光合映画:公开转让说明书_光合映画(839283)_公告正文
光合映画:公开转让说明书
公告日期：
光合映画影视传媒无锡股份有限公司
Magic Film Wuxi Co., Ltd
公开转让说明书
二一六年八月
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
在本公开转让说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
公司、光合映画
光合映画影视传媒无锡股份有限公司
无锡光合映画影视传媒有限公司、北京光合映画影视文化有
光合映画有限
无锡光合映画影视文化有限公司、无锡光和影画影视文化有
无锡光合映画
无锡创视光典科技有限公司
无锡光合影后文化传媒有限公司
无锡影游互娱科技有限公司
无锡光作之合投资管理合伙企业（有限合伙）
光合映画影视传媒无锡股份有限公司北京分公司
广东省广播电视网络股份有限公司
广州弘力飞马投资合伙企业（有限合伙）
东莞中科中广创业投资有限公司
广州弘广投资管理有限公司
深圳飞马金融控股有限公司
上海光作之合
上海光作之合影视文化有限公司
北京新娱互动
北京新娱互动文化传播有限公司
深圳恩臣股权投资基金管理企业（有限合伙）
光合映画影视传媒无锡股份有限公司股东大会
光合映画影视传媒无锡股份有限公司董事会
光合映画影视传媒无锡股份有限公司监事会
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
《监管办法》
《非上市公众公司监督管理办法》
《业务规则》
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》
《公司章程》
《光合映画影视传媒无锡股份有限公司公司章程》
中国证监会
中国证券监督管理委员会
全国股份转让系统公司指
全国中小企业股份转让系统有限责任公司
主办券商、国金证券指
国金证券股份有限公司
会所、上会会所
上会会计师事务所（特殊普通合伙）
律所、金诚同达
北京金诚同达（上海）律师事务所
北京中同华资产评估有限公司
人民币元、人民币万元
重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项：
一、实际控制人不当控制及公司治理风险
公司整体变更为股份有限公司时，虽然建立了完善的法人治理结构和相关规范制度，但股份有限公司成立时间较短，管理层对公司治理机制及完善运行需有一段时间的熟悉。因此，公司在治理方面存在一定不规范。由于公司股权集中度较高，公司存在实际控制人不当控制的风险。实际控制人的不当控制可能会给公司、其他股东及债权人带来风险。
二、市场竞争加剧的风险
随着我国影视传媒行业发展，娱乐营销成为热门的服务行业。然而我国的娱乐营销行业尚处于发展初期，相对于其他成熟行业，竞争主体数量众多且大多数规模较小，服务质量与水平良莠不齐，市场集中度较低，行业竞争秩序有待完善。
随着越来越多的公司涌入娱乐营销市场，市场竞争将进一步加剧。综合实力较弱的企业将逐渐被市场淘汰，而具有强势核心竞争力的企业将成长为占据较大市场份额的行业领导者。
三、偿债风险
截至2016年2月末、2015年末、2014年末，流动比率分别为1.31、1.04和1.54；速动比率分别为0.84、0.65和0.74。报告期内，流动比率及速动比例较低，短期偿债能力较弱。未来如公司不能通过经营活动产生足够的现金，或无法通过其他渠道获取足够的资金，公司的流动资金甚至其他资产可能会被全部用于偿债，从而影响公司正常的经营活动。
四、毛利率波动风险
公司月、2015年度以及2014年度的毛利率分别为43.07%、
25.70%、34.39%，毛利率波动较大。主要原因为公司需根据项目特点及客户的需求为客户量身打造全套的营销策划方案，所以单个项目毛利率波动较大。公司营销手段主要包括媒体推广、物料制作、发布会推广等，其中发布会的成本较高，毛利率较低，公司需要根据客户需求进行发布会的方案设计，无法合理控制成本，可能导致单个项目毛利率过低，对公司业绩造成一定影响。
五、轻资产的风险
公司没有任何土地和房产，拥有的固定资产主要系运输设备及办公设备。公司采用的轻资产的运营方式会加大公司在筹资、投资、运营等方面的财务风险，如果市场环境发生重大变化或竞争加剧导致存货销售放缓、售价下跌，将会导致公司经营风险加大。
重大事项提示5
一、实际控制人不当控制及公司治理风险......5
二、市场竞争加剧的风险......5
三、偿债风险......5
四、毛利率波动风险......5
五、轻资产的风险......6
第一节 基本情况12
一、概览12二、股票挂牌情况13（一）股票基本情况....................................................13
（二）股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺......13
三、公司股权结构图及主要股东基本情况14（一）公司股权结构图..................................................14
（二）公司主要股东基本情况......15
（三）公司或其股东的私募基金备案......18
四、公司成立以来股本形成及其变化情况18（一）光合映画有限设立................................................18
（二）第一次增资......19
（三）第一次股权转让、第二次增资......19
（四）第二次股权转让、名称变更、住所变更......21
（五）光合映画有限整体变更为股份有限公司......21
（六）第三次增资......22
五、子公司及分公司成立以来股本形成及其变化情况22（一）无锡光合映画....................................................22
（二）创视光典......24
（三）光合影后......26
（四）影游互娱......27
（五）分公司......27
六、公司重大资产重组情况27（一）审批程序........................................................28
（二）收购无锡光合映画......28
七、公司董事、监事、高级管理人员基本情况28（一）公司董事基本情况................................................28
（二）公司监事基本情况......29
（三）公司高级管理人员基本情况......29
八、最近两年一期的主要会计数据和财务指标简表30九、本次挂牌的有关当事人32
第二节 公司业务34
一、主要业务、主要服务及其用途34（一）主要业务........................................................34
（二）主要服务及其用途......34
二、公司内部组织结构与主要业务流程及方式42（一）公司组织结构图..................................................42
（二）公司的主要业务流程......42
三、与业务相关的关键资源要素43（一）公司提供的服务所涉及的主要技术..................................43
（二）主要无形资产、商标、专利的情况......47
（三）取得的业务许可资格、资质、荣誉等情况......48
（四）取得特许经营权的情况......48
（五）主要固定资产的情况......48
（六）员工情况......49
（七）其他体现所属行业或业态特征的资源要素......50
（八）公司的合法合规情况......50
四、与业务相关的情况51（一）业务收入情况....................................................51
（二）主要客户情况......52
（三）原材料、能源、主要供应商情况......53
（四）对持续经营有重大影响的业务合同及履行情况......54
五、商业模式56（一）销售模式........................................................56
（二）采购模式......56
（三）服务模式......56
六、所处行业基本情况56（一）所处行业概况....................................................57
（二）市场规模......60
（三）基本风险特征......67
（四）主要竞争情况......68
第三节 公司治理72
一、公司治理机制的建立健全及运行情况72（一）股东大会的建立健全及运行情况....................................72
（二）董事会的建立健全及运行情况......72
（三）监事会的建立健全及运行情况......73
（四）股东大会、董事会、监事会和相关人员履行职责的情况......73
二、公司董事会对现有公司治理机制的讨论与评估73
（一）董事会对现有公司治理机制的讨论......73
（二）董事会对公司治理机制执行情况的评估结果......75
三、公司及控股股东、实际控制人最近两年内违法违规行为情况75四、公司独立性情况75（一）业务独立情况....................................................76
（二）资产独立情况......76
（三）人员独立情况......76
（四）财务独立情况......76
（五）机构独立情况......76
五、同业竞争情况77（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间同业竞争情况.....77（二）关于同业竞争情况的说明..........................................78
（三）关于避免同业竞争的承诺......78
六、公司资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用情况和对外担保及诉讼仲裁情况79（一）公司资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用情况.........79
（二）公司对外提供担保情况......79
（三）为防止控股股东、实际控制人及其关联方占用或者转移公司资金、资产及其他资源的行为发生所采取的具体安排........................................80
（四）诉讼和仲裁情况......80
七、公司董事、监事、高级管理人员相关情况80（一）公司董事、监事、高级管理人员及其直系亲属直接或间接持股情况.......80
（二）公司董事、监事、高级管理人员相互之间存在的亲属关系......81
（三）公司董事、监事、高级管理人员和公司签订的重要协议或作出的重要承诺.81（四）公司董事、监事、高级管理人员在其他单位兼职情况..................81
（五）公司董事、监事、高级管理人员对外投资与公司是否存在利益冲突......81
（六）公司董事、监事、高级管理人员任职资格合规情况......82
（七）其他对公司持续经营有不利影响的情形......83
八、公司董事、监事、高级管理人员近两年的变动情况83（一）董事变动情况....................................................83
（二）监事变动情况......83
（三）高级管理人员变动情况......84
第四节 公司财务会计信息85
一、报告期的审计意见、经审计的财务报表以及会计政策与会计估计85（一）审计意见........................................................85
（二）申报期内经审计的财务报表......85
（三）主要会计政策、会计估计及其变更情况......101
二、报告期内主要财务指标及分析114（一）报告期内主要财务指标............................................114
（二）主要财务指标分析......116
三、报告期内利润形成的有关情况121（一）主营业务收入、主营业务成本以及毛利率的构成、变动趋势及原因.......121
（二）主要费用及变动情况......124
（三）重大投资和非经常性损益情况......126
（四）适用税率及主要财政优惠政策......127
四、报告期内的主要资产情况127（一）货币资金........................................................127
（二）应收账款......127
（三）预付款项......130
（四）其他应收款......131
（五）存货......134
（六）其他流动资产......135
（七）长期股权投资......136
（八）固定资产......136
（九）对外投资情况......137
（十）长期待摊费用......138
（十一）递延所得税资产......138
五、报告期内的主要债务情况139（一）短期借款........................................................139
（二）应付账款......139
（三）预收款项......140
（四）应付职工薪酬......142
（五）应交税费......143
（六）应付利息......144
（七）其他应付款......144
六、报告期内各期末股东权益情况145（一）股东权益明细....................................................145
（二）股东权益情况说明......146
七、关联方、关联交易及同业竞争146（一）关联方及关联关系................................................146
（二）关联交易情况......148
（三）规范关联交易的制度安排及执行情况......150
（四）关于规范关联交易的承诺和措施......151
（五）同业竞争情况......151
八、需提醒投资者关注的期后事项、或有事项及其他重要事项151（一）资产负债表日后重大事项..........................................151
（二）或有事项......151
（三）承诺事项......151
（四）其他重要事项......152
九、报告期内资产评估情况152十、股利分配政策及报告期内的分配情况152
（一）股利分配的一般政策......152
（二）报告期内的分配情况......153
（三）公司股利公开转让后的股利分配政策......153
十一、控股子公司或纳入合并报表的其他企业的基本情况153（一）控股子公司或纳入合并报表的其他企业的基本情况....................153
（二）控股子公司或纳入合并报表的其他企业的财务指标......153
十二、可能对公司业绩和可持续经营产生不利影响的因素153（一）实际控制人不当控制及公司治理风险................................153
（二）市场竞争加剧的风险......154
（三）偿债风险......154
（四）毛利率波动风险......154
（五）轻资产的风险......155
第五节 有关声明156
一、公司董事、监事、高级管理人员声明156二、主办券商声明157三、公司律师声明158四、承担审计业务的会计师事务所声明159五、承担资产评估业务的评估机构声明160
第六节 附件161
第一节 基本情况
中文名称：光合映画影视传媒无锡股份有限公司
英文名称：MagicFilmWuxiCo.,Ltd
法定代表人：陈国金
有限公司成立日期：日
股份公司成立日期：日
注册资本：人民币4,644,036元
住所：无锡市蠡湖大道2009号
邮编：214125
董事会秘书：孙志锋
电话：010-
传真：010-
电子邮箱：
网址：.cn/
所属行业：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订）规定，公司业务属于大类“L租赁和商务服务业”中的子类“L72商务服务业”。根据《行业分类标准》(GB/T)和《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司业务属于“L租赁和商务服务业-L72商务服务业-L7299其他未列明商务服务业”。
统一社会信用代码：61018W
经营范围:设计、制作、代理、发布各类广告；影视策划；图文设计、制作；组织文化艺术交流活动；会议及展览服务；企业形象策划；贸易咨询服务；翻译服务；舞台灯光设计；影视器材租赁（不含融资性租赁）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：为电影、电视剧、明星、电视栏目提供全案营销推广服务。
二、股票挂牌情况
（一）股票基本情况
股票代码：【】
股票简称：光合映画
股票种类：人民币普通股
每股面值：1.00元
股票总量：4,644,036股
转让方式：协议转让
挂牌日期：【】年【】月【】日
（二）股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺
《公司法》第一百四十一条规定：发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。
公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。
《业务规则》第2.8条规定：挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的，该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外。因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有人应继续执行股票限售规定。
《公司章程》第二十六条规定：发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易
所上市交易之日起1年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。
除上述规定股份锁定外，公司股东对其所持股份未作出其他自愿锁定的承诺。公司股东持股情况及在全国股份转让系统挂牌之日可进行公开转让的股份情况如下：
持股数（股）
持股比例（%） 本次可转让股份数（股）
三、公司股权结构图及主要股东基本情况
（一）公司股权结构图
（二）公司主要股东基本情况
1、控股股东、实际控制人基本情况
截至本说明书签署之日，陈炯直接持有公司2,753,800股股份，直接持股比例为59.298%；间接持有公司420,000股股份，间接持股比例为9.044%。因此，陈炯是公司控股股东。
陈国金间接持有公司980,000股股份，间接持股比例为21.102%。陈国金和陈炯系夫妻关系，二人合计持有公司4,153,800股股份，二人能够对股东大会、董事会决议以及公司的经营方针决策和管理层的任免产生实质性的影响。因此，陈炯和陈国金是公司实际控制人。
报告期内，公司实际控制人未发生变更。
陈国金，中国国籍，无境外永久居留权，男，1980年出生，本科学历。2003年4月至2004年4月任美丽周刊编辑；2004年4月至2005年9月任新快报记者；2005年9月至2006年11月任南都娱乐周刊编辑；2006年11月至2007年7月任新浪网记者；2008年2月至2010年12月任北京天喜蓝文化发展有限公司执行董事、经理。2015年12月至今任公司董事长。
陈炯，中国国籍，无境外永久居留权，女，1980年出生，硕士学历。2005年至2008年任南都娱乐周刊记者；2009年至2010年任时代周刊记者；2010年至2011年任新京报《Famous》记者；2011年7月至2016年4月 17日任无锡光合映画影视传媒有限公司经理；日至今任公司经理、董事。
2、前十名股东及持有5%以上股份股东基本情况
截至本说明书签署之日，前十名股东及持有5%以上股份股东基本情况如下：
持股数（股）
持股比例（%）
净资产折股
境内自然人
净资产折股
净资产折股
境内自然人
陈炯简历详见本节“三/（二）/1、控股股东、实际控制人基本情况”。
（2）光作之合
光作之合成立于日，基本情况如下：
无锡光作之合投资管理合伙企业（有限合伙）
有限合伙企业
主要经营场所
无锡市蠡湖大道2009号
统一社会信用代码
执行事务合伙人
利用自有资产对外投资；受托管理私募股权投资基金，从事投资管理
及相关咨询服务业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批
准的内容开展经营活动。）
鹏路投资各合伙人出资情况如下：
合伙人名称
出资额（万元）
出资比例（%）
（3）广州弘力
广州弘力成立于日，基本情况如下：
广州弘力飞马投资合伙企业（有限合伙）
有限合伙企业
主要经营场所
广州市天河区珠江珠江西路17号3601房自编A9单元（仅限办公用途）
统一社会信用代码
执行事务合伙人
广州弘广投资管理有限公司（委派代表：肖婷）
商务服务业。（具体经营项目请登录广州市商事主体信息公示平台查
询。依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营
广州弘力各合伙人出资情况如下：
合伙人名称
出资额（万元）
持股比例（%）
（4）东莞中科
东莞中科成立于日，基本情况如下：
东莞中科中广创业投资有限公司
其他有限责任公司
东莞市南城区会展北路6号鸿发大厦17楼02室
统一社会信用代码
法定代表人
155000万人民币元
法律、法规、政策允许的股权投资业务和创业投资业务；代理其他创
业投资企业等机构或个人的创业投资业务；股权投资咨询业务；为创
业企业提供创业管理服务业务。(依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动)
东莞中科的股权结构如下：
出资额（万元）
持股比例（%）
深圳市宝田投资有限公司
广东中广投资管理有限公司
东莞市政府物业管理中心
前海宝创投资管理（深圳）有限公
广东中科白云新兴产业创业投资基
金有限公司
东莞市金仙峰实业有限公司
广东宏业广电产业投资有限公司
东莞市汇轩实业有限公司
东莞市南城科技投资有限公司
东莞市渝广实业投资有限公司
东莞市富裕实业投资有限公司
广东民源物流有限公司
（5）陈映红，中国国籍，无境外永久居留权，女，1963年出生，本科学历。
3、公司股东之间的关联关系
陈炯是光作之合执行事务合伙人，除此之外，其他股东之间不存在关联关系。
4、股东持有公司股份是否存在质押或其他争议的情况
报告期内，股东所持公司股份无质押和其他争议情形。
（三）公司或其股东的私募基金备案
光作之合拟作为公司员工出资设立的持股平台，其出资系由陈炯和陈国金按《合伙协议》规定投入。光作之合仅持有光合映画的股份，不存在以非公开方式向合格投资者募集资金设立的情形；亦不存在资产由基金管理人管理的情形；也未担任任何私募投资基金的管理人。光作之合不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规定的私募投资基金管理人或私募投资基金。光作之合不需要按照《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等规定履行备案程序。
广州弘力于日完成备案，备案基金编号为SD9610，其管理人广州弘广投资管理有限公司于日完成备案，登记编号P1015272。
东莞中科于日完成备案，备案基金编号为SD1802，其管理人广东中广投资管理有限公司于日完成备案，登记编号P1002009。
广州弘力和东莞中科已按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等规定履行备案程序。
公司、陈炯、陈映红不属于《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等规定的私募投资基金管理人或私募投资基金，公司和陈炯不需要按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等规定履行备案程序。
公司现有股东不存在法律法规或任职单位规定的不适合担任股东的情形。
四、公司成立以来股本形成及其变化情况
（一）光合映画有限设立
日，北京市工商行政管理局朝阳分局出具（京朝）名称预核（内）字[2010]第0066683号《企业名称预先核准通知书》，核准名称为北京光合映画影视文化有限公司。
日，陈炯、张晗、陈胤璞签署《北京光合映画影视文化有限公司章程》，决定共同出资设立光合映画有限。公司注册资本为20万元，陈炯以货币出资8.50万元，占注册资本的42.50%，张晗以货币出资8.50万元，占注册资本的42.50%，陈胤璞以货币出资3.00万元，占注册资本的15.00%。
日，北京润鹏冀能会计师事务有限责任公司出具编号为京润（验）字[号《验资报告》，确认截至日，光合映画有限已收到全体股东缴纳的注册资本合计20万元，各股东均以货币出资。
日，北京市工商行政管理局朝阳分局签发664号《企业法人营业执照》，光合映画有限正式成立。
成立时，光合映画有限股权结构如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
（二）第一次增资
日，光合映画有限召开股东会会议决议同意公司增加注册资本至300万元，其中，陈炯以货币增资280万元。
日，北京中靖诚会计师事务所（普通合伙）出具编号为中靖诚验字[2013]第B-0536号的《验资报告》，确认截至日，公司已经收到陈炯缴纳的新增注册资本280万元，陈炯以货币出资。
本次增资完成后，光合映画有限的股权结构如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
（三）第一次股权转让、第二次增资
日，光合映画有限召开股东会会议决议同意：张晗、陈胤璞分别将其各自持有光合映画有限的全部出资85000元和30000元转让给陈炯；增加注册资本至440万元，光作之合以货币增资140万元。
日，陈炯分别和张晗、陈胤璞签订出资转让协议，约定张晗将其持有光合映画有限的全部出资85000元转让给陈炯，同意陈胤璞将其持有光合映画有限的全部出资30000元转让给陈炯。
日，上会会计师事务所出具编号为上会师报字（2016）第2458号《验资报告》，确认截至日，公司已经收到光作之合缴纳的新增注册资本140万元，光作之合以货币出资。
本次股权转让和增资完成后，光合映画有限的股权结构如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
注:上述股权转让实际上是解除股权代持关系，该等股权代持形成及解除具体情况如下：
2013年10月，陈炯分别与张晗、陈胤璞就股权转让事宜达成一致，张晗、陈胤璞持有的光合映画有限所有的股权转让给陈炯。股权转让后，张晗、陈胤璞退出光合映画有限。但本次股权转让并未按规定办理工商变更，由此导致张晗、陈胤璞和陈炯之间构成了名义上的股权代持关系。张晗、陈胤璞在工商登记档案中代持陈炯持有光合映画有限8.5万元、3万元股权。日，陈炯和张晗、陈胤璞签订出资转让协议并按规定办理了工商变更登记手续。张晗、陈胤璞和陈炯之间的名义上的股权代持关系已正式解除。
日，陈炯、张晗、陈胤璞就上述股权转让事宜出具《确认函》确认：自2013年10月三方就张晗、陈胤璞转让股权达成一致合意时起，张晗、陈胤璞不再作为光合映画有限股东，不承担光合映画有限的股东义务，也不享有相应的股东权利。张晗、陈胤璞无权主张光合映画有限的任何股权，与陈炯不存在任何股份纠纷。
日，陈炯、陈国金出具《承诺函》承诺若因与张晗、陈胤璞之间股权转让事宜产生的任何纠纷，皆由陈炯、陈国金以自有资产承担，不使光合映画有限受到损失。
综上，上述名义上的股权代持关系已正式解除，公司股权清晰，控股股东和实际控制人陈炯持有的公司股权不存在重大纠纷。
（四）第二次股权转让、名称变更、住所变更
日，光合映画有限召开股东会会议决议同意陈炯将其持有公司的24.62万元出资以800万元的价格转让给广州弘力；名称变更为无锡光合映画影视传媒有限公司；住所变更为无锡市蠡湖大道2009号。
日，陈炯和广州弘力签订股权转让协议，约定陈炯将其持有公司的24.62万元出资以800万元的价格转让给广州弘力飞马投资合伙企业（有限合伙）。
日，无锡市工商行政管理局出具（-MC）名称变更（2015）第号《名称变更核准通知书》，核准名称变更为无锡光合映画影视传媒有限公司。日，无锡市滨湖区市场监督管理局出具编号为（）公司迁入（2015）第号《公司迁入核准通知书》，核准光合映画有限迁入。
日，无锡市滨湖区市场监督管理局出具编号为
（）公司[2015]第号《公司准予变更登记通知书》，核准名称、住所变更。
本次股权转让完成后，光合映画有限的股权结构如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
（五）光合映画有限整体变更为股份有限公司
日，上会所出具编号为上会师报（2016）第1884号《审计报告》，确认截至日，光合映画有限经审计的净资产为
4,808,976.75元。
日，中同华出具编号为中同华评报字（2016）第218号《资产评估报告》，确认截至日，光合映画有限净资产评估值为5,150,100元。
日，公司召开创立大会暨第一次股东大会会议审议通过了《公司章程》、《股东大会议事规则》等规章制度。
日，上会所出具编号为上会师报字（2016）第3053号《验资报告》，确认截至日，公司已经收到全体发起人股东以其拥有的光合映画有限的净资产折合股本人民币440万元。
日，无锡市工商行政管理局向公司核发统一社会信用代码为61018W的《营业执照》。
本次整体变更后，公司股权结构如下：
持股数（股）
出资比例（%）
净资产折股
净资产折股
净资产折股
（六）第三次增资
日，公司2016年第二次临时股东大会决议，同意公司增加注册资本24.4306万元，公司股本由440万股变为464.4036万股；新增注册资本24.4306万元，东莞中科认缴12.6582万元，陈映红认缴11.7454万元。
日，无锡大方会计师事务所（普通合伙）出具编号为锡方会师内验字（2016）第019号《验资报告》，确认截至日，公司已收到东莞中科、陈映红以货币缴纳的出资合计人民币24.4306万元。
本次增资完成后，公司股权结构如下：
持股数（股）
出资比例（%）
净资产折股
净资产折股
净资产折股
截至本说明书签署之日，公司股权结构未再发生变化。
五、子公司及分公司成立以来股本形成及其变化情况
（一）无锡光合映画
日，江苏省无锡工商行政管理局出具（）名称预先登记[2013]第号《名称预先核准通知书》，核准名称为无锡光和影画影视文化有限公司。
日，陈炯、陈国金签署《无锡光和影画影视文化有限公司章程》，决定共同出资设立无锡光和影画影视文化有限公司。公司注册资本为300万元，陈炯以货币出资240万元，占注册资本的80.00%，陈国金以货币出资60.00万元，占注册资本的20.00%。
日，江苏正卓恒新会计师事务有限公司出具编号为苏正恒内验(号的《验资报告》，确认截至日，无锡光和影画影视文化有限公司已收到全体股东首次缴纳的注册资本合计120万元，各股东均以货币出资。
日，无锡市工商行政管理局出具（）公司设立[2014]第号《公司准予设立登记通知书》，核准设立无锡光和影画影视文化有限公司。
日，无锡市滨湖工商行政管理局签发088号《企业法人营业执照》，无锡光和影画影视文化有限公司正式成立。
成立时，无锡光合映画股权结构如下：
认缴出资额
实缴出资额
2、第一次股权转让、名称变更
日，无锡市工商行政管理局出具（-MC）名称变更[2015]第号《名称变更核准通知书》，核准名称变更为无锡光合映画影视文化有限公司。
日，无锡光和影画影视文化有限公司召开股东会会议决议同意陈炯将其持有无锡光和影画影视文化有限公司出资额中的30万元以0元转让给光合映画有限；各股东的出资时间变更为日之前。
日，陈炯和光合映画有限签订股权转让协议，约定陈炯将其持有无锡光和影画影视文化有限公司出资额中的30万元以0元转让给光合映画有限。
本次股权转让完成后，无锡光合映画的股权结构如下：
实缴出资额
额（万元）
光合映画有限
3、第二次股权转让
日，无锡光合映画召开股东会会议决议同意陈炯将其持有无锡光合映画70%的股权转以96万元的价格转让让给光合映画有限；同意陈国金将其持有无锡光合映画20%的股权转以24万元的价格转让让给光合映画有限。
日，陈炯、陈国金和光合映画有限签订股权转让协议，约定陈炯将其持有无锡光合映画70%的股权转以96万元的价格高转让让给光合映画有限；陈国金将其持有无锡光合映画20%的股权转以24万元的价格转让让给光合映画有限。
本次股权转让完成后，无锡光合映画的股权结构如下：
认缴出资额
实缴出资额
光合映画有限
（二）创视光典
日，江苏省无锡工商行政管理局出具（-MC）名称预先登记[2014]第号《企业名称预先核准通知书》，核准名称为无锡创视光典科技有限公司。
日，江苏省无锡工商行政管理局出具（-MC）名称调整登记[2015]第号《企业名称预先核准通知书》，核准名称为无锡创视光典科技有限公司。
日，无锡光和影画影视文化有限公司、周涛、夏瑛、张、郑玲签署《无锡创视光典科技有限公司章程》，决定共同出资设立无锡创视光典科技有限公司。公司注册资本为200万元，无锡光和影画影视文化有限公司以货币出资90万元、周涛以货币出资40万元、夏瑛以货币出资40万元、郑玲以货币出资20万元、张以货币出资10万元。
日，无锡市滨湖区市场监督管理局出具（）公司设立[2015]第号《公司准予设立登记通知书》，核准设立无锡创视光典科技有限公司。
日，无锡市滨湖区市场监督管理局签发124号《营业执照》，无锡创视光典科技有限公司正式成立。
成立时，创视光典股权结构如下：
认缴出资额
实缴出资额
无锡光合映画
2、第一次股权转让
日，创视光典召开股东会会议决议同意郑玲将其持有创视光典10%的股权转以0元的价格转让让给光合映画有限；同意张将其持有创视光典5%的股权转以0元的价格转让让给光合映画有限。
日，郑玲、张和光合映画有限签订股权转让协议，约定郑玲将其持有创视光典10%的股权转以0元的价格转让让给光合映画有限；张将其持有创视光典5%的股权转以0元的价格转让让给光合映画有限。
本次股权转让完成后，创视光典的股权结构如下：
认缴出资额
实缴出资额
光合映画有限
3、第二次股权转让
日，创视光典召开股东会会议决议同意周涛将其持有创视光典20%的股权转以0元的价格转让让给刘颖。周涛认缴的出资由刘颖在章程规定的时间内足额缴纳，其余股东放弃优先认购权。
日，周涛和刘颖签订股权转让协议，约定周涛将其持有创视光典20%的股权转以0元的价格转让让给刘颖。
本次股权转让完成后，创视光典的股权结构如下：
认缴出资额
实缴出资额
（三）光合影后
日，江苏省无锡工商行政管理局出具（-MC）名称预先登记[2015]第号《企业名称预先核准通知书》，核准名称为无锡光合影后文化传媒有限公司。
日，北京光合映画影视文化有限公司、由珊珊签署《无锡光合影后文化传媒有限公司章程》，决定共同出资设立无锡光合影后文化传媒有限公司。公司注册资本为300万元，北京光合映画影视文化有限公司以货币出资270万元，由珊珊以货币出资30万元。
日，无锡市滨湖区市场监督管理局出具（）公司设立[2015]第号《公司准予设立登记通知书》，核准设立无锡光合影后文化传媒有限公司。
日，无锡市滨湖区市场监督管理局签发159号《营业执照》，无锡光合影后文化传媒有限公司正式成立。
成立时，光合影后股权结构如下：
认缴出资额
实缴出资额
光合映画有限
（四）影游互娱
日，无锡市工商行政管理局出具（-MC）名称预先登记[2016]第号《名称预先核准通知书》，核准名称为无锡影游互娱科技有限公司。
日，光合映画有限和上海扬讯计算机科技股份有限公司签署《无锡影游互娱科技有限公司章程》，决定共同出资设立无锡影游互娱科技有限公司。公司注册资本为200万元，上海扬讯计算机科技股份有限公司以货币出资120万元，占注册资本的60%，光合映画有限以货币出资80万元，占注册资本的40%。
日，无锡市滨湖区市场监督管理局签发MLC5J3H号《营业执照》，无锡影游互娱科技有限公司正式成立。
成立时，影游互娱股权结构如下：
认缴出资额
实缴出资额
（五）分公司
日，北京市工商行政管理局朝阳分局出具（京朝）名称预核(内)字[2015]第0309978号《企业名称预先核准通知书》，核准名称为北京光合映画影视文化有限公司朝阳分公司。
日，北京市工商行政管理局朝阳分局签发统一社会信用代码为1NCE6T号的《营业执照》，分公司正式成立。
六、公司重大资产重组情况
为了规范公司经营管理、避免同业竞争、完善业务体系，公司决定将无锡光合映画收为全资子公司，将创视光典收为控股子公司。收购过程具体情况如下：
（一）审批程序
日，光合映画有限股东会作出决议同意：公司受让陈炯、陈国金分别持有的无锡光合映画的70%、20%的股权；公司受让郑玲、张分别持有的创视光典10%、5%的股权。
（二）收购无锡光合映画
日，无锡光合映画召开股东会会议决议同意陈炯将其持有无锡光合映画70%的股权转以96万元的价格转让让给光合映画有限；同意陈国金将其持有无锡光合映画20%的股权转以24万元的价格转让让给光合映画有限。
日，陈炯、陈国金和光合映画有限签订股权转让协议，约定陈炯将其持有无锡光合映画70%的股权转以96万元的价格转让让给光合映画有限；陈国金将其持有无锡光合映画20%的股权转以24万元的价格转让让给光合映画有限。
七、公司董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）公司董事基本情况
公司董事会由5名董事组成，分别为陈国金、陈炯、由珊珊、张鹏、肖婷。
董事基本情况如下：
陈国金简历详见本节“三/（二）/1、控股股东、实际控制人基本情况”。
陈炯简历详见本节“三/（二）/1、控股股东、实际控制人基本情况”。
由珊珊，中国国籍，无境外永久居留权，女，1977年出生，硕士学历。1997年7月至2000年12月任广东粤安集团有限公司总裁秘书；2000年12月至2003年7月任广东新快报社记者；2005年5月至2008年12月任广东南方报业集团记者、编辑；2008年12月至2014年3月任北京海丰传媒文化有限公司副主编、执行发行人；2014年3月至日任无锡光合映画影视传媒有限公司商务负责人；日至今任公司董事、商务负责人。
张鹏，中国国籍，无境外永久居留权，男，1988年出生，本科学历。2001年7月至2013年6月历任任新浪网技术（中国）有限公司媒拓经理；2013年7
月至日任无锡光合映画影视传媒有限公司商务部副经理；日至今任公司董事。
肖婷，中国国籍，无境外永久居留权，女，1978年出生，硕士学历,经济师。
05年4月任新华联控股有限公司战略投资部副经理；2005年8月至2008年5月任百慧勤投资管理有限公司并购部高级经理；2008年8月至2012年7历任盈峰投资控股有限公司资本运营部高级经理、研究部总监；2012年8月至今任广东省广播电视网络股份有限公司投融资部资本运营室主管；2015年1月至今任广东弘图广电投资有限公司投资部总监；2015年12月至今任公司董事。
（二）公司监事基本情况
公司监事会由3名监事组成，分别为陈晗秋、张、王雨萌，其中，王雨萌为职工监事。任期自日至日。监事基本情况如下：陈晗秋，中国国籍，无境外永久居留权，女，1981年出生，本科学历。2002年8月至2009年1月任广东省新快报社编辑；2009年2月至2011年6月任北京海丰传媒文化有限公司（看天下）主笔；2011年6月至2013年7月任北京海丰传媒文化有限公司（锋绘）副主编；2013年7月至日任无锡光合映画影视传媒有限公司新媒体负责人；日至今任公司监事。
张，中国国籍，无境外永久居留权，女，1985年出生，本科学历。2008年10月至2011年2月任银都机构有限公司策划；2011年3月至2011年10月任北京希世纪影视文化发展有限公司纪录片导演；2011年11月至日任无锡光合映画影视传媒有限公司媒体负责人；日今任公司监事。
王雨萌，中国国籍，无境外永久居留权，女，1990年出生，本科学历。2012年7月至日任无锡光合映画影视传媒有限公司项目经理；至今任公司监事。
（三）公司高级管理人员基本情况
陈炯简历详见本节“三/（二）/1、控股股东、实际控制人基本情况”。
2、财务负责人
孙志锋，中国国籍，无境外永久居留权，女，1978年出生，大专学历。2000年9月至2002年3月任北京先莱汽车销售有限公司会计；2003年3月至2006年5月任北京中机利天机械工程有限公司会计；2006年6月至2007年5月北京京贸运通物流有限公司会计；2007年6月至2011年5月任北京腾龙华贸贸易有限公司主管会计；2011年6月至2015年2月任无锡灵动力量文化传媒有限公司财务经理；2015年3月至日任无锡光合映画影视传媒有限公司财务总监；日至今任公司董事会秘书、财务负责人。
3、董事会秘书
孙志锋简历详见本节“六/（三）/2、财务负责人”。
八、最近两年一期的主要会计数据和财务指标简表
资产总计（万元）
股东权益合计（万元）
归属于申请挂牌公司的股东权
益合计（万元）
每股净资产（元）
归属于申请挂牌公司股东的每
股净资产（元）
资产负债率（母公司）
流动比率（倍）
速动比率（倍）
营业收入（万元）
净利润（万元）
归属于申请挂牌公司股东的净
利润（万元）
扣除非经常性损益后的净利润
归属于申请挂牌公司股东的扣
除非经常性损益后的净利润
毛利率（%）
净资产收益率（%）
扣除非经常损益后的净资产收
基本每股收益（元/股）
稀释每股收益（元/股）
应收账款周转率（次）
存货周转率（次）
经营活动产生的现金流量净额
每股经营活动产生的现金流量
净额（元/股）
上表数据，除特别说明外，均采用合并数据进行计算。
注：上述财务指标的计算公式如下：
1、每股净资产=期末净资产/股本
2、资产负债率=负债总额/资产总额×100%
3、流动比率=流动资产/流动负债
4、速动比率=速动资产/流动负债
5、毛利率=（业务收入-业务成本）/业务收入×100%
6、净资产收益率=净利润/加权平均净资产×100%
7、应收账款周转率（次）=营业收入/[（期初应收账款＋期末应收账款）/2]
8、存货周转率（次）=营业成本/[（期初存货＋期末存货）/2]
9、每股经营活动产生现金流量净额=经营活动现金流量净额/期末股份总数
基本每股收益=P0/S，S=S0＋S1＋Si×Mi/M0CSj×Mj/M0-Sk
稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi/M0CSj×Mj/M0CSk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP/2＋Ei×Mi/M0C Ej×Mj/M0±Ek×Mk/M0)
其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
九、本次挂牌的有关当事人
国金证券股份有限公司
法定代表人
成都市青羊区东城根上街95号
项目负责人
项目小组成员
姚雨成、李小俊、王磊、张兴翰、李想
北京金诚同达（上海）律师事务所
首席合伙人
上海市浦东新区世纪大道201号
律师事务所
叶乐磊、伍颖
会计师事务所
上会会计师事务所（特殊普通合伙）
上海市威海路755号文新报业大厦20楼
经办会计师
张霞、杨小磊
北京中同华资产评估有限公司
法定代表人
北京市东城区永定门西滨河路8号院
资产评估机构
经办评估师
徐建福、周冠臣
中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
证券登记结算机构
北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
全国中小企业股份转让系统
法定代表人
证券交易场所
北京市西城区金融大街丁26号
第二节 公司业务
一、主要业务、主要服务及其用途
（一）主要业务
公司主营业务是为电影、电视剧、明星、电视栏目提供营销推广服务。目前，公司所负责策划的电影营销项目票房总和已过50亿元。公司正在积极向商务开发整合、品牌娱乐营销、项目开发投资等产业链中上游业务拓展。公司主打“创意定位＋渠道定制＋社会化定制”的一站式娱乐全案营销，并逐步形成电影基金、植入授权、衍生产品、影游营销、视频制作的增值服务产业链，力争打造全方位、立体化的影视推广服务平台。
公司全案营销包括整合营销（线上线下，阵地联动，商务搭载）、商务增值（市场调研，营销定位，传播规划，媒体策略）、公关传播（正面物料 ，媒体合作，软文投放 ，落地活动）、物料制作（大资源整合，手机端覆盖，生活圈传播 ）。
（二）主要服务及其用途
公司自成立伊始便致力于提供影视娱乐营销服务。先后主导或参与过《亲密敌人》、《单身男女》、《敢死队2》、《我的早更女友》、《厨子戏子痞子》、《白日焰火》、《魔警》、《一生一世》、《黄金时代》、《有一个地方只有我们知道》、《赤道》、《刺客聂隐娘》、《鬼吹灯之寻龙诀》等30多部电影的营销。通过服务项目的不断积累，对社会化资源、全生活媒介的整合，逐渐形成创意定位+渠道定制＋社
会化定制的“定制营销”模式，形成营销矩阵平台，以提高影视剧关注度、上座率为导向，影响精准受众人群。此外，公司在各种营销增值环节建立业务群，在项目本身价值的基础上形成增值产业链，最大程度地为客户创造价值。
公司主要服务情况如下：
1、全案营销
为影视剧等项目提供全方位分析、定位及包装，利用全媒体渠道对目标人群进行影响、调动的营销，以提高其影响力和关注度，最终实现对票房、收视率、点击量的有效转化。
2、社会化营销
影视剧基于微博、微信、SNS社区、论坛等社会化平台的整体营销策略，针
对平台特性进行定制营销策划，以提高信息播到达率，扩大社会影响力达到票房和收视的有效转化。
3、传统媒介
主要基于结合电视台、门户网站、平面为主的营销推广方式，依靠多年经验和媒体资源，策划并通过电视媒体、报纸媒体、杂志媒体等多种传统媒介进行宣传，达到新闻点的曝光和全面铺开眼球的效应。
4、线下活动
策划并执行线下观影活动、首映礼、发布会、国内外电影节等大型公关活动，达到现场效果和传播效果双赢局面。
5、跨界整合营销
结合影片自身特点，整合各类热门APP应用、品牌资源及线下门店，针对影视剧项目提供定制化娱乐营销服务，达到互为媒介影响的最大化推广效果。
6、商务增值
根据影视剧特性量身定制，围绕影视的各种营销增值环节建立业务群，保证盈利的同时推出上中下游产品，形成电影增值产业链。
7、影视物料制作
根据影视剧的需求，制作电影预告片和制作特辑、海报、主题曲MV等物料，同时也为品牌客户量身定做广告、微纪录片、微电影等视频。
二、公司内部组织结构与主要业务流程及方式
（一）公司组织结构图
公司内部组织结构情况如下：
（二）公司的主要业务流程
主要业务流程图：
公司下设项目部、媒介部、商务部、物料部、财务部和行政部。在最初和客户沟通项目情况之后，项目部会整理针对影片的营销思路和客户再次沟通，双方
就初步营销计划达成共识后，签订营销推广协议。项目部为客户制定详细的营销宣传方案，明确营销主线及思路，双方确定方案后进入项目执行阶段。项目部负责及时跟进客户需求调整方案细节，并针对市场信息反馈提出切实可行的建议。
媒介部在网络、电视台、日报、杂志、周刊等媒体刊发相关稿件，展开和各个渠道APP的合作洽谈，安排内容执行，及时跟进和监控发布信息的推广效果和数据变化。物料部针对策略计划制作相关项目需要的视频或海报，策划部参与项目的发布会和首映礼的执行和推广，在项目完结后制作项目推广总结分析报告。
三、与业务相关的关键资源要素
（一）公司提供的服务所涉及的主要技术
1、基于跨媒介叙事的整合营销
营销阶段，依影视作品及电视节目的片名、主创团队、档期安排、剧情类型等卖点，结合自身拥有的大量优质线上渠道资源与丰富的线下商业品牌渠道资源并根据渠道性质，公司创造专属传播内容，同时实现大范围的电影信息传播以及更精准的用户定制体验，一些平台甚至二度创造出令人惊喜的再传播内容。
案例一：《寻龙诀》
光合映画打动《寻龙诀》片方的是“盗墓世界观”和“正宗摸金范”的理念。
而要将上述理念传递给观众则是依靠“跨媒介叙事”，如：互联网综艺节目《实习鬼吹灯》、联动各大FM渠道发起的“十年我们的鬼吹灯”、采用VR技术的发布会和互动游戏、联动品牌推出带有“寻龙诀”字样的专属咖啡等。
案例二：《一生一世》
谢霆锋、高圆圆主演的电影《一生一世》2014年9月上映。作为一部纯正的爱情片，在营销阶段，光合映画为《一生一世》制定的策略除了明星效应外，另一个侧重点就是8月份七夕节的一系列走心营销。
第一阶段，在七夕前夕与万达电影生活以及万达院线联合开展了“1314抢座”活动，并专门请邹俚佳菖纳慊疃坏诙锥危刖饭何镏改虾献鳎呦诘碧彀率烂程旖7500平米的天幕，为“抢座1314”活动的中奖观众策划“情侣求婚”事件。从线上征集再到线下举办，将电影宣传贯穿于整个活动周期中，虽然每个渠道特性都不同，但产生的内容既契合电影主题，又有非常好的传播效果。通过一系列电影营销动作，《一生一世》总票房达到了2.28亿，大大超出了片方的预期。
2、互联网思维创意营销
互联网发展到今天，用户与信息的不对称关系正在削弱，而这造成内容为王的时代。优质的内容自带传播属性，平庸的内容则会在沉默中消亡。作为业内口碑最好的营销公司之一，光合映画一直保持着预见性和创新性的优良传统，结合项目特性，不断创造出互联网用户心目中的爆款，实现了极为有效的信息推送目的。
案例一：泰森约架城管
《仙侠世界》欲邀请拳王泰森为游戏代言，光合映画结合大众心目中泰森最能打的形象，利用泰森微博约架中国城管，引来大量网友围观以及媒体主动报道，成为当时网络最热话题，创造大量曝光量的同时，极大拉近泰森与国内网友之间的距离，为《仙剑世界》的宣传埋下伏笔。
案例二：《我的早更女友》
在《我的早更女友》营销阶段，利用周迅结婚的热点，在新京报买下整版广告，将佟大为在电影中的角色“袁晓鸥”代入，叫板新郎高圣远，勾起大众的八卦情绪，不但极大提升了电影曝光量，同时也使得营销定位中佟大为“暖男”的形象深入人心。
案例三：厨子戏子痞子
电影《厨子戏子痞子》原名定为《虎烈拉》。《虎烈拉》是霍乱病毒的音译，以此为结合点，《厨子戏子痞子》与主打网络安全的360展开一系列合作，甚至撬动互联网大佬周鸿t亲自现身为电影站台。在电影上映期间，只要用“360搜索”搜“虎烈拉”，就会出现周鸿t动画特效，这也是周鸿t第一次为一部电影站台宣传。
3、营销产品化增值服务
在好莱坞的成熟体系中，票房的收入在整个产业链中仅约三成，而国内，票房和植入式广告的收入占比达到90%。在国内，电影正从院线娱乐产品向社会文化产品迅猛发展。未来公司着重营销产品化，将围绕影视的各种营销增值环节建立业务群，保证盈利的同时推出上中下游产品。光合映画已经和众多一线公司、导演、制片、演员建立了合作意向。此外，弘力飞马的入股及无锡光合映画设立的影视投资基金，能帮助公司更快地形成电影增值产业链。
（二）主要无形资产、商标、专利的情况
截至本说明书签署之日，光合映画正在申请10项注册商标。截至2016年6月底，公司收到注册商标申请受理通知书，申请人名称“无锡光合映画影视传媒有限公司”。注册商标申请受理具体情况如下：
申请受理通知日期
无锡光合映画
影视传媒有限
无锡光合映画
影视传媒有限
无锡光合映画
影视传媒有限
无锡光合映画
影视传媒有限
无锡光合映画
影视传媒有限
无锡光合映画
影视传媒有限
无锡光合映画
影视传媒有限
无锡光合映画
影视传媒有限
无锡光合映画
影视传媒有限
无锡光合映画
影视传媒有限
截至日，公司无着作权。
（三）取得的业务许可资格、资质、荣誉等情况
公司于日获无锡市工商行政管理局核发的营业执照，统一社会信用代码：61018W，经营范围：设计、制作、代理、发布各类广告；影视策划；图文设计、制作；组织文化艺术交流活动；会议及展览服务；企业形象策划；贸易咨询服务；翻译服务；舞台灯光设计；影视器材租赁（不含融资性租赁）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
（四）取得特许经营权的情况
截至日，公司未拥有任何特许经营权。
（五）主要固定资产的情况
截至日，公司的固定资产为运输设备、办公设备，成新率为62.14%，具体情况如下表所示：
298,879.40
244,458.41
547,270.36
265,970.87
281,299.49
846,149.76
320,391.86
525,757.90
公司的主要资产均为其生产经营所必需的经营性资产，与其业务、人员具有一定的匹配性和关联性。
（六）员工情况
1、员工基本情况
截至日，公司在册员工人数为52人，按照年龄结构、工龄结构、任职分布、学历学位结构和地域分布分类情况如下所示：
（1）员工年龄结构
人数（人）
占员工总数比例（%）
（2）员工工龄结构
人数（人）
占员工总数比例（%）
（3）员工任职分布
人数（人）
占员工总数比例（%）
宣传策划人员
物料制作人员
行政财务人员
（4）员工学历学位结构
人数（人）
占员工总数比例（%）
硕士及以上
（5）员工地域分布
人数（人）
占员工总数比例（%）
公司的人员与业务、资产相匹配。
2、核心业务人员情况
公司现有核心业务人员7人，基本情况如下：
陈国金，请参见“第一节 基本情况/三、公司股权结构图及主要股东基本情
况/（二）公司主要股东基本情况/1、控股股东、实际控制人基本情况”。
陈炯，请参见“第一节 基本情况/三、公司股权结构图及主要股东基本情况
/（二）公司主要股东基本情况/1、控股股东、实际控制人基本情况”。
由珊珊，请参见“第一节 基本情况/七、公司董事、监事、高级管理人员基
本情况/（一）公司董事基本情况”。
张，请参见“第一节 基本情况/七、公司董事、监事、高级管理人员基本
情况/（二）公司监事基本情况”。
陈晗秋，请参见“第一节 基本情况/七、公司董事、监事、高级管理人员基
本情况/（二）公司监事基本情况”。
王雨萌，请参见“第一节 基本情况/七、公司董事、监事、高级管理人员基
本情况/（二）公司监事基本情况”。
梅冰清，中国国籍，无境外永久居留权，男，1987年出生，本科学历。2010年10月至今历任公司策划、项目总监。
陈云，中国国籍，无境外永久居留权，女，1990年出生，本科学历。2010年7月至今历任公司宣传、媒介、媒介主管、媒介总监。
（七）其他体现所属行业或业态特征的资源要素
公司不存在其他体现所属行业或业态特征的资源要素。
（八）公司的合法合规情况
（1）业务资质
公司已获得了生产经营所需的证书、资质，具体情况请参考本说明书“第二节公司业务/三、与业务相关的关键资源要素/（三）取得的业务许可资格、资质、
荣誉等情况”。
公司已具备了经营业务所需的全部资质、许可、认证等文件，不存在超越资质、经营范围的情况。公司正常经营，相关资质短期内不存在无法续期的情况。
（2）环保情况
公司不属于生产制造型企业，经营活动不涉及生产性环保问题，未发生环境污染和环境违法行为，也不存在因违反环境保护法律、法规和规范性文件而受到行政处罚的情形。
（3）安全生产情况
公司不属于生产制造型企业，经营活动不涉及安全生产问题，无需取得相关部门的安全生产许可。公司在报告期及期后也未发生安全生产方面的事故、纠纷、处罚。
（4）质量标准情况
公司不属于生产制造型企业，没有具体产品，故没有执行相关质量标准。
四、与业务相关的情况
（一）业务收入情况
报告期内，公司主要产品的销售收入按照类别分类及占当期主营业务收入的比例如下表所示：
1,764,150.93
1,764,150.93
26,933,828.17
26,933,828.17
17,945,740.24
17,945,740.24
公司产品按照销售地区分类的销售收入及占当期主营业务收入的比例如下表所示：
1,764,150.93
1,764,150.93
14,909,735.74
10,502,827.50
663,207.53
858,057.40
26,933,828.17
9,747,262.69
6,400,799.85
1,797,677.70
17,945,740.24
（二）主要客户情况
报告期内，公司前五大客户的销售收入及占当年营业收入的比例如下：
世纪百年影业（天津）有限公司
1,179,245.27
万达影视传媒有限公司
537,735.85
星奇迹营销顾问（北京）有限公司
1,764,150.93
象山泽悦文化传播有限公司
8,990,417.18
五洲电影发行有限公司
4,161,844.92
北京鼎恒博源文化传媒有限公司
2,169,811.26
华策影业（天津）有限公司
1,698,399.96
万达影视传媒有限公司
1,235,849.06
18,256,322.38
中国电影股份有限公司北京电影发行分公司
4,070,665.81
江苏省广播电视集团有限公司
3,937,592.32
华夏电影发行有限责任公司
1,745,282.98
广东新华展望传媒有限公司
1,665,602.23
新丽传媒股份有限公司
1,481,132.04
12,900,275.38
公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东与上述客户均不存在任何关联关系。
（三）原材料、能源、主要供应商情况
报告期内，公司对前五名供应商年采购额占当期全部采购总额的比重情况如下表所示：
供应商名称
上海繁星文化传播有限公司
431,476.80
江苏百拓信息技术有限公司
宣传片制作费
深圳市多易得信息技术有限
网络推广费
北京集媒互动科技有限公司
网络推广费
苏州大禹网络科技有限公司
网络推广费
450,901.32
供应商名称
上海繁星文化传播有限公司
2,418,960.00
上海佑迎广告有限公司
1,641,509.43
广告发布费
美商宏声音乐有限公司台湾
1,053,167.00
音乐制作费
银都机构（广州）影视文化有
436,893.20
宣传推广费
九龙品天影视文化无锡有限
347,575.58
5,898,105.21
供应商名称
九龙品天影视文化无锡有限
1,080,254.60
北京追踪者文化传媒有限公
436,893.20
宣传片制作费
无限自在（天津）文化传播有
311,320.75
网络推广费
中影影院投资有限公司
283,018.87
宣传推广费
广州金逸影视传媒股份有限
236,674.53
宣传推广费
2,348,161.95
公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东与上述供应商均不存在任何关联关系。
（四）对持续经营有重大影响的业务合同及履行情况
截至报告期末，报告期内执行金额在150万元以上的销售合同如下：
单位：万元
合同主要内容
为《洋妞到我家》提
华夏电影发行有限
供宣传策划、执行方
为浙江卫视《我看你
象山泽悦文化传播
有戏》提供媒体传播
北京鼎恒博源文化 为《情敌蜜月》提供
传媒有限公司
宣传推广服务
华策影业（天津）有
为《刺客聂隐娘》提
供营销推广服务
华视影视投资（北 为《新步步惊心》提
京）有限公司
供宣传推广服务
新丽传媒股份有限 为《我的早更女友》
提供宣传推广服务
上海新帝影视文化 为《江南布鲁斯》提
传媒有限公司
供宣传推广服务
东阳英皇影视制作 为《爱情包邮》提供
整合营销推广服务
江苏省广播电视集 提供新媒体渠道宣
团有限公司
传策划服务
中国电影股份有限
为《魔警》提供宣传
公司北京电影发行
报告期内，公司重大采购合同选取标准为交易金额在100万元人民币以上，报告期内公司履行完毕、待履行和正在履行的大额采购合同如下：
合同主要内容
合同金额（元）
上海繁星文化传
公司向其采购网络
2,418,960.00
播有限公司
美商宏声音乐有
公司向其采购主题
限公司台湾分公
歌曲，并由王力宏
1,053,167.00
上海佑迎广告有
公司向其采购平台
1,740,000.00
广告投放权
九龙品天影视文
公司向其采购网络
1,513,500.00
化无锡有限公司
借款合同：
合同金额（元）签订时间
江苏银行股份有
限公司无锡朝阳
500,000.00
江苏银行股份有
限公司无锡朝阳
1,500,000.00
五、商业模式
公司主营业务是为电影、电视剧、明星、电视栏目提供营销推广服务，主打“创意定位＋渠道定制＋社会化定制”的一站式娱乐营销全案设计。公司所属行业为商务服务业，提供的服务包括策划推广、娱乐营销、影视投资以及商务增值服务。
（一）销售模式
公司作为行业内知名的“全案营销”服务提供商，已经成功通过《寻龙诀》、《刺客聂隐娘》、《厨子戏子痞子》、《白日焰火》、《我的早更女友》、《魔警》、《一生一世》、《有一个地方只有我们知道》、《赤道》、《敢死队2》、《亲密敌人》、《痞子英雄》等成功案例为自己树立了良好的行业口碑。
公司的电影整体营销思路得到业内外人士的高度认可，进而赢得了业内客户的依赖。公司没有设立销售部门，大部分订单是通过商业谈判的方式取得。公司提供宣传方案，客户满意后签订并执行合同。部分客户会实施招投标程序，公司在参与招标过程中的方案也获得了招标方的高度评价。
（二）采购模式
公司主打全案营销推广服务涉及的采购包括：1、直接向媒介或媒介代理公司直接购买广告投放权、平台使用权等。2、场地、设备、宣传物料等。3、自由撰稿人向公司提供稿件，供公司对外进行宣传使用。4、自媒体、微信、微博推广服务。5、视频、宣传片后期制作，音频、视频剪辑等服务。
（三）服务模式
公司以影视全案营销为起点，自身强大的媒体运营能力及营销策划能力，协助客户确定市场定位，针对客户的特点及优势，利用网络媒体、平面媒体、自媒体等传播手段，制造话题提升电影票房、电视节目电视剧的收视率。此外，在各种营销增值环节建立业务群，保证盈利的同时推出上中下游产品，在项目本身价值的基础上形成增值产业链，最大程度地为客户创造价值。
六、所处行业基本情况
（一）所处行业概况
1、行业分类
公司主营业务是为电影、电视剧、明星、电视栏目提供全案营销推广服务。
根据中国证监会日实施的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）规定，公司业务属于大类“L租赁和商务服务业”中的子类“L72商务服务业”。同时根据国家统计局日实施的《行业分类标准》(GB/T)和《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司业务属于“L租赁和商务服务业-L72商务服务业-L7299其他未列明商务服务业”。
2、行业监管体制和主管部门、行业协会
公司所处行业实行的监管体制为政府监管与行业自律相结合的管理体制。
（1）行业主管部门
中共中央宣传部是中共中央主管意识形态方面工作的综合职能部门，其主要职责包括：负责指导全国理论研究、学习及宣传工作；负责引导社会舆论；负责从宏观上指导精神产品的创作与生产；负责提出宣传文化事业发展的指导方针，指导宣传文化系统制定政策与法规；负责文化体制改革，包括新闻出版、广播电视业的改革和发展的调研，提出政策性的建议等。
国家新闻出版广电总局是我国新闻、出版、广播、电视及电影领域的国家管理部门，其主要职责包括：负责拟订新闻出版广播影视宣传的方针政策；负责起草新闻出版广播影视和着作权管理的法律法规草案；负责制定新闻出版广播影视领域事业发展政策和规划；负责统筹规划新闻出版广播影视产业发展，制定发展规划、产业政策并组织实施；负责监督管理新闻出版广播影视机构和业务以及出版物、广播影视节目的内容和质量；负责出版物的进口管理和广播影视节目的进口、收录管理等。
中华人民共和国文化部是中国文化行政的最高机构，是国务院的职能部门，在国务院领导下管理全国文化艺术事业。其主要职责包括：拟订文化艺术方针政策；拟订文化艺术事业发展规划并组织实施；指导、管理文学艺术事业，指导艺术创作与生产；推进文化艺术领域的公共文化服务等。
（2）行业自律组织
中国公共关系协会是由公共关系领域相关的政府部门、机构、传媒、院校、
企事业单位和专家、学者、行业从业人员组成，经民政部核准登记的具有全国性社会团体法人资格的非营利性社会组织，工作内容为政府沟通与协调、政策咨询与行业管理、媒介推广与信息资讯服务等。其主要职责包括：经政府有关部门批准，制定公共关系行业标准、职业道德准则，规范行业行为，配合政府部门做好公共关系行业自律；建立公共关系传媒宣传网络，在新闻出版总署的领导下开展多渠道、多形式、高层次的公共关系传媒传播活动；开展公共关系职业教育培训工作；发展公共关系对外交流，加强与世界各个国家和地区及台港澳公共关系组织的联系、交流等。
3、行业所涉及的法律法规及产业政策
（1）行业所涉及的法律法规如下：
实施年份/最新修订/
法律法规名称
《中华人民共和国广告法（主席令第二十二
全国人民代表大会
常务委员会
《信息网络传播权保护条例》
（2）产业政策
近年来，国家出台了多项政策，支持和鼓励商务服务业的发展。
《国务院办公
厅关于加快发
该《意见》指出要加大公共服务、财政、金
展服务业的若
国务院办公厅
融对服务业发展的支持力度，扩大税收优惠
干政策措施的
政策并完善服务业价格、收费等政策。
实施意见》
该《规划》指出要以文化创意、影视制作、
出版发行、印刷复制、广告、演艺娱乐、文
化会展、数字内容和动漫等产业为重点，加
《文化产业振
大扶持力度，完善产业政策体系，实现跨越
式发展。影视制作业要提升影片、电视剧和
电视节目的生产能力，扩大影视制作、发行、
播映和后产品开发，满足多种媒体、多种终
端对影视数字内容的需求。
该《意见》指出到2015年底，要通过改革创
《关于促进电
新、加大投入、加快发展，建立健全市场公
影产业繁荣发
国务院办公厅
平竞争、企业自主经营的电影产业运营体
展的指导意
系，市场运作、企业经营、政府购买、群众
受惠的电影公共服务体系。
《产业结构调
将“三十二、商务服务业中广告创意、广告
整指导目录
国家发改委
策划、广告设计、广告制作”纳入鼓励类产
（2011年本）》
该《纲要》指出要构建现代文化产业体系。
构建结构合理、门类齐全、科技含量高、富
《国家“十二
有创意、竞争力强的现代文化产业体系，推
中共中央办公
五”时期文化
进文化产业结构调整，发展壮大出版发行、
厅、国务院办
改革发展规划
影视制作、印刷、广告、演艺、娱乐、会展
等传统文化产业，加快发展文化创意、数字
出版、移动多媒体、动漫游戏等新兴文化产
《文化部“十
该《计划》指出要形成一批采用数字技术提
二五”时期文
中华人民共和
供制作、传播、营销、推广等服务的文化服
化产业倍增计
务企业，为文化产业和高新技术融合发展提
该《规划》指出要鼓励商务服务业专业化、
规模化、网络化发展，加大品牌培育力度，
《服务业发展
积极开拓国内外市场。对文化艺术、广播影
“十二五”规
视、新闻出版、教育、医疗卫生、社会保障、
体育、知识产权、检验检测等行业和领域中
能够实行市场化经营的服务，要引导社会力
量增加市场供给。
该《规划》指出要推进文化科技创新能力建
设，着眼现代文化产业体系建设需要，在出
《“十二五”
版、印刷、传媒、影视、演艺、网络游戏、
国家自主创新
网络音乐、动漫等领域推动建设技术创新平
能力建设规
台和产学研战略联盟，支持数字文化创意、
数字出版、数字影视制作、数字投送等创新
技术应用，形成一批文化资源数据库，增强
文化科技创新基础能力。
《国务院关于
加快发展生产
该《意见》指出要提升商务咨询服务专业化、
性服务业促进
规模化、网络化水平，大力发展战略规划、
产业结构调整
营销策划、市场调查、管理咨询等提升产业
升级的指导意
发展素质的咨询服务。
《国务院关于
该《意见》提出要提升文化产业整体实力，
推进文化创意
加快构建结构合理、门类齐全、科技含量高、
和设计服务与
富有创意、竞争力强的现代文化产业体系，
相关产业融合
推动文化产业快速发展，繁荣文学、艺术、
发展的若干意
影视、音乐创作与传播。同时将加大财税支
持、加强金融服务。
（二）市场规模
1、行业竞争格局和市场化程度
（1）服务业
近年来，服务业成为经济提升的主力军之一。2015年，我国服务业增加值341567亿元，年均增长8.1%，比国内生产总值年均增长高出0.8个百分点。2012年，服务业增加值在国内生产总值中的比重为45.5%，跃升为国民经济第一大产业。2015年，服务业增加值比重进一步上升至50.5%，服务业已擎起国民经济半边天。随着商事制度改革，服务业发展潜力进一步释放。年，我国服务业法人单位分别为808万户和968万户，分别增长11.8%和19.8%。
2015年，我国新登记注册服务业企业358万户，增长24.5%，占全部新登记企业总数的80.6%。2015年，租赁和商务服务业固定资产投资额达到9436亿元，比
上年增长18.6%。商务服务业规模的扩大得益于近年来国家颁布的一系列政策与法律法规，产业固定资产投资成逐渐增长趋势。
数据来源：国家统计局
（2）电影行业
2009年，我国电影票房出现爆发性的增长，自此之后，中国电影进入了一个快速发展时期。娱乐营销伴随我国影视行业的发展崛起而逐渐成为一个热门服务行业，影视产业链的各个环节都在积极整合资源，引入娱乐营销，将影视宣传渗透到居民生活的各个领域。在此期间，一批以电影营销为主的公司纷纷成立。
这些公司起初大多作为中介方或服务提供者，起到电影营销的作用。而现阶段，电影营销的市场更为细分与多元，既有致力于娱乐互动整合营销的传播机构，也有专注于影视移动互联网营销服务的新型公司，业务类型主要向全案化及专业化两个方向发展。目前行业内主流的各类电影营销公司约有30家，市场竞争趋于白热化。
虽然电影营销市场空间巨大，行业内竞争主体数量众多，但由于我国娱乐营销行业尚处于发展初期，企业规模大小不一，服务水平及质量良莠不齐。业内具有较大市场影响力及较高成熟度的公司主要包括：麦特文化、影行天下、剧角映画、和颂世纪、比格魔威、伯乐营销、光合映画、无限自在等，这些公司都以电影营销为主业，但又具有各自的特色及发展方向。
2、市场供求状况及变动原因
公司主营业务为影视宣传与推广提供一站式娱乐营销全案服务。其市场需求主要受我国电影市场发展的影响。
年全球电影票房收入分别为359、375、380亿美元，亚洲、西欧、北美仍为全球重要的电影票房市场。2015年，北美票房110亿美元，占比29%位居首位；中国电影票房67.8亿美元，占比17.8%位居第二，相较于2014年增长5.3%。中国与北美之间的份额差距进一步缩窄。
数据来源：EBOT日票房智库，2016年中国电影长江论坛
近年来，随着我国国民经济的持续快速增长及国家产业政策的支持力度加强，中国电影市场依旧保持高速增长态势，电影产业加强了与其他文化内容产业间的融合，金融资本的渗透、互联网经济的介入成为双轮并驱动力，主要电影公司加码互联网化进程及产业整合力度，外部环境利好、产业规模增长、互联网创新共同带来中国电影市场高位增长新常态的局面。
在利润与政策的驱动下，大量资本进入电影市场，使得我国电影制作技术不断提高，影院及荧幕数量持续增长。国家广电总局统计数据显示，2015年，全年新增影院1200余家，新增银幕8035块，日均增长22块银幕，目前全国银幕总数已达3.16万块。同时，各院线下电影院的设施和服务也不断完善，大力推动了电影行业的快速发展。
2015年中国电影总观影人次再次高速增长，达到12.6亿人次，同比高出4.3
亿人次，增幅达51.9%，新晋、跨界导演作品及话题性、粉丝电影显着增加，打破了固定的电影模式，受到年轻主流和核心观众的喜爱。
数据来源：Wind数据库
与此同时，我国电影市场票房收入持续增长，年均涨幅在35%以上，从2006年的26.2亿大幅增长至2015年的440.69亿元，票房规模扩大16.8倍。2015年票房收入同比增长48.7%，创下“十二五”以来最高年度增幅。总体来看，我国电影市场保持了近十年的高速增长，是全球电影收入增长最快的市场之一。随着观众收入水平的增加和居民影院观影习惯的逐步形成，我国电影市场的发展前景被普遍看好。市场预计，未来2-3年，中国电影市场规模有望超过北美市场，年票房收入将突破600亿元人民币。
数据来源：Wind数据库
从票房收入贡献率来看，随着国产电影继续转变发展方式、改善发展质量、提高创作水平、丰富类型品种，逐渐受到了市场认可和观众欢迎，显示出强劲增速，以超过60%的市场份额再次巩固了市场主体地位。
从不同级别城市年票房破亿数量来看，随着三四线城市商业地产建设投资力度的持续加大，多媒介、多渠道影视宣传的不断铺张和扩散，城市票房逐渐迎来了繁荣期并始终处于上升趋势，破亿城市数量在2015前三季度增加到63个，三四线城市数量占比达到71%，给影视宣传推广行业带来了更多新思路。
数据来源：艺恩咨询《大地影院暨小镇青年洞察研究白皮书》
我国电影产量自2010年以来经历快速增长后，一直稳定维持在年产超过600部的较高水平。随着电影市场票房争夺战的加剧，电影营销对票房的影响力逐渐
凸显，其在电影产业中的的重要性已经升级。根据艺恩咨询数据显示，在2015年票房超过5000万的国产电影营销中，引入专业电影宣传企业进行第三方营销的占比高于70%，且第三方营销影片票房整体表现优于片方自行营销。
电影本身作为一种大众文化的传播工具，是否能被大众接受，充分发挥其传播价值，完全视它与观众之间的互动关系是否顺畅良好，因而必须将营销传播进行整合运用，如宣传，媒体、海报、路演、首映仪式和晚会等等，此外，还可以利用短信、网络等手段进行快速传播。在我国电影票房激烈竞争及盗版问题普遍存在的市场环境下，基于电影的生命周期短和快速传播的特点，在电影上映前就要快速跟进，以获取更多的社会关注度及行业影响力。
此外，中国电影市场已经形成一定的寡头格局。自2013年起，票房5亿以上的影片所占份额快速提升，票房占比不断攀升，在2015年达到56%，但数量占比仅停留在4%。这与影片的重量级IP、特效制作、营销宣传都有着很大的联系。其中，影视营销作为影片推广的直接途径，为影片开辟前期市场、推动市场份额起到了举足轻重的作用。
数据来源：艺恩咨询《国产电影行业：2015发行市场白皮书》
电影营销需要将电影制作、广告策略、市场调研、宣传炒作、公关活动、促销手段等有效融入，形成一种营销传播力量，全方位进行开发，方可取得最好的营销效果。作为一种自主性极强的选择性消费行为，电影如果透过建设性的娱乐创意，对于人们的欲望、情绪、情感、理性和信念，全方位地进行刺激、调节、培养气氛、渗透与挑战，将会使消费者会心甘情愿地为不同层面的体验付费，电影也将因营销而更添光彩。当前，我国国产电影的发展与繁荣产生了大量的营销需求，为本土的电影宣传企业创造了良好的发展机遇。
2015年，我国电影营销市场规模已达到38亿元，同比增速21.1%，占总票房收入的8.6%。其中，新媒体营销费用增速有所放缓，占营销费用的15.2%，但新媒体营销市场规模在年间已实现了近8倍的增长，新媒体渠道在电影营销中的地位逐步提升。
数据来源：艺恩咨询《2015中国电影营销研究白皮书》
（三）基本风险特征
1.宏观经济波动风险
影视传媒行业与国家宏观经济发展呈正向关系。国民经济增速、收入水平变动将直接对影视文化消费及电影的制作与发行产生影响。当宏观经济处于高速发展阶段时，居民影视文化消费能力提升，催生电影制作及宣传营销需求，行业发展呈上升趋势；当宏观经济处于下行阶段时，居民消费水平受到限制，观影意愿下降，多数电影制作方可能削减其营销投入规模，导致电影营销需求缩减，行业发展将陷入低迷。当前我国GDP增速放缓，宏观经济面临较大下行压力，可能对电影营销行业造成一定影响。
2.产业政策风险
影视传媒行业是具有意识形态属性的重要产业，受到国家有关法律、法规及政策的严格监督与管理。目前，国家现行产业政策鼓励国内影视传媒的发展，且为了对本国电影产业实施保护，执行严格的进口影片配额制度。这为本土娱乐营销行业创造了良好的发展机遇。然而，未来，随着中国电影市场的开放程度加深，进口配额将进一步放宽甚至取消，行业竞争将日趋白热化，国产电影势必面临严峻挑战，并可能对国内娱乐营销产业造成消极影响。
3.市场竞争风险
近年来，随着我国影视传媒行业发展，娱乐营销成为热门的服务行业。然而我国的娱乐营销行业尚处于发展初期，相对于其他成熟行业，竞争主体数量众多且大多数规模较小，服务质量与水平良莠不齐，市场集中度较低，行业竞争秩序有待完善。随着越来越多的公司涌入娱乐营销市场，市场竞争将进一步加剧。综合实力较弱的企业将逐渐被市场淘汰，而具有强势核心竞争力的企业将成长为占据较大市场份额的行业领导者。
4.营销模式风险
目前，我国现代化电影营销仍处于发展的启蒙阶段，如何将影视产品推荐给消费者并转化为切实的消费行为，需要充分运用现代的营销理念及模式深度挖掘影视作品的文化与经济价值。现阶段，我国电影营销已经走出了单一的票房营销模式，但仍未实现与国际接轨。
未来，随着中国电影产业化步伐的加快，我国电影营销模式必将发生深刻变革，借鉴国际先进理念与实战经验并构建具有中国特色的电影营销模式是行业发展的迫切需求。因此，是否能顺应国家电影产业化趋势，率先建立结构稳定并与现代国际水平接轨的整合营销传播模式，抢占新的利润增长点与市场份额，将较大程度上影响行业内各企业的竞争地位。
5.核心人才风险
电影营销行业需要一定的人才结构及运作技能，营销方案的选择及设计将直接影响消费者的观影决策。无论是创新的营销观念、敏锐的社会感知还是成熟的市场运作手法都对人才的专业性提出较高要求。因此，培养专业化的营销人才，组建高稳定性的营销团队关系到行业内公司的发展潜力及持续经营。
由于我国尚处于电影营销的发展初期，营销人才相对匮乏。随着行业及业务规模的持续扩张，业内公司对于高素质人才的需求将扩大，行业内人力资源的竞争也将不断加剧。在公司快速发展过程中，若核心技术人员流动频繁，或者不能及时培养和引进足够的优秀人才，将会对公司正常的经营活动造成影响。
（四）主要竞争情况
1、公司在行业中的竞争地位
光合映画是影视行业细分之后成立较早的营销公司之一，也是业内口碑最好
的营销公司之一，凭借突出的创意营销为所宣传策划的影视作品带来极高的关注度和反响。目前国内专业从事影视营销公司中，拥有真正品牌效应、处于第一梯队的有北京无限自在文化传媒股份有限公司、东阳伯乐影视服务有限公司、北京影行天下文化传播有限公司、比格魔威文化传播有限公司等。光合映画是业内最早提出营销生态圈概念的企业，走营销产品化路线，围绕影视的各种营销增值环节建立业务群，保证项目盈利的同时推出上中下游产品，协同片方一起做品牌管理，为片方开发出新的盈利窗口。
2、主要竞争对手
我国娱乐营销企业数量较多，但形成一定业务规模，具有一定竞争力企业数量较少，存在数量众多的小、微规模企业。
公司主要竞争对手如下：
北京无限自在文化传媒股份有限公司成立于日，主要从事电影、电视剧、网络剧的营销服务工作，先后策划过《金蝉脱壳》、《催眠大师》、《青春派》、《敢死队
2》、《黄金时代》、《失孤》、《滚蛋吧！肿瘤君》、《烈日灼心》、《煎饼侠》等影视项目的宣传推广。通过“营销矩阵”的布局，从一家传统的电影营销公司，升级为覆盖电影、电视剧、网络剧、综艺节目等多种产品的娱乐营销服务机构，开拓了巨大的成长空间。日，自在传媒在新三板正式挂牌公开转让。
东阳伯乐影视服务有限公司，简称伯乐营销，是一家专注于电影营销的影视类服务公司，于2013年创立，公司成立以来，已全案营销过《无人区》、《等风来》、《爸爸去哪儿》等影视项目。作为一家创意驱动的营销机构，伯乐营销更加注重传播案例的差异性、话题性、互动性，为客户打造从数据调研、项目策略、方案执行、创意策划、公关活动、媒体发布、新媒体传播的一站式服务。
北京影行天下文化传播有限公司，成立于2009年，主要从事电影、电视剧营销服务工作，先后主导电影《地心历险记2》、《王者之剑》、《诸神之战2：诸神之怒》、《杀生》、《钢铁侠3》、《私人订制》、《环太平洋》、《地心引力》、《超人：钢铁之躯》、《霍比特人1：意外之旅》；电视剧《夏家三千金》、《爱情睡醒了》、《瞧这一家子》、《悬崖》等影视的营销宣传活动。该公司从事娱乐营销服务近7年，并具备丰富进口电影营销服务经验。
比格魔威文化传播有限公司，成立于2011年，主要从事影视作品推广公关、艺人品牌公关、演出活动策划推广、大型活动策划推广等服务。为《寒战》、《大追捕》、《碟中谍4》、《雨果》、《车手》、《艺术家》、《查无此人》、《守护者联盟》、《云图》、《侠探杰克》、《特种部队2》、《疯狂原始人》、《盲探》等影视进行过营销宣传。
3、公司竞争优势
（1）优秀的创意团队和稳定的公司结构
光合映画核心成员主要来自影视、媒体、公关、营销等行业，均拥有相关行业的资深经历，创始人拥有十年以上的媒体工作经验，积累了大量的运作资源和运作经验，能够以自身的创意策划及执行能力在市场中设计出同时符合客户要求与市场需求的策划方案。在业务发展同时，通过策划方案实施，培养了一批具有专业水平及凝聚力的员工团队。光合映画自成立以来，管理团队、骨干团队保持了较为稳定的架构，使得公司成长与业务发展延续了连贯的思路战略。
（2）广泛的客户资源和良好的品牌形象
公司自成立以来，前后主导或参与过《亲密敌人》、《单身男女》、《敢死队2》、《我的早更女友》、《厨子戏子痞子》、《白日焰火》、《一生一世》、《赤道》、《刺客聂隐娘》、《鬼吹灯之寻龙诀》等影视项目的宣传推广，公司所设计的优秀推广方案，树立了良好的品牌形象，并通过长期的业务往来和客户关系维护，与客户保持良好、长期稳定的合作关系，使公司多年来拥有稳定的客户群体和业务来源。
目前公司稳定服务万达影业、华谊电影、乐视影业、中影集团、阿里影业、芒果娱乐等影视行业巨头，以良好的口碑和卓越的能力成为中国电影市场大型影视公司的合作伙伴。并且公司和北京电视台、浙江卫视等电视台以及着名电视栏目制作公司均有业务合作，其重点电视栏目和电视剧也是公司稳定业务来源之一。
（3）创意策划和高效执行能力
娱乐营销行业是创意集中的行业，在策划方案设计中光合映画凭借多年的媒体工作经验与创意积累，找准传媒脉搏，紧追社会热点，将大众需求、当下热点、宣传主题三者进行结合，配合强有力的团队执行，从而取得良好的宣传效果，通过引发公众对于电影的兴趣，使得观众自愿走入电影院。
（4）营销产品化和平台升级
光合映画从最早的营销推广，逐步形成电影基金、植入授权、衍生产品、影游营销、视频制作的增值服务产业链。以产品融合作品思维为导向，通过整合全生活媒介，逐渐形成内容定位+渠道定制+社会化定制的“超媒介叙事” 营销模式。电影正从院线娱乐产品在向社会文化产品爆炸，光合映画要走营销产品化路线，围绕影视的各种营销增值环节建立业务群，保证盈利的同时推出上中下游产品，在为影片创造更多收益窗口。
4、公司竞争劣势
公司规模尚待提升，随着我国娱乐营销市场环境的不断改善和日趋成熟，市场资源将向更富有竞争力的企业倾斜。这使得具有资金、人才优势的企业的盈利能力在竞争加剧的市场环境中将能在较长时间内保持较高水平的盈利能力。公司虽在整个娱乐营销行业内占据一定的优势，但与国内大型文化集团、国际传媒巨头相比，公司的资产规模、业务规模仍然较小，存在一定的劣势。如果公司能够顺利登陆资本市场，不仅能够解决公司资金瓶颈、扩大市场规模，更能够巩固公司在市场中地位，保有更}