对不起！您要查看的页面没有找到或已删除。
您也可以：
去看看感兴趣的分类：长城汽车股份有限公司（中国河北保定市朝阳南大街２２６６号）首次公开发行Ａ股股票招股意向书摘要_网易财经
长城汽车股份有限公司（中国河北保定市朝阳南大街２２６６号）首次公开发行Ａ股股票招股意向书摘要
用微信扫码二维码
分享至好友和朋友圈
发行人声明本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。释
义本招股意向书摘要中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：一、通用术语发行人／本公司／公司／长城汽车指长城汽车股份有限公司保荐人／主承销商指国泰君安证券股份有限公司Ａ股指境内上市人民币普通股Ｈ股／外资股指在香港联合交易所有限公司上市的境外上市外资股本次发行指本公司本次公开发行不超过３０４，２４３，０００股Ａ股的行为股东大会指长城汽车股份有限公司股东大会董事会指长城汽车股份有限公司董事会监事会指长城汽车股份有限公司监事会公司章程指长城汽车股份有限公司公司章程执行董事指在公司内部任职的董事外部董事指不在公司内部任职的董事非执行董事指不独立于公司股东且不在公司内部任职的董事独立非执行董事／独立董事指独立于公司股东且不在公司内部任职的董事独立监事指独立于公司股东且不在公司内部任职的监事中国证监会指中国证券监督管理委员会税务总局指中华人民共和国国家税务总局财政部指中华人民共和国财政部上交所指上海证券交易所香港联交所指香港交易及结算所有限公司报告期／最近三年及一期指２００８年、２００９年、２０１０年、２０１１年１－３月沃尔特公司指保定市沃尔特管理咨询有限公司创新长城指保定创新长城资产管理有限公司经管中心指保定市南市区南大园乡集体资产经管中心蚂蚁物流指保定市蚂蚁物流网络有限公司长城有限公司指保定长城汽车集团有限公司长城内燃机指保定长城内燃机制造有限公司长城华北指保定长城华北汽车有限责任公司长城桥业指保定长城汽车桥业有限公司亿新发展指亿新发展有限公司天津博信指天津博信汽车零部件有限公司格瑞机械指保定市格瑞机械有限公司保定信诚指保定市信诚汽车发展有限公司北京格瑞特指北京格瑞特汽车零部件有限公司长城蚂蚁指保定市长城蚂蚁物流有限公司保定德业指保定德业汽车内饰件有限公司保定博翔、保定双桦指保定双桦汽车零部件有限公司，２０１０年１０月更名为保定长城博翔汽车零部件制造有限公司麦克斯指麦克斯（保定）汽车空调系统有限公司保定曼德指保定曼德汽车配件有限公司斯玛特指保定斯玛特汽车配件有限公司天津长城精益指天津长城精益汽车零部件有限公司天津长城万通指天津长城万通汽车零部件有限公司保定亿新指保定亿新汽车配件有限公司保定环球指保定环球汽车零部件有限公司诺博橡胶指保定市诺博橡胶制品有限公司保定延锋江森指保定延锋江森汽车座椅有限公司保定杰华指保定杰华汽车零部件有限公司长城房地产指保定市长城房地产开发建设集团有限公司太行制泵指保定市太行制泵有限公司富瑞园林指保定市富瑞园林有限公司长城物业指保定市长城物业管理有限公司裕园商贸指保定市长城裕园商贸有限公司太行钢结构指保定太行钢结构工程有限公司博创房地产指保定市博创房地产开发有限公司长城创业指保定市长城创业投资有限公司东方日瓦指北京市东方日瓦科贸有限公司北京威德指北京威德汽车系统配套有限公司太行集团指河北保定太行集团有限责任公司保沧高速指河北保沧高速公路有限公司保定天球指保定天球电器有限公司保定信昌指保定信昌汽车零部件有限公司保定佰思特指保定佰思特汽车零部件有限公司骄龙公司指骄龙国际有限公司专利复审委指中华人民共和国国家知识产权局专利复审委员会丰田指丰田自动车株式会社菲亚特指菲亚特集团汽车股份有限公司考泰斯指考泰斯（上海）塑料制品有限公司元、万元指人民币元、人民币万元二、专业术语序号项目２０１１年１－３月２０１０年２００９年２００８年１营业外收入（财政补贴、国产设备投资增值税退回和福利企业增值税退回）７０４．５８５，６０４．２０４，４０１．８８３，１６５．０７２第１项相应的企业所得税１７６．１５１，４０１．０５１，１００．４７７９１．２７３所得税（国产设备投资所得税抵免）－２９，４５０．７２１０，８４１．８９４，８８８．１０４所得税（外商投资企业及高新技术企业所得税减免）９，７２１．２９２３，７２０．３１１９，７５９．２３２，２１８．３６５残疾人员工资加计扣除税额１３７．４７４８２．９７３２８．７９２４６．１０６税收优惠和财政补贴增加的净利润合计１０，３８７．２０５７，８５７．１５３４，２３１．３２９，７２６．３６７报表净利润９０，０５５．１３２８２，７０８．３９１０５，２６８．５６５５，２１４．１４８税收优惠和财政补贴增加的净利润占报表净利润的比例１１．５３％２０．４７％３２．５２％１７．６２％９扣除税收优惠和财政补贴因素后的净利润７９，６６７．９４２２４，８５１．２４７１，０３７．２４４５，４８７．７８第一节
重大事项提示一、本次发行前股东所持股份的流通限制、股东及实际控制人对所持股份自愿锁定的承诺发行人控股股东创新长城承诺：自发行人首次公开发行Ａ股股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司在本次发行前所持有的发行人的股份，也不由发行人回购该部分股份。发行人实际控制人魏建军承诺：自发行人首次公开发行Ａ股股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的创新长城股份，也不由创新长城回购该部分股份；自发行人首次公开发行Ａ股股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人通过创新长城在本次发行前所持有的发行人的股份，也不由发行人回购该部分股份。二、本次发行前滚存利润的分配安排根据公司２０１０年第一次临时股东大会及类别股东大会的决议，若公司本次公开发行股票并上市成功，滚存利润（指截止至本次Ａ股公开发行时的滚存未分配利润）由发行后新老股东共同享有。三、２０１１年中期业绩及中期报告的披露根据香港联交所的有关规定，公司于２０１１年８月１９日发布了中期业绩公告，其中，２０１１年１－６月份，公司营业收入为人民币１３６．６９亿元、营业毛利为人民币３１．７２亿元、归属于母公司股东的净利润为人民币１８．１２亿元；截止２０１１年６月３０日，公司总资产为人民币２７８．４６亿元，股东权益为人民币１１４．８１亿元。（以上合并报表数据系按照香港会计准则编制，未经审计）。根据安排，公司于２０１１年９月２８日正式公告中期报告，前述中期业绩公告和中期报告公告的具体内容可详见香港联交所网站（ｗｗｗ．ｈｋｅｘｎｅｗｓ．ｈｋ）及公司网站（ｗｗｗ．ｇｗｍ．ｃｏｍ．ｃｎ）。四、锦湖轮胎召回事件对发行人的影响２０１１年４月２日，锦湖轮胎（中国）公司按照《缺陷汽车产品召回管理规定》要求，决定自４月１５日起，召回２００８年至２０１１年所产７个批次共计３０２，６７３条轮胎。本次召回范围内的轮胎产品在生产过程中没有严格执行企业内部标准，过量使用返退胶，可能导致轮胎质量性能下降。该等轮胎主要涉及北京现代、东风悦达起亚、长城汽车等汽车企业约７５，０００余辆轿车的召回。根据国家有关规定，发行人决定自２０１１年４月１５日开始，召回涉及上述问题轮胎的部分炫丽、腾翼Ｃ３０轿车共计４，６８５辆，占锦湖轮胎本次召回所涉全部车辆的比重约为６％，占发行人同期汽车销量的比重约为０．６８％，总体规模较小。本次召回将通过长城汽车及锦湖轮胎全国经销、售后网络实施，相关配件及费用由锦湖轮胎承担。尽管本次召回系由轮胎供应商产品缺陷引起，未给公司造成实质影响。但若相关零部件配套供应商提供的产品出现缺陷，或公司未能识别配套缺陷产品，公司仍将面临召回的情形，并有可能承担相应损失。为此，公司将加强现有供应商管理，积极进行采购资源开发；另一方面将继续提高设计开发、采购配套、生产制造等质量控制过程的有效性。五、特别风险因素（一）税收优惠政策及财政补贴变动的风险报告期内，本公司或部分子公司享受外商投资企业企业所得税“两免三减半”、高新技术企业所得税优惠、购买国产设备投资抵免企业所得税、外商投资企业采购国产设备退还增值税、以及福利企业的相关税收优惠政策，对本公司经营成果的影响如下：单位：万元乘用车指主要用于运载人员及其行李或偶尔运载物品，包括驾驶员在内，最多为９座的汽车，它可以牵引挂车。乘用车下细分为基本型乘用车（轿车）、多功能车（ＭＰＶ）、运动型多用途车（ＳＵＶ）、专用乘用车和交叉型乘用车皮卡指英文Ｐｉｃｋｕｐ的音译，又名轿卡，是一种采用轿车车头和驾驶室，同时带有敞开式货车车厢的车型发动机指是一种能够把一种形式的能转化为另一种更有用的能的机器，通常是把化学能转化为机械能变速器指能改变输出轴和输入轴传动比和转矩的传动装置，又称变速箱ＫＤ指Ｋｎｏｃｋｅｄ Ｄｏｗｎ的简称，即散件组装。在国际汽车贸易中，整车出口国的汽车公司把成品予以拆散，而以半成品或零部件的方式出口，再由进口厂商在所在国以自行装配方式完成整车成品并进行销售从上表可以看出，报告期内税收优惠和财政补贴增加的净利润占报表净利润的比例较高，对净利润有一定的影响。上述税收优惠和财政补贴中，外商投资企业及高新技术企业所得税减免和国产设备投资所得税抵免占最主要的部分。２０１０年开始上述优惠将发生下列变化：（１）根据税收法规相关规定，２００９年是本公司及子公司麦克斯享受企业所得税“两免三减半”优惠政策的最后一年，但本公司于２０１０年１１月１０日获得高新技术企业认定，该认定有效期三年，即２０１０至２０１２年本公司所得税税率减按１５％征收。（２）根据国家税务总局相关规定，自２００８年１月１日起，停止执行企业购买国产设备投资抵免企业所得税的政策，在２００７年１２月３１日前购置国产设备投资，在２００７年未抵免完的投资额，可按剩余抵免期限继续抵免到期为止。截至２０１０年１２月３１日，发行人购置国产设备所得税优惠尚未抵免完的余额已经全部抵免完毕。综上，公司２０１０年全年的税负仍然较低，税收优惠政策的变动对公司２０１０年的业绩尚不构成影响；同时考虑到已获得高新技术企业认定，公司２０１１－２０１２年的税负将仍然较低，国产设备所得税优惠抵免完毕等对公司未来两年业绩不会构成重大影响。（二）海外市场开拓风险公司一直注重海外市场的开拓，截至２０１１年３月，已在海外建立了５８５家销售网点，产品累计销往全球１２８个国家和地区，出口数量和出口金额位居国内汽车企业前列。报告期内 公司出口业务收入及占营业收入比重情况项目２０１１年１－３月２０１０年２００９年２００８年出口收入（万元）８０，８９３．５９３０２，６４２．２９１８１，０７３．２２３４６，０２６．８７营业收入（万元）６９５，３０５．５６２，２９８，６０７．２０１，２８１，４６０．０８８４２，４６４．０４占比１１．６３％１３．１７％１４．１３％４１．０７％公司开拓境外市场业务受双边贸易关系、所在地法规差异、业务环境差异、进口国市场准入及认证、汇率变化等因素影响。由于国际政治、经济和其他条件的复杂性，包括进入壁垒、贸易摩擦、合同违约、知识产权纠纷等，都可能加大境外业务拓展的风险。此外，如果公司境外业务区域出现战事、突发政治事件、经济混乱等不可预测事件，亦将可能对本公司的经营业绩和财务状况产生影响。（三）市场竞争加剧的风险尽管行业集中度较高，但是市场竞争仍然长期存在。近年来，汽车企业新车型推出力度不断加大，汽车市场的竞争愈加激烈。ＳＵＶ和皮卡方面，公司已连续多年位居细分市场行业前列，特别是皮卡竞争优势较为明显。但由于ＳＵＶ市场是汽车市场中增长最快的细分市场，前景广阔，越来越多的企业涉足ＳＵＶ市场，其中不乏国内著名的合资企业，公司不仅要与自主品牌ＳＵＶ企业竞争，还要与合资企业在中档ＳＵＶ市场形成竞争。因此，公司上述细分市场特别是ＳＵＶ市场的领先地位可能面临竞争对手的挑战。轿车方面，我国轿车市场增长迅速，尤其是Ａ级轿车细分市场。公司自２００８年涉足轿车市场以来，通过清晰地市场定位迅速发展。然而随着轿车市场的扩大，各生产厂家纷纷扩大产能，合资企业与本土企业、国外品牌与自主品牌、相近排量以及新老车型之间均存在较为激烈的竞争。公司作为轿车行业新进入者，面临着国内轿车行业竞争较为激烈的风险。（四）知识产权纠纷风险随着汽车行业激烈竞争的深入，新产品和新技术更新速度加快，由于专利侵权及被侵权引发的经济损失和纠纷时有发生。中国企业的产品在与跨国公司展开全面竞争之时，专利等知识产权纠纷的风险逐渐凸显。本公司一直注重专利和商标等知识产权的开发和保护，截至本招股意向书签署日，公司拥有国内外商标共９８７项，国内外专利共５１８项，同时积极预防专利风险，主动进行专利维权，避免在专利纠纷中受到损失，但因竞争加剧而产生的知识产权纠纷仍难以完全避免，公司面临一定的知识产权纠纷风险。（五）实际控制人控制风险截至本招股意向书签署日，本公司实际控制人魏建军先生控制本公司６２．２７％的股权，魏建军先生担任公司董事长。如果按本次计划发行股数上限３０４，２４３，０００股计算，本次发行后，实际控制人控制的股权将被稀释为５６．０４％，但仍处于绝对控制地位。若本公司的实际控制人魏建军先生凭借其控股地位，通过行使表决权等方式对本公司的人事任免、生产和经营决策等进行不当控制，可能会对本公司生产经营带来不利影响，从而损害公司及公司中小股东的利益。第二节
本次发行概况股票种类人民币普通股（Ａ股）每股面值人民币１．００元发行股数不超过３０４，２４３，０００股，占发行后公司总股本的比例不超过１０．０１％。定价方式通过向符合规定的询价对象进行初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内再通过累计投标询价确定发行价格。发行价格不低于Ａ股招股意向书刊登日前２０个交易日本公司Ｈ股在香港联交所平均收市价的９０％。每股发行价格【】元发行市盈率【】倍（按发行价格除以发行后每股收益计算）发行后每股收益【】元（按本公司【】年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算）发行前每股净资产３．９８元（按本公司经审计的２０１１年３月３１日归属于母公司股东权益除以本次发行前的总股本计算）发行后每股净资产【】元（按截至报告期末经审计的归属于母公司股东的权益与本次募集资金净额之和，除以发行后总股本计算）发行后市净率【】倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式。发行对象符合相关法律、法规要求的自然人、法人及其他机构。本次发行股份的流通限制和锁定安排发行人控股股东创新长城承诺：自发行人首次公开发行Ａ股股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司在本次发行前所持有的发行人的股份，也不由发行人回购该部分股份。发行人实际控制人魏建军承诺：自发行人首次公开发行Ａ股股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的创新长城股份，也不由创新长城回购该部分股份；自发行人首次公开发行Ａ股股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人通过创新长城在本次发行前所持有的发行人的股份，也不由发行人回购该部分股份。承销方式余额包销募集资金总额【】万元募集资金净额【】万元发行费用概算共【】万元（预估，将根据最终募集资金总额进行调整）第三节
发行人基本情况一、发行人基本资料中文名称：长城汽车股份有限公司英文名称：Ｇｒｅａｔ Ｗａｌｌ Ｍｏｔｏｒ Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｉｍｉｔｅｄ注册资本：２７３，８１８万元法定代表人：魏建军成立日期：２００１年６月１２日住
所：保定市朝阳南大街２２６６号邮政编码：０７１０００电
话：０３１２－２１９７８１３传真号码：０３１２－２１９７８１２互联网网址：ｗｗｗ．ｇｗｍ．ｃｏｍ．ｃｎ电子信箱：ｚｑｂ＠ｇｗｍ．ｃｏｍ．ｃｎ二、发行人历史沿革及改制重组情况（一）公司设立方式本公司系经河北省人民政府股份制领导小组办公室于２００１年６月５日出具的《关于同意保定长城汽车集团有限公司整体变更为保定长城汽车股份有限公司的批复》（冀股办［２００１］６２号）批准，以长城有限公司截至２００１年３月３１日经信永中和会计师事务所审计的净资产１７，０５０万元为基准，按１：１比例折股整体变更设立的股份公司。（二）公司发起人本公司设立时发起人持股情况如下：股东名称持股数（万股）持股比例魏建军７，８４３．００４６．００％经管中心７，５０２．００４４．００％魏德义１，５３４．５０９．００％陈玉芝８５．２５０．５０％韩雪娟８５．２５０．５０％合计１７，０５０．００１００．００％（三）在改制设立发行人前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务魏建军与经管中心为本公司设立时的主要发起人。在本公司设立前，魏建军持有的主要资产为持有长城有限公司的股权；本公司设立后，除持有长城有限公司的股权外，魏建军还控制太行制泵、东方日瓦等公司，上述公司主要从事泵和泵组的制造与销售、建材销售等。在本公司设立前后，经管中心持有的主要资产为持有长城有限公司的股权。（四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务本公司是由长城有限公司整体变更而来，在设立时整体承继了长城有限公司的全部资产和负债，主要资产包括长城有限公司相关厂房、生产设备等。本公司设立时的主要业务是从事汽车整车及汽车零部件的研发、生产与销售。三、发行人股本情况（一）本次发行前后公司股本结构本次发行前本公司总股本为２，７３８，１８０，０００股。假设本次发行股数按上限３０４，２４３，０００股计算，则本次发行前后公司股权结构如下：股东名称发行前发行后持股数量（股）持股比例持股数量（股）持股比例创新长城１，７０５，０００，０００６２．２７％１，７０５，０００，０００５６．０４％外资股（Ｈ股）１，０３３，１８０，０００３７．７３％１，０３３，１８０，０００３３．９６％社会公众股（Ａ股）００３０４，２４３，０００１０．００％合计２，７３８，１８０，０００１００．００％３，０４２，４２３，０００１００．００％（二）本次发行前公司前十名股东情况截至２０１１年４月３０日，本公司前十名股东如下：序号股东名称持股数（股）持股比例股份类别１保定创新长城资产管理有限公司１，７０５，０００，０００６２．２６８％内资股２ＨＫＳＣＣ ＮＯＭＩＮＥＥＳ ＬＩＭＩＴＥＤ１，００８，６４２，９９５３６．８３６％Ｈ股３ＷＵ ＦＥＥ ＰＨＩＬＩＰ１７，５５５，００００．６４１％Ｈ股４ＹＥＵＮＧ ＫＡＩ ＴＡＫ２，１５０，００００．０７９％Ｈ股５ＣＨＥＵＮＧ ＣＨＥＵＫ ＭＡＮ９６３，２５００．０３５％Ｈ股６ＣＨＡＮ ＱＵＩ ＳＩＮＧ ＤＯＭＩＮＩＣ２５０，００００．００９％Ｈ股７ＹＵＩ ＡＭＹ４５，００００．００２％Ｈ股８ＬＩＮ ＪＩＮ３５，００００．００１％Ｈ股９ＫＷＯＫ ＫＩＴ ＹＵＥＮ３４，００００．００１％Ｈ股１０ＷＯＮＧ ＷＯＯＮ ＭＩＮＧ３０，００００．００１％Ｈ股注：以上数据来源于香港中央证券登记有限公司。ＨＫＳＣＣ Ｎｏｍｉｎｅｅｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ 为一家在香港注册成立的香港结算代理人公司。（三）前十名自然人股东及其在发行人处担任职务情况截至２０１１年４月３０日，本公司前十名自然人股东均为Ｈ股流通股股东，且均未在本公司担任职务。序号股东名称持股数量（股）占Ｈ股比例占总股本比例１ＷＵ ＦＥＥ ＰＨＩＬＩＰ１７，５５５，０００１．６９９％０．６４１％２ＹＥＵＮＧ ＫＡＩ ＴＡＫ２，１５０，００００．２０８％０．０７９％３ＣＨＥＵＮＧ ＣＨＥＵＫ ＭＡＮ９６３，２５００．０９３％０．０３５％４ＣＨＡＮ ＱＵＩ ＳＩＮＧ ＤＯＭＩＮＩＣ２５０，００００．０２４％０．００９％５ＹＵＩ ＡＭＹ４５，００００．００４％０．００２％６ＬＩＮ ＪＩＮ３５，００００．００３％０．００１％７ＫＷＯＫ ＫＩＴ ＹＵＥＮ３４，００００．００３％０．００１％８ＷＯＮＧ ＷＯＯＮ ＭＩＮＧ３０，００００．００３％０．００１％９ＹＥＵＮＧ ＳＵＭ ＫＵＥＮ３０，００００．００３％０．００１％１０ＣＨＡＮ ＫＡＮ ＹＡＮ２７，５０００．００３％０．００１％ＷＵ ＦＥＥ ＰＨＩＬＩＰ１７，５５５，０００１．６９９％０．６４１％ＹＥＵＮＧ ＫＡＩ ＴＡＫ２，１５０，００００．２０８％０．０７９％注：以上数据来源于香港中央证券登记有限公司（四）本次发行前各股东间的关联关系除创新长城外，本公司其余股东均为Ｈ股流通股股东，本公司未知Ｈ股股东之间是否存在关联关系。（五）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定承诺发行人控股股东创新长城承诺：自发行人首次公开发行Ａ股股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司在本次发行前所持有的发行人的股份，也不由发行人回购该部分股份。发行人实际控制人魏建军承诺：自发行人首次公开发行Ａ股股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的创新长城股份，也不由创新长城回购该部分股份；自发行人首次公开发行Ａ股股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人通过创新长城在本次发行前所持有的发行人的股份，也不由发行人回购该部分股份。四、发行人主要业务、主要产品和行业竞争地位（一）公司从事的主要业务公司主营业务为汽车整车及汽车零部件的研发、生产及销售。公司自设立以来主营业务没有发生重大变化。（二）公司主要产品及设立以来的变化情况本公司自设立以来主要产品没有发生重大变化。经过多年的努力，公司产品线更加丰富，已经发展出了ＳＵＶ、轿车和皮卡等三大品类产品；产业链纵向延伸，进一步加强了发动机、变速器、前后桥等核心零部件的自主匹配能力。（三）产品销售方式和渠道公司的销售模式主要为经销模式，报告期内，经销模式下的销售收入占公司整车销售收入的９０％以上。公司产品的销售通过国内销售和海外销售两个渠道进行。国内销售方面，由公司授权给各地经销商经销产品。在渠道拓展上，公司采取以４Ｓ店为重点，以单体店为补充的网络快速建设模式。报告期内公司的销售网络建设增长迅速，经销商数量从２００７年的２１３家增长到２０１１年３月的４９６家，４Ｓ店和单体店由２００７年的２００家增长到２０１１年３月的７２４家。在网络分布上，公司销售网络集中于中东部地区的三级及以下城市。海外销售方面，由公司授权给海外经销商经销本公司的产品，海外经销商提供一站式服务，包括公司产品的销售、市场开发、信息调查及售后服务。根据出口产品形式的不同，公司的海外销售分为一般整车贸易和ＫＤ贸易两种操作方式，一般整车贸易下，海外经销商与本公司签订购货协议后，直接进口整车进行销售，ＫＤ贸易下，公司将整车拆成散件形式出口，海外经销商利用其所在国组装工厂自行装配成整车后销售。截至２０１１年３月，公司在海外市场建立了５８５家销售网点，产品累计销往全球１２８个国家和地区。（四）行业竞争格局１、ＳＵＶ市场竞争格局目前国内ＳＵＶ生产厂家主要有长城汽车、东风本田、一汽丰田、北京现代、东风日产等企业。２０１０年，ＳＵＶ市场中占有率超过１０％的生产企业有两家，分别是长城汽车和东风本田。２００８年以来，ＳＵＶ市场占有率前十名的企业市场份额合计一直保持在７８％以上，高集中度为新进入者设置了比较高的进入障碍。２、轿车市场竞争格局２００８年以来，上海大众、一汽大众、上海通用、北京现代等前十大轿车生产企业占据轿车市场份额的６０％以上。总体上来看，合资品牌依然强势，但是自主品牌近年来也有了较大的增长。近两年纷纷有自主品牌企业进入轿车领域，例如长城汽车、江淮汽车等。２００９年受国家汽车行业相关刺激政策的积极影响，自主品牌汽车企业的轿车销量取得了较大的增长，比亚迪、长安汽车、东南汽车、长城汽车、江淮汽车均于２００９年实现了超过１００％的增长。目前国内轿车市场正处于一个行业扩容阶段，国内轿车前三名、前五名、前十名企业近年来市场份额维持比较稳定的水平。轿车市场的集中度相对较低，排名靠前的合资品牌汽车企业之间相差不大，比亚迪、奇瑞等自主品牌与上述合资品牌汽车企业之间的差距也逐步缩小，这为新进入者提供了更多的发展机会，也是近年来长城、江淮等新进入者得以快速发展的原因之一。３、皮卡市场竞争格局近年来，我国皮卡市场竞争日趋激烈，品牌日益增多，产品逐渐呈现出多样化的特征。根据中国乘用车信息联席会统计数据，国内主要的生产企业有长城汽车、江铃汽车、河北中兴、郑州日产、北汽福田、丹东黄海、吉奥南燕和庆铃汽车等，以上八家企业的市场占有率在９５％左右，市场集中度非常高。本公司皮卡产品市场占有率已持续１３年保持行业第一的位置。（五）公司的行业竞争地位公司近年来汽车销量增长迅速，２００９年和２０１０年，公司汽车销量同比增长均保持在７０％以上的较高水平，位居行业前列。根据中国汽车工业协会的统计，按照全部汽车种类计算，公司汽车销量占国内汽车总销量的比例由２００８年的１．３％上升到２０１１年一季度的２．４％，行业排名升至第１０位。１、公司在ＳＵＶ市场中的竞争地位公司ＳＵＶ已连续８年保持国内销量前三，自主品牌销量第一，曾荣获“ＣＣＴＶ中国年度最佳自主品牌ＳＵＶ”等多项权威大奖。２０１０年，公司ＳＵＶ销量达到１３．７万辆，市场占有率上升至１１．３％，行业排名重新回到全国第一。２００８－２０１０年 公司ＳＵＶ销量、市场占有率及行业排名交易对方２０１１年１－３月２０１０年度２００９年度２００８年度金额占采购总额比重金额占采购总额比重金额占采购总额比重金额占采购总额比重保定延锋江森４，４５５．１４０．７７％３０，７１５．１１１．６５％３１，３７５．２５２．６９％１７，６８７．１７２．７２％保定德业４，９５４．６９０．８６％２７，７０７．４６１．４９％２８，８５３．２９２．４７％１７，１４１．７２２．６４％保定信昌７，０８７．４３１．２２％１３，６３７．４４０．７３％３０２．１３０．０３％－－保定天球１，２６９．３５０．２２％２，６４６．６１０．１４％－－－－保定双桦－－１，１７１．０２０．０６％－－－－保定佰思特－－－－６５８．３２０．０６％２，４９９．２２０．３８％注：销量来自公司财务数据，市场占有率和行业排名来自中国汽车工业协会。２、公司在轿车市场中的竞争地位公司作为轿车领域新进入者，产销规模尚不能与合资品牌汽车企业相比，与国内一线自主品牌汽车企业也存在一定的差距。但凭借准确的市场定位和优秀的产品品质，公司自２００８年进入轿车领域以来，先后推出Ａ００及Ａ０级轿车长城精灵、炫丽、酷熊、凌傲等，２００９年销量即达到７万辆；２０１０年５月，公司推出首款Ａ级三厢轿车腾翼Ｃ３０，上市仅半年，即成为月销过万辆的明星车型，并被评为２０１０年“ＣＣＴＶ中国年度紧凑型乘用车”。２０１０年，公司轿车销量为１２．３万辆，同比增长７６．０％，成为近年来轿车业务增长最快的汽车企业。２００８－２０１０年 公司轿车销量、增速及市场占有率项目２０１０年２００９年２００８年销量（万辆）１３．７５．８４．４市场占有率１１．３％１０．９％１３．９％行业排名１３２注：销量来自公司财务数据，市场占有率来自中国汽车工业协会。３、公司在皮卡市场中的竞争地位皮卡业务是公司从事最早、最具竞争优势的业务。自１９９８年成为全国皮卡销量冠军后，公司连续１３年在全国保持皮卡销量、占有率、出口数量、市场保有量第一，且在同外资品牌皮卡的竞争中体现了较强的竞争力，较大程度上压缩了外资品牌皮卡在我国的市场空间。近年来，公司皮卡市场占有率基本保持在２７％以上，超过第二名近１３个百分点，占据绝对优势。２００８－２０１０年 公司皮卡销量、市场占有率及行业排名项目２０１０年２００９年２００８年销量（万辆）１２．３７．０１．０销量同比增速７６．０％６１５．５％－市场占有率１．３％０．９％０．２％数据来源：销量来自公司财务数据，市场占有率和行业排名来自中国乘用车市场信息联席会。４、公司在汽车出口市场中的竞争地位公司海外市场开拓较早，前瞻性的海外网络布局也为公司赢得了优异的海外销售成绩，自取得自营进出口权至今，公司汽车已经销往１２８个国家和地区，覆盖中东、非洲、拉美、亚太（含澳大利亚）、欧洲等地区，出口数量和出口金额连续多年位居行业前列。２００８－２０１０年 公司汽车出口量、市场占有率及行业排名项目２００１０年２００９年２００８年销量（万辆）９．９７．５６．３市场占有率２７．１％２７．７％２７．３％行业排名１１１注：出口量来自公司财务数据，市场占有率和行业排名来自中国汽车工业协会和中国海关总署。五、公司主要固定资产及无形资产（一）主要固定资产情况截至２０１１年３月３１日，本公司固定资产总体情况如下表所示：项目２０１０年２００９年２００８年出口量（万辆）５．０３．３５．２市场占有率８．８％９．１％７．８％行业排名２２２（二）主要无形资产情况截至２０１１年３月３１日，本公司无形资产总体情况如下表所示：项目固定资产原值（万元）累计折旧（万元）固定资产减值准备（万元）固定资产净值（万元）成新率房屋及建筑物１８８，９１９．３２２５，５９６．１８－１６３，３２３．１４８６．４５％机器设备３９６，３４５．６３１０３，８９１．４１－２９２，４５４．２２７３．７９％运输工具１４，１６３．７２４，３６１．４４－９，８０２．２８６９．２１％其他设备１１１，５０９．１４４６，０７９．２４１６７．３４６５，２６２．５５５８．５３％合
计７１０，９３７．８１１７９，９２８．２７１６７．３４５３０，８４２．２０７４．６７％１、土地使用权情况截至招股意向书签署日，本公司及其控股子公司占有和使用４０宗，面积共计４，４６４，０９７．８９８平方米的土地。该等土地中有１宗为租赁土地，其余３９宗土地，均为出让方式或受让出让地方式取得。２、专利截至招股意向书签署日，本公司及控股子公司拥有有效专利权５１８项（国内３９３项，国外１２５项）。３、商标截至招股意向书签署日，本公司及控股子公司拥有商标权９８７项（其中国内２７２项、国外７１５项）。六、同业竞争和关联交易情况（一）同业竞争１、发行人与控股股东不存在同业竞争本公司主要从事汽车整车及汽车零部件的研发、生产及销售。本公司控股股东创新长城主要从事股权投资与管理，不从事具体业务的经营，与本公司不存在同业竞争。２、发行人与控股股东、实际控制人控制的其他企业之间不存在同业竞争除本公司外，控股股东创新长城控制的其他企业包括长城房地产、博创房地产、太行制泵、富瑞园林、顺平现代、长城物业、裕园商贸和太行钢结构。除创新长城外，实际控制人魏建军控制的其他企业包括长城创业、东方日瓦和北京威德。上述企业与本公司不存在同业竞争。为避免今后与本公司之间可能出现的同业竞争，维护本公司全体股东的利益，保证本公司的长期稳定发展，本公司控股股东创新长城和实际控制人魏建军分别向本公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。（二）关联交易公司具有独立、完整的产供销体系，对控股股东及其他关联方不存在依赖关系，报告期内，本公司的关联交易包括经常性关联交易和偶发性关联交易。１、经常性关联交易报告期内，公司经常性关联交易主要是向关联方采购零部件和接受关联方提供的车辆运输劳务。其中零部件采购主要是向公司合营、联营企业保定延锋江森、保定德业、保定信昌等采购部分汽车座椅和内饰件，采购额占发行人同期零部件采购总额的比重在５％左右。车辆运输劳务也随着２００８年本公司全资子公司长城蚂蚁的成立运营而逐渐减少，２０１０年该类关联交易已不存在。总体而言，经常性关联交易占比较小，对公司生产经营无重大影响。（１）零部件采购按照关联方性质的不同，本公司零部件采购的关联交易可分以下两类：与合营企业、联营企业之间的关联交易单位：万元项目无形资产原值（万元）累计摊销（万元）无形资产净值（万元）土地使用权１２３，４４７．３２７，１８４．４３１１６，２６２．８９其他３，７７３．８６１，９５２．１０１，８２１．７６合计１２７，２２１．１８９，１３６．５３１１８，０８４．６５注：保定佰思特股权已对外转让，自２００９年３月起不再属于本公司关联方；保定双桦自２０１０年１０月成为本公司全资子公司，并更名为保定博翔，不再属于本公司联营企业；保定德业自２０１１年６月成为本公司控股子公司，不再属于本公司合营企业。构成汽车整车的零部件，按大类可分为发动机系统、传动系统、底盘系统（含转向和制动）、车身件系统和汽车电子电器等。其中发动机系统、传动系统、底盘系统为汽车整车构成中最为核心的零部件，本公司均采取自制的业务模式；车身件系统和汽车电子电器种类繁多，本公司选择自制其中几类较大的零部件，其他大部分均从市场采购而得。２００４年开始，为提升哈弗Ｈ系列车型（于２００５年成功上市）的整体品质，本公司选择国内外知名零部件厂商为该车型定向开发座椅和部分内饰件。考虑到该类零部件体积较大而附加值低，物流运输成本占产品总成本的比重较高，选择在保定生产可有效降低物流运输成本，同时由于该类零部件是为本公司特定车型定向开发，通过建立股权关联关系可加深合作方的互相信任，因此本公司采取与零部件厂商成立合营或联营企业、并入驻长城汽车部件园的合作模式。该种合作模式下，合营和联营企业为本公司特定车型提供座椅和部分内饰件，对于本公司后续新车型的同类配套零部件，合营和联营企业也可参与投标，与市场上其他供应商公平竞争，在开发方案和报价获本公司认可后，成为本公司新车型同类零部件的指定供应商。对于该类关联交易，本公司按照如下原则确定交易价格：第一，本公司首先确定特定车型的市场定位及预期售价，再框算座椅、内饰件等占该特定车型成本的比重，以此成本为基础，初步给予合营和联营企业一定的利润空间。第二，在合营和联营企业实际经营期间，本公司有权查阅其财务报表、原材料采购发票或合同，了解其实际成本及费用情况，在每年年底与合营和联营企业签署下一年度采购合同时，则可根据其上一年度实际成本及费用情况相应调整采购价格，根据报告期实际采购价格情况，调整后的价格一般不超过之前的价格。第三，根据成本递减原则，在上述价格调整的基础上，一般要求合营和联营企业每年对采购价格再有一定程度的降幅。通过比较保定延锋江森、保定德业、保定信昌等合营、联营企业与同期可比上市公司的毛利率水平，同时考虑到本地化生产并供货带来的物流成本的节约，保定延锋江森、保定德业、保定信昌等合营、联营企业的盈利水平与同期可比上市公司相比不存在明显差异，不存在关联交易价格不公允的情形。与控股股东、实际控制人及其近亲属控制的企业之间的关联交易单位：万元交易对方２０１１年１－３月２０１０年度２００９年度２００８年度金额占采购总额比重金额占采购总额比重金额占采购总额比重金额占采购总额比重太行制泵１４５．９７０．０３％５０９．０６０．０３％１９２．０１０．０２％１３２．１４０．０２％北京威德－－－－－－４０２．６５０．０６％太行集团７６５．６６０．１３％１，４９６．３３０．０８％１７１．２１０．０１％－－注：北京威德已处停业状态，正在履行注销程序。太行制泵为控股股东控制的企业，主要生产泵组、给排水设备以及为汽车橡胶制品配套使用的轴套零件；太行集团为实际控制人父亲控制的企业，主要生产给排水暖通设备、锅炉采暖设备以及车用小型加工件等。上述轴套零件和小型加工件均为标准件，制造工艺简单，无需投入专用设备，产品附加值低，公司主要通过对外采购满足生产需求。２００９年以来，公司汽车产销规模扩张较快，原有配套厂无法满足公司对该类零部件快速增长的需求，太行制泵和太行集团利用原有设备，生产该类零部件，并参与本公司配套管理部门的招投标，通过市场竞争成为本公司该类零部件的供应商之一。公司向太行制泵和太行集团采购零部件的金额和比重均很小，对其不存在依赖关系。２００８年至２０１０年，太行制泵向本公司销售零部件累计收入占同期太行制泵营业收入的比重约３１％；２００９年至２０１０年，太行集团向本公司销售零部件累计收入占同期太行集团营业收入的比重约１４％，太行制泵和太行集团对本公司亦不存在依赖关系。本公司向太行制泵和太行集团采购零部件的价格与市场价接近，总体差异不大，交易价格公允。（２）接受劳务（车辆运输）单位：万元交易对方２０１１年１－３月２０１０年度２００９年度２００８年度金额占物流运输费比重金额占物流运输费比重金额占物流运输费比重金额占物流运输费比重蚂蚁物流－－－－７０５．７３２．７４％８，４００．５６５２．１２％顺平现代－－－－－－２，５９１．０３１６．０８％注：蚂蚁物流已注销，顺平现代均已处停业状态，正在履行注销程序。蚂蚁物流和顺平现代均为控股股东控制的从事物流运输业务的公司，２００８年之前，本公司所生产汽车对外发货的运输服务大部分由这两家关联公司提供，造成本公司在物流运输环节对关联方一定程度的依赖性。为解决该问题，进一步增强本公司业务独立性，２００８年，本公司成立了全资子公司长城蚂蚁，收购蚂蚁物流大部分经营性资产，将物流运输环节的业务纳入发行人主体内。２０１０年以来，该类关联交易已不存在。保荐人（主承销商）（上海市浦东新区商城路６１８号）(下转A22版)(上接A21版)（３）经常性关联交易的变化趋势及对公司经营的影响公司与合营、联营企业间发生的经常性关联交易主要是向合营、联营企业采购部分汽车座椅及内饰件，２００８年至２０１１年３月，该类关联采购占公司零部件采购总额的比重依次为５．７４％、５．２５％、４．０７％、３．０７％，总体规模较小且呈递减趋势。此外，公司对于该类零部件，采取引入国内外知名零部件企业，组建合营、联营企业，入驻长城汽车部件园，为本公司定向供货的业务模式，既保证了产品品质和供货及时性，也降低了物流成本，提升了本公司整体竞争力。随着公司２００８年对蚂蚁物流主要资产的收购，公司与控股股东、实际控制人控制的企业之间发生的经常性关联交易已经大幅减少。除去与蚂蚁物流、顺平现代发生的运输费用，报告期内，公司与控股股东、实际控制人及其近亲属控制的企业之间发生的经常性关联交易主要为采购轴套、小型加工件等标准汽车零部件，总体金额较小，且定价公允，对公司生产经营无不利影响。此外，公司已承诺自２０１２年停止采购太行制泵、太行集团提供的汽车零配件产品，彻底消除与控股股东、实际控制人之间的经常性关联交易。２、偶发性关联交易报告期内，公司偶发性关联交易主要是向关联方购建固定资产、销售整车及零部件，以及股权转让等。（１）购建固定资产单位：万元姓名职务性别年龄任期简要经历兼职情况２０１０年薪酬（元）持有公司股份数（股）与公司的其他利益关系魏建军董事长、执行董事男４７２０１１－５至２０１４－５中共河北省委党校企业管理专业毕业。曾任保定长城汽车工业公司总经理、保定长城汽车集团有限公司董事长、总经理。魏先生系河北省人大代表，曾获得多项荣誉，１９９９年被评为“河北省劳动模范”；２００３年被评为“中国民营企业杰出代表”；２００８年被授予“中国汽车工业基础人物”荣誉称号；２００９年被评为“河北省个体私营经济领军人物”。保定杰华董事长、保定延锋江森董事长、保定天球董事、保定信昌董事、创新长城董事长兼总经理、长城创业董事长兼总经理、保沧高速董事、太行钢结构工董事、博创房地产执行董事５４５，９３４．３９－？魏建军持有创新长城６２．３５％的股份，创新长城持有长城汽车６２．２７％的股份刘平福副董事长、执行董事男６２２０１１－５至２０１４－５河北师范学院汉语言文学专业毕业。曾任保定市电子工业局劳动服务公司办公室主任、保定市太行汽车零部件厂办公室主任；２００１年获委任为保定市南市区南大园乡集体资产经管中心总经理。创新长城副董事长、经管中心总经理１９２，２２１．９５－－王凤英执行董事女４１２０１１－５至２０１４－５天津财经学院毕业。１９９１年加入本公司，曾荣获２０００年第五届“河北省杰出青年企业家”称号、２００８年“中国汽车营销总经理鹿鼎奖”及“中国改革开放３０年百名女性新闻人物奖”、２００９年营销风云人物奖等。&４０１，９４１．７１－－胡克刚执行董事男６６２０１１－５至２０１４－５河北大学法律专业毕业。曾任邮电器材机械厂副厂长、保定太行建筑设备厂副厂长，于１９９５年加入本公司。－１７１，６６１．０５－－杨志娟执行董事女４５２０１１－５至２０１４－５河北大学法律专业毕业。１９９９年加入本公司，先后担任保定长城华北汽车有限责任公司综合办主任、本公司投资管理部部长、对外投资建设总经理助理等职务。保定杰华监事１４９，９５４．５７－－何平非执行董事男３５２０１１－５至２０１４－５复旦大学国际经济法专业毕业。曾任职于南方证券有限责任公司投资银行总部、国都证券有限责任公司投资银行总部、郑州三全食品股份有限公司，现任北京弘毅远方投资顾问有限公司投资总监。北京弘毅远方投资顾问有限公司投资总监４７，５９９．９２－－牛军非执行董事男３７２０１１－５至２０１４－５河北科技大学市场营销专业毕业。曾任保定长城汽车工业公司营销部主管、保定市长城汽车营销网络有限公司销售部经理、保定市蚂蚁物流网络有限公司总经理。２００７年１０月至今，任河北保沧高速公路有限公司总经理。河北保沧高速公路有限公司总经理１１０，６７１．００－－韦琳独立非执行董事女４８２０１１－５至２０１４－５天津财经大学会计专业毕业，管理学（会计学）博士学位，２００５年担任天津财经大学商学院会计学系副主任、会计学系党总支书记、商学院党委副书记至今，并兼任中国会计学会会员，持有高级国际财务管理师（Ｓｅｎｉｏｒ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｆｉｎａｎｃｅ Ｍａｎａｇｅｒ）资格证书，主要研究方向为公司理财、成本管理。－４７，５９９．９２－－贺宝银独立非执行董事男４７２０１１－５至２０１４－５１９８７年毕业于中国政法大学研究生院，获法学硕士学位。１９９３年创办北京市金诚同达律师事务所并作为执业律师至今。目前担任中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、北京市律师协会公司法专业委员会主任等职务。中国国投国际贸易有限公司外部董事、金诚信矿业建设集团有限公司外部董事、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、北京市律师协会公司法专业委员会主任４７，５９９．９２－－李克强独立非执行董事男４８２０１１－５至２０１４－５１９８５年毕业于清华大学汽车工程系获学士学位，１９９５年于重庆大学获工学博士学位，现任清华大学汽车工程系系主任、博士研究生导师，北京市汽车工程学会副理事长，中国汽车工程学会常务理事、特聘专家，Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ ＩＴＳ Ｒｅｓｅａｒｃｈ编辑委员会委员。清华大学汽车工程系系主任、北京市汽车工程学会副理事长、中国汽车工程学会常务理事、中国长安汽车公司独立董事、湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司独立董事４７，５９９．９２－－黄志雄独立非执行董事男４８２０１１－５至２０１４－５１９９４年于英国根德大学获得荣誉会计学学士、拥有英国特许公认会计师公会资深会员（ＦＣＣＡ）及香港会计师公会资深会员（ＦＣＰＡ）资格。黄先生在公司财务管理方面拥有丰富经验，曾在百达富银行（香港分行）、巨鹿环保科技有限公司、来宝资源控股有限公司、富通科技（香港）有限公司、Ｃｈｉｎａ Ｂｉｏｌｏｇｉｃ Ｐｒｏｄｕｃｔｓ Ｉｎｃ．等公司担任高级管理职务，现任红日国际控股有限公司董事及首席财务官。红日国际控股有限公司董事兼首席财务官－－－朱恩泽监事会主席（职工代表）男６６２０１１－５至２０１４－５河北农业大学毕业。２００３年７月加入本公司，任本公司党委书记至今。保定延锋江森汽车座椅有限公司监事１８０，２４２．６３－－袁红丽独立监事女５１２０１１－５至２０１４－５毕业于河北大学经济学院经济管理专业，在行政管理方面拥有丰富经验。－－－－罗金莉独立监事女５２２０１１－５至２０１４－５河北师范大学物理专业毕业。曾在保定二十四中学任教、保定运输总公司劳动教育处从事人力资源管理；现任职于河北大学人事处。－－－－王凤英总经理女４１自２００５－５参见“董事”部分介绍参见“董事”部分介绍参见“董事”部分介绍－－胡克刚副总经理男６６自２００５－５参见“董事”部分介绍参见“董事”部分介绍参见“董事”部分介绍－－胡树杰副总经理男３９自２００５－１２河北大学历史学专业毕业。１９９４年起担任保定市远达集团配件主管；１９９６年加入本公司，曾任保定市长城汽车营销网络有限公司副总经理，保定市长城汽车售后服务有限公司总经理，本公司制造事业一部总经理、制造事业二部总经理。－３０３，６６８．６４－－黄勇副总经理男４２自２００６－３北京航空航天大学毕业。１９９２年加入本公司，曾任本公司总经理助理兼配套部部长、技术研究院常务副院长等职务。－２８０，６０９．２１－－张鑫副总经理男４１自２００６－６河北党校经济管理专业毕业。曾任长城汽车营销网络有限公司副总经理、长城汽车售后服务有限公司总经理。保定杰华汽车零部件有限公司董事、保定延锋江森汽车座椅有限公司董事、保定信昌汽车零部件有限公司董事长２３０，２４３．７２－－郑春来副总经理男４１自２００７－３河北农业大学毕业。曾任保定市太行汽车零部件厂厂长、保定市信诚汽车发展有限公司总经理。－２２３，６０９．２５－－郝建军副总经理男３８自２００７－３曾任职长城汽车桥业有限公司模具车间主任、本公司模具中心总经理、工程院院长。保定杰华汽车零部件有限公司董事３０７，９８４．１２－－邢文林副总经理男４１自２００７－１１河北省职工大学财政金融专业毕业。１９９１年加入本公司，曾任本公司销售部外事部经理，保定长城汽车销售有限公司市场部经理、国际部总经理。－２１３，４８６．８４－－董明副总经理男４２自２００７－１１中央民族大学经济管理专业毕业，１９９２年至２００４年任职于《中国物资报》、《华夏时报》，具有丰富的新闻行业从业经历；２００４年９月加入本公司，曾任长城汽车销售公司公关部经理、本公司总经理助理兼长城汽车销售公司副总经理。－１５８，２７２．００－－柴万宝副总经理男６４自２００７－１１空军工程学院飞机发动机专业毕业；曾任郑州轻型汽车厂主任设计师、郑州日产公司副总设计师。２００３年加入本公司。－２４７，１１１．４４－－贾亚权副总经理男３７自２０１０－６１９９６年加入本公司，曾任保定长城汽车销售有限公司副总经理职务、销售公司国内部总经理，具有丰富的市场推广经验，主管国内市场销售工作。－１８１，６８５．６０－－赵国庆副总经理男３４自２０１０－６２０００年加入本公司，曾任制造事业部人力资源部部长、本公司精益促进本部本部长、技术研究院副院长兼配套管理本部本部长。－１７２，９１４．４０－－李彦青副总经理男４５自２０１０－６１９９９年加入本公司，曾任制造部涂装车间主任、副总经理、总经理，本公司精益管理本部部长。拥有丰富的整车生产及管理经验，负责推进公司精益生产及成本控制工作。－１９７，７４６．２５－－李凤珍副总经理、财务总监女４８自２０１０－６河北财经学院会计专业毕业，拥有中国注册会计师、中国注册评估师、中国注册税务师资格，并于１９９７年取得注册会计师证券相关业务资格考试合格证书。拥有２０多年财务会计工作经验，曾任职于保定会计师事务所、北京信永会计师事务所。２００１年加入本公司，任为本公司财务总监，全面负责集团财务管理工作。－２４１，９０９．３５－－徐辉董事会秘书男３３自２０１０－６河北经贸大学投资经济专业毕业。自２００１年加入本公司，即从事于资本运作、上市公司维护及证券相关工作。２０１０年６月徐先生获委任为本公司董事会秘书。－１６１，９６８．６０－－（２）销售整车及零部件单位：万元项目２０１１年１－３月２０１０年度２００９年度２００８年度一、营业总收入６，９５３，０５５，５９４．５９２２，９８６，０７２，０４５．１６１２，８１４，６００，８３７．６７８，４２４，６４０，４２４．１１二、营业总成本５，９１６，２１３，９２９．８５２０，０７２，６０５，８１５．６４１１，９７７，０３４，８６０．９９７，９０８，１４２，９００．９６其中：营业成本５，１４０，６４５，１３４．４８１７，２９８，３８０，８２０．０８１０，２２５，７８５，０２５．６０６，６８３，５５３，７０５．９８营业税金及附加２６６，３４７，８２４．４２８１１，０８６，７０３．４８４２５，６０２，７７３．７３２１７，３３８，８５３．９８营业费用２４６，０８２，７６４．２３１，０７０，２０２，６１１．９９７０４，８２９，８９６．３１４６１，６６５，２２５．７１管理费用２６４，６８０，５７６．７６８７３，６６３，８２６．１０６２６，９３９，５６８．２９５５９，６４６，９１８．９７财务费用（３，００３，２６７．６９）（７，８１９，６７７．５０）（２３，５７８，５３６．５０）（４９，３４０，０８３．５８）资产减值损失１，４６０，８９７．６５２７，０９１，５３１．４９１７，４５６，１３３．５６３５，２７８，２７９．９０加：公允价值变动损益１，９６４，３４３．００（１，９５３，４５６．００）－－投资收益５，００９，８９５．００５６，２７１，５９９．７３２１，２１０，１１０．９６１５，１７１，８３３．２７其中：对联营企业和合营企业的投资收益４，５２４，９９１．５３４２，０５０，３０４．５１２１，５５９，０３８．３４６，８３７，７２０．４１三、营业利润１，０４３，８１５，９０２．７４２，９６７，７８４，３７３．２５８５８，７７６，０８７．６４５３１，６６９，３５６．４２加：营业外收入１０，８７５，０５８．０１８２，４９２，７３３．０１６３，３０７，０８０．６１６１，５４４，９０６．７９减：营业外支出４，４６４，７５６．８８９，０４１，８８２．７０９，０１６，４５７．４０７，５９４，４８７．５８其中：非流动资产处置损失３，５８３，４０５．０４４，１６４，５８６．４７４，９２７，３９０．９９１，３６９，５３４．１８四、利润总额１，０５０，２２６，２０３．８７３，０４１，２３５，２２３．５６９１３，０６６，７１０．８５５８５，６１９，７７５．６３减：所得税费用１４９，６７４，８６３．６８２１４，１５１，３５５．８１（１３９，６１８，９００．８８）３３，４７８，３８９．３４五、净利润９００，５５１，３４０．１９２，８２７，０８３，８６７．７５１，０５２，６８５，６１１．７３５５２，１４１，３８６．２９归属于母公司股东的净利润８７５，３９０，５４８．６４２，７００，７３４，５７７．０９１，００３，３５８，１１２．５８５１４，１２４，３２０．６２少数股东损益２５，１６０，７９１．５５１２６，３４９，２９０．６６４９，３２７，４９９．１５３８，０１７，０６５．６７六、每股收益&&&&（一）基本每股收益０．３２０．９９０．３７０．１９（二）稀释每股收益不适用不适用不适用不适用七、其他综合收益（５６９，６０５．４８）（１，７７５，２３８．９６）（３４３．５９）（１，７２７，７８５．４１）八、综合收益总额８９９，９８１，７３４．７１２，８２５，３０８，６２８．７９１，０５２，６８５，２６８．１４５５０，４１３，６００．８８归属于母公司股东的综合收益总额８７４，８２０，９４３．１６２，６９８，９５９，３３８．１３１，００３，３５７，７６８．９９５１２，３９６，５３５．２１归属于少数股东的综合收益总额２５，１６０，７９１．５５１２６，３４９，２９０．６６４９，３２７，４９９．１５３８，０１７，０６５．６７注：保定佰思特股权已对外转让，自２００９年３月起不再属于本公司关联方。（３）受让股权２００８年，为避免潜在同业竞争，本公司及下属全资子公司收购创新长城和蚂蚁物流持有的保定亿新、保定万通汽车配件有限公司、保定星辉灯具制造有限公司、保定亿美汽车零部件有限公司４家公司各７５％的股权，以及保定信昌４５％的股权，由于上述公司成立不久，均未开始正式经营，因此双方转让按照原始出资额作价，具体情况如下：交易对方２０１１年１－３月２０１０年度２００９年度２００８年度金额占固定资产购建总额比重金额占固定资产购建总额比重金额占固定资产购建总额比重金额占固定资产购建总额比重太行钢结构１０３．３９０．１５％７８０．３１０．３０％８１４．１８０．７７％９，０７３．５６８．５０％太行集团－－１，０６４．４９０．４１％１０１．２６０．１０％－－蚂蚁物流－－－－４１４．７２０．３９％１，７１４．９３１．６１％截至招股意向书签署日，保定星辉灯具制造有限公司和保定亿美汽车零部件有限公司已注销。（４）出售股权为更好地经营汽车主业，本公司决定剥离现有房地产业务，２０１０年１１月，经本公司第三届第二十三次董事会审议通过，本公司与控股股东创新长城签订《股权转让协议》，以北京六合正旭资产评估有限责任公司出具的六合正旭评报字［２０１０］第２３９号评估报告为依据，将本公司所持博创房地产１００％的股权，按评估值作价３８，６８８．５４万元转让给创新长城。（５）其他偶发性关联交易报告期内，本公司其他偶发性关联交易主要包括销售固定资产、提供劳务及其他，总体金额较少，对本公司生产经营无重大影响。（三）独立董事对关联交易的专项意见公司独立董事韦琳、贺宝银、李克强、黄志雄对报告期内本公司的关联交易发表意见认为：近三年一期的关联交易为公司一般及日常业务过程中按正常商业条款进行的交易，严格遵守了公司章程和股票上市地证券交易所上市规则的规定，履行了法定批准和披露程序，公司已发生的关联交易定价原则公允，符合公司股东的整体利益。七、董事、监事、高级管理人员项目２０１１年１－３月２０１０年度２００９年度２００８年度一、经营活动产生的现金流量：&&&&销售商品、提供劳务收到的现金７，７４２，６５６，５２７．１９２２，６７２，２３５，８７３．２６１１，３５０，４３０，４６２．４９９，１２２，７７１，７３２．６９收到的税费返还－３４，１３８，３７０．２９２１４，２３０，１８９．３６４４５，２４５，４６４．１０收到其他与经营活动有关的现金１１，９０１，８６５．０１６０，４３９，６４８．７９７１，７１７，５５６．５６７５，２７１，７４７．１０经营活动现金流入小计７，７５４，５５８，３９２．２０２２，７６６，８１３，８９２．３４１１，６３６，３７８，２０８．４１９，６４３，２８８，９４３．８９购买商品、接受劳务支付的现金５，７７５，３４０，０３１．７７１５，５０７，２２７，１４６．５０８，０３４，３６０，８２１．４４７，１０８，１７７，７８１．５６支付给职工以及为职工支付的现金５７７，２３７，４４３．９１１，２５０，６１１，９４９．４４７４７，５９１，８１０．５７５７７，６９５，０４１．３０支付的各项税费６４２，６１７，４３９．２６１，４７０，５０４，０１２．６１６９９，３５２，２０３．１８５０４，９６９，６４０．０９支付其他与经营活动有关的现金２５８，８７２，９１２．８８１，３４６，９９８，８０３．６１８５１，３８４，３２８．７７６２６，３２４，７２１．３６经营活动现金流出小计７，２５４，０６７，８２７．８２１９，５７５，３４１，９１２．１６１０，３３２，６８９，１６３．９６８，８１７，１６７，１８４．３１经营活动产生的现金流量净额５００，４９０，５６４．３８３，１９１，４７１，９８０．１８１，３０３，６８９，０４４．４５８２６，１２１，７５９．５８二、投资活动产生的现金流量：&&&&收回投资收到的现金３７３，０００，０００．００１，７９８，５００，０００．００１，８９９，２８５，０００．００３７０，０００，０００．００取得投资收益收到的现金４８４，９０３．４７１９，２７３，３０４．８８１，２１６，６３４．０８１３，２８０，９３１．４２处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额９７０，６４２．９６１２，３９０，４１８．９８４，３５８，１４６．５９５，４０３，９３４．７８处置子公司及其他营业单位收到的现金净额－５，３６２，９２３．２１－－收到其他与投资活动有关的现金１，４８７，４１５．１１７８３，４０９，５９７．０６３４，１６０，５５６．８９１１，０１９，３００．００投资活动现金流入小计３７５，９４２，９６１．５４２，６１８，９３６，２４４．０７２，５３９，０２０，３３７．５６３９９，７０４，１６６．２０购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金６４８，５８０，１５７．１７３，２１８，４２８，９５１．３１１，２１６，１７４，２５１．７２１，７７０，３９６，３３７．１１取得子公司及其他营业单位所支付的现金－５２，７９９，７８０．１５－－投资可供出售金融资产３７３，０００，０００．００１，６４８，５００，０００．００１，９４２，１６０，０００．００２６７，０００，０００．００股权性投资支付的现金－６，６７７，５００．００５７，４９７，０００．００１３４，６２０，０００．００支付的其他与投资活动有关的现金－－－－投资活动现金流出小计１，０２１，５８０，１５７．１７４，９２６，４０６，２３１．４６３，２１５，８３１，２５１．７２２，１７２，０１６，３３７．１１投资活动产生的现金流量净额（６４５，６３７，１９５．６３）（２，３０７，４６９，９８７．３９）（６７６，８１０，９１４．１６）（１，７７２，３１２，１７０．９１）三、筹资活动产生的现金流量：&&&&吸收投资收到的现金－－－－其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金－－－－取得借款收到的现金－－７５，５９６，２６７．００３，５９３，７６７．００收到其他与筹资活动有关的现金７９，２６６，２９９．７９－１５４，２５３，７４５．４３－筹资活动现金流入小计７９，２６６，２９９．７９－２２９，８５０，０１２．４３３，５９３，７６７．００偿还债务支付的现金－７５，５９６，２６７．００－３，５９３，７６７．００分配股利、利润或偿付利息支付的现金１０，２４９，４５０．６１２８７，４２４，９７８．９２１９５，３６８，０９２．９３２４８，７１３，５３８．１６其中：子公司支付给少数股东的股利、利润１０，２４９，４５０．６１１３，０００，０００．００３１，０７７，２９１．００２９，５２３，５６４．００支付其他与筹资活动有关的现金－８４９，２３９，０４２．０２－２１９，５４０，４０９．９２筹资活动现金流出小计１０，２４９，４５０．６１１，２１２，２６０，２８７．９４１９５，３６８，０９２．９３４７１，８４７，７１５．０８筹资活动产生的现金流量净额６９，０１６，８４９．１８（１，２１２，２６０，２８７．９４）３４，４８１，９１９．５０（４６８，２５３，９４８．０８）四、汇率变动对现金及现金等价物的影响（３，３３２，６６９．１１）（１８，１４９，７０８．８５）（７，７８５，４６４．８２）（２４，６９４，３３６．００）五、现金及现金等价物净增加额（７９，４６２，４５１．１８）（３４６，４０８，００４．００）６５３，５７４，５８４．９７（１，４３９，１３８，６９５．４１）加：期初现金及现金等价物余额２，０７３，６２６，９６２．５３２，４２０，０３４，９６６．５３１，７６６，４６０，３８１．５６３，２０５，５９９，０７６．９７六、期末现金及现金等价物余额１，９９４，１６４，５１１．３５２，０７３，６２６，９６２．５３２，４２０，０３４，９６６．５３１，７６６，４６０，３８１．５６注：独立非执行董事黄志雄于２０１０年底上任，其２０１０年度未从本公司处领取薪酬。八、发行人控股股东和实际控制人的简要情况（一）控股股东的简要情况本公司控股股东为创新长城，原名沃尔特公司，成立于２００５年１２月１日，注册资本７７８．８４万元，实收资本７７８．８４万元，注册地址和主要经营地为保定市长城南大街１５８８号，法定代表人魏建军。经营范围为：企业策划、管理咨询。截至招股意向书签署日，魏建军、经管中心、韩雪娟分别持有创新长城６２．３５％、３７．０２％、０．６３％的股份，创新长城持有发行人６２．２７％的股份。创新长城近一年一期的财务数据如下：单位：元交易对方&２０１１年１－３月２０１０年度２００９年度２００８年度金额占整车及零部件销售总额比重金额占整车及零部件销售总额比重金额占整车及零部件销售总额比重金额占整车及零部件销售总额比重保定德业１，００４．６３０．１５％７６７．０８０．０３％７２．３８０．０１％－－太行集团１２３．５００．０２％２５６．３００．０１％－－－－保定佰思特－－－－－－５１４．３３０．０６％注： 一期数据未经审计。（二）实际控制人的简要情况发行人实际控制人为魏建军。在本次发行前，魏建军通过创新长城持有发行人６２．２７％的股权。本次发行后，魏建军通过创新长城持有发行人合计５６．０４％的股权（假定本次发行数量为３０４，２４３，０００股）。个人简历及任职情况详见本招股意向书摘要“第三节 发行人基本情况”之“七、董事、监事、高级管理人员”。实际控制人控制发行人的股份不存在质押或其他有争议的情况。九、财务会计信息（一）简要财务报表１、最近三年及一期合并资产负债表单位：元序号转让方转让标的受让方转让价格定价依据转让时间１蚂蚁物流保定亿新７５％的股权发行人或其全资子公司７５万元注册资本２００８年５月２创新长城保定万通汽车配件有限公司７５％的股权７５万元２００８年６月３创新长城保定星辉灯具制造有限公司７５％的股权７５万元２００８年８月４蚂蚁物流保定亿美汽车零部件有限公司７５％的股权７５万元２００８年８月５创新长城保定信昌４５％的股权４５万元２００８年３月项目２０１１年１－３月２０１０年２００９年２００８年净利润９００，５５１，３４０．１９２，８２７，０８３，８６７．７５１，０５２，６８５，６１１．７３５５２，１４１，３８６．２９加／减：非经常性损益项目&&&&非流动资产处置损益３，３５０，２７７．９４２９７，２３１．９８３，００５，６４１．３５－６，８５７，３８１．０９计入当期损益的政府补助－８，９８７，１５３．５９－６３，５９１，５１５．７１－５３，９９５，７７９．０１－３６，２８９，４９７．１１企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益－－３，０８４，５２２．６０－－２３１，６８２．００处置长期股权投资亏损，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益－４８４，９０３．４７－１２，５７６，１７８．３９３４８，９２７．３８－８，３３４，１１２．８６购买日之前持有的被购买方股权按公允价值计量产生的损失－－１，６４５，１１６．８３－－公允价值变动损失－１，９６４，３４３．００１，９５３，４５６．００－－企业取得公司之子公司少数股东股权产生的收益－－－－１３，５１６，７９４．２６除上述各项之外的其他营业外收支净额－７７３，４２５．４８－７，０７２，０４３．９８－３，３００，４８５．５５２，９４４，９３５．２５非经常性损益的所得税影响数９４５，２１９．８４１５，５９４，１０２．１７８，９２０，０４５．３３７，９４７，９１１．５４扣除非经常性损益后的净利润８９２，６３７，０１２．４３２，７５６，９５９，２８０．３９１，００７，６６３，９６１．２３４９７，８０４，７６５．７６其中：归属于母公司股东８６７，６１１，１４６．６０２，６３２，５８３，７８３．４３９５８，５８０，７３３．０３４６１，４３４，８０３．５４归属于少数股东２５，０２５，８６５．８３１２４，３７５，４９６．９６４９，０８３，２２８．２０３６，３６９，９６２．２２２、最近三年及一期合并利润表单位：元主要财务指标２０１１．３．３１２０１０．１２．３１２００９．１２．３１２００８．１２．３１资产负债率（母公司）５５．２７％５５．８５％４４．８６％３４．６３％资产负债率（合并）５６．８５％５６．１１％４７．６４％３４．４０％每股净资产（元／股）３．９８３．６６２．７７２．４６流动比率１．２４１．２５１．２６１．３７速动比率１．０６１．０７１．０２１．１３主要财务指标２０１１年１－３月２０１０年２００９年２００８年应收账款周转率（次／年）９２．２８９６．８２６４．１１４１．６９存货周转率（次／年）８．８６９．８６９．２２７．１７息税折旧摊销前利润（万元）１２１，４６５．７５３５９，０７６．７８１３１，２８６．６３８２，３４８．５６利息保障倍数－５，９１１．３０９，８８１．１５－每股经营活动现金净流量（元）０．１８１．１７０．４８０．３０每股净现金流量（元）－０．０３－０．１３０．２４－０．５３无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例０．１７％０．１８％０．２９％０．２０％３、最近三年及一期合并现金流量表单位：元资产２０１１年３月３１日２０１０年１２月３１日２００９年１２月３１日２００８年１２月３１日流动资产：&&&&货币资金２，９３５，８８７，６８７．３６３，０９４，６１６，４３８．３３２，５９１，７８５，４００．３１２，０９２，４６４，５６０．７７交易性金融资产１０，８８７．００－－－应收票据９，３６７，９２７，１８８．２７７，７２６，１００，４２０．３５３，２３７，７２８，４７２．５６９５８，１００，８８６．９５应收账款２７５，８０６，４５６．３１３２６，９９５，７８７．６３１４７，８２６，６３６．１４２５１，９３６，２１６．７９预付款项４１６，６３６，５０６．５９３５４，８３４，３０５．８７４２８，８８３，１７３．０４３９７，０５０，４４３．８０其他应收款１，２９２，１０４，９５１．５９１，２０２，０８５，６４７．４１２４，０８１，３４９．４８２７６，９９０，６８８．８８存货２，３９７，３４５，１０３．５５２，１０３，６８０，４２６．５７１，５８９，９２５，３００．１４８７６，３９１，０２８．０２可供出售金融资产－－１５０，０００，０００．００１０７，０００，０００．００其他流动资产１６，２００，４０７．４５１６，２５０，１８７．１０６，７０６，１２５．２９４，０１５，３８４．２６流动资产合计１６，７０１，９１９，１８８．１２１４，８２４，５６３，２１３．２６８，１７６，９３６，４５６．９６４，９６３，９４９，２０９．４７非流动资产：&&&&长期股权投资１５１，２８８，１６５．６９１４６，７６３，１７４．１６２３６，８７０，２６５．０１１９６，９８１，８９８．０４投资性房地产２，０６４，９４９．２９２，０７９，０２５．５９－－固定资产５，３０８，４２２，０２８．５２５，３６０，２０１，６５７．００４，１８２，７３０，５５１．１１２，７６２，４０７，３９４．７０在建工程２，５１９，４９８，９３２．４５１，９５２，５２０，３８２．３９１，０８５，２３４，３１１．２４１，８３０，３８７，７３２．５２无形资产１，１８０，８４６，４７９．４９１，１１０，６５０，４９２．８２９９４，２２６，９４２．４７８６７，８１９，３５９．１２商誉２，１６３，７１３．００２，１６３，７１３．００２，１６３，７１３．００２，１６３，７１３．００长期待摊费用５，９７２，７７４．０９２，１１７，６７４．５８７９７，４７５．５６－递延所得税资产３１５，０２０，３５８．１７２９７，２１５，６７４．２１２９０，６９９，１７９．６０７３，１７４，０５７．３７非流动资产合计９，４８５，２７７，４００．７０８，８７３，７１１，７９３．７５６，７９２，７２２，４３７．９９５，７３２，９３４，１５４．７５资产总计２６，１８７，１９６，５８８．８２２３，６９８，２７５，００７．０１１４，９６９，６５８，８９４．９５１０，６９６，８８３，３６４．２２&&&&&负债和股东权益２０１１年３月３１日２０１０年１２月３１日２００９年１２月３１日２００８年１２月３１日流动负债：&&&&短期借款－－７５，５９６，２６７．００－交易性金融负债－１，９５３，４５６．００－－应付票据４，９６４，１４１，０６５．８７３，３７５，７０９，８９２．９５１，１７７，３００，０１８．０４１，３１８，２１２，３１５．５３应付账款５，０７５，６７０，７２０．３７４，９０３，５６３，８６７．０５３，０９５，４００，０６３．９１１，４１３，３６４，３２８．６２预收款项２，３４９，３５３，９３３．６２２，４３９，８７９，１３７．７６１，３２０，４８９，１４０．４３３５５，０１２，４４３．１４应付职工薪酬２２９，０７２，２７１．４１３４１，０３０，１６４．２４１７６，４７８，０６０．２０１４２，３７９，１１０．９１应交税费１５２，７９３，６６６．８６１７９，０５６，０９３．１６３，０９７，７６０．４５（９２，６０４，７０５．３４）应付利息－－９２，４１４．００－应付股利２７，１２９，９４１．１５３７，７４２，２３７．７３１１，３４１，９５８．５１１３，１２０，０１２．０３其他应付款４６３，２３１，５７０．７４４１１，９９５，７６１．９１４４９，８８５，６０４．６５３９４，３６４，７８６．８９一年内到期的非流动负债２５，９２６，９３６．６０２５，７８３，３９９．５２２２，８６５，９７９．４２４，２５０，８８６．００其他流动负债１９４，５５２，８９９．７２１７０，７７９，２０６．３６１４４，４６１，０２７．７４６４，２８１，５４７．２６（二）非经常性损益报告期内，本公司非经常性损益及扣除非经常性损益后的净利润情况如下：单位：元项目２０１１年３月３１日２０１０年１２月３１日总资产６，２７７，８４９，７９２．０３６，２８３，７１６，８１３．８９净资产５，８５４，５４８，２７４．０６５，８５５，６５８，２２０．７６项目２０１１年１－３月２０１０年净利润－１，１０９，９４６．７０３２０，８７７，４０１．１８（三）基本财务指标流动负债合计１３，４８１，８７３，００６．３４１１，８８７，４９３，２１６．６８６，４７７，００８，２９４．３５３，６１２，３８０，７２５．０４非流动负债：&&&&其他非流动负债１，４０５，０３６，２６６．０７１，４１０，４７６，２０８．６３６５４，４９０，６３８．４０６７，０６２，１７３．００非流动负债合计１，４０５，０３６，２６６．０７１，４１０，４７６，２０８．６３６５４，４９０，６３８．４０６７，０６２，１７３．００负债合计１４，８８６，９０９，２７２．４１１３，２９７，９６９，４２５．３１７，１３１，４９８，９３２．７５３，６７９，４４２，８９８．０４股东权益：&&&&股本２，７３８，１８０，０００．００１，０９５，２７２，０００．００１，０９５，２７２，０００．００１，０９５，２７２，０００．００资本公积９２１，８７３，２０７．４２２，５６４，７８１，２０７．４２２，５６４，７８１，２０７．４２２，５４５，１２４，３２４．７２盈余公积１，２１５，５６３，６７９．７５１，２１５，５６３，６７９．７５１，１６６，３７２，８５９．９３１，０１８，８９２，７１４．９９未分配利润６，０１８，４８７，６２５．５０５，１４３，０９７，０７６．８６２，７６８，０２８，０５１．８２２，０７６，９０２，８１４．２６外币报表折算差额（４，１３６，０２７．６４）（３，５６６，４２２．１６）（１，７９１，１８３．２０）（１，７９０，８３９．６１）归属于母公司股东权益合计１０，８８９，９６８，４８５．０３１０，０１５，１４７，５４１．８７７，５９２，６６２，９３５．９７６，７３４，４０１，０１４．３６少数股东权益４１０，３１８，８３１．３８３８５，１５８，０３９．８３２４５，４９７，０２６．２３２８３，０３９，４５１．８２股东权益合计１１，３００，２８７，３１６．４１１０，４００，３０５，５８１．７０７，８３８，１５９，９６２．２０７，０１７，４４０，４６６．１８负债和股东权益总计２６，１８７，１９６，５８８．８２２３，６９８，２７５，００７．０１１４，９６９，６５８，８９４．９５１０，６９６，８８３，３６４．２２（四）净资产收益率和每股收益序号公司名称注册资本（万元）成立时间注册地址主营业务股东名称出资比例装备模块１保定长城精工铸造有限公司８，５００２００７年１１月２８日顺平县蒲上乡东南蒲村钢铁铸件设计及制造。长城汽车１００％２保定市精工汽车模具技术有限公司５００２０１０年１０月１１日保定市朝阳南大街２２６６号汽车冲压模具的研发、设计、制造及销售。长城汽车１００％３保定精工汽车铝合金制造有限公司４，５００２０１０年９月３０日顺平县蒲上乡东南蒲村铝合金汽车零部件制造销售。长城汽车１００％动力、底盘模块１保定长城汽车桥业有限公司６，８７２２０００年１２月１３日河北省保定市太行路３９号汽车零部件的技术开发、制造，销售。长城汽车７５％骄龙公司２５％２保定市格瑞机械有限公司２，３００２００１年１０月２５日保定市云杉路１２６号汽车零部件、机械产品、建筑机械的技术开发及制造。长城汽车１００％３保定长城内燃机制造有限公司４，０８１．６３２０００年５月２５日定兴县开发区制造销售及更换、维修内燃机及其零部件。长城汽车１００％４天津博信汽车零部件有限公司７１，６９０．８３２００９年１１月４日天津开发区西区中南五街开发、设计、生产、销售汽车零部件及相关售后服务。长城汽车１００％电器模块１保定曼德汽车配件有限公司６０２００３年３月２６日保定市长城南大街１５８８号制造汽车零部件。长城汽车７５％骄龙公司２５％２北京格瑞特汽车零部件有限公司１００２００２年１月２２日北京市密云县工业开发区水源路２７号生产汽车电器、零部件。长城汽车７５％骄龙公司２５％３麦克斯（保定）汽车空调系统有限公司２，０３３．９２００４年１月１８日河北省保定市朝阳南大街生产汽车空调系统、汽车零部件。长城汽车５１％奥拓玛控股有限公司４９％４保定长城博翔汽车零部件制造有限公司３，９５０２００７年１２月１８日河北省保定市朝阳南大街２２８８号生产汽车发动机散热器、进气增压中冷器、暖风器、蒸发器等汽车零部件。长城汽车１００％５天津长城精益汽车零部件有限公司１４，０００２００６年１１月７日天津经济技术开发区西区中南组团南大街以北、夏青路以西生产汽车车身部分冲压件、汽车零部件、汽车模具、汽车装备、电子设备及机械设备。天津博信（长城汽车１００％控股）７５％亿新发展（长城汽车１００％控股）２５％６天津长城万通汽车零部件有限公司１，０００２００６年１２月１１日天津经济技术开发区西区中南组团南大街以北、夏青路以东生产汽车车身部分冲压件、汽车零部件、汽车模具、汽车装备、电子设备及机械设备。天津博信（长城汽车１００％控股）７５％亿新发展（长城汽车１００％控股）２５％销售模块１保定长城汽车销售有限公司８００２００４年３月２６日保定市朝阳南大街２２６６号汽车及汽车配件销售。信诚发展（长城汽车１００％控股）１００％２保定市长城汽车售后服务有限公司３０１９９６年６月１３日河北省保定市长城南大街１５６８号汽车维修等售后服务。长城汽车１００％３保定市长城蚂蚁物流有限公司６，０００２００８年９月４日保定市朝阳南大街２２８８号物流（仓储、运输）。长城汽车１００％４俄罗斯长城股份有限公司５万美元２００５年１０月１３日俄罗斯莫斯科舒姆斯卡娅街２１号３栋汽车整车、零部件销售及售后服务。长城汽车１００％５长城汽车中东公司４７．６万美元２００７年６月１７日迪拜杰布拉里保税区汽车整车、零部件销售及售后服务，国际贸易。长城汽车１００％６泰德科贸有限公司８５０万美元２００４年１２月２４日香港北角电气道１８３号友邦广场３６楼３６０５室对外经济技术合作、国际贸易。长城汽车１００％７亿新发展有限公司１００港元２００５年１１月１６日香港德辅道西２４６号东慈商业中心１２楼１２０２室投资。泰德科贸（长城汽车１００％控股）１００％内外饰模块１保定市诺博橡胶制品有限公司４，０８０２００１年６月１８日保定市朝阳南大街２２８８号长城汽车零部件园橡胶零件制造。长城汽车１００％２保定亿新汽车配件有限公司１，３００２００６年１２月１１日保定市朝阳南大街２２８８号长城汽车零部件园生产汽车零部件。长城汽车７５％亿新发展（长城汽车１００％控股）２５％３保定市信诚汽车发展有限公司６，９２１１９９４年６月１日保定市太行路５９号汽车零部件、货箱、道路清障设备制造及汽车零部件销售。长城汽车１００％４保定德业汽车内饰件有限公司３，６２２．７２００４年４月３０日保定市朝阳南大街生产汽车内饰件、组合仪表板、注塑件等汽车配件。长城汽车７５％德业（香港）电器科技有限公司２５％生产模块１保定长城华北汽车有限责任公司１７，７５５２０００年１月１８日高碑店市幸福南路４２号汽车车身、汽车配件、零部件总成生产制造、销售及修理。长城汽车１００％２保定长城再生资源利用有限公司５，０００２０１０年９月１５日保定市清苑县城北外环南侧（第二工业园区）废旧金属、废塑料、废纸及其他废旧物资的回收、加工、销售。长城汽车１００％３保定斯玛特汽车配件有限公司２１，４００２００４年３月１６日河北省保定市朝阳南大街２２９９号设计、生产汽车模具、夹具、汽车零部件。长城汽车７５％骄龙公司２５％其他１宁夏长城汽车租赁有限公司２，０００２０１０年９月２６日银川经济技术开发区宝湖西路４６５号房屋租赁、仓储、装卸。长城汽车１００％２保定市精益汽车职业培训学校１０２００９年１月１９日保定市朝阳南大街２２６６号技术培训：汽车制造、数据加工、数控编程、辅助设计、钳工。长城汽车１００％（五）管理层讨论与分析１、营业收入分析公司主营业务收入主要来源于销售汽车整车、汽车零部件以及提供运输服务，其他业务收入主要是汽车生产过程中产生的边角料和零散的原材料销售收入。具体的营业收入构成列示如下：序号公司名称总资产净资产净利润２０１１．３．３１２０１０．１２．３１２０１１．３．３１２０１０．１２．３１２０１１年１－３月２０１０年装备模块１保定长城精工铸造有限公司１８１，０５３，７６２．２９１５３，３１７，８２９．９０８６，１９１，６４４．１４８３，６１６，７４４．９５２，５７４，８９９．１９２，８５４，６２４．７４２保定市精工汽车模具技术有限公司８，０３６，３７４．２１４，９６６，１３０．６２４，００６，４９５．８６４，６７１，３８８．４０－６６４，８９２．５４－３２８，６１１．６０３保定精工汽车铝合金制造有限公司４４，７８９，８２４．１９４４，９６０，４９９．０１４４，６４０，０５６．３４４４，８３７，４５８．８６－１９７，４０２．５２－１６２，５４１．１４动力、底盘模块１保定长城汽车桥业有限公司９８５，３０７，４５３．６５８２８，０３１，１９５．５３３８１，２２７，９８９．４１３５５，１６７，８９２．７６２６，０６０，０９６．６５１８８，７１２，８０７．１６２保定市格瑞机械有限公司１６２，２３１，４４９．２}