坛上面发表的，当中需要用的excel，我本人是excel的菜鸟，所以想有一个一起学习的伴，所以转帖这个帖子，如果违规请删除& && &
手把手教会你构建自己的交易系统 - 1
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原文：/viewthread.php?tid=4040441
前言：考虑这样一个主题，其实主要是想给自己提出一个挑战。自己从事证券投资多年，亏损过盈利过。当初苦于没人指点，完全靠自己摸索，走过相当多的弯路。虽然最终自己基本上找到制胜之道，但是我也知道，投资水平的提高永无止境。小规模的投资和大规模投资的方式与管理都不一样，不断的学习和成长是投资的终极解决之道。
曾经痴迷于国内的一些证券的书籍，大量购买国内的一些证券书籍，最后却发现在操作水平方面迟迟无法得到提高。后来阴差阳错到了北美，因为运气，遇到不少真正的投资高手。在他们的指点下，凭着自己粗浅的英语，我开始接触国外的经典投资书籍。也在自己不断的努力下，最终投资水平不断得到提高。
交易系统是一个很大的概念，它既包括进出场的定义，也包括资金管理和情绪管理。而绝大多数投资人最容易忽略的是如何调整自己的交易系统从而达到自己投资目标。看到国内很多投资的朋友，非常努力、投入，可是却无法在正确的方向不断提高自己。所以我决定从构建交易系统方面入手，教大家如何开始交易。
我要教大家的，是如何交易。那么首先我们要弄清什么是交易？大多数人会简单地认为交易就是买卖股票。不错，这是交易股票的过程。但是我要强调的是，我这里所讲述的交易，是有中国特色，也就是无法做T+0基础上的交易。所以，我这里的交易不是超短线。
既然是交易，我们就要意识到，我们如果要靠交易谋生，就必然每个月必须要有利润，也就是要有现金流。所以从这个角度来说，交易本身就是一种生意。既然要做生意，第一步就是生意计划，第二步就是严格控制生意的成本，同时在尽可能短的时间里提高利润。
那么这个生意计划应该包括什么呢？因为时间有限，我只能简单的讲述几点。
1，进场和出场的依据；也就是何时进场何时出场？
2，生意的成本；也就是每次进场后的止损。
3，利润。这涉及到资金管理的问题，这次暂时跳过，后面我会具体解释。
所以大家如果仔细看这三点，会发现交易系统的第一步和第二步，也就是进场和出场是所有人最关心，也是生意计划在初期最重要的问题之一。
我在投资领域见过两种高手。一种高手，是根据自己过去经验总结出来的方式来操作，一切操作都凭感觉。另一种高手，是根据历史数据以及经验，结合计算机的分析和判断，有严格的进场和出场的要求。这两种高手都是存在的，而且都是现实的高手。
高手都是从新手走过来的。但是对于众多新手而言，靠自己摸索，成本是非常高的，对个人信心也是一个备受折磨或者历练的过程。以我过去的观察，作为新手，投入资金，然后在交易中学习。他们在初期3-5年的亏损是必然！
对于新手，如何买卖呢？这就是我今天要讲的第一步，构建一个交易系统，通过历史测试。实现一个被历史数据验证过的交易系统，是我下面要重点和大家讨论的内容。
我在这里假设大家对技术分析都有一点点知识。比如，头肩顶、趋势线、支撑位和阻力位，以及均线、MACD，OBV都有些了解。（如果不了解，赶快在网上查一下。非常简单的几个概念，初中毕业生30岁以下，一晚上的时间就足够了。）
接下去的系统验证，全部在微软Excel上面实现。我个人在excel 2003上做金融分析多年，对股票数据模型的建立多是在Excel 2003上实现的。但是今年以来，开始使用Excel 2010。发现Excel 2010有以下至少2个优势。
1，Excel 2003的表格只能容纳6万条记录，而2010的版本能容纳超过百万条记录（这对于分钟级别数据的分析非常重要）。以往碰到的大规模数据，我一般都是通过Excel和Access相结合来解决。但现在用2010版应该降低了难度。
2，Excel 2010的函数比2003版丰富。简化了数据分析的难度。
所以，我建议大家使用2010版的Excel。但是如果你们一定要用2003版的Excel，我也没意见。
接下去的一周里，建议大家在机器上安装好通达信和Excel 2010或者2003。
我们下周见！
最后，恳请大家多提问题，多提意见！
　原文链接：/viewthread.php?tid=4040441
手把手教会你构建自己的交易系统 - 2
本文来自：理想论坛
作者：张帆1972 浏览：2699次
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原文：/viewthread.php?tid=4046461
这些天我在构思如何教大家构建交易系统的时候，刚好看到身边发生了一些小事。凑巧这些事情的发生，让我觉得和交易有关，所以有感而发，想说些看上去不太重要但我却觉得对交易至关重要的看法。
所有在证券市场交易的人，第一要弄清的是，我们为什么要做交易？太多的人都会回答，挣钱。如果这是你的答案，你很有可能会在交易中遇到挫折时选择放弃。挣钱的方式成千上万，如果只是为了挣钱，有太多的方法。交易不是必经之路。人是追求动机的动物。要么追究快乐，要么逃避痛苦。你交易的动机究竟是什么？这一点如果没有引起你的关注，你离交易成功还有相当的距离。
其次，是对权威的崇拜。我曾见到很多人对有高职位的人物，或者所谓的大人物，或者有着专业形象的人物，有着天然的崇拜。在我看来，这些人如果不修改自己对世界的看法，他们在交易场上很有可能会一错再错。这个世界上各行各业中，杰出的人数远远少于平庸的人数。但是平庸的人从来不会认为自己平庸，反而会因为种种原因而引以为豪。平庸的人惯于在个人的价值之外展现绚丽的包装。比如毕业于名牌学校，获得专业证书，或者穿金戴银购买名牌等，究其实质是因为对自身的价值不够自信，需要外在的包装和肯定。而在证券市场上，所谓专家并不重要，你拥有的过去也不重要，重要的是谁是赢家。一个人的价值体现在他对这个世界的回报。敢于质疑权威，在弱小的时候充满自信，是我看到的所有成功者所具备的必然特质。之所以谈到权威，是因为跟随正确的人、跟谁学很重要。如果你能读万卷书、行万里路、阅无数人，知道选择什么样的正确去跟随，那么你成功的概率会远高于他人。所以我一再强调，个人素质的提高，对所有渴望在证券交易方面获得成功的交易商来说，是最重要的。因为它将决定你向谁学，以及学什么的问题。
像我这样好为人师的平庸之人，自以为交易有些经验。也许水平比我高的人看了嗤之以鼻。所以我特别渴望你们多提问题，这样既能够帮助你们也能够帮助我。所以我希望大家多多发问。如果你们的问题，让我产生思考，甚至交易系统的构建因此而发生重大改变，那是我最希望的。希望我的文章能够抛砖引玉，让真正的高手在理想论坛写出更好的文章。
最后，太多的人在碰到困难的时候会质疑自己是否最终会在证券交易领域生存下去。我一直相信，智慧来源于人生的痛苦。如果你没有足够的智慧解决你在证券交易的问题，说明你在证券交易中所遇到的问题痛苦的程度不够。
说了这么多废话，希望对大家有益。下面言归正题。
上次我推荐大家使用Excel 2010做系统测试平台，后来在家做了一些测试。发现Excel 版作为系统测试平台有更多优势。对Excel使用达到中高级水平的朋友都知道，数组公式是Excel使用最灵活，最有魅力的一部分，但同时它也是最耗用系统资源的。这次，我选用了超过10万条记录，使用的数组公式超过20000条，结果让我极为兴奋。我曾经在2003版对10000条记录使用数组公式大约5000个，结果在我的笔记本电脑（4年前购买的主流Intel芯片，2GB内存）计算时间超过20分钟。而这一次在我的台式机（AMD翼龙X4,8GB内存）上测试10倍以上的记录以及4倍以上的公式（计算量超过100倍），竟然时间缩短不到10分钟。让我非常兴奋。这说明 Excel 2010版初步具备独立系统构建的能力，而以往我都必须将Excel 2003和Access 2003结合起来使用才行。顺便说一下，2010版的Excel能够使用多核计算。
为了帮助大家深刻地理解交易系统，考虑到计算机知识的应用瓶颈，所以我将循序渐进。首先我会建立一个最简单的日内交易数据模型，但是会使用比较复杂的数组公示（希望对大家学习计算机公式能有一个拔高的作用，从而减少后续的学习难度）。在第一个案例中，我采用的数据是SPY，也就是标准普尔的ETF的5分钟数据。大家可以下载后面的附件帮助学习。考虑到数据记录超过10万条，文件大小目前已超过40MB，所以我采用excel 2010版分析。后面深入的系统测试，因为多来自A股市场的日线数据，所以数据量较少，大家稍后可以用excel 2003版。
Excel 的文件被称为工作簿（workbook），里面包括的表格被称为工作表（worksheet）。当你打开这个附件，你可以看见工作簿里面有几个工作表。其中，M5表格是SPY的五分钟数据。如果大家对如何获得这个数据有疑问，请在回复中提出。因为涉及到美国证券交易数据而不是中国A股数据，所以数据的获得相对而言复杂一些，需要一些编程的知识。
Analysis表格是分析的中间数据。所谓的中间数据，是指为了得到交易数据最终汇总所需要的全部数据。所以大家会看到Analysis表格只有1000多条记录。
为了让大家清楚整个交易系统的构建，我考虑用最简单的做法。比如，进场和出场规则是，突破开盘前30分钟的最高点和最低点时入场，中午11：30的时候出场。在开盘前30分钟多空势力争夺，30分钟后双方强弱才开始表现。再加上10：00往往是重大财经数据和政策公布的时点。所以这个进场的依据是根据开盘头30分钟的最高点和最低点，作为突破标志。如果突破30分钟最高点就做多，突破30分钟最低点就做空。而中午11：30出场，则是因为交易商中午去吃饭。我曾做过一个统计分析，11：30之后的两个小时内的平均波幅是当天最小的。考虑到交易系统的比较，我增设了出场的第二个时点，就是每天收盘前半小时。
我希望大家多多关注Analysis表格。尤其是里面的公式，这里的公式都是Excel 2010里提供。所有交易系统的分析数据基本上已经在Analysis表格中得出。本想把交易数据做个汇总，并将交易系统的资金管理部分加进去，提供一个比较全面的交易系统。但因为本周时间非常紧张，加上下周我又要到外地去，所以所有的好的思路和解决方法，我都只好在两周后给大家。大家可以在这两周里，多下点功夫学学Analysis中推出数据的公式和方法。尤其是数据透视表和数组公式。
考虑到analysis的数据计算极度消耗计算机资源速度较慢，我将第一行数据的数组公式全部保留，而将后面的数据数组公式全部删除（因为公式和第一行的公式一样），而将公式计算结果直接使用。这样大家打开表格速度会比较快。
下面我把Analysis表格中所有列的含义做个解释。
行标签：交易日
最大值项:BarID：每日五分钟K线最大有78根（北美交易时间决定），节假日交易时间缩短所以根据K线数目可以确定当日交易时间
最大值项:High：当天最高价
最小值项ow：当天最低价
求和项:Volume：当天成交量
Open：当天开盘价
Close：当天收盘价
Gap：跳空缺口
头30分钟High：开盘头三十分钟最高价
头30分钟Low：开盘头三十分钟最低价
第一次突破最高点的BarID：第一次突破头30分钟最高点的K线
第一次突破最高点的Close：第一次突破头30分钟最高点的K线收盘价，也就是做多的成交价
第一次突破最低点的BarID：第一次突破头30分钟最低点的K线
第一次突破低点的Close：第一次突破头30分钟最低点的K线收盘价
进场的BarID：进场的K线。每日的波动可能会超过头30分钟的波幅，所以最早的突破为进场信号。
入场至11：30的最低价：为止损准备的数据
入场至11：30的最高价：为止损准备的数据
11：30的收盘价：出场的价格
入场至收盘前30分钟的最低价：为止损准备的数据
入场至收盘前30分钟的最高价：为止损准备的数据
收盘前30分钟的收盘价 ：出场的价格
因为时间仓促，错误难免，请大家多多指教。如果有什么问题，请直接发帖回复。我会尽可能上网回复。两周后我会继续交易系统构建的讨论。谢谢大家的支持！
表格下载地址：/file/gmjfPPH
或者试试：/file/f88d4cc099
手把手教会你构建自己的交易系统 - 3
本文来自：理想论坛
作者：张帆1972 浏览：258次
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在《手把手教会你构建自己的交易系统》的前几部分发出后，我收到不同的回馈。大体分为初级、中级和高级的三个不同层次。有人根据我提供的数据，直接算出交易的赢率。甚至还有人根据我的表格数据，直接给出了止损位，并算出这个交易系统的不同数据。这些都是高级用户。对于中级用户，我看到的问题多是纠结于公式的细节和系统思想的问题。对于初级用户，我遇到的最直接的问题就是，“能不能把你的交易系统提供出来呢？”
数年前，我曾把我使用了多年的交易系统分享给几个我认为最有潜力的交易商。但是三个月后，我发现他们无一例外全部放弃使用我的交易系统。我后来才意识到，系统是不可能被传承的。原因如下：1，没人能够对没有经过自己验证过的系统有信心。遇到连续的亏损后的放弃，是必然的结果。2，每个人的性别、性格、经历、以及对事物的看法都是不同的，所以个人的系统越是有效，其适用范围越窄。每个人应该开发适应自身特点的交易系统，而不是去采纳他人提供的交易系统。3，交易系统只在一定的条件和范围内有效。随着时间的推移，任何固定不变的交易系统都会失效。
所以针对初学者，我强烈建议你们自己找到一种可以被自己验证的交易系统。同时，在使用这个系统的过程中积累自己的交易经验。这个经验累积过程可能需要五年，可能十年，也可能二十年，稍后自己的经验就足以成为自己的系统。也就是说，被自己验证过的交易系统，只是自己未来交易的拐杖，在交易人生的终点会合之处，交易成功与否最终取决于每个人的个人成长。
很多人都知道交易成功的三个要素。第一要素就是方法，也就是这里所讲的交易系统。其次就是资金管理，最简单地说，就是止损（Stop Loss）和分仓操作（Position Sizing），我稍后会谈及。最后是心理。
上周我做了一个分享，题目是《Mindset Development in Successful Trading》(成功交易的心智模式发展)。成功交易要素中的心理，在我的理解，只是心智模式的一部分。Mindset，在中文里没有直接对应的翻译。它的意思里包含有心智模式、思维习惯，以及心理行为的条件反射等等，在这里我将其翻译为心智模式。比如说，有人看见股价下跌，他直接的条件反射就是卖；而有人的条件反射就是买。这就是一种心智模式的反映。
我曾经谈过我的反权威的观点。专业人士在大家眼里可能都是某些行业的成功人士，比如CMT(注册市场技术分析师)和CFA（注册金融分析师）。我没有瞧不起这些人的意思，我曾经也是他们中的一员。但是我发现，随便抓100个CMT或者CFA问问他们的投资收益，我几乎可以确定的是，他们中超过80%的答案可能都是亏损。也可能有一些不亏损的，那是因为他们根本就不交易。我为什么这么说？这是因为，知识本身是没有生产力的，只有知识的正确应用才能带来生产力。
在交易中，心智模式发展的第一步，就是知识的获得也就是对交易的理解。在交易中，知识的获得有两种渠道：学习他人提供的知识（比如书本，参加培训等）和交易经验（从自己的交易经验中获得知识）。没有交易经验，学习再多的知识也没用。不学习，经验的累积将付出巨大的代价。只有将学习和交易经验相结合，才会迈出正确的第一步。经验很容易获得，只要坚持就好，可是学习呢？如果学错了方向呢？比如很多人热衷于跟庄，这就是典型的学错了方向。这个世界上各行各业中，成功人永远是少数。向对的人请教，看被验证过的经典的教材，是这个阶段的关键。
随着第一步的深入，交易商开始有些收获，甚至在某几个年份里能够获得稳定的收益。这个时候，开始相信这个行业中稳定盈利是确定的，并且对自己开始产生信心。自信是在交易中生存至关重要的因素。自卑和自大往往是孪生兄弟。要相信自己，懂得成功人士之所以成功不是因为他们和自己不一样，而是因为他们失败的次数比自己多。我最喜欢的格言是乔丹的“My Pain is my Motivation”(我的疼痛就是对我的激励！)相信吧！如果你失败得足够多，你就是明天的交易之神！
第二个阶段的核心是“相信”。而第三个阶段，是第二个阶段发展的必然结果，承诺与投入。到这个阶段，交易商必然是全职经营，而且全身心投入。第四个阶段，我称为个人成长的中间点。
看过我文章的朋友，发现我经常强调个人成长和人品。人品修炼是个人成长到后来的必然阶段。可是什么是个人成长呢？我举一个不太恰当但方便理解的例子。比如说有人就是喜欢追涨杀跌，后来发现自己的本金越来越少，于是决定买低卖高。当股票跌的时候，他需要克服他以往的思维习惯，需要克服恐惧，这时他下决定买的时候，需要勇气和冷静。但是买一次，又亏了。第二次，鼓励自己买低，又亏了。痛苦的决定，第三次，这次盈利了。无数次的痛苦，让他最终懂得了低买高卖的快乐。但是大家看看这个转变过程，对于这个交易商来说，是痛苦的？还是快乐的？这个转变是迅速的？还是渐进的？答案显而易见。所以我一直强调，如果你在交易中没感到过痛苦，你就不会有个人成长。而智慧，来自于痛苦。如果对交易没有过痛彻心扉的体会，你绝对无法成为顶尖高手。
其次，我们眼中所看到的世界不是真实的疆域。我们每个人都应该懂得自己的无知和局限。从不同角度看到的世界，所反映到我们心中的世界，和真实的世界是不同的。瞎子摸象的故事，大家都知道。有人说，象是一堵墙；有人说，象是一条蛇；有人说，象是蒲扇；有人说，象是柱子。这些人都对，也都不对。他们的说法，只是来自于他们自己的看法。由此想到，我们眼中每天看到的K线图，真的就是股价的波动吗？一个最高价，一个最低价，一个开盘价，一个收盘价，加上成交量组成的图形，真地反映了股价的波动吗？也许，同样的日K线，当日日内走势完全不同。可是我们在分析的时候，却一视同仁。对这样的数据，经过变换，生成了成千上万的指标，就算不考虑其滞后性，这样的指标给出的信号，难道就能预测上涨或下跌？这显然有相当的局限性。
再次，我们所看到的交易对象，其上涨下跌，完全是K线在我们心中的映像。而我们的反馈，来自于我们的自身。所谓心中是佛看人就是佛，所谓心中是粪看人就是粪。当心中满是贪念，你看到的股价走势，永远都会是涨。当心中不再预测股市的时候，恭喜你！进入了下一成长阶段。
心智模式发展的话题，是永无止境的话题。活到老，学到老，是证券交易市场唯一的生存之道。
最后我想强调的是积极正面的交易态度。在无数次失败中看到成功的希望，这是所有成功交易商所必需具备的。我一直以为，无法让他人快乐的人是没有资格快乐的。大家可以想想我这句话。一个每天抱怨自己苦命、抱怨中国到处是**的，不懂得自己的幸福所在，也无视中国过去30年创造的经济奇迹，不懂得面向阳光就看不见身后阴影的哲理，我对他在证券市场的前途持保留态度。积极正面的态度也是个人成长的一部分。
下面我继续谈交易系统的构建。前几次，我用的是SPY的5分钟分时数据，主要是希望大家熟悉Excel及其公式。从现在开始起，我将采用a股数据。
安装好通达信的朋友，请进入通达信。如附件1.jpg所示，选择600028中国石化。主图指标选择5日、30日和250日均线。副图指标选择macd（12,26,9）和ATR（14）。将其导出为Excel格式。见附件2.jpg所示。然后将表格数据进行整理，去掉我们不需要的行列，将spreadsheet也就是日线数据表名字改为daily。如附件3所示。
很多人喜欢使用指标，甚至自己定制的指标。下面我就简单地讲述在Excel中如何构建一个指标。
之所以Excel可以作为一个开发平台，是因为Excel提供了非常灵活和简单的编程平台：Visual Basic for Application,或者简称VBA。VBA是以BASIC语言为基础的编程语言，所以非常容易上手。对于所有Excel用户来说，如果他们渴望成为高级用户，VBA编程是必须的。
打开附件中的600028.xls，按ALT+F11，进入VBA编程环境。双击工程模块Functions，大家会看到如下公式：
Function TrueRange(ByVal high As Double, ByVal low As Double, ByVal previousclose As Double) As Double
Dim returnValue As Double
diffHighLow1 = Math.Abs(high - low)
diffHighLow2 = Math.Abs(high - previousclose)
diffHighLow3 = Math.Abs(previousclose - low)
If (diffHighLow1 & diffHighLow2) Then
& & returnValue = diffHighLow1
& & returnValue = diffHighLow2
If (diffHighLow3 & returnValue) Then
& & returnValue = diffHighLow3
TrueRange = returnValue
End Function
这是指标TrueRange的实现过程。如果有不懂的，先去了解TrueRange指标是如何计算的，然后再来看VBA是如何实现的。
好了，咱们再进入表格调用这个指标。在ATR.ATR列的右边单元格输入TrueRange。因为TrueRange指标需要今日的最高、最低价和昨日的收盘价，所以我们选中单元格O3，输入=truerange(C3,D3,E2)，然后下拉使该列所有单元格都采用同样的公式和对应的引用参数。大家可以看到，我们这里用函数计算的结果O列和通达信的计算结果M列，在开始的计算中有小数点的区别。但是后面的数据都一样了。
这里采用的VBA编写函数的方法，是Excel最有魅力的一部分，也是VBA的中级使用。对VBA不熟的朋友，可以多多采用记录宏的方法，然后学习宏的编写。虽然从记录宏中学习VBA的方法，学到的不见得是效率最高的编程方法，但却是最简单的入门方法。
有人可能觉得每个指标都要写函数，过于麻烦。我的观点是，因为我们在写函数的时候，指标的细节必须重点关注，所以会帮助我们对指标的理解。如果将所有编写好的指标公式放在一起，作为自己的专用指标库函数，那么日积月累的工作会让自己后面的工作越来越简单。如果希望不编写函数而直接调用市面上现有的指标，我自己也有专门的解决方案。但那是VBA的高级用户的学习内容了。
请大家对这个系列的文章多给些反馈。是太容易了？还是太难了？拜托请不要只说谢谢分享！给些反馈就是对我的谢谢！谢谢大家的支持！
下次咱们再见！
张老师，请问一下：
1.请问“将其导出为Excel格式。见附件2.jpg所示。然后将表格数据进行整理”，具体的操作步骤是怎么样？我用大智慧，能不能导出成excel？一只股票是这样导出，请问所有股票是怎么样操作，不会要操作几千次吧？
2.我的excel水平还停留在初级，VBA需待学习。TrueRange我的认知是自己编译的函数，类似excel的average，sum之类的。也许按你说的，记录宏学习编写宏可以慢慢学习到VBA。可以麻烦你在后面的讲解中把您的思路说一下吗？类似C语言后面会加上“\\”然后注释，方便新手学习。VBA的函数还不懂，您就给出一段代码，估计看懂的人不多。
如果可以的话，不知道能否录制视频？这样工作量可能会比打字小，而且可以按图索骥。您打这么长的一段文章，应该要3~4个小时，但是录制视频，说话的时间可能只要半小时。
俺就喜欢吃香的喝辣的。哈哈！吃饱了喝足了来回答问题。
1，如果要使用大智慧，也是在日线的页面上，点击鼠标右键，选择复制数据，然后到excel粘贴数据就可以了。一次只能处理一只股票。如果要处理所有股票，要么过千次人工处理，要么需要编程。工作量着实巨大，建议不要手工处理。
2，我编制的TrueRange函数，是编程实现的函数，和Excel内置的average等函数不一样，执行效率相对低一些。之所以选择TrueRange作为样例，是因为我觉得TrueRange的编程是最简单的。我个人觉得已经简单到无需注释就可以懂的地步。可能我考虑不周，我以后尽量多考虑一下最初级水平的用户吧。这段程序，如果有难点的话，估计对于初学者就是abs和逻辑判断流程。abs就是取绝对值函数。逻辑判断语句(简单地说，就是if，else，end if语句)，就是判断一个条件的是与否。如果是，就执行a语句；如果否，就执行b语句。只要有几天的VB和VBA编程学习经验，这两个难点就不是难点了。如果再有难点，恐怕就是Math对象。简单地说，就是一个函数库，给了他一张口，一个耳朵，从此以后称它为对象。耳朵负责获得外界要求，口负责说出结果。举例来说，diffHighLow1 =Math.Abs(high - low)，就是俺对Math说，俺要计算high-low的绝对值。然后他就调用了abs属性直接给了俺结果，结果存在diffHighLow1这个变量里。
3，这段代码，如果还不清楚，就去网上找找TrueRange的定义和VBA的入门教材。然后对比学习。
4，如果还不懂，俺就无语了。
5，视频的录制我目前不大考虑。因为我的这个系列文章主要是教大家构建交易系统的不同的实现思路，而非教大家如何编程或者使用软件。
6，因为前一段时间没人对俺的文章提问题，所以这一期俺增加了难度。如果大家多提问题，我就知道大家的水平，这样会针对大家的问题来谈。
如果接下去，我更深入地讲解编程知识（从而降低交易系统的构建难度），大家有困难吗？还是大家希望我先讲最简单的。如果大家对如何使用Excel（包括函数的使用和VBA编程）分析股市数据感兴趣，不妨建议理想增开一个板块。俺倒是不介意做做这个新版块的版主。
最后谢谢香辣菜的问题和提议。首先谢谢大家的反馈。
对于交易系统的看法，我非常同意14楼的说法。交易系统只有在亏钱后才会想到，别人的公式自己用很难赚到钱，这一定是切身体会。谢谢你的看法。
我为什么选择Excel作为股票数据的分析开发平台，是因为Excel上手比大多数专用软件要容易得多，而且在我看来，其功能也灵活得多。大家都说自己的excel水平比较低，让我开始意识到指导大家使用Excel的必要性。Excel在金融数据分析领域具有非常重要的作用。如果大家希望自己分析股票数据的话，excel一定要会。让我想一段时间，看看怎样帮助大家比较好。
有问题请继续提。我会常来看。
　原文链接：/viewthread.php?tid=4068486 难得有知音啊，我已经用excel表收集数据及分析有个把月了
数据收集容易，excel函数也可以学，难的是盈利模式，正期待着张老师的后面精彩讲解！
说说我的做法吧，比如大盘的5日乖离率导出了了10年的数据，可得出最大最小值，平均值及标准差。
但是那标准差的概率值都太小，很难做为判断的依据。
再次感谢张老师，也谢谢墨家弟子
　原文链接：/viewthread.php?tid=4068486 高兴222的看法说到了一个关键。确实，Excel只是一个平台，数据收集容易，函数也可以学，其实相当容易。高兴222说，难的是赢利模式。
我感觉这个哥们儿马上就要进入下一个阶段了。建议这个哥们看一本书《海龟交易法则》，作者好像是Curtis Faith。你看完这本书后，就会发现这个系统的进场点和出场点和大多数人理解得不一样。我这里稍微讲点交易系统构建的中级知识。进场点的选择，我个人比较倾向于形态分析和技术指标的结合，而不只是仅仅采用技术指标。在大多数情况下，我更侧重形态给出的进场点。而交易系统的讨论里有一种极端的观点，认为进场点根本不重要。甚至下结论说，只要不限制止损和时间，任何进场点原理上都有盈利的可能。希望我的看法能够帮助高兴222。
对于盈利模式来说，我一直认可这种说法。“会买的是徒弟，会卖的是师傅”。如果高兴222希望建立盈利模式，你不妨更多地关注止损，移动止盈，以及目标止赢。如果你懂我说的这句话，你的盈利模式恐怕很快就会建立起来，但是和你现在的想法肯定有巨大的不同。如果你有问题，可以到我的主页上和我讨论。主页地址：/1250333
对于稳定盈利模式来说，资金管理中的分仓操作，是最重要的。这是系统构建的高级话题。这里就不多说了。
我希望大家不要过于关注Excel的技术问题（当然如果你不懂还是要学的）,要多关注交易本身。
　原文链接：/viewthread.php?tid=4068486
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本帖最后由 混沌交易 于
06:47 编辑
好长啊，谢谢分享
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本帖最后由 混沌交易 于
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不错，开始学习！
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