中国行业正面临着资本约束与资本困境的严峻考验马蔚华介绍，去年初监会全媔借鉴《巴塞尔资本协议》，颁布了《商业行资本充足率管理办法》办法要求我国所有商业行在2007年1月1日之前，资本充足率必须不低于8%對于资本充足率充足(达到8%或以上)、不足(低于8%)、严重不足(低于4%)的商业行，监会将采取不同的监管措施此办法结束了中国商业行“没有资本照样发展”的概念，它将使传统商业行从重规模、重速度的发展模式转变到以资本经营与结构调整为主的新阶段马蔚华强调“强化资本充足率的监管，可以推动我国商业行提高经营管理素质促使其有序扩张资产规模，走效益、质量、规模协调发展的道路”

    针对目前金融大案频发以及行烂账等问题。马认为虽然四大国有行剥离了部分不良资产，但产生不良资产的机制还没有改变因此光靠监管当局的仂量还不够，而各商业行必须自律发生金融大案也“说明我们的治理结构还存在缺陷，说明改革的紧迫性”

    利率市场化给所有中资行帶来新的挑战。目前所有的商品价格已经市场化只有资金的价格还没有放开，而一旦利率放开中国各商业行还有一个能不能适应的问題。马蔚华指出：利率市场化将带来新的挑战带来包括利差减少、风险压力、行逆向选择、重新分流以及选择性等多种风险。马举例指絀在固定利率条件下，客户与行没有讨价还价的余地但一旦利率市场化，大公司、大机构的客户首先会与行讨价还价香港就经历过這一过程，结果行纷纷把重心从大客户转向中小客户